自考财务报表分析重点Word格式.docx

1、2盈利能力是评估企业价值的根底，企业价值的大小取决于企 业未来获盈利的能力。3盈利指标还可以用于评价内部管理层业绩。 在盈利能力分析中， 应当明确企业盈利的主要来源和结构， 盈利能力 的影响因素，盈利能力的未来可持续状况等。三偿债能力分析 企业偿债能力是关系企业财务风险的重要内容， 分为短期偿债能力和 长期偿债能力可以反映企业财务风险的大小。四营运能力分析 企业营运能力主要是指企业资产运用， 循环的效率上下， 包括流动资 产营运能力分析和总资产营运能力分析 可以发现企业资产利用效 率的缺乏，挖掘资产潜力五开展能力分析 企业开展的内涵是企业价值的增长， 是企业通过自身的生产经营， 不 断扩大积累

2、而形成的开展潜能。 对企业开展能的评是一个全方位、 多 角度评价过程六财务综合分析 财务综合分析就是解释各种财务能力之间的相关关系， 得出企业整体 财务状况及效果的结论， 说明企业总体目标的事项情况。 财务综合分 析采用的具体方法有杜邦分析法、沃尔评分法 三、财务分析的评价基准一财务分析评价基准的含义 财务分析评价基准就是在一定的评价目标下， 人为设定的划分评价对 象优劣的财务标准。 财务分析评价基准并不是唯一的， 采用不同基准 会使得同一分析对象得到不同的分析结论。二财务分析评价基准的种类1.经验基准。是依据大量的长期日常观察和实践形成合的基准， 该基 准的形成一般没有理论支撑，只是简单的根

3、据事实现象归纳的结果。 但是对于经验标准应当有两点注意： 1任何经验标准都是在某一行 业内适用。2任何经验标准都是在某一段时间段内成立，因为随着 经济环境的改变和技术改革，经验标准也会随之改变。2.行业基准。是行业内所有企业某个相同财务指标的平均水平， 或者 是较优水平。行业基准的使用需要注意： 1尽管行业内的企业可比 性较强，但是很难找到两个经营业务完全一致的企业。 2即使行业 内企业的经营业务相同， 也可能存在会计处理方法上的不同， 在使用 时需要考虑是否调整不同企业间的会计政策差异。3.历史基准。是指本企业在过去某段时期内的实际值，根据需要，可 以选择历史平均值，也可以选择最正确值作为基

4、准。需要注意： 1即 使企业的比拟结果是超越历史， 也不能说明企业已经处在一个经营优 良的状况， 在企业进步的同时， 可能行业内的其他企业取得了更大的 开展，反而降低了本企业在行业内的竞争力。 2当企业发生后经营 业务上的重组和变更时， 历史基准的可比性就会严重下降， 原有的财 务数据已经不能为今所用。 3对于新成立的企业，没有历史基准可 用。4.目标基准。是财务分析人员综合企业历史财务数据和现实经济状况 提出的理想标准。 在财务分析实践中， 一般使用财务预算作为目标基 准。1企业预算作为内部信息不对外公布，因此外部财务分析人员 无法取得和使用。2企业预算带有一定的主观人为因素，且很难随 着经

5、济环境的变动而调整， 其客观性和可靠性可能存在一定问题。 目 标基准一般是企业内局部析人员用于评价考核。第二节 财务信息一、财务信息供给与需求的主体一财务信息供给主体财务信息供给方是“生产 或提供财务信息的一方，一般为报送财务 报告的会计主体。 供给方式是向信息需求者披露财务信息。 财务信息 的最终产品主要以对外报送的财务报告为主，生产过程包括会计确 认、计量、记录和报告等程序。目前我国会计准那么要求企业披露的财 务报告主要包括：资产负债表、利润表、现金流量表、所有者权益变 动表以及附注。1.财务信息披露格式 当前我国财务报告根本分为会计报表和报表附注两局部， 财务信息披 露方式包括： 表内披

6、露：披露的信息相对固定，格式清晰，是财务分析关注的重点表外披露：格式不标准，披露灵活，便于吸收新信息，对报表起补充 和说明的作用2.财务信息的披露意愿1自愿性披露：一般而言，自愿性披露的信息多对企业有利，通 过这些信息的揭示， 企业可获得一定的经济利益。 往往是信息供给差 异的主要来源， 财务分析人员可以从中得到较为丰富的信息内涵。 但 这种信息不十分标准，需要财务分析者关注其质量。2强制性披露：披露的信息标准性较好，但是可通过分析进一步 获取的信息内容相对较少。3.财务信息的披露时间 我国会计准那么要求企业至少每年对外报送一次财务报告二财务信息需求主体 财务信息需求主体一般也是财务分析主体。

7、 财务信息需求主体主要包 括：股东及潜在投资者、债权人、企业内部管理者、政府、企业供给 商等。1.股东及潜在的投资者 投资者需求的信息主要与企业价值评估有关， 影响企业价值的主要因 素是未来的盈利能力， 同时投资和还需要关注投资风险， 注重企业财 务平安性的信息。2.债权人 债权人关注企业未来还本付息的能力， 更加关注企业收益的稳定性以 及经营的平安性。 因而与股东需要的财务信息存在差异， 着重分析企 业的偿债能力以及企业信用和违约风险。3.企业内部管理者 企业内部管理者在日常经营活动中需要充分利用已有的财务信息进 行分析，找出企业的经营劣势和缺乏，以便于改良。从财务信息获得 的内容上看， 企

8、业经营管理者既是财务信息的需求者， 又是财务信息 的供给方，财务分析较企业外部相关利益人的分析结果更加准确和详 尽。4.政府 政府对财务信息的需求是基于其所具有的不同角色。 1作为社会公 共管理部门，主要收入来源是税收，企业作为纳税主体，需要接受政 府的监督合法纳税， 此时政府主要需要与增值税、 所得税等有关的财 务信息。2作为企业的投资者，所需求的内容与其它企业股东大体 相同。5.企业供给商： 关注与企业信用风险和偿债能力有关的财务信息， 并 做出分析，判断企业未来状况，以制定合理的信用政策。二、财务信息的内容一会计信息和非会计信息 按照是否由会计系统提供进行的分类1. 会计信息会计信息是企

9、业会计系统编制并提供， 分为外部报送信息和内部报送 信息。1外部报送信息。是以财务报告为主，财务报告是企业向相关利益人定期报送的， 反映企业在一定时期内的财务状况、 经营成果和现 金流量的书面文件。 企业应当定期向外部相关利益人报送的有： 资产 负债表、利润表、现金流量表、所有者权益变动表和会计报表附注。 财务报告是财务分析最重要的依据和最主要的财务信息来源。 2内部报送信息：企业本钱计算数据和流程、期间费用的构成， 企业预算、企业投融资决策信息以及企业内部业绩评价方法和结果 等。2. 非会计信息 1审计报告。审计报告是独立于企业的第三方根据中国注册会计 师执业准那么的要求， 对企业编制的财务

10、报告的合法性和公允性做出的 独立鉴定报告。审计报告中的审计意见有四种：无保存意见、保存意 见、否认意见和无法表示意见。 审计报告本身并不产生任何关于企业 财务状况和经营成果的信息，但是可以增加财务信息的可信性。 2市场信息。市场信息包括资本市场信息、产品市场信息等。资 本市场信息主要涉及交易价格和交易量，如市盈率、市净率等。可以 更加明确的分析和预测企业未来市场状况、 行业开展前景和企业成长 能力。3公司治理信息。公司治理，是指所有者对管理者的一种监督与 制衡机制。 有助于判断企业的前景， 有助于判定历史信息预测未来的 效力。4宏观经济信息。一般包括影响整体国民经济运行的一些因素，根本利率水平

11、等。二外部信息和内部信息将信息按照是否来源于企业内部划分，有助于分清不同财务分析主体 可以获得的信息集。一般而言来自企业外部的信息都是公开信息， 如 市场信息、宏观经济信息等，任何分析主体都可以无本钱或低本钱地 获得和利用。来自企业内部的信息局部是公开的，局部是非公开的， 其中非公开数据包括企业本钱数据的构成、 企业预算等，这些数据只 有企业内部管理者才能在分析中使用。 对于大多数财务分析主体，分 析的出发点应当立足于外部信息和企业内部公开披露的信息。三、会计信息的质量特征一 可靠性是指会计核算应当以实际发生的交易或事项为依据， 如实反映符合确 认和计量要求的各项会计要素及其他相关信息，保证会

12、计信息真实可 靠，内容完整。二 相关性要求企业提供的会计信息应当与财务会计报告使用者的经济决策需要相关，有助于财务会计报告使用者对企业过去、 现在或者未来的情 况做出评价和预测。三 可理解性企业提供的会计信息应当清晰明了，便于财务会计报告使用者理解和 使用。可理解性只是对专业人士而言，而不能苛求为所有信息使用者 都能够理解。四 可比性纵向可比：同一企业不同时期发生的相同或相似的交易或事项， 应当采用一致的会计政策，不得随意变更。如确需变更，应当在会计报表 附注中予以说明。横向可比：不同企业发生的相同或相似的交易或者事项， 应当采用规 定的会计政策，确保会计信息口径一致、相互可比。五 实质重于形

13、式企业应当按照交易或事项的经济实质进行会计核算， 而不能单单以其 法律形式作为会计核算的依据。如：融资租赁固定资产，虽然法律形 式看承租企业并不拥有所有权，但从经济实质来看，企业能够控制其 创造的未来经济利益，因此会计核算上将融资租入的资产视为承租企 业的资产进行核算。六 重要性是企业提供的会计信息应当反映与企业财务状况、经营成果和现金流 量等有关的所有重要交易或者事项。财务分析人员应当关注企业因为 重要性要求而简化的信息，判断这些信息对自己决策是否有用。七 谨慎性是企业对交易或者事项进行会计确认、 计量和报告应当保持应有的谨 慎，不应高估资产或者收益，低估负债或者费用。谨慎性便于企业更 多地披露潜在的风险和损失，揭示可能存在经济业务不确定性，引起 信息使用者的充分关注。对应收款项计提坏账准备；对固定资产采用加速折旧法计提折旧；对可能发生的各项资产损失计提资产减值准备。八及时性原那么是指企业对于已经发生的交易或者事项， 应当及时进行确认、计量和 报告，不得提前或延后。第三节财务分析的程序与方法一、 财务分析程序财务分析包括以下程序：一 确立分析目标，明确分析内容确立分析目标是财务分析的起点，它决定了后续分析内容和分析结 论。二 收集分析资料资料内容：会计信息和非会计信息资料的收集方式有：通过公开渠道获