模考点评6PPT资料.ppt

1、A开盘价 B收盘价C全天最高价 D全天最低价答案：B,2011年 证券投资基金 模拟题讲解,45当市场具有较强的保持原有运动方向趋势时，下列何种说法正确：A投资组合保险策略的效果优于买入并持有策略，进而将优于恒定混合策略。B买入并持有策略的效果优于投资组合保险策略，进而将优于恒定混合策略。C恒定混合策略的效果优于买入并持有策略，进而将优于投资组合保险策略。D恒定混合策略的效果优于投资组合保险策略，进而将优于买入并持有策略。答案：A,2011年 证券投资基金 模拟题讲解,46在风险-收益平面上，不考虑做空机制，风险证券A和无风险证券B构成的证券组合位于（）。A线段AB上 B线段AB的延长线上C连

2、接A和B的曲线上，且该曲线凹向原点D连接A和B的曲线上，且该曲线凸向原点答案：A 47某贴息债券面值100元，3月1日贴现价98.5元，5月1日到期，单利计算的到期收益率为：（）A9.0%B1.5%C6.0%D3.0%答案：A,2011年 证券投资基金 模拟题讲解,48.下列针对有效市场假说的看法中，基本分析流派认为市场是：A强有效的 B次强有效的C未达到弱有效 D未达到次强有效答案：D 49.以下投资策略属于债券互换策略的是：A子弹式策略 B两极策略C免疫互换 D税差激发互换 答案：D,2011年 证券投资基金 模拟题讲解,50关于到期收益率计算方法和现实复利收益率法，不正确的叙述是：A前者

3、来源于投资者对未来市场收益率预期和再投资计划，可得出更接近实际的复利收益率B对后者，每位投资者对未来利率的预测与投资计划各不相同，很难得出普遍认可的结论C前者计算简便、易于比较，在交易与报价中可操作性较强 D市场收益率曲线波动平缓且票息较低时，到期收益率潜在的误差较大答案：D,2011年 证券投资基金 模拟题讲解,51优先置产理论认为（）。A远期利率相当于市场参与者对未来短期利率的预期B利率期限结构和债券收益率曲线是由不同市场的供求关系决定的C流动溢价的存在使收益率曲线向右上方倾斜D债券市场不是分割的，投资者会考察整个市场并选择溢价最高的债券品种进行投资答案：D,2011年 证券投资基金 模拟

4、题讲解,52.关于债券投资所涉及的购买力风险的有关叙述，正确的是（）。A购买债券时面临的价格高低B购买力风险与利率负相关C债券和其他固定收益证券，比如优先股等，不受购买力风险的影响D购买力风险即通货膨胀的风险答案：D,2011年 证券投资基金 模拟题讲解,53.某零息债券面值100元，票面收益率10%，两年后到期，当前市价95元，两年期市场利率为15%，则该债劵的久期为（）。A1 B2 C0.15 D1.1答案：B 54关于免疫策略的叙述，不正确的是：A由Liebowitz和Weinberger于1982年提出B免疫策略可以消除任何债券风险C免疫策略用来消除利率变动的风险D免疫策略假定市场价格

5、是公平、均衡的 答案：B,2011年 证券投资基金 模拟题讲解,55夏普指数考虑的是总风险，而特雷诺指数考虑的是（）。A全部风险 B不可控制风险C市场风险 D股票市场风险答案：C 56基金业绩分组比较的基本思路是，通过恰当的分组，尽可能地消除由于（）而对基金经理人相对业绩所造成的不利影响。A风格差异 B组合差异C类型差异 D资产差异答案：C,2011年 证券投资基金 模拟题讲解,57基金业绩评估的成功概率法是根据对市场走势的预测而正确改变（）的百分比来对基金择时能力所进行的一种衡量方法。A现金比例 B资产比率C债券比例 D股票比例答案：A 58特雷诺指数无法衡量基金经理的（）程度。A收益高低

6、B资产组合C风险分散 D行业分布答案：C,2011年 证券投资基金 模拟题讲解,59.证券交易所的会员（）。A.不得转让交易席位 B.可自行转让交易席位 C.转让交易席位必须由证监会审批 D.转让交易席位必须由证券交易所审批 答案：A 60.内部控制的实质是（）。A.控制信息 B.控制内部活动 C.监督财务 D.合理评价和控制风险答案：C,2011年 证券投资基金 模拟题讲解,二、多选题（40小题，每道题1分，共40分。以下各小题所给出的4-5个选项中，有两个或两个以上的选项符合题目要求）61证券投资基金的主要费用包括（）。A.管理费 B.托管费 C.申购费 D.赎回费 E.交易佣金 答案：A

7、 B C D E,2011年 证券投资基金 模拟题讲解,62.证券投资基金的监管原则包括（）。A.审慎监管原则 B.依法监管原则 C.监管与自律并重原则 D.“公开、公平、公正”原则 E.监管的连续性和有效性原则 答案：A B C D E,2011年 证券投资基金 模拟题讲解,63.开放式基金的买入价可以是（）。A.基金单位净值 B.基金单位净值减交易费 C.基金单位净值减赎回费 D.基金单位净值加交易费 E.基金单位净值加赎回费 答案：A B C,2011年 证券投资基金 模拟题讲解,64.积极的债权组合投资策略包括（）。A.债券组合的水平分析 B.三种类型的债券互换 C.债券组合的应急免疫

8、 D.多重负债下的组合免疫策略 E.三种类型的骑乘收益率曲线 答案：A B C E,2011年 证券投资基金 模拟题讲解,65.以下属于基金托管人职责的有（）。A.按照规定监督基金管理人的投资运作。B.复核、审查基金管理人计算的基金资产净值及基金价格 C.出具基金业绩报告，提供基金托管情况。D.办理与基金托管业务活动有关的的信息披露事项 E.按照基金合同的约定，根据基金管理人的投资指令，及时办理清算、交割事宜。A B C D E,2011年 证券投资基金 模拟题讲解,66.监察稽核的内容主要针对基金与基金管理公司所面临的风险，主要包括（）。A.违约风险 B.信托风险 C.投资风险 D.流动性风

9、险 E.业务运作风险 答案：B C D E 67.基金管理公司在进行投资时，他们所投资的金融资产通常面临的风险主要包括（）。A.市场风险 B.利率风险 C.信用风险 D.流动性风险 E.通货膨胀风险 答案：A B C D E,2011年 证券投资基金 模拟题讲解,68.运用资本资产定价模型要估计（）。A.无风险收益率 B.市场组合的收益率 C.市场组合的标准差 D.证券组合的系数 E.单个证券或投资组合的方差 答案：A B C D 69.超额投资收益可能来自基金管理人的（）。A.股票选择能力 B.操纵市场能力 C.内幕消息获得能力 D.市场时机的判断能力 E.与上市公司管理层的沟通能力 答案：

10、A D,2011年 证券投资基金 模拟题讲解,70.金融机构法人买卖基金单位应缴纳的税收，其税种包括（）。A.营业税 B.印花税 C.增值税 D.企业所得税 E.个人所得税 答案：A D 71.依据中华人民共和国民法通则，民事活动应当遵循（）的原则。A.自愿 B.公平 C.等价有偿 D.互惠互利 E.诚实信用 答案：A B C E,2011年 证券投资基金 模拟题讲解,72.社保基金理事会信息披露和报告应符合（）。A.每年一次向社会公布社保基金各方面财务状况 B.每季度一次向财政部、劳动和社会保障部提交社保基金财务会计报告、投资管理报告 C.单个资产管理合同到期后，向财政部、劳动和社会保障部提

11、交经审计的报告，对社保基金投资情况做出说明 D.社保基金发生重大事件，应当立即报告财政部、劳动和社会保障部，并编制临时报告书,2011年 证券投资基金 模拟题讲解,E.向社会保险参与者公布前一个季度社保基金的资产配置情况，并对国务院报送其盈亏状况。A B C D 73.资产配置决策大致可以分为（）。A.证券资产选择 B.资产仓位管理 C.资产混合管理 D.战略性资产配置 E.战术性资产配置 答案：C D E,2011年 证券投资基金 模拟题讲解,74.法人应当具备如下条件（）。A.依法成立 B.有必要的财产或者经费 C.能够独立承担民事责任 D.有自己的名称、组织机构和场所 E.有自己的管理人

12、员、财务人员和组织机构 答案：A B C D,2011年 证券投资基金 模拟题讲解,75.下列哪些可被视为市场异常的现象（）。A.日历效应 B.羊群效应 C.小公司效应 D.低市盈率效应 E.被忽略的公司的效应 答案：A B C D E 76.债券按照发行主体可分为（）。A.国债 B.金融债券 C.公司债券 D.市政债券 E.可转换债券 答案：A B C D,2011年 证券投资基金 模拟题讲解,77.债券投资的风险通常包括（）。A.利率风险 B.经营风险 C.再投资风险 D.汇率风险 E.购买力风险 答案：A B C D E 78.基金会计报表分析包括（）。A.持仓结构 B.份额变动 C.投资风格 D.收入和费用情况 E.盈利能力和分红能力 答案：A B C D E,2011年 证券投资基金 模拟题讲解,79.利率期限结构理论包括（）。A.预期理论 B.流动性偏好理论 C.市场分割理论 D.优先置产理论 E.骑乘收益率曲线理论 答案：A B C 80.影响久期的因素包括（）。A.票息的大小 B.票面金额 C.到期收益率 D.存续期限 E.票面结构关系 答案：A C D,2011年 证券投资基金 模拟题讲解,