浅论推行FTP体系对银行经营管理的作用及影响文档格式.doc

1、资金部门与业务经营部门全额转移资金的价格称为内部资金转移价格（以下简称FTP价格）。（一）FTP体系基本原理。在FTP体系的管理模式下，资金部门负责管理全行的营运资金，业务经营部门办理每笔资产负债业务，均需通过FTP价格与资金部门进行全额资金转移。具体地讲，业务经营部门每笔负债业务所筹集的资金，均以该业务的FTP价格全额转移给资金部门；每笔资产业务所需要的资金，均以该业务的FTP价格全额向资金管理部门购买。对于资产业务，FTP价格代表其资金成本，业务经营部门需要向总行支付FTP利息；对于负债业务，FTP代表其资金收益，业务经营部门从总行获取FTP利息收入。在实际的操作中，资金在业务经营部门和资

2、金部门之间的转移是虚拟的，即每笔资产负债业务发生的同时，IT系统即对该业务匹配了相应的FTP价格，而业务经营部门并不需要实际向资金部门归还或申借相应金额的资金。（二）FTP价格的定价方法。FTP体系与我行目前实行的“上存下借”模式在定价上的最大区别，就是不再对差额资金定价，而是针对每笔资产负债业务确定单独的FTP价格。目前通行的FTP定价原则是期限匹配原则，即根据FTP定价曲线，按照业务的期限特性、利率类型和支付方式等因素确定FTP价格。其中，FTP定价曲线是一条反映不同期限资金价格的曲线，它是按照期限匹配原则确定产品FTP价格的基础。所有资产负债业务都能根据业务本身的期限或重定价期限，在FT

3、P定价曲线上找到相应期限的对应价格，这个价格就是该笔业务的基础FTP价格。由于我国尚处于利率双轨制阶段，国内银行一般会针对管制利率业务（如存、贷款）和市场利率业务（如货币市场业务），分别按照人民银行基准利率和市场筹资利率制定两条FTP定价曲线。在实际经营过程中，业务经营部门开展资产负债业务的净利息收入根据该笔业务的外部利息收支和内部FTP收支核算获得：资产类业务的净利息收入=该笔业务的外部利息收入-FTP成本；负债类业务的净利息收入=该笔业务的FTP收入-外部利息支出。如果某分行吸收一笔存款，同时发放一笔贷款，则相应的净利息收入核算如下：（贷款利息收入-FTP成本）+（FTP收入-存款利息支出

4、）。当该存、贷款业务期限和利率类型等相一致时，贷款FTP成本等于存款FTP收入，分行净利息收入=贷款利息收入-存款利息支出。二、FTP体系在银行经营管理中的作用（一）FTP体系是科学合理评价绩效的基础。由于FTP体系根据业务的基础信息和科学的定价方法，计算出了每笔业务的资金成本或资金收益，进而可以得到每笔业务的净利息收入，因此银行可以按照事业部条线、产品、机构、客户、客户经理等维度标准，来衡量其对全行净利息收入的贡献，并可将此量化结果作为绩效考核指标。特别是在定价方法科学合理的前提下，FTP可以消除分支机构利润之和远高于全行整体利润的不合理现象。（二）FTP体系是优化资源配置的基础。由于FTP

5、体系可以计算出不同事业部条线、不同产品、不同机构甚至不同行业的净利息收入，因此银行可以进行多维度的盈利性对比分析，从而将有限的资源运用到最有利可图的产品、地区或行业。（三）FTP体系可以指导产品定价。在FTP体系下，总行资金部门一般会提前公布各类业务的FTP价格或定价方法，客户经理或业务经办人员据此就可以清楚地量化业务的资金成本或收益，从而在综合考虑成本、获利和风险等因素的基础上，制定科学的定价策略。（四）FTP体系可以实现全行流动性风险的集中管理。与FTP体系相伴的必然是全额资金管理模式。因为FTP体系是对全资产负债业务进行定价，而存放央行备付金作为一类资产，分支机构也需要承担资金成本，当资

6、金成本高于存放央行的利息收入时，分支机构必然会在留够基本备付金的基础上，将多余资金上缴总行，因而也就实现了全行资金向总行集中管理的全额资金管理模式。另一方面，FTP定价以期限匹配为原则，每笔业务都匹配对应期限的FTP价格，总行由此就掌握了全行资产负债业务的期限结构。在这两方面的基础上，总行也就可以实现对全行流动性风险的集中管理。（五）FTP体系可以实现银行账户利率风险的集中管理。银行账户业务是除去交易账户业务以外的资产负债业务。FTP体系能够剥离业务经营部门的银行账户利率风险，并统一集中到总行管理。这是因为在FTP体系下，一笔业务的FTP价格在业务发生的同时就已经确定，并且不再变动。因此该笔业

7、务的净利差在其整个业务期间内也就保持不变，该笔业务对经营部门而言也就没有利率风险，不论市场利率发生怎样的变化，该业务的净利息收入都不会发生变化。而该业务背后的利率风险，则通过资金的全额FTP计价，从业务经营部门剥离到了总行资金部门。全行的银行账户利率风险都被剥离到了总行资金部门，也就是实现了银行账户利率风险的集中管理。三、推行FTP体系对银行经营管理的影响相对于现行“上存下借”的资金管理体系，FTP体系更加公平、合理，而且具有更强大的管理功能。推行FTP体系将对银行的经营管理产生深刻影响，带来许多新变化。（一）资金管理模式的变化。推行FTP体系后，资金管理模式将由资金的差额转移转变为资金的全额

8、转移。这将带来总、分行资金管理职能的变化。在FTP体系下，分行原来的向总行上存、下借和联行往来等内部往来资金业务都不再计收利息，分行在当地人民银行的资金和在联行账户上的资金都属于总行的资金，总、分行资金管理工作的内容和职责都将发生根本性的变化。（二）分行净利息收入核算方式及其在行际间分布格局的变化。推行FTP体系前，分行的净利息收入等于计息资产业务的利息收入减去计息负债业务的利息支出，其中与总行间的上存、下借业务以及联行往来业务都属于分行的资产、负债业务。而推行FTP体系后，分行的净利息收入等于每笔业务产品利率与FTP价格间的FTP净利差收入。由于分行FTP净利息收支的大小取决于分行资产负债的

9、规模、期限、利率特征等多方面因素，所以推行FTP体系后，各分行净利息收入的变化程度不一，在上存下借管理模式下不利于全行整体利益的业务将很难获取净利息收入，而有利于全行整体利益的业务将获取更多的净利息收入，由此必然会带来分行原有净利息收入贡献格局的变化。（三）银行经营管理中经济调节手段的变化。不论是内部资金转移价格还是上存下借利率，都是商业银行经营管理活动中的经济调节杠杆。但内部资金转移价格比上存下借利率的经济调节作用更加直接、有效。这是因为FTP价格的作用点可以直接定位到银行需重点扶持的某类业务、某个地区、某个行业、某类客户上，而上存下借利率的作用点通常只是分行差额资金的筹资成本或资金收益，在

10、操作上具有一定的局限性和不便利性。（四）总、分行市场风险管理职能的变化。在上存下借资金运作模式下，分行承担利率风险，可以用其吸收的短期存款来发放长期贷款，从中获得以短支长的期限错配收益。推行FTP体系后，期限匹配原则下的FTP定价方法，使分行银行账户利率风险都被集中到总行实行统一管理。可见，推行FTP体系后，总、分行的利率风险管理职能将发生彻底改变，并对总行市场风险管理部门提出了更高的要求。（五）银行管理基础平台的提升。FTP体系是现代商业银行经营管理的基础工具，也是国内商业银行提升管理水平，实现管理与国际接轨的起点和基础。推行FTP体系，将为我行的事业线改革、产品定价、绩效考核等一系列改革措施的出台创造切实可行的平台，极大地提升全行的管理基础。