浅谈供应链金融Word文档下载推荐.docx

1、供给链金融生态包含四层架构：供给链金融源；供给链上的中小微企业；供给链金融施行主体；供给链金融资金提供方；供给链金融根底效劳。供给链金融源：供给链金融的受益主体主要是依附于供给链上焦点企业的上下游中小微企业，通过融入到供给链的产、供、销各个环节，借助焦点企业信誉提升供给链上中小微企业的信誉，拓展融资渠道，缓解融资难、融资贵问题。供给链金融施行主体：在供给链金融开展初期，施行主体主要为商业银行。而在产业互联网大开展的背景下，银行不再是供给链金融产品与效劳提供的绝对主体。掌握了供给链上下游企业真实贸易的行业龙头企业、B2B平台企业、物流企业等各参与方纷纷利用自身优势，切入供给链金融效劳领域。供给链

2、金融资金方：供给链金融资金方是直接提供金融资源的主体，也是最终承当风险的组织。供给链金融根底效劳：供给链金融的开展需要配套的根底设施效劳提供方，如区块链技术效劳提供商、电子仓单效劳提供商、供给链金融信息化效劳商、行业组织等。这些企业可以利用自身供给链金融根底效劳的优势，链接资金提供方，供给链金融效劳方、融资对象等，为整个供给链金融生态圈提供根底效劳。二、供给链金融生态参与主体商业银行：商业银行针对供给链融资需求企业的实际情况，提供多种形式的融资解决方案。商业银行在资金本钱方面具备的天然优势，但商业银行的传统金融效劳形式一定程度上制约了其供给链金融的开展。行业龙头：行业龙头企业根据自身在行业内的

3、规模优势、经济效益优势、带动和辐射优势、竞争优势等，整合供给链上游和下游的中小微企业，链接资金提供方，为行业内的中小微企业提供融资解决方案。供给链管理公司：供给链管理公司外包焦点企业的非核心业务，整合供给链上下游资源，链接资金提供方，为供给链上下游中小微企业提供供给链效劳和融资解决方案，提升了整个供给链的运作效率。物流公司：物流企业通过物流活动参与到供给链运作中，通过整合供给链中的物流网络，链接资金提供方，为效劳资金供给端 资金需求端对象提供物流供给链效劳和融资解决方案，有利于稳定业务网络，提升物流企业的竞争才能。B2B平台：B2B在整个电子商务市场交易规模一直占绝比照例，是实体经济与互联网结

4、合的最正确载体。目前诸多B2B平台也通过对接资金提供方为平台上下游提供融资解决方案。外贸综合效劳平台：外贸综合效劳平台为中小企业提供进出口环节的融资、通关、退税、物流、保险等相关效劳，平台针对中小外贸企业开展中的资金问题，开拓了中小企业国际贸易项下的供给链金融。 金融信息效劳平台：金融信息效劳平台通过互联网技术链接资金提供方和供给链上的资产端，为供给链上的中小微企业提供融资解决方案和资金支持。金融科技公司：金融科技是金融和信息技术的交融型产业，关键在于利用大数据、人工智能、区块链等新技术手段对传统金融行业所提供的产品、效劳进展革新，提升金融效率。信息化效劳商：在供给链金融在线化、平台化的趋势下

5、，信息系统是供给链金融业务运作的灵魂。根底设施效劳商：供给链金融的开展需要配套的根底设施效劳提供方，这些企业可以利用自身供给链金融根底效劳的优势，链接资金提供方，供给链金融效劳方、融资对象等，为整个供给链金融生态圈提供根底效劳。三、供给链金融开展的整体趋势受益于主流金融效劳的缺席，应收账款、融资租赁等金融业态的快速开展以及核心企业转型的迫切需求，供给链金融行业正处于高速开展的阶段。万联供给链金融研究院结合华夏邓白氏、中国人民大学中国供给链战略管理研究中心从 2021年3月对供给链金融的各类市场主体进展了问卷调研，在本次调研中，82%的业内受访企业表示整个供给链金融行业在2021年的景气程度将持

6、续上升。该结果说明大比例的从业者对供给链金融行业的开展持有乐观态度。仅7%左右的受访企业表示可能出现下降的趋势。表示不乐观的供给链金融从业者主要来自于供给链公司及外贸综合效劳平台。从供给链金融机构的人员规模来看，超50%供给链金融效劳商人员规模不到100人，属小微企业范畴，或处于初创期。约30%的受访机构为中型规模的供给链金融效劳商， 员工人数在100-500人。员工人数在500及以上的大型供 应链金融效劳商不到20%。 从人员扩张趋势看，近9成供给链金融效劳商表示在未來三个月有招聘新员工的方案。该结果说明企业对供给链金融将来的开展预期表示看好，同时也意味着行业竞争正在逐步加剧。获客和风控将成

7、为供给链金融赖以生存的核心竞争力。此外从企业需求角度来看，中国非金融企业应收账款余额规模到达16万亿元，工业企业应收账款规模已超过10万亿元。供给链金融效劳商主要面对的中小型工业企业，总应收账款规模已超过6万亿元。应收账款融资作为供给链金融重要的融资形式，应收账款规模的不断增长为我国供给链金融的快速开展奠定了坚实的根底。四、哪些公司正在提供供给链金融效劳供给链金融行业的参与主体囊括了银行、行业龙头、供给链公司或外贸综合效劳平台、B2B平台、物流公司、金融信息效劳平台、金融科技公司等各类企业。其中，供给链公司/外贸综合效劳平台、B2B平台类数量约占45%。供给链公司：在本次调研结果中，供给链企业

8、占比最高，达27%。我们认为传统供给链公司的供给链金融业务逐步趋于稳定和饱和的状态。供给链公司主要是在采购执行、销售执行等供给链效劳的根底上提供垫资垫税效劳。主要包括供给链效劳企业、外贸综合效劳平台。供给链公司的金融效劳形式成熟、回款相对稳定、收益预期相对明确，风险多为操作风险。在本次调研结果中B2B电商平台占18%。B2B平台主要表达为两种效劳形式: 一种是从交易端切入的B2B平台，提供在线交易，鼓励并促成客户的在线交易，使交易数据沉淀在平台上，可以通过数据模型为企业提供更好的资信支持。另一种是从效劳端切入的B2B，为客户提供从寻源，仓储，物流，信息管理等一系列的效劳。无论哪一种形式对B2B

9、平台供给链金融的开展都提供了良好的环境。B2B平台通过构建生态圈将供给链金融的各方主体吸引过来，包括资金供给方，担保机构，保险公司，仓储公司，物流公司等等。通过平台的交易，效劳，物流，风控等来保障，帮助资产方客户得到相对廉价的资金，帮助资金方更全面更精准地控制风险，相比拟而言B2B平台比拟容易做出规模。国内知名的B2B平台包括金银岛、易煤网、铜道电商、三正电商等等。在金融科技日新月异的今天，数据金融公司大行其道，自有技术及研发才能使得金融科技公司可以搭建平台，连接前端多个融资需求平台，前方连接多层级的资金平台，融资需求平台大多是核心企业，B2C平台，B2B平台，资金端涵盖了银行，保理，小贷，信

10、托等等多层次金融提供方。金融科技公司那么负责内外部数据归集、处理、传输、分析，协助风险识别与控制。比拟典型代表企业包括京东金融、蚂蚁金服、金汇金融等。行业龙头企业通过自有资金或依托产业联盟打造产业互联网与金融效劳平台，通常优先满足核心企业上下游的融资需求，再沿上下游向外延拓展。或者局部国有企业利用低本钱融资渠道获得资金，然后对接规模稍大的工程，而这局部工程保理及小贷公司无法承接，从而形成了一个细分空间。此类企业有鲜易、达实智能、准时达等。银行：银行在供给链金融领域有天然优势，如资金本钱低、获客容易、管控资金等，但也有体制、风控、技术等方面的制约，而其他各类市场主体正在不断抢食供给链金融的蛋糕，

11、银行在供给链金融领域显得有点“内忧外患。但我们认为银行仍然是供给链金融领域不可或缺的主力，原因还是银行的资金本钱优势，其他企业要想获得更高的杠杆，还得与银行合作；而银行要想实现真正基于供给链/产业链运营的金融效劳，也必须依托其他企业深化产业内部。非银金融机构：以保理公司和小贷公司为核心。目前传统保理公司的开展遇到一些瓶颈，如确权难、IT与数据才能较弱且风控手段较少。较多的保理机构会选择率先进入一个垂直领域，将产品与效劳进展绑定，或植入一个具有较好风控技术的平台来实现供给链金融业务的增长。小贷公司的供给链金融强在贷后管理、催收方式方法多样。小、快、活等特点是其他金融提供方满足不了的，小贷公司与其

12、他资金提供方优势互补、差异化竞争。我国物流业正面临转型晋级的关键期，一些大型物流企业以自身的物流效劳优势、物流才能为根底，引入互联网技术、供给链管理技术、大数据与物联网等智能技术、金融技术等，试图打造O2O式的跨界交融的效劳体系。供给链金融成为他们拓展利润源泉、转型晋级的重要方向。五、供给链金融效劳的对象集中在哪些行业随着各类主体的探究理论，供给链金融的垂直化趋势愈创造显，供给链金融的垂直化开展进一步提升了产融结合的深度与广度。我国供给链金融效劳对象集中在计算机通信、电力设备、汽车、化工、煤炭、钢铁、医药、有色金属业等应收账款累计较高的行业。但从调研结果显示，将来供给链金融将作为加速企业活力的

13、重要保障因素，在更为广泛的垂直领域深耕细作，在更多的商业场景得到应用。从调研结果来看，涉足物流企业的供给链金融效劳公司相对数量较多，其次为大宗商品，包括钢铁，有色及农产品等，第三位零售业，第四、第五是供给链金融的传统优势领域：汽车及电子电器。六、供给链金融企业的业务规模集中在什么层级供给链金融效劳商的信贷规模差异较大，这与供给链金融效劳商的资源优势的不同有很大关系，各类效劳商的年信贷投放规模从千万级到百亿级不等，规模差异较大。调研结果显示，放贷规模在1亿元以下的供给链金融效劳商约占21%，此类机构通常处于供给链金融业务起步或转型阶段。这类企业占比并不小，说明供给链金融行业目前仍有处于起步阶段。

14、放贷规模在1-10亿之间的供给链金融效劳商数量占比约39%。该类供给链金融效劳商已出具规模，业务形式相对成熟，具有明确的市场定位，具有强大的客户开发才能和资金供给才能。其中小局部专注于垂直领域和细分市场的供给链金融效劳商的放贷规模已渐趋稳定。放贷规模在10-100亿之间的效劳商数量占比约26%，说明市场中已有一局部供给链金融效劳企业具有一定规模。此类企业中以行业龙头企业的金融效劳平台居多，有稳定成熟的客户渠道及较强的获客才能。放贷规模超过100亿的效劳商数量占比约14%，其中超过500亿的占比5%。这局部主要是大型电商平台及大型银行金融机构为主，他们依赖自身强大资金优势和客户资源优势迅速扩大规

15、模。七、什么是成熟的供给链金融风控体系成熟的供给链金融风控体系包含三个层次：数据层、理论层、技术层。其中数据层包括风控主数据的获取、风险数据的拓展、数据的维护；理论层包括高效的在线审批、精准及时的事中风控；技术层是指利用先进的模型科学地处理和分析数据，帮助预测和决策。完善的风险主数据管理使风控数据维度更完好全面、信息 提取更高效，防止人为因素干扰。此外，风险数据的积累 与沉淀为将来的风险建模打下坚实根底。基于IT系统的审批流程进一步减少人为因素影响，提升审 批效率，而事中风险监控体系可以确保异常情况的及时处理。基于大数据分析的量化风险模型帮助企业充分利用数据资 产，预测风险，是金融风险定价的根底。调研结果显示，10%的企业已经建立了领先的风控系统和风险数据库，并以此为根