经典基金从业资格《私募股权投资基金》考试模拟试题及答案Word文档下载推荐.docx

1、公司的税收及政府优惠政策A.、B.、C.、D.、【答案】B4、关于并购基金，表述正确的是（）。A.并购基金在收购中通常采用较高的杠杆率B.战略投资者因对协同效应的预期从而支付的收购价格通常低于并购基金C.并购基金主要对企业新增的股权进行投资D.并购基金的投资收益主要来源于所投资企业的价值创造【答案】A5、关于公司型股权投资基金，说法正确的是（）。.如果将基金委托给第三方基金管理人管理，则基金投资者无需承担基金债务责任.公司型基金是独立的企业法人，应缴纳企业所得税.公司型基金只能以股份有限公司形式设立.公司型基金可以发行债券募集资金A.、B.、C.、D.、7、基金销售机构应当具备的资质条件是（）

2、。A.在中国证监会取得基金销售业务资格，并成为中国证券投资基金业协会会员B.在中国证监会取得基金销售业务资格，但无需成为中国证券投资基金业协会会员C.在中国证券投资基金业协会取得基金销售业务资格，但无需成为中国证券投资基金业协会会员D.在中国证券投资基金业协会取得基金销售业务资格，并成为中国证券投资基金业协会会员8、拟申请登记私募基金管理人存在（）情况，中国证券投资基金业协会将不予办理登记。、申请机构在申请登记前违规发行私募基金，且存在公开宣传推介，向不合格投资者募集行为、申请机构兼营民间借贷业务、申请机构的高管人员最近三年不存在重大失信记录、申请机构存在虚假填报，恶意欺诈行为A.、B.、C.

3、、D.、【答案】C9、股权投资基金甲对目标公司A进行初步尽职调查后判断该公司具有较高投资价值，并计划独家完成对A公司的投资。为了避免在尽职调查和商务谈判阶段A公司再与其他投资机构接触，基金甲可考虑在投资框架协议中加入的条款是（）。A.保护性条款B.优先认购权条款C.第一拒绝权条款D.排他性条款10、基金管理人预计截至2016年末投资者额已分配收益倍数（DPI）相对于2015年能提高50%，则预计投资者在2016年能获得分配资金为（）A.2B.3C.12.8D.9.411、关于折现现金流估值法，表述错误的是（）。A.企业自由现金流折现模型得到的是企业价值，可以通过价值等式推出股权价值B.股权自由

4、现金流是可以自由分配给股权拥有者的最低的现金流C.红利折现模型不适用于红利发放政策不稳定的目标公司D.企业自由现金流是指公司在保持正常运营的情况下，可以向出资人（股东和债权人）进行自由分配的现金流12、境内间接上市的主要方式不包括（）A.企业通过借壳上市的,一般上市公司的实际控制人将发生变化B.企业可以通过资产重组或借壳上市等方式间接上市C.基金可通过现金+股权”的方式,实现部分退出D.被投资企业可以通过申报IPO将企业股权转变为上市公司的股权13、关于股权投资基金的投资对象私人股权，不包括（）。A.上市企业非公开发行和交易的依法可转换为普通股的可转换债券B.上市企业公开发行和交易的普通股C.

5、未上市企业股权D.上市企业非公开发行和交易的依法可转换为普通股的优先股14、关于创业投资估值法，表述错误的是（）。A.当前股权价值=退出时的股权价值/（1+n目标收益率），n为退出时点距离投资时间的年度，目标收益率为年化内部收益率B.将目标公司退出时的股权价值折算为当前投资时的股权价值时，既可以使用目标回报倍数也可以使用收益率来折算C.若当前公司有后续轮次的股权融资，则需要估计股权稀释情况，倒推出投资时的持股比例D.预测目标公司退出时点的股权价值一般使用相对估值法15、某股权投资基金实缴5亿元，存续5年，基金清算，不考虑其他税费，可分配金额为10亿元。先换投资者本金，可分配金额为10亿元。先还

6、投资者本金，门槛收益率8%（单利），超出门槛收益部分，向管理人分配，直至业绩报酬分配比例达到所有投资者门槛收益与“追赶”金额之和的20%。剩余资金按“二八”分配至基金管理人与投资者。计算基金管理人可分得业绩报酬金额为（）A.1.2亿元B.0.8亿元C.1亿元D.0.6亿元16、关于增值服务的价值，表述错误的是（）。A.增值服务属于投资机构投资后管理的重要组成部分，贯穿于投资后管理的整个环节B.对于处在不同成长阶段的被投资企业，投资机构对其在投资后管理中参与的程度和侧重点有所不同C.投资机构提供增值服务的目的主要是完善公司治理结构以满足公司上市要求D.投资机构提供增值服务，一方面可以协助被投资企

7、业更好的发展，另一方面也可以有效降低投资风险17、关于被投资企业的项目跟踪与监控，下列表述错误的是（）。A.协助建立规范的财务管理体系的目标是改善企业财务状况B.投资机构通常会跟踪被投资企业重大合同等业务经营信息C.不同类型的被投资企业适用的经营指标不同D.投资机构通常要求被投资企业定期提供财务报表和业绩报告18、股权投资基金的组织形式主要分为公司型、合伙型和信托（契约）型三种组织形式,关于基金组织形式及其投资决策描述正确的是（）。A.合伙型基金的投资者一般以有限合伙人身份存在,有限合伙人可通过在投资决策委员会委派观察员或在咨询委员会中委派委员等方式,在一定程度上了解基金的投资决策并在合理的范

8、围内提供建议B.公司型基金的最高权力机构是董事会，公司型基金的投资者可以通过参加公司型基金的董事会参与基金的运营决策C.公司型基金可由公司内部的基金管理运营团队进行管理,通常的形式是在股动会之下设置投资决策委员会,其成员一般由股东会委派D.信托（契约）型基金的基金份额持有人大会及其日常机构可以直接参与或者干涉基金的投资管理活动19、关于中国证监会对申请境外直接上市企业的要求，以下表述错误的是（）。A.具有规范的法人治理结构及较完善的内部管理制度B.筹资用途符合国家产业政策、利用外资政策及国家有关固定资产投资立项的规定C.净资产不低于4亿元人民币D.过去一年税后利润不少于5000万人民币，并有增

9、长潜力;按照合理市盈率预期，筹资不少于6000万美元20、企业申请全国股转系统挂牌，必须符合的条件是（）。A.股权明晰，实际控制人是最近两年没有发生重大变化B.申请挂牌的企业业务明确，主营业务突出，且最近两年内没有发生重大变化C.申请挂牌的企业具有持续经营能力和持续盈利的能力D.申请挂牌的企业有健全的治理机制，合法规范经营21、假如某股权投资基金于2010年成立，募集规模为8亿元，截止2015年末的资产净值为12.8亿元，各年度投资者缴款和分配金额如下表所示：单位：亿元年份201020112012201320142015投资者缴款2.53.00.0投资者分配0.51.5基金管理人预计截至201

10、6年末投资者额已分配收益倍数（DPI）相对于2015年能提高50%，则预计投资者在2016年能获得分配资金为（）22、下列关于协议转让并购退出方式的说法，错误的是（）。A.并购退出的收购方主要包括被投企业大股东或创始股东、管理层、员工等B.与IPO退出相比，并购退出的收益率较低，但是更加灵活、高效C.并购退出是股权投资基金的重要退出途径之一D.并购退出是指目标企业原投资方向其他收购方转让持有的全部或者部分股权，实现退出的行为23、如果没有（），创始人股东可以做以下事情：发型巨量股份给创始人，将投资人股份比例稀释成接近零B.回售条款C.优先认购权条款D.反摊薄条款24、关于有限合伙型股权基金份额

11、转让，以下表述错误的是（）。A.除合伙协议另有约定外，合伙人可随时向合伙人以外的其他人转让其在合伙企转让完成后，执行事务合伙人应当向登记机关申请变更登记B.合伙人之间转让在合伙企业中的全部或者部分财产份额时，应当通知其他合伙人C.除合伙协议另有约定外，合伙人向合伙人以外的人转让其在合伙企业中的财产份额的，在同等条件下，其他合伙人有优先购买权25、某股权投资基金拟投资A公司5000万元,A公司当年的财务数据为:净利润9000万元,净债务3000万元,利息200万元,所得税税率为25%,按照企业价值/息税前利润倍数法进行投后估值时,使用5倍倍数,则该基金在完成本次投资后在A公司的股权占比为（）。A

12、.8.62%B.8.73%C.8.20%D.9.22%26、股权投资基金宣传推荐资料登载过往业绩的，一般应遵循（）原则。、基金合同已经生效一段时间，如6个月以上、无需声明“股权投资基金的过往业绩并不预示其未来表现”、应登载完整的业绩记录、如基金存续时间较长，可登载近几年的完整、连续业绩，如近5年完整的业绩记录A.、C.、D.、27、以下可以视为合格投资者的有（）。.投资于所管理股权投资基金的基金管理人从业人员.未在相关自律监管机构完成备案的资产支持专项计划.养老基金.最近一年末净资产不低于3000万元的一家有限责任公司A.、28、某地证监局在对辖区内机构进行例行检查时，发现某股权投资基金管理人有重大违法嫌疑，决定进一步采取措施，不符合相关规定的措施是（）。A.封存该公司所有财务资料B.查封该公司所有银行账户C.暂停该公司证券交易十五个交易日D.对该公司法人代表进行刑事拘留29、关于锁定期的表述错误的是（）A.锁定期分为强制锁定和资源锁定两种B.强制锁定是根据法律法规或公司