纱线坯布行业分析报告Word文档格式.docx

1、1、行业现状 82、行业发展趋势 10三、行业上下游的关系 11四、影响行业发展的因素 141、有利因素 14（1）产业政策支持 14（2）生产原料资源丰富 14（3）居民购买力的提高和消费理念的改变 152、不利因素 15（1）工艺水平的限制 15（2）国际竞争力较弱 16（3）国产品牌经营意识淡薄、能力不足 16五、行业风险特征 161、行业风险 162、政策风险 183、原材料价格波动风险 184、劳动力成本上升的风险 195、下游服装企业需求变化带来的风险 20六、行业竞争格局 201、新野纺织 212、大宇纺织 213、颍元股份 214、威达集团 22纱线产品自OE10支至环锭纺16

2、0支，分为普梳纱、精梳纱、高档气流纺纱、紧密纺纱、特种纱、高档合股纱线等系列80余个品种，棉布有平纹、斜纹、府绸、弹力、提花等系列50余个品种。其中，纱线按生产工艺及产品用途进行分类如下：一、行业管理1、行业监管体制与主管部门（1）行业监管体制我国对纺织行业现阶段的监管采取的是国家宏观调控和行业自律相结合的方式，企业可根据国家产业政策的指导，按照国家有关法规和市场经济规则自主进行生产经营活动。国家通过发改委、商务部、质量技术监督局等主管部门规范行业发展，中国棉纺织行业协会和中国纺织工业联合会等组织进行行业自律管理。（2）行业主管部门和自律性组织2、行业主要法律法规及政策（1）相关法律法规（2）

3、行业相关政策二、行业发展状况及市场规模1、行业现状纺织业在我国是一个劳动密集程度高和对外依存度较大的产业。我国是世界上最大的纺织品服装生产和出口国，纺织品服装出口的持续稳定增长对保证我国外汇储备、国际收支平衡、人民币汇率稳定、解决社会就业及纺织业可持续发展至关重要。纺织业细分下来包括棉纺织、化纤、麻纺织、毛纺织、丝绸、纺织品针织行业、印染业等。纺织品的原料主要有棉花、羊绒、羊毛、蚕茧丝、化学纤维、羽毛羽绒等。纺织业的下游产业主要有服装业、家用纺织品、产业用纺织品等。近年来，纺织业保持了稳定增长的态势，虽自2011 年以来速度有所放缓，但至2015 年，纺织业收入达到4.02 万亿，同比增长5.

4、5%。行业内企业数量在2011 年内骤降32.3%,至2.25 万家，至2015 年，一直保持在2 万家左右，企业数目的减少体现了行业集中度的提升。当前经济形势并非十分景气，内部需求动力不足，景气度处于发展区间并波动较大，出口规模下降，小企业因难以维持高成本而被兼并或倒闭，大企业则在进行结构调整，或积极寻求转型升级，或延伸产业链，进一步压缩成本，提高运营效率，加强供应链的把控。2015 年，我国纺织行业500万元以上项目固定资产投资完成额为11913.2 亿元，同增15.0%，增速高于上年1.6 个百分点，行业新开工投资项目16149 项，同比增长18.3%，表明行业投资信心良好。2016年纺

5、织工业增加值同比增长4.9%，生产运行总体平稳；纺织业主营业务收入同比增长4.1%；纺织业亏损企业同比增加7.0%，亏损额同比下降5.8%；利润保持增长，纺织业利润同比增长4.4%，纺织业产成品存货同比下降0.1% 。2017年以来，中国纺织工业保持了稳中向好的发展态势。1月至6月，中国纺织工业规模以上企业的工业增加值同比增长5.3%，主营业务收入同比增长9.6%，利润总额同比增长11.55%。2、行业发展趋势90年代时期纺织行业在经济中占据重要地位，但由于产能过剩和设备落后，当时行业盈利低迷，亏损严重。1998-2002年代纺织工业改革通过大量淘汰落后产能，关闭不盈利工厂，同时鼓励出口，提高

6、出口退税率，改革棉花流通机制等方式大力深化改革。此后，2002年纺织行业去产能效果明显提升。纱、布产量02年起稳步提升，行业利润率由低点稳步提升，亏损企业减少。行业在之后的十多年实现了跨越式发展。十三五期间的纺织行业供给侧改革预计以淘汰落后产能、调整产品结构为主线。预计纺织行业的供给则改革还是会继续淘汰落后产能，尤其是在人工成本居高不下的背景下，低附加值产品未来的生存空间将更加有限。对于服装消费来讲，国内消费需求还是很大，但供给面在需求匹配上还有改善空间，高附加值、创新产品等往往还不能满足消费者的需求，需进一步加强产品创新、提供高品质、高附加值产品。 2017年是“十三五”的第二年，新常态下，

7、纺织业区域结构调整与产业转移同样也迈入一个新的阶段，单纯依靠成本优势吸引产业转移的模式已经逐步减弱，原有的模式已经不能适应目前的发展需求。中国纺织工业联合会编制的纺织工业“十三五”发展规划里拟推出一些智能制造重点工程，即通过生产过程的自动化、信息化、智能化最终把整个生产过程实现全球领先。未来纺织工业“智造”将领航世界工厂，纺织工业“十三五”发展规划为未来四年期间我国纺织工业经济发展指明了方向。三、行业上下游的关系纺织业产业链从上游棉花种植和纤维制造出发，历经纺纱、织布、染色、制衣、包装等多个生产行业，相关的配套行业囊括了机械、生物、染化料、废物处理等。经过多年的发展，我国纺织业已经形成了一条完

8、整的产业链，主要由三条基本产业链连接而成，分别是天然纤维产业链、化学纤维产业链和纺织产业链。天然纤维产业链和化学纤维产业链是纺织产业链存在的基础和前提，同时天然纤维产业链和化学纤维产业链又存在着竞争和互补的关系。上游的天然纤维种植业和化学纤维生产业，为纺织加工企业提供各类纺织原材料。其中天然纤维种植业主要是棉花、麻等天然纤维的种植，化学纤维生产业主要为天然高分子化合物或人工合成的高分子化合物的加工，如粘胶、涤纶等。天然纤维具有色泽自然、质地柔软、穿着舒适、不用染色加工、生态环保等特点，化学纤维具有耐光、耐磨、易洗易干、不霉烂、不被虫蛀等特点，上游多元化原材料供应使得纺织业产品逐渐趋于多样性。棉

9、纺织品的生产和销售，上游供应商分为两类，一类是国家储棉企业或贸易公司,主要有中国储备棉管理总公司、中纺棉国际贸易有限公司等，另一类是上游棉花种植企业，主要来自新疆地区，采购价格均与市场价相近。产业链下游主要为服装、家用纺织品和产业用纺织品的加工销售企业，具有一定零售业企业特征，年内销售旺季一般集中在第四季度。根据纺织产品具体用途分类：1、服装用：运动与休闲装、职业装、羽绒服、内衣、服装辅料等；2、装饰用：沙发布、窗帘、台布等；3、产业用：卫生用品、滤布、帆布、土工布和轮胎帘子布等。公司主要产品为棉纱和坯布，棉纱面向下游织布企业、针织面料加工企业、捻线加工企业和其他纺织企业等；坯布主要是对印染企

10、业进行销售。四、影响行业发展的因素1、有利因素（1）产业政策支持纺织服装行业是我国国民经济传统支柱产业、重要的民生产业和国际竞争优势明显的产业，为鼓励支持行业发展，国家出台一系列方针政策，为行业发展创造了良好的环境，有利于行业长远健康发展。这些政策包括包括纺织工业“十三五”发展规划、纺织工业“十二五”发展规划、关于加快推进服饰家纺自主品牌建设的指导意见、关于进一步加强纺织企业管理的指导意见、关于“十二五”时期促进零售业发展的指导意见、关于促进中国品牌消费的指导意见等。（2）生产原料资源丰富我国国土广袤，横跨经度60 度多，纵贯纬度49 度多，地域间气候差异大，生态丰富，物种多样，这让纺织业的原

11、料不但品种齐全，而且数量充足。2015年我国棉花种植面积3,796.60千公顷，年产量350.3万吨，2016年棉花种植面积3,376.10 千公顷，年产量543.30万吨，由于近几年纺织行业增速放缓，棉花播种面积也同比下降，但由于2016年同比每公顷单产增加151.5公斤，总产量反而同比增长2.6%，我国在棉花种植领域仍处于领先地位。（3）居民购买力的提高和消费理念的改变我国城乡居民人均可支配收入近年来实现快速增长。根据国家统计局统计，我国城镇居民人均可支配收入在2011 年首次突破20,000 元大关，城镇居民人均可支配收入由2009 年17,174 元增长到2013 年26,955 元，

12、而与此同时农村居民人均纯收入也由5,153 元增长到8,896 元，实现了快速增长。经济的快速发展以及居民收入水平的提升全面促进了消费的升级换代，就服装市场而言，基础功能性消费正逐步升级为个性化和享受型消费，并体现在两个层面，首先，城市居民对更高层次服装产品和品牌的需求，消费者对产品和品牌的功能性需求渐渐让位于个性、情感需求，对服装消费已不仅仅满足衣着御寒的需求，更多的是一种品牌消费、文化消费、时尚消费；其次，由持续的城市化进程所带来的对中档服装的需求基数的不断提高，农村居民的潜在需求得到进一步释放和升级。2、不利因素（1）工艺水平的限制纺织工业虽是中国的传统产业，但国产纺织设备相对落后，而国

13、内纺织企业生产设备多数为本国厂家供应，使得我国纺织企业工艺装备水平与国际水平相比较弱、加工能力低下，导致产品结构不合理、中低档产品生产能力过剩、中高档产品供应不足的情形，不利于纺织行业的发展。（2）国际竞争力较弱与国际一流纺织企业相比，中国的纺织企业在诸如体制机制、资源整合、创新能力、人才培养、品牌影响力、自主知识产权和核心技术、国际化能力等方面，还存在明显差距，大而不强，国际市场竞争力相对较弱。（3）国产品牌经营意识淡薄、能力不足品牌是产品或企业核心价值的体现，是质量和信誉的保证，用以识别企业提供的产品或服务的标志。由于品牌具备信任度和追随度，企业可以制定相对较高的销售价格，继而获得较高的利

14、润。然而，我国大部分纺织企业重数量轻品质，品牌意识淡薄、品牌运营能力不足，造成了我国纺织品牌稀少、国际知名度低，品牌的缺乏极大地削弱了我国纺织品在国际高档市场上的竞争力。五、行业风险特征1、行业风险自2008年金融危机以来，纺织行业受金融危机及国内宏观经济政策等多方面因素影响，市场需求萎缩，产品销售下滑，生产经营成本不断攀升，整个行业运营困难。棉纺织行业属于劳动力密集型行业，未来可能面临劳动力短缺及劳动力成本上涨的风险，易受经济周期、贸易政策变化、基础农产品市场等因素影响较大。传统纺织行业技术门槛、行业壁垒较低，国内从事纺织服装生产企业较多，初级产品生产能力过剩，导致行业内部竞争不断加剧。根据

15、国家统计局数据：截至2013年底，我国纺织行业规模以上企业数量达20776家，当中2203家企业出现亏损，企业亏损面为10.60%。2014年，纺织行业规模以上企业累计实现主营业务收入67,220.10亿元，同比增长6.8%；实现利润总额3,662.70亿元，同比增长约6.1%。全国规模以上纺织企业平均销售利润率约达5.5%。2015年，纺织行业规模以上企业累计实现主营业务收入70,713亿元，同比增长5.20%;实现利润总额3860亿元，同比增长5.4%;企业亏损面为11.4%，比上年低0.1个百分点，亏损企业亏损总额同比下降4.6%。我国纺织行业运行总体平稳，多数经济运行指标实现了正增长，虽然总体运行增速有所趋缓，但经济运行结构调整继续深化、运行质量有所提升。2、政策风险纺织行业是关系国计民生的支柱性行业，受国家宏观调控的影响较大，我国对棉花等农产品初加工实行税收优惠、临时收储等政策，而近年来，棉花收储政策、税收政策以及人民币升值等政策的变化及导向的波动可能对棉纺