焦化行业报告焦炉PPT推荐.ppt

1、山东省焦炭产量和需求（万吨）.13图 7：高炉开工率（全国 163 家）.13图 8：国内样本钢厂（110 家）焦炭库存（万吨）.13图 9：生铁产量累计值（万吨）及同比.13图 10：钢材产量累计值（万吨）及同比.13图 11：钢铁行业下游需求结构.14图 12：房地产开发投资完成额累计值（亿元）及同比.14图 13：钢铁其他下游累计同比（%）.14图 14：主要钢材品种库存（万吨）.14图 15：焦炭供需平衡表（万吨）.15图 16：焦炭-焦煤价差（元/吨）.15表 1：捣固炼焦和顶装炼焦的主要区别.4表 2：不同高炉的单位成本比较.5表 3：不同高炉的煤气利用程度变化.5请务必阅读正文之

2、后的信息披露和免责申明2行业报告|行业专题研究表 4：高炉行业政策.5表 5：高炉炼铁工艺设计规范.6表 6：近三年对焦炉大小有规定的主要政策.7表 7：国内不同大小焦炉划分.7表 8：20-21 年主要省份新增和淘汰产能（万吨）.7表 9：山西省 2018 年以来主要压减焦化产能政策.9表 10：山西省 2019 年以来压减焦化产能完成情况（万吨）.9表 11：河北省 2017 年以来主要压减焦化产能政策.10表 12：河北省 2019 年以来压减焦化产能完成情况（万吨）.10表 13：江苏省徐州市 2019 年以来主要压减焦化产能政策.10表 14：江苏省徐州市 2019 年以来压减焦化产

3、能完成情况（万吨）.11表 15：山东省 2019 年以来主要压减焦化产能政策.11表 16：山东省 2019 年以来压减焦化产能完成情况（万吨）.12表 17：近期唐山焦炭提价梳理（元/吨）.15请务必阅读正文之后的信息披露和免责申明3行业报告|行业专题研究1.未来顶装焦有可能成为钢企大型高炉的首选1.1.焦化行业简介炼焦指的是炼焦煤在隔绝空气条件下加热到 1000 左右（高温干馏），通过热分解和结焦产生焦炭、焦炉煤气、煤焦油和粗苯等炼焦化学品的工艺过程。一般说来，产生 1 吨的焦炭会副产 400-450 方的焦炉煤气，40-50kg 的煤焦油和 10-15kg 的粗苯。图 1：焦化产业链图

4、 2：焦化各产品产率2%1%4%焦炭煤气煤焦油粗苯其他18%75%资料来源：卓创资讯，天风证券研究所资料来源：卓创资讯，天风证券研究所1.2.顶装焦整体性能要优于捣固焦如果从配煤范围和装煤方式划分，炼焦又分为捣固焦和顶装焦（这里主要指常规焦炉）。捣固炼焦主要是在炼焦炉外采用捣固设备，将焦煤捣打成煤饼，然后用推焦机将煤饼从炭化室的侧面推入炭化室进行高温干馏。因为推焦前需要将焦煤压缩来增加炉煤堆积密度，所以捣固焦可选煤种范围较大。比如说，捣固焦可以选用弱粘煤来配煤，因为它可以解决因弱粘煤粘结性较差而造成的不能结焦问题，如果在配煤中，提升弱粘煤配煤比例就可以达到降低炼焦煤成本的目的。而顶装焦，指的是

5、推焦机在炭化室的顶部通过重力将焦煤落进炭化室。顶装焦与捣固焦相比，对入炉煤水分、粒度要求不严格，在装煤操作、焦炉机械、装煤环保、炉体寿命等方面优势比较明显，唯一劣势就是成本较高。从产成品角度看，捣固焦和顶装焦也有明显的差异。焦炭的性能决定了焦炭的质量，在高炉生产中对入炉焦炭质量有着严格的控制。顶装焦的机械性能和热态性能均要优于捣固焦。表 1：捣固炼焦和顶装炼焦的主要区别项目捣固炼焦顶装炼焦严格控制在 8 13，才能得到具有最理想的抗压强度和抗剪强度的煤饼。需配置煤棚或煤干燥、煤加湿装置。当煤水分接近 14 时，煤饼倒塌率大大增加捣固焦炉越高，对入炉煤粒度和粒级分布的要求越严格。为了得到足够强度

6、的煤饼，必须将煤料细度粉碎至 3mm 级含量为 90 左右，同时细粒级的含量（0.5 mm）在 45 50 入炉煤水分相对不严格。8%14 相对不严格。一般 3mm的占 73 82 入炉煤粒度当出现煤饼掉角、倒塌等事故时，处理复杂，影响焦炭产量。当煤饼掉角或倒塌时，将有部分煤饼推不进去，故特设了煤饼切割机装煤操作焦炉机械简单重量大（5.5 米炉 CP 机 740t/台；6.25 米炉 SCP 机 1350t/台，需引进），结构复杂，重量小，简单，维修费用备品车几乎无法设置，维修费用高；捣固机出现问题会影响装煤操作和焦炭产量敞开机侧炉门推送煤饼，产生大量烟尘，其中又含大量荒煤气、焦油和炭黑等可燃

7、物，给烟尘治理带来极大困难低装煤环保炉体寿命基本解决短（一般 20 多年）长（可达 35 年以上）请务必阅读正文之后的信息披露和免责申明4行业报告|行业专题研究必须增加型煤、煤调湿等煤预处理措施，才可多用10 15 弱粘煤可多用 20 25 弱粘煤；当为大型高炉生产高质量焦炭时，弱粘煤的配入量多用弱粘煤不能太多同配比时，焦炭质量M40 提高 3 5 个百分点，M10 改善 2 4 个百分点，CSR 提高 1 6 个百分点不变入炉煤成本吨焦投资低（吨焦入炉煤成本可低 20 45 元）高对于 5.5m 捣固焦炉，国产捣固机 630 元，进口捣固机 680 750 元600 元（6 米顶装）资料来源

8、：海川化工，天风证券研究所1.3.钢企高炉大型化是大势所趋1.3.1.大型高炉具有成本和环保优势虽然大型高炉前期投资成本较大，但投产后的炉况稳定、高效低耗的绩效使生铁成本日趋合理。在同等产能基础上，大型高炉单位投资成本和日常运行维护成本明显下降，同时由于大型高炉的自动化水平较高，人均生产效率也得到大幅提高，从而直接带来人工成本的下降。基于折旧、能耗、维修和人工成本方面的优势，4000 方的高炉一吨生铁成本要比1000 方的高炉低 79 元。表 2：不同高炉的单位成本比较项目单位1000m601000m1002000m2004000m350产量万吨/年年预计炉役期吨铁折旧成本吨铁能耗成本吨铁维修

9、成本吨铁人工成本1040.04501231.34241428.64301632.1390元/吨元/吨元/吨元/吨28.011.7529.726.36.920.43.526.32.0吨铁成本（部分）元/吨488.5482.5450.4资料来源：朱仁良 我国锅炉大型化发展与探讨，注：吨铁成本不包括铁矿石的消耗成本大型高炉的煤气利用率要明显高于小高炉，这也体现了大型高炉的能源利用成都要优于小高炉，从而使得大高炉的污染物排放要低于小高炉。表 3：不同高炉的煤气利用程度变化10002000m炉容 1000m20003000m 3000m煤气利用率，%3742404544484752资料来源：朱仁良我国锅

10、炉大型化发展与探讨，天风证券研究所1.3.2.政策推动高炉大型化从 2006 年起，国家就开始鼓励高炉大型化，并开始淘汰小型高炉，淘汰炉容也从一开始的 300 方到现在的 450 方。目前，我国高炉炉容整体仍然偏小，450-1008 方占比高达 53%，而 3000 方以上的高炉占比仅为 4%，预计后续随着政策的推动，小型高炉将会继续淘汰，大型高炉将替代小型高炉成为钢厂的首选。表 4：高炉行业政策时间政策内容400 方及以下炼钢用生铁高炉（河北 2020 年底前淘汰 450方以下炼钢用生铁高炉）；限制新建 400 方以上 1200 方以下炼铁高炉；1200 方及以上但未达到环保、能耗要求的装置

11、产业结构调整指导目录2019请务必阅读正文之后的信息披露和免责申明5行业报告|行业专题研究到 2020 年要全部淘汰 1000 方以下高炉、100 吨以下转炉和180 平方米以下烧结机，并逐步淘汰 1500 方以下高炉、150吨以下转炉20182015河北省新增限制和淘汰类产业目录（2015年版）2011 年底前淘汰 400m3 及以下炼铁高炉，淘汰 30 吨及以下炼钢转炉、电炉产业结构调整指导限制新建 400 方以上 1200 方以下炼铁高炉；1200 方及以上2011 目录（2011 年本）修但未达到环保、能耗要求的装置正版2006钢铁产业发展政策高炉炉容在 300 方以下为淘汰落后产能项

12、目资料来源：发改委，天风证券研究所图 3：我国高炉不同炉容占比2%2%4%8%4000 方31%53%资料来源：工信部,天风证券研究所1.4.高炉大型化对焦炭质量提出更高要求钢厂选择大型高炉，这对原料焦炭的质量要求也比以前有了很大提升。捣固焦因为降低了主焦煤配煤比例，增加了弱粘结性煤比例往往不符合大型高炉用焦要求，而顶装焦由于配煤时多采用主焦煤，其性能要优于捣固焦，所以大概率会成为钢企大型高炉的首选。而目前国内捣固焦占比仍然还有 42%，预计后续会随着大型高炉对焦炭质量要求不断提升，捣固焦占比会越来越小，顶装焦占比会越来越高。表 5：高炉炼铁工艺设计规范炉容级别（m）1000200030004

13、0005000M40M1078%7.5%82%7.0%60%26%13%0.85%84%6.5%62%25%12.5%0.7%85%6.0%64%25%12%0.6%86%6.0%65%25%12%0.6%反应后强度 CSR 58%反应性指数 CRI焦炭灰分28%13%0.85%焦炭含硫焦炭粒度范围（mm）75-2575-2575-2575-2575-30资料来源：2015 年公布的高炉炼铁工艺设计规范，天风证券研究所2.趋势二：焦炉大型化请务必阅读正文之后的信息披露和免责申明6行业报告|行业专题研究焦炉大型化同样也是炼焦技术的发展方向。焦炉大型化使单孔炭化室装煤量增大，不仅可以减少出炉次数，

14、减少装煤和推焦的阵发性污染，改善炼焦生产操作环境，还可以使得劳动生产率显著提高。从国内最新焦炉分布来看，不符合焦化行业规范条件的焦炉仍有 5%，即仍有约 3200万吨要退出市场，这部分产能淘汰后，处于竞争劣势的就剩下 4.3 米，产能占比高达 45%，预计未来几年这部分产能大概率也要退出市场。表 6：近三年对焦炉大小有规定的主要政策时间政策主要内容2020 年 6 月焦化行业规范条件发布前建设的顶装焦炉炭化室高度须 4.3 米，捣固焦炉炭化室高度须3.8 米；发布后建设的顶装焦炉炭化室高度须 6.0 米，捣固焦炉炭化室高度须 5.5 米。2019 年 12 月 山西省关于太原、忻州、阳泉、长

15、太原市力争 2020 年 10 月底前将在产 4.3 米焦炉和热回收焦炉全部关治、临汾市压减过剩焦化产能工作方 停到位；长治市确保 2020 年 10 月底前将在产 4.3 米焦炉全部关停到案的批复位；忻州市需进一步明确焦化产业布局规划,明确剩余 4.3 米焦炉企业整合重组、升级改造和原焦炉关停淘汰时间表。2019 年 8 月山西省焦化行业压减过剩产能打好污染防治攻坚战行动方案优先压减产业政策规定的限制类焦炉（4.3 米焦炉和热回收焦炉）中产业素质较差的产能和未备案项目的空置产；新建焦化项目捣固焦炉必须达到炭化室高度 6 米及以上,顶装焦炉必须达到炭化室高度 6.98 米及以上。2019 年 4 月2018 年 8 月产业结构调整指导目录（2019 年本，征求意见稿）鼓励建设分段加热的超大容积焦炉，鼓励推进焦炉加热精准控制、焦炉烟气脱硫脱硝副产物资源化利用装置。京津冀及周边地区 2018-2019 年秋冬季大气污染综合治