跨境电商行业授信策略分析Word文档格式.docx

1、 2015 年我国跨境 电商交易规模 为 5.4 万亿元，同比增长 28%，占进出口贸易 总额 21.96%；2016 年中国跨境电商交易规模 6.3 万亿元， 同比增长 16.67%，占进出口 贸易总额 25.89%。最新数据显示 ，2017 年，我国跨境电商 整体交易规模（含 零售及B2B）达7.6万亿元人民币，增速可观。2018年跨 境电商交易规 模有望增至 9.0 万亿元。在“新消费”观念和消 费升级潮流的 冲击下，商品质量更有保障的跨境电商市场交易规模保持 快 速增长。随着平台物流水平和供应链打造 逐渐完善，未 来 市场有望得到进一步扩大。一 跨境电商产业链分析跨境 电 商打破了传统

2、外贸模式下国内外渠道如进 口商、批发商 、 分销商甚至零售商的垄断，建立了生产企 业与个体批发 商 、零售商乃至终端消费者的直接联系，有 效减少了商品 流 转成本。贸易中间链路的缩短意味着企业 有了更大的盈 利 空间，也让终端消费者获得更多的实惠。 当前世界贸易 增 速趋于收敛，为开拓市场、提高效益，越 来越多的商家 开 始着力于减少流通环节、降低流通成本、 拉近与国外消 费 者距离，而跨境电子商务正为此提供了有 利的渠道。跨境电商行业 产 业链较长，以跨境电商（含平台、商户） 为核心，上下 游 企业参与者众多，上游供应商、下游消费 者以及众多服 务 商（包括物流、仓储公司、第三方支付公 司、

3、外贸综合 服 务平台、代运营公司、银行等 ），分别参与 “货物流、资金流、信息流、商流”多个环节。其中主要参与 者：（一）跨 境电商 1、按交易模式分类按交 易 模式分类， 分为企业对企业（即B2B）和企业对消费者（即 B2C）的贸 易模式预计未 来 五年中国跨境电商市场将逐步从“ B2B 为主 体”转变以B2C为主体”的市场。根据阿里研究院与埃森哲 咨询共同发布 的全球跨境 B2C 电商市场展望 ，到 2020 年，中国将成 为全球最大的跨境B2C电商市场。2、按进出口方向分类按 进 出口方向分类，分为跨境电商分为出口电 商和进口电商 。 从发展趋势看，跨境进口电子商务发展速 度将原快于跨

4、境 出口电子商务。据统计： 2014 年跨境进口 电商占到总跨 境交易额 12.7%， 2015 年跨境进口电商交易额 占总跨境交易 额 16.8%；跨境出口电子商务收入最近 5 年年均增长率约为 29.56%，而跨 境 进口电子商务收入最近 5 年年均增长率约 为 55.42%。（二）物流企业为跨境电商买 方 和卖方提供物流仓储服务，跨境电商物流 运输方式一般 包 括邮政包裹、全球快递和传统物流。全球 知名快递公司包括DHL、EMS、顺丰等。（三）第三方支付 公司为跨境电商参 与 者提供跨境支付服务，与银行汇款、银行 卡支付等形成 相互补充。第三方支付公司可以自身名义集 中收付款、结 售 汇

5、，通过与银行合作解决跨境支付难题。全球知名跨境 第三方支付公司包括 PayPal、支付宝等。（四）外贸综 合 服务平台如国内知名外 贸综合服务平台一达通、融易通、义乌通 等， 专门负责 代 理中小企业出口，由专业化团队提供相应 的集中制单、 清 关、退税等服务。如浙江电融数 据技术有限公司旗下的金融大数据服务平台 “元宝铺”，针对小微企业融资难现状，基于订单流、支付流 和物流等交易 数 据，通过数据挖掘分析，评估经营成长能力，与杭州银 行 、招商银行、浦发银行等达成战略合作伙 伴关系，配合 金 融机构为客户提供优质信贷服务，两年为 2万多家小微企业提供超过 20 亿元授信 。（五）代运营公司

6、随着保税进口 业 务的快速发展，海外商户一般会选择国内 代运营公司进 行 合作，代运营公司协助商户做好国内网站 维护、店铺推 广 、促销宣传、客户服务、通关分拣、仓储 保管、物流运 输 等工作，是商户在国内销售的代理人。如 位于杭州下沙 杭 州海仓科技有限公司，定位于跨境电商保 税备货模式的 供 应链企业，以服务大型电商平台为主业， 承接了“考拉海购”超过60%的供应业务，提供备货、分拣、 打包服务，管 理 的跨境商品总额近 10 个 亿。二 银行授信 策略探讨鉴于 跨 境电子商务行业快速发展，银行必须顺应 电子商务行业 金 融服务需求，同时跨境电商行业客户具有 “轻资产”、“三流合一”等特点

7、，决定其金融需求与众不同。 银行参与跨境 电 商金融服务，实质上包括两部分，一是提 供各类支付结 算 类服务，如开户结算、账户管理、转账汇 款、缴费支付 、 投资理财、银行卡、在线收付款、在线结 售汇等；二是 信 贷支持，如贷款、在线贸易融资、在线供 应链融资等。 下 面就银行对跨境电商客户授信策略作简要 探讨。银行授信策略 原 则上应根据客户在跨境电商产业链所处地 位、所提供服 务 、信贷资金用途、还款来源等提供风险可控的信贷产品 。（一）跨境电商平台平台类客户融 资 管理尚处于摸索阶段，在行业划分、信用 评级和授信管 理 等方面亟待突破。诸如天猫国际、亚马 逊、全球速卖 通 等纯电商平台，

8、其盈利模式为向买卖双方 提供信息发布 和 撮合交易服务，并收取一定服务费，不涉 及货物交易， 具 有前期投入大、轻资产等特质。平台类企业资 金 需求主要为前期平台建设投入以及日常维 护费用，除前 期 平台建设可能需要较大资金投入外，一般 不需要融资； 同 时评级时如采用传统批发类客户评级模 型， 评级结果 不 符合现有准入条件，需进行契合跨境电商 客户特征进行 信 用评级模板的改造和创新。如平台建设需 要融资，鉴于 不 确定因素较多，相对风险较大，而且从目 前行业现状看 ， 亚马逊、天猫国际等平台由于介入早，已 处于行业垄断 地 位，后入者欲虎口夺食会非常困难，应慎 重介入；如确 需 信贷支持

9、，首选股东背景强大，资金实力 雄厚行业龙头 企 业；同时要分析平台撮合交易量、服务费 规模、资金用 途等，关键是能否实现平台现金流控制，即 服务费 收入能 够控制和监管；额度上应控制在总投资 50%以 内，股东自有 资金投入不低于总投资 50%；同时鉴于跨境电 商平台 具有高 投入、高风险特征，一旦投资失败将血本无 归，故风险缓 释措施将非常重要，原则上应优先选择优质 资产抵质押， 第三方保证企业选择应慎之又慎，原则上不考虑 。（二）跨境电商企业 跨境电商企业 ， 是跨境电商行业中规模庞大的主体，业内 并无明确的判 定 标准与统计口径，其在银行办理业务的流 程和方式也与 传 统进出口企业无明显

10、差别，其实质上是商 贸批发零售企 业 ，一般具有盈利不稳定、资金难以监管等 风险；一般企 业融资需求具有“ 短、小、频、急” 特点 ；行 业、客户、产 品 准入可参照零售批发企业标准。以建行为 例，建总行 2016 年下发中国建设银行零售行业授信工 作 方法 ，根据不同类型零售企业商业模式的 特点 ，将零售企 业划分为四大 基 本类型和五大衍生类型，共 9 类，并分别 建立评价标准 ， 提出相应的产品配置建议。在企业授信总 量 测算上，针对多数零售企业轻资产的特 点，以现金流 为 基础核定承债限额。但目前银行对零售批 发零售企业行 业 、客户、产品等政策上限制较多，信用评 级等级普遍较 低 ，

11、一般信贷审批较难通过。对大中型电商 客 户，风险上应把握两方面：一是企业是否 具 有核心竞争力。有一句很经典的话：过去 零售业最贵的 是 地段，现在最贵的是流量，未来最贵的是 链接。目前对 跨 境电商企业而言，产品、流量、物流是体 现电商竞争力 核 心三要素，具体包括旗下平台注册用户数 量、在线产品 SKU 数量、月均活跃用户数、重复 购 买率、 流量转化率等 指 标。二是能否控制企 业销售回款现金流，这其实是与所有信贷 客户管理要求 一 致，企业现金流量如果能被我们持续跟 踪、掌控，企 业 经营好坏就能被我们获悉，便于我们及时 调整 信贷策略 ， 防控化解风险。三是优先选择线 上、线下加物流

12、融合在一起新零售企业， 其代表未来电 商 企业新趋势，具有较强生命力。跨境电商企业 数 量庞大，是银行金融服务不可或缺客户群 体。对如何服 务 跨境电商企业，目前各家银行推出不少产 品，如华夏银 行“电商贷”、建行“善融 e 贷”、招商银行“闪电 贷”、广发银行“流水贷”等，信贷审批核心是依托大数据， 通过与掌握电 商 核心数据的第三方公司合作方式，通过强 化准入、线下 调 查、交叉验证、数据适时采集与跟踪等方 式进行风险识 别 ，注重便捷、时效、小额，基本以信用为 主，随借随还 ， 年化利率一般为 8%-9%，上浮较多，但比较 网商银行电商 贷款（年化利率在 10%以上 ）、银行信用卡 （年

13、化利率高 达 18%）仍具有利率优势，但从整体看，银行 仍无法与拥有 大 数据支持的网商银行竞争。如 2017 年建行浙江省分行拟创新产品“ 跨 境电商企业订单 贷”，重点支持跨境电商出口项下境内生产 备货 融资需求， 放贷审核核心 是 借款人在跨境电商平台的交易流量记录和 收汇流水记录 。 但缺点是未能实现线上自动审批、自动放 款，贷款时效 性 、简便性不足，且不能实现动态监控，最终该信贷产品 认 知度、规模度、风险可控性有待推出后经 过实践检验。在“互联网 +”浪潮下，银行应大力发展供应链金融。按京 东 金融官方数据 ，截止 2017 年 3 月，京东供应链 金融已累计 服务超过 10 万

14、家企 业，累计提供 2500 亿元贷款。供应链 金融的最大优 势 是通过电商平台快速获取供应链内部交易 和资金链核心 数 据，掌握供应链融资过程中的物流、商 流、信息流、 资 金流，通过大数据应用，准确判断借款企 业还款能力， 解 决金融核心业务的风险判断和定价问题。 与传统金融相 比 ，供应链金融不再单纯看贷款企业的财务 报表等静态数 据 ，而是对企业的动态经营数据进行实时监 控，将贷款风 险 降到最低。但银行发展供 应链金融业务必须解决“互联网 + ”问题，必须 让融资企业在 线 上完成自助申请贷款，平台实时审批，自 动放款，自动 还 款。阿里小贷、京东“京保贝”供应链金融迅 速发展得益于 业 务全部通过“互联网+”实现。银行通过与电 商平台合作应 该是不错选择 。（三）各类中介 服 务企业 因提供服务不 同，应结合提供服务类型，费用如何收取、 何时点收取， 服 务是否有竞争力、是否垄断、资金用途等 具体分析，根 据 需求配置合适信贷产品，客户、产品准入 可参照所属行 业 ，但核心依然是能否掌控企业信息流、物 流、现金流。对各类服务中 介 企业，目前金融需求主要集中在备付金托 管、货币汇兑 、 资金清算和投资理财等方面。对目前具备 一定规模、与 大 型电商平台有稳定合作基础、服务量较 大、 具有稳定 经 营现金回款中介服务企业可给予与