第一章银行个人理财业务概述PPT推荐.ppt

1、监控执行进度和再评估,步骤一：评估理财环境和个人条件个人条件的评估包括对个人资产（如住房、车、收藏、股票、存款等）、负债（如信用卡还款、银行贷款、抵押物等）以及收入（包括预期收入）的评估（实际上主要评估财产）步骤二：制定个人理财目标个人理财目标具有多重性，对一个个体来说可以同时有好几个理财目标。,银行个人理财业务概念个人理财业务是指商业银行为个人客户提供的财务分析、财务规划、投资顾问、资产管理等专业化服务活动。理财服务表现为2种性质：顾问性质和受托性质。建立在委托-代理关系基础上。我国商业银行不得从事证券和信托业务，国外则无此限制。,相关主体个人客户（非法人客户）商业银行、证券公司、基金、信托

2、公司以及投资公司等其他金融机构也为个人客户提供理财服务）监管机构（银监会、证监会、保监会、外汇局）货币市场、资本市场、外汇市场、房地产市场、保险市场、黄金市场、理财产品市场等。,银行个人理财业务分类理财顾问服务和综合理财服务划分标准：是否接受客户委托和授权对客户资金进行投资和管理综合理财服务：理财计划和私人银行业务。私人银行业务的对象是高净值客户，服务更具特色。,理财计划：是商业银行针对特定目标客户群（比如为有孩子的家庭量身定制子女教育方案投资产品）开发设计并销售的资金投资和管理计划。私人银行业务：是一种向高净值客户提供的综合理财业务，其核心是理财规划服务，除为客户提供投资理财产品外，还为客户

3、进行个人理财。,按照客户类型分类：理财业务面向所有客户的基础性服务，财富管理业务面对中高端客户，私人银行业务仅面对高端客户。,银监会于2005年9月发布了商业银行个人理财业务管理暂行办法，界定了商业银行个人理财业务范畴，规范了商业银行个人理财业务管理，并同时下发了商业银行个人理财业务风险管理指引，对商业银行个人理财业务风险管理提出了指导意见。,为进一步规范商业银行个人理财市场秩序，银监会办公厅于2008年4月下发了关于进一步规范商业银行个人理财业务有关问题的通知，对商业银行个人理财业务的投资管理活动进行了规范。,为规范商业银行与信托公司的合作行为，银监会于2009年12月下发了关于进一步规范银

4、信合作有关事项的通知，从市场健康发展和维护当事人合法权益角度对银行和信托合作行为进行规范。,银行个人理财业务的影响因素,按照影响因素的特征，大致可分为宏观影响因素、微观影响因素和其他影响因素三个层面。宏观影响因素（政治、法律与政策环境；经济环境；社会环境；技术环境）,（2）在我国，与开展个人理财业务相关的法律包括中华人民共和国商业银行法、中华人民共和国银行业监督管理法、中华人民共和国证券法、中华人民共和国保险法、中华人民共和国证券投资基金法、中华人民共和国信托法、中华人民共和国公司法、中华人民共和国个人所得税法等,（3）宏观经济政策对投资理财具有实质性影响。财政政策。采取税收、预算、国债、财政

5、补贴、转移支付等手段。积极的财政政策可以有效地刺激投资需求的增长，从而提高资产价格。,货币政策。中央银行运用法定存款准备金率、再贴现率、公开市场业务操作等货币政策工具调控货币供应量和信用规模，使其达到预定的货币政策目标，进而影响整体经济运行。宽松的货币政策，有助于刺激投资需求增长、支持资产价格上升；相反，紧缩的货币政策则会抑制投资需求，导致利率上升和金融资产价格下跌。,收入分配政策。偏紧的收入分配政策会抑制当地的投资需求等，造成相应的资产价格下跌。偏松的收入政策则会刺激当地的投资需求等，支持相应的资产价格上涨。,税收政策。税收政策影响收入中可投资数量，还直接改变投资收益。在股市低迷时期，通过降

6、低印花税减少交易成本，从而刺激股市反弹。在房地产价格飞速上涨的过程中，提高交易税税率，具有抑制房地产价格上涨的作用。,经济发展阶段按照美国学者罗斯托（Rostow）的观点，世界各国的经济发展可分为以下五个阶段：传统经济社会；经济起飞前的准备阶段；经济起飞阶段；迈向经济成熟阶段；大量消费阶段。属于前三个阶段的国家称为发展中国家，而处于后两个发展阶段的国家则称为发达国家。,（2）消费者的收入水平衡量消费者收入水平的指标主要包括：国民收入。国民收入是指一个国家物质生产部门的劳动者在一定时期内（通常为一年）新创造的价值总和。人均国民收入。个人收入。个人收入是指消费者个人从各种来源获得的收入总和。个人可

7、支配收入。个人可支配收入是指个人收入扣除税款后的余额。,（3）宏观经济状况经济增长速度和经济周期。一个经济周期通常要经过恢复、繁荣、衰退和萧条等不同阶段。恢复和繁荣期多配置风险资产，衰退和萧条期多配置防御性资产。,经济增长与个人理财策略,通货膨胀率。通货膨胀指的是物价水平持续大幅上涨。实际利率=名义利率-通货膨胀率,通货膨胀与个人理财策略,就业率。如果就业率比较高，那么个人理财策略可以偏于积极，更多地配置收益比较好的股票、房产等风险资产。,国际收支与汇率。当一个经济体出现持续的国际收支顺差（或逆差）时，将会导致本币汇率升值（或贬值）。预期本币升值时，多配置本币资产。预期外币升值，多配置外币资产

8、。,汇率与个人理财策略,金融市场价格机制利率对于个人理财策略来说是最基础、最核心的影响因素之一。利率包括法定利率和市场利率。能反映短期市场利率变动的指标有银行间同业拆借利率、国债回购利率等。利率上升引起银行储蓄存款产品的收益率上升，债券类固定收益产品价格下跌，股票下跌、房地产市场走低。,利率变化与个人理财策略,本章课堂练习,一、单选题一般来说，处于（）的投资人的理财理念是避免财富的快速流失，承担低风险的同时获得有保障的收益。A 少年成长期B 青年成长期C 中年稳健期D 退休养老期答案:D,2、一般在繁荣期之后出现，经济活动放缓，国民生产总值增长率递减，失业率上升，通胀率下降，居民开始对经济和职

9、业前景产生忧虑，逐步减少消费支出。这一阶段属于经济周期中_。A、萧条期B、调整期C、萎缩期D、衰退期答案D,3、（）是指商业银行为个人客户提供的财务分析、财务规划、投资顾问、资产管理专业化服务活动。A.个人理财服务B.投资规划C.综合理财服务D.私人银行业务答案A,4.关于通货膨涨对个人理财的影响，以下说法错误的是（）A.储蓄投资的实际利率可能是负值 B.固定收益的理财产品会贬值 C.持有外汇是应对通货膨胀的一种有效手段 D.股票是浮动收益的，所以一定能应对通货膨胀的负面影响 答案：D,5.商业银行在向客户提供理财顾问服务的基础上，接受客户的委托和授权，按照与客户事先约定的投资计划和方式进行投

10、资与资产管理的业务活动，这是（）A投资顾问服务 B财务顾问服务 C理财顾问服务 D综合理财服务 答案：D,6、经济环境的变化会对个人投资理财策略产生影响,一般而言,（）可能导致减少储蓄、增加基金股票配置。A、预期未来通货紧缩B、预期未来本币贬值C、预期未来利率上升D、预期未来经济景气答案D,7、当人民币有很强的升值压力时,理财人员给出的下列理财建议不恰当的是（）。A、增加国债的配置量B、投资房地产C、继续持有外汇D、购卖人民币资产答案C,二、多选题1.下列关于个人理财的说法正确的有（）A.个人理财业务服务对象是个人和家庭B.个人理财业务是一般性业务咨询服务C.个人理财业务主要侧重于咨询顾问和代

11、客理财服务D.个人理财业务是建立在委托代理关系基础之上的银行业务E.个人理财业务是一种个性化、综合化服务答案：ACDE,2、20世纪90年代是国外个人理财业务日趋成熟的时期，这一时期的繁荣可以归因于（）A.投资者的投资偏好B.良好的经济态势C.理财专业数量的增长D.理财人员素质的提高E.不断高涨的证券价格答案：BE,3、对个人理财业务造成影响的经济环境因素包括（）。A.汇率B.消费者收入水平C.通货膨胀D.国际收支E.失业保险制度答案：ABCD,4、一般情况下，市场利率上升会引起（）A.储蓄收益率增加，增加储蓄配置B.股票面临下跌风险C.固定收益产品价格上升、增加债券配置D.房地产贷款成本增加

12、，房地产市场走低E.人民币回报高，减持外汇答案：ABDE,5、个人或家庭在生命周期内综合考虑其（）等因素来决定其目前的消费和储蓄。A 现在收入B 将来收入C 可预期开支D 工作时间E 退休时间答案:A,B,C,D,E,6、下列关于理财顾问服务的说法，正确的有（）。A 客户寻求理财顾问服务的唯一目的是为了追求收益最大化B 银行通过理财顾问服务实现客户关系管理目标，进而提高银行经营业绩C 商业银行在理财顾问服务中不涉及客户财务资源的具体操作，只提供建议D 商业银行提供理财顾问服务追求的是和客户建立一个长期的关系，不能只追求短期的收益E 理财顾问服务要求能够兼顾客户财务的各个方面答案:B,C,D,E

13、,7、关于宏观经济状况对个人理财策略的影响描述中,正确的有（）。A、在经济增长比较快时,个人和家庭应考虑买入对周期波动比较敏感的行业资产B、在经济扩张阶段,特别是成长性、高投机性股票价值表现良好C、当经济处于景气周期时,个人和家庭应考虑增持固定收益类产品D、当经济增长较快时,应减持股票、房产等资产,避免经济波动造成损失E、当经济衰退时,企业亏损,股票的收益和价值显著下降,可能引发熊市答案：ABE,三、判断题,1、我国商业银行法明确规定商业银行不得从事证券业务,同时利率尚未完全市场化,在这样的市场环境和经营环境下,商业银行开发销售理财产品面临的约束较多,潜在法律风险大。答案：对,2、在综合理财服务活动中,客户授权银行代表客户按照合同约定的投资方向和方式,进行投资和资产管理,投资收益与风险由银行承担。错,3、个人理财业务按照管理运作方式不同,分为理财顾问服务和综合理财服务。对,4、个人理财主要考虑的是资产的增值，因此，个人理财就是如何进行投资。（）答案：错,5、按照银监会对个人理财业务的定义，商业银行为销售储蓄存款产品、信贷产品等进行的产品介绍和宣传不属于理财顾问服务。对,