乳制品行业分析报告Word文档下载推荐.docx

1、（1）人口增速有望回升 8（2）法规逐渐完备 8（3）产业政策支持 9（4）健康理念深入人心，消费升级趋势明显 92、不利因素 10（1）进口乳品冲击 10（2）产业链利益分配机制不够完善 10四、行业风险特征 111、重大疫情风险 112、食品安全风险 11五、行业主要企业简况 121、内蒙古蒙牛乳业（集团）股份有限公司 122、内蒙古伊利实业集团股份有限公司 123、新希望乳业控股有限公司 134、光明乳业股份有限公司 13一、行业管理1、行业主管部门和监管体制奶牛养殖业务受中华人民共和国农业部管理，由地方人民政府农业局或农委管辖。农业部主要负责畜牧业的行业管理，研究提出畜牧业发展战略、规

2、划计划和政策建议，指导产业结构和布局的调整，组织起草有关行业的法律、法规、规章，组织实施重大技术推广项目等内容。乳制品制造业务受国家食品药品监督管理总局、国务院食品安全委员会等部门管理，食药监督管理总局负责起草食品安全、药品、医疗器械、化妆品监督管理的法律法规草案，制定食品行政许可的实施办法并监督实施，组织制定、公布国家药典等药品和医疗器械标准、分类管理制度并监督实施，制定食品、药品、医疗器械、化妆品监督管理的稽查制度并组织实施，组织查处重大违法行为。国务院食品安全委员会的主要职责是分析食品安全形势，研究部署、统筹指导食品安全工作，提出食品安全监管的重大政策措施，督促落实食品安全监管责任。中国

3、奶业协会和中国乳制品工业协会是全国性的行业自律组织，主要职能包括：向政府有关部门反映行业的要求及存在的问题，提出合理化建议；组织行业内新技术、新工艺、新设备、新产品的推广和应用，开展工程技术咨询服务；组织国内外乳品行业经济、技术、管理等方面的交流、培训等活动；组织收集乳品行业的国内外经济、技术信息，办好有关技术、信息刊物；评选行业模范人物及先进企业；代表乳品行业参加国际组织及有关会议等。2、行业相关产业政策及主要法律法规 乳制品制造行业相关产业政策列举如下：行业主要法律法规列举如下：二、行业市场规模 根据美国农业部（USDA）的报告，自2012年开始，近四年世界范围内乳制品产量处于低增长阶段，

4、在2014年出现了短暂的高增长势头，在2015年趋于平稳。但值得注意的是，近四年的过剩产量绝对数均在1400万吨以上，除去发展形势最差的2012年，过剩产量所占当年总产量的比值均在2%上下，过剩产量越高，意味着当年的生鲜奶价格有更大概率维持在低位。国际市场的疲软也相应地传导到国内市场。2015年，国际价格下跌和国内高生产成本导致国内2015年乳制品行业整体增长趋势趋缓，部分产品处于下降趋势。根据国家统计局数据，我国2015年全年乳制品产量达到2782.5万吨，较2014年同比增长4.6%。我国乳制品生产销售主要集中于北方地区，2015年，销售收入前四位的省区为：内蒙古589.8亿元，黑龙江32

5、7.1亿元，山东278.1亿元，河北262.4亿元，合计占全国48.3%。图1 2015年中国乳制品月产量图尽管我国乳制品行业面临着产业结构不均衡、基础设施不健全、乳制品企业整体竞争力较弱等挑战，但是整个行业仍将受益于遗传技术发展、生产企业规模化、行业集中度提升、生育政策调整等有利因素。一个公认的观点是，我国的乳制品人均消费量还有很大的增长空间，乳制品消费市场潜力巨大。从国内外消费量的差距看，我国居民2014年均消费乳制品33.8公斤，到2016年初，这个数字提升到了36公斤，但即使这样，我国人均乳制品消费量仍然只是亚洲均值的1/2，全球均值的1/3，与欧美发达国家相比，这个比值还要更低，约为

6、1/8。考虑到我国居民乳制品的消费习惯，也即以液态乳为主，奶粉为辅，乳酪等干酪产品占比较小的消费结构，我们有理由相信液态奶市场仍然存有巨大的待开发的空间。而且随着收入水平的提高和对生活品质的要求的不断提升，巴氏乳、高端白奶如低温酸奶等品类将赢得消费者更多的青睐。三、影响行业发展的因素 1、有利因素 （1）人口增速有望回升 2015年中共十八届五中全会宣布2016年将实施全面二胎政策，以积极应对人口老龄化的问题。根据国家计生委统计，2013年至2015年，我国人口增速分别为0.3%、2.9%、-1.9%，二孩人数2015年比2013年增加了141万人。考虑到生肖偏好对生育意愿的影响，去年受抑制的

7、生育需求将在今年得到释放，因此，有理由相信在全面二胎政策实施，2016年的人口增速将不低于2014年的水平。逐渐提升的新增人口数量将提升乳制品，尤其是奶粉的需求。（2）法规逐渐完备 2015年10月1日，中华人民共和国食品安全法（即新食品安全法），在食品安全规范方面追责更为广泛，处罚力度更大，并对保健食品、奶粉、转基因食品等群众最为关注的食品进行了专门的规定。新法力求从监管制度、食品从业者义务、刑事责任追究等方面加大治理力度，从法律上为公众食品安全保驾护航。 此外，2015年12月，国家食品药品监督管理总局颁布食品安全法实施条例修订草案并正式征求意见。该条例将婴幼儿配方奶粉由备案制改为注册制，

8、此举将直接引起奶粉行业的洗牌，大量不合格品牌将被清理。（3）产业政策支持奶业是关系国计民生的重要行业，尤其是在人均耕地面积日益减少的现实下，仅依靠可耕地生产粮食已经难以满足人类要求。发达国家将奶业的发展水平作为现代农业、特别是畜牧业发展水平的重要标志，奶业发展的好坏将直接影响一个国家的粮食安全。在此背景下，国家近些年来出台了奶业整顿和振兴规划纲要、2014年畜牧发展扶持资金实施指导意见、中国食物与营养发展纲要（20142020年）等一系列扶持畜牧业、奶业发展的政策，尤其是在目前乳制品行业发展受到不利因素影响的情况下，国家的扶持对行业健康持续发展将起到十分重要的作用。（4）健康理念深入人心，消费

9、升级趋势明显目前，消费升级已经成为一种已确定的趋势，随着消费者对健康的日益关注，与此相关的行业均获得很好的市场增长，乳品市场作为健康产业的一部分，也必然将有更广阔的发展空间。例如，低温酸奶、乳酸菌饮料作为新兴品类，健康概念成功获得市场关注和消费者青睐，2015年常温酸奶、低温酸奶、乳酸菌饮料均为正增长，尤其是以莫斯利安、安慕希、纯甄等为代表的常温酸奶获得了巨大的市场成功，常温酸奶的饮品化将使乳品市场实现新的增长。2、不利因素 （1）进口乳品冲击长期以来，受制于生产成本较高和生产效率较低等劣势，国内原料奶价格一直高于国外几个主要原料奶生产国。近几年国际市场原料奶、乳制品价格持续走低，进口的大包奶

10、粉、复原乳等产品数量迅速增长，对国内市场造成的一定的冲击。两个因素相互作用下，国内外奶价的倒挂现象更为严重，大型企业尚能抵御，而中小企业和散户则难以承受损失，纷纷退出市场。但进入2016年以来，国际奶价已经在低位企稳并有所抬头，根据国际牧场联盟（IFCN）最新数据显示，2016年6月全球原料奶价格为24.1美元/100公斤，折合人民币1.59元/公斤，环比增幅达到了9%，众多业内人士普遍认为全球奶价的恢复会在未来的6-12个月内到来。（2）产业链利益分配机制不够完善 养殖端在产业链上地位较低，无论规模大小，在与实力雄厚的乳制品生产企业进行合作时，大部分都处于弱势地位，对原料奶的销售去向和价格缺

11、少话语权。此外，部分乳制品生产企业在收购过程中附带饲料、药品以及添加剂的供应要求，例如限制养殖户所使用的饲料品牌，捆绑销售各类药品等。这种行为显著增加了养殖成本，在个别情况下还容易造成食品安全事件。四、行业风险特征 1、重大疫情风险动物疾病在畜牧业和养殖业的发展过程中都是企业所面临的最为直接的风险。随着养殖模式和生态环境的改变，动物疾病的流行态势也不断发生变化，新发疾病增加，疫情蔓延的速度和范围逐渐扩大，甚至还会出现人畜共患的病害。如果不能做好动物疾病的防疫工作，轻则企业受到重大损失，重则会产生区域性的公众危机。2、食品安全风险 自“三聚氰胺”事件爆发后，其对乳制品行业带来的阴影始终存在，对国

12、内乳制品的信任度造成的打击至今未能完全恢复。乳制品作为绝大部分居民每日都会摄入的饮品，安全问题不容忽视。2015年，国家食品药品监督管理总局公布的国家抽检结果，共抽检婴幼儿配方乳粉样品1540批次，不合格样品60批次，其中标签标识不合格44批次，质量指标不合格16批次，抽检合格率为96.1%，除去标签不合格样品，合格率为99.0%。2015年，收集到的国家对其他乳制品的监督抽检共计1593个批次，不合格样品1个（菌落总数不合格），合格率99.9%。检测结果表明，国内乳制品质量安全，稳定，可靠。但即便如此，作为乳制品生产企业仍不能掉以轻心，一旦出现食品安全问题，将直接影响企业的生存。五、行业主要

13、企业简况1、内蒙古蒙牛乳业（集团）股份有限公司 蒙牛是国内规模最大的乳制品供应商之一。目前已形成了拥有液态奶、冰淇淋、奶粉奶酪等多品的产品矩阵系列，拥有特仑苏、纯甄、优益C、未来星、冠益乳、酸酸乳等拳头产品。截至目前，蒙牛已拥有近4万多名员工，在全国建立了33个生产基地56个工厂。2015年，蒙牛产能达868万吨，营业收入超490亿元。2、内蒙古伊利实业集团股份有限公司 伊利是目前中国规模最大、产品线最全的乳制品企业，由液态奶、冷饮、奶粉、酸奶和原奶五大事业部组成，所属企业近百个，旗下拥有金典有机奶、营养舒化奶、QQ星儿童成长奶、味可滋、巧乐兹、伊利牧场、冰工厂、金领冠、托菲尔、每益添、安慕希等1000多个产品品种。 2015年，伊利年收入首次突破了600亿元，净利润46.54亿元。3、新希望乳业控股有限公司 新希望乳业控股有限公司是国内大型综合乳制品供应商，是中国最大农牧集团新希望集团旗下的大型集团化公司。新希望乳业在中国西南、华东、华北拥有12家乳品企业，其中有4家国家级农业产业化重点龙头企业，8家省级龙头企业。4、光明乳业股份有限公司 光明乳业经过100多年的不断发展，逐步确立以各类乳制品的开发、生产和销售为主营业务，主营产品包括新鲜牛奶、新鲜酸奶、乳酸菌饮品、常温牛奶、常温酸奶、奶粉、奶酪、黄油等多个品类。