我国上市公司财务舞弊的原因及对策Word文档格式.doc

1、指导老师： 教学单位：摘要近年来,随着我国上市公司财务舞弊事件不断涌现,财务舞弊的表现方式也呈现出多样化的特点,在中国的证券市场上,“银广夏”、“蓝田”、“绿大地”、“万福生科”等重大财务舞弊事件先后被揭露出来,我国上市公司财务舞弊已是普遍现象。本文通过“万福生科”财务舞弊实例来分析上市公司财务舞弊的原因，并提出应对财务舞弊的相关对策。关键词：上市公司、财务舞弊、财务舞弊的原因、万福生科、应对财务舞弊的对策 1.财务舞弊的含义财务舞弊,是指企业领导和财务会计人员等有关会计行为人在会计核算中,为实现其 行为目标,达到某种目的,利用会计法规、准则的灵活性以及其中尚存的漏洞和未涉及的领域,有目的的选

2、择会计程序和方法,甚至凭空捏造,修饰其财务报表和数据,使之显示出对其有利的会计信息行为,财务舞弊是一种不规范的会计行为,它使企业不能如实对外提供反映企业某一特定日期财务状况和某一会计期间经营成果、现金流量的财务报告,导致提供的会计信息失去真实性和可靠性。2.上市公司财务舞弊的原因分析2.1.法制不健全，执法不严格，法制观念淡薄从法制建设的角度看，近几年来，我国虽然制定和修订了不少财务法规，但从实际情况来看，有些法规没有制定与之配套的实施细则，法律条文过粗，致使执行起来依据不足，可行性差。执法不严，长官意志浓厚，虽然会计法对财务报表及其他会计资料的真实性、准确性、完整性都做出了规定。但是，上有政

3、策，下有对策，在一些单位的行政领导的心中，法律法规意识淡薄，长官意志浓厚，全然不把会计法规放在心上，虚报瞒报，随心所欲，甚至是凭感情办事，关系比法大，权大于法，甚至会计人员也无法坚持原则。2.2.企业内外部监管力度不够从上述的上市公司财务舞弊的事实可见为这几家上市公司进行审计的会计师事务所，均没有发挥很好的监督作用，大部分注册会计师对上市公司财务舞弊的事实查不出，即使有几家能查出的，也没有在审计报告中予以指明。企业内部的会计监督基本不起作用，大都是按长官意志做帐，因此，企业一旦出现财务问题，很难查出。2.3注册会计师素质有待提高一方面是注册会计师的思想素质和职业道德素质不高，在审计工作中，不能

4、坚持原则，严格按照会计法规办事；另一发面是注册会计师的业务素质不高，上市公司略施小计，注册会计师就查不出问题了。2.4会计准则、会计制度的漏洞，为财务舞弊的产生提供了条件一方面，会计准则为虚假会计信息提供了操作空间。如会计以权责发生制为确认基础，从而产生了大量的应计、预提和待摊费用，会计信息提供者就可以通过操纵应计项目的确认时间来制造虚假业绩；又如稳健性原则的运用，就很容易使会计人员借此高估费用和损失、低估收入和利益来操纵损益。另一方面，会计政策提供了越来越宽的选择范围，会计信息提供者总是在规定的范围内选择有利于自身绩效或其他目的的会计政策。2.5市场体制不健目前，诚信不足、会计职业道德丢失的

5、第一原因是市场体系不健全、市场透明度低导致诚信激励机制不足。我国目前市场信息披露机制很不健全，市场信息传导机制不畅，导致信息缺乏、市场信息传播速度缓慢，市场主体各自拥有的信息不对称，致使好的商誉难以得到广泛而迅速的传播，失信者不能及时地被曝光和发现，并得到应有的惩罚。社会化诚信机制尚未形成，缺乏有效的诚信监督机制。市场体系的不完善导致的市场奖惩机制的不完备，直接造成诚信保证机制的缺乏，实际是对守信者积极性的打击和对失信者失信行为的放纵，从而使市场主体缺乏遵守和履行诚信的内在激励。3.财务舞弊典型案例分析万福生科造假案例分析 3.1万福生科造假事件简析万福生科（300268）是一家从事稻米精深加

6、工研发、生产和销售的企业，于 2011 年 9 月 27 日在深圳证券交易所创业板上市，但上市还不到一年，即被发现其业绩虚构，被称为“创业板造假第一股”。2012 年 9 月 14 日，公司因为财务舞弊被证监会湖南监管局勒令调查，并由此成为创业板造假第一股。经调查发现，为了满足上市的标准，公司自 2008 年至立案调查前存在大量的虚构原材料采购、虚增销售收入和虚增利润的行为。在 2013 年 3 月 15 日，万福生科的公告显示，公司 2008-2011 年期间存在财务数据虚假记载情形，累计虚增收入 7.4 亿元左右，虚增营业利润 1.8亿元左右，虚增净利润 1.6 亿元左右。而根据公司的招股

7、说明书和 2011 年报，该公司 2008-2011 年之间的净利润分别是 2565.82 万元、3956.39 万元、5555.4 万元和 6026.86 万元。四年内净利润总数为 1.81 亿元，扣除虚增的净利润 1.6亿元，公司四年来实际净利润仅有 2000 万元左右。3.2万福生科造假的原因分析3.2.1内部控制环境较差3.2.1.1“一股独大”治理结构万福生科这家公司，龚永福与其妻子杨荣华并列公司第一大股东，为公司实际控制人，两人合计持有公司59.98%的股份。公司的控制权完全掌握在龚永福夫妻手中，形成了公司“一股独大”的治理结构，并且公司缺乏有效的内部监控机制，独立董事和监事形同虚

8、设。资料显示，公司多年来存在虚构材料采购、虚增销售收入、虚增利润等恶劣行径。但是，从公司 2011 年的年度报告可以看出，公司当年共召开了 6 次董事会，三名独立董事均每次都参加了董事会。作为管理经验和专业知识过硬的独立董事却从未在董事会上提出过一次反对票或弃权票。由此可以认为本应该发现重大财务舞弊的三位独立董事并没有履行其应尽的义务，或者是根本就没有关注过公司的财务问题。再者，由于万福生科“一股独大”的股权结构，导致了大股东对公司的随意操控，侵占了小股东的利益。3.2.1.2内部人控制问题突出内部人控制问题可以理解为由于公司受内部人（管理层）的控制，而股东的权利却被架空。很多学者的研究都认为

9、二职合一对公司的绩效是负相关的。从万福生科的实际情况来看，董事长龚永福不仅是公司的实际控制人，而且兼任公司的总经理一职，因而龚永福集控制权、执行权以及监督权于一身，整个公司的治理制度形同虚设。3.2.1.3财务高管专业素质纵观公司内部高级管理人员9人中，仅1人为硕士学历，1人为本科学历，其余6人为大专学历，1人为高中学历。文化程度较低，导致专业知识的缺乏，管理能力的缺失，从而无法更好地管理公司各项业务。财务人员不能进行正确的风险评估，万福生科的风险点主要分布在原材料价格波动风险、产能扩大消化风险、市场竞争风险三个方面：第一，原材料价格波动的风险。公司主要生产原料为稻谷、碎米。其价格波动受国家政

10、策、供求关系、收购市场竞争、国际宏观经济形势的影响等多因素影响。原材料价格波动剧烈，公司把握不住合理的采购时机，对公司产品的生产成本产生直接影响。第二，产能扩大的消化风险随着募投项目的陆续投产，公司的产能较之前大幅增加。尽管公司已对募集资金投资项目的产品市场进行了充分的可行性论证，并在市场开发、销售网络建设、人才储备与培训等方面做了一定的准备，但后期市场情况发生不可预见的变化，公司不能有效开发销售渠道及新市场，存在产能扩大而导致的产品消化风险。第三，市场竞争风险。随着国内稻米精深加工行业的迅速发展，新的市场竞争不断增多、产品竞争不断加剧。公司不能正确判断和准确把握行业的市场动态和发展趋势，不能

11、及时进行技术创新、产品升级以提高公司竞争力，公司面临经营业绩下滑的风险。3.2.2外部监管存在漏洞首先，中介机构难辞其咎。万福生科主要通过预付账款、在建工程来虚增资产，其主要销售客户均为虚构，先后累计需增收入高达7.4亿元左右，而其保荐机构与注册会计师事务所却并未发现此纰漏而让其风风火火在创业板上市，中介机构未能勤勉尽责，外部监管体系实在薄弱。第二，惩处力度较小。按我国现行法规，上市公司若是因财务舞弊被查处，一般是对上市公司及管理者进行谴责，极少数需承担刑事责任。在万福生科案件败露后，证监会也仅对万福生科董事长罚款30万元，万福生科公司罚款30万元，董事长和CFO被终身市场禁入，但有进步的是，

12、证监会处罚了保荐机构主要负责人。4.防范证券市场财务舞弊的若干对策严峻财务舞弊的形势已经警醒我们必须采取有效的防范措施，已经非常迫切需求我们采用有效措施来打击财务舞弊问题了。4. 1加强证券市场内部防范措施企业作为财务信息的源头，我们应从企业抓起，才能有效控制财务信息的质量。控制财务信息的质量应进一步完善公司治理制度，严格符理企业的经营者，避免企业管理者具有企业会计信息的操纵权力。4. 1.1提高会计人员的素质会计人员也是财务舞弊的直接制造者，虽然他们需要服从企业领导层的管理，但是对产生的财务舞弊负有不可推卸的责任。因此，会计工作管理部门务必加强对财务人员的职业道德教育，不断更新会计人员的业务

13、知识，能够促使会计人员自觉抵制财务舞弊行为的发生，达到不断提升我国会计信息的可信程度。此外，加强会计工作的管理有助于减少和防范财务舞弊行为的产生，会计管理部门督促会计工作人员按会计法及国务院有关规定依法建账和做好会计雄础工作。我们不仅需要对会计从业人员进行基本的业务能力的教育培训，更应该注重诚信教育培训，只有加强会计人员的职业道德素养，才能使证券市场经济秩序健康长远发展。企业内部会计人员足会计倍息的创造者，高级管理层在经济上控制会汁人员，因此在工作上，会计人员缺乏独立性，财务舞弊必然是会计人员和经营管理层共同参加的。因此应该改革现在会计人员管理体制，增强并保证内部会计人员对企业内部财务监督职能

14、的发挥。4.1.2健全上市公司内部监督机制由于企业内部人员违规操纵造成会计信息失。因此，最为有效深入企业监管力量的办法，是从监督角度监督企业内部。健全企业内部监督机制，我们可以通过两个方面着手。一是有效发挥监事会的作用，监亊会是公司治理过程中对董事会和高级管理层唯一的监管职能部门。在制度上，监事会人员的独立性应得到保障，监事会的监督职能应得到发挥。在人事关系上、经济利益上，监事会人员都应脱离董事会以及整个企业的经营管理层面。其次，明确定责监事会人员的法律责仟，不断加强监事会人员的法律意识，如若违反法律法规，监事会必须承担严厉的法律责任，对监事会采取高收益与高风险的原则，敦促他们行使责任。二是独

15、立董事制度的建立。独立董事在我国现行的企业治理结构中，起着监督企业管理层的职能。相关研究表明，独立董事的比例越高，虚假财务报告的发生率就越低。如果整个公司因为大股东势力大，任何决策都是大股东决定，企业内部根本无法治理，内部治理办法也成为一纸空文，企业内部的无法起到相互制约的关系。引入独立董事制度将会改变当前混乱的局面，为避免上市公司失控，应当引进独立董事制度，可以预防大股东不受控制，任意操纵公司，大肆进行财务舞弊行为。4. 2完善证券市场外部防范措施4. 2. 1完善相关政策法规在中国市场上，公司欺诈、财务舞弊的行为屡屡发生的一个重要原因就是保护投资者的法律存在缺陷，虽然我国己经拥有一系列相当完整合理的书面法，但法律的执行能力非常弱，法律制度环境在各地区之间存在相当大的差异。因此，相关法律法规的制定者应该建立在多年的经验基础上，梳理原有法律法规，结合中国实际国情加以修订。优化的法律可以降低监督成本，提高监管效率，证券市场执法的选择性也可以有效避免。4.2.2加大监督执法力度将市场监管动态化、制度化，并建立证券市场的实时监控系统，具体从以下几个方面进行着手：第一，以往监管部门是事后出现问题再去监督调查，而应从事后发