1、那时,少数氏族首领将他们凭借权 力占有的财产租赁出去,从中牟取暴利。从产生至今,租赁共经历三个发展阶段,每一个发 展阶段都有不同的特征。(1) 古代租赁阶段和传统租赁这一阶段的起止时间约从原始社会末期至1876年,其中古代租赁指原始社会末期、奴 隶社会的租赁,传统租赁指封建社会和资本主义社会早期的租赁。古代租赁的特征:出租人 和承租人之间没有固定的契约关系和报酬条件,交易双方互相向对方出租日用品,以换取自 己暂时短缺的物品的使用权。传统租赁的特征:(1)租赁交易有租赁契约约束;(2)租赁物 件所有权永远属于出租人拥有(只租不售);(3)租赁交易标的以土地、房屋等不动产为主;(4)承租人参与租赁
2、交易的目的是为了获得出租物的使用权,出租人的目的是收取租金。(2) 近代租赁阶段这一阶段的起止时间为1877年至1951年。其特征为:(1)采用只租不售的形式;(2) 或者在租期结束时可将设备的残值售给承租人;(3)租赁标的以动产为主;(4)出租人参与 交易的目的是为了促进销售或为了保持市场垄断地位;(5)设备的制造商开始作为出租人从 事租赁交易。(3) 现代租赁阶段这一阶段从1952年开始至现在,主要是以融资租赁业的出现为特征。美国人J.H.杰恩 费尔德创办的世界上第一家融资租赁公司一美国租赁公司是现代租赁业诞生的标志。(关于 融资租赁业的诞生也有另外两种说法:一是美国政府与美国厂家为生产军
3、需物资而采用的 “成本附加法”刺激了现代融资租赁的产生。二是英国早在20世纪30年代出现的租购就已 经具备了现代融资租赁的雏形。)20世纪60年代初,现代租赁业进入欧洲和日本,70年代 又传入其他国家和地区。20世纪8()年代是租赁业进入国际化时期。现代租赁新理念:“生 产资料的价值在于使用而不在于拥有所有权”、“利益之产生源于使用而非源于所有”。4.融资租赁的定义众(1) 国际统一私法协会的定义:在融资租赁交易中,一方(出租人)根据另一方(承 租人)提供的规格与第三方(供货商)订立一项协议(供应协议),根据此协议,出租人按 承租人在与其利益有关的范围内所同意的条款,取得工厂、资本货物或其它设
4、备;一方(出 租人)与承租人订立一项协议(租赁协议),以承租人支付租金为条件,授予承租人使用设 备的权利。(2) 国际会计标准委员会定义:融资租赁,指在实质上转移与一项资产所有权有关的 全部风险和报酬的一种租赁,所有权最终可以转移,也可以不转移。(3) 我国法律和会计准则的定义:1999年10月1日起实施的中华人民共和国合同 法第337条规定:融资租赁合同是出租人根据承租人对出卖人、租赁物的选择,向出卖人 购买租赁物,提供给承租人使用,承租人支付租金的合同。我国的企业会计准则第21号 一租赁中规定:“融资租赁是指实质上转移了与资产所有权有关的全部风险和报酬的租赁。 所有权最终可能转移,也可能不
5、转移。”5.融资租赁的特点女在美国,融资租赁也被称为设备租赁。融资租赁标的物多是资本货物,如大型机械、成 套设备和生产线等。融资租赁的特点:(1) 在一项融资租赁交易中,至少有三方当事人一出租人、承租人与供货商,这三位 当事人通过两项合同(租赁合同与供货合同)联系在一起。(2) 拟租赁的设备(租赁标的物)由承租人自行选定,供货商也可由承租人自行选择, 出租人只是融资购买承租人自行选定的设备,设备由供货商直接运交承租人,验收由承租人 负责。(3) 全额清偿或非全额清偿性。全额清偿是指出租人在每次租赁交易中,从承租人那 里收回的租金至少必须是设备购置成本的90%以上、融资成本、各项营业开销及利润之
6、和。 非全额清偿则相反。例如,在某项融资租赁合同中,出租人承担的设备购置成本为1, 000, 000元,租金在5年分5期后付,租赁年利率为10%,筹资年利率为8%。在租期结束时, 出租人所收到的租金折现值总额为1, 053, 266. 85元,其中的收益净现值为53, 266. 85 元。出租人从该次融资租赁交易中全额收回设备购置成本。例如,某经营性租赁合同,出租人承担的设备购置成本1, 000, 000元,租赁期是3 年,每年末付租1次,每期租金为241, 268. 88元。租期末,租金现值总和为621, 773 . 31元,其中,600, 000.00元为购置成本,21, 773 . 31
7、为收益净现值。从该例中,我们还知,出租人还有400, 000元的购置成本未收I口I,这个未收I口I的购置 成本若以8%的筹资年利率计算,则至该合同期末的本利和为503, 884 . 80元。如果该租 赁标的物届时的市值低于此数,则出租人要遭受损失。的收益净现值为53, 266. 85元。出 租人从该次融资租赁交易中全额收回设备购置成本。(4) 不可解约。在每次融资租赁交易中,承租人不能因为无能力支付租金而解除租赁 合同。如果要解约,承租人必须支付违约金。(5) 租期末,设备(租赁标的物)所有权处理方式有三种:留购续租退租。至 于选择哪种处理方式,应根据出租人所在国关于融资租赁的法律规定来决定。
8、处理方式在融 资租赁合同中写明。留购方式是指承租人按市场价格或名义价格购买设备所有权。(6) 融资租赁交易期限为1年以上。6.传统租赁定义指出租人将自己原有的财产,或根据其对市场需求的判断而购进物件,通过不断地出租给不同承租人使用而逐步收I 口I租赁投资并获得相应利润的租赁交易。7 .传统租赁的特点(1) 承租人的目的和交易期限:短期、临时的需要为目的(2) 租赁投资的决策人是出租人(3) 可解约性(4) 非全额清偿性(5) 出租人提供物件的维修、保养服务(6) 租期末,承租人只能退租或续租(7) 传统租赁的交易对象是通用性物件8.租赁交易的市场结构租赁市场的参与者是出租人和承租人。承租人一般
9、是需要租用设备或物件等标的物的自 然人、企业政府机构与其它社会机构。出租人则由以下机构组成:(1) 租赁公司。专业租赁公司;主要经营传统租赁业务,其业务范围包括(1)购买和储存设备物件以 供出租;(2)从事租赁业务的介绍与担保;(3)从国外进口租赁设备,同时也向国外出租设 备;(4)出租设备并提供保养、维修、零件更换与技术咨询等服务。专业租赁公司分为两种 类型:(1)专门经营某一类机器物件的,如计算机、小轿车、拖拉机和机床等;(2)专门经 营某一大类型机器物件的,如一般机械设备、纺织机械设备、建筑机械设备和采掘机械设备 等。美、日、英、法、德均设有许多这样的专业租赁公司。融资租赁公司;经营融资
10、租赁业务的租赁公司。(2) 金融机构。指银行、保险公司等金融机构从事租赁业务。形式主要有银行直接出 资成立租赁公司,或者由几家银行和工商业企业联合设立租赁公司。(3) 制造商。发达国家的制造商,如机械制造商、信息技术产品制造商等,常在企业 内设立租赁部或附属的租赁公司,专门出租本企业生产的设备。租赁公司或租赁部是独立核 算、自负盈亏的企业。例如,成立于1999年11月,由美国国际商业机械公司(IBM)和中 国长城计算机集团成立的中外合资企业一IBM租赁公司,是一家以信息产品租赁业务为主 的大型租赁公司,主要业务包括:国内外先进适用产品的租赁;有关产品的回租及租约结束 时的残值处理;直接进口或在
11、当地购买为租赁业务所必须的技术和产品;就租赁业务及有关 产品提供咨询服务。(4) 经销商、经纪人。经销商承办大出口商或制造商委托的租赁业务。租赁经纪人本 身不经营租赁业务,而是代表山租人或承租人寻找交易对象,促进或安排租赁交易的达成, 或提供租赁的咨询,从中收取一定的佣金和咨询费。(5) 联合机构。指由不同国家的租赁机构联合成立的国际租赁组织,其主要作用是互 通信息、协调行动、和控制并发展国际租赁市场。例如,20世纪60年代中期,美、法、意、 荷等国银行成立了总部位于卢森堡的国际租赁协会;70年代欧洲一些国家联合成立的欧洲 租赁联盟;1982年5月由东南亚国家联合成立的亚洲租赁联盟。9.现代租
12、赁业包括的内容众传统租赁和融资租赁。10.融资租赁在国外的发展经历(融资租赁业的发展历程)融资租赁的发展有六个阶段:(1) 简单的融资租赁。由承租人选择租赁设备,出租人出资购买,承租人承担设备的 维修保养责任,在租期内定期支付租金,租期末,承租人购买租赁设备的残值;出租人完全 不承担风险,等等。(2) 创造性的融资租赁。租期末,租赁设备的残值由三种处理方式:购买、续租和退 租。支付租金的方式可以灵活,即根据承租人企业的财务状况以先少后多的方式或以先多后 少的方式支付租金。出租人可以承担设备的维修保养、升级换代等的服务。(3) 经营性租赁。经营性租赁是指非全额清偿的融资租赁,即承租人支付给出租人
13、的 租金总额小于出租人的租赁投资额,因此,出租人必须要对租赁残值进行处理才收回其全部 投资。(4) 租赁的新产品。包括风险租赁、证券化、银行保理、项目租赁、杠杆租赁。(5) 成熟的租赁。7个标志,包括租赁渗透率平稳;市场竞争激烈,租赁知识在公众 中的普及程度极高;租赁公司处于低利和微利状态,盈利依赖提供增值服务;租赁业与银行 业务差异明显;出租人规模大;法律法规完善;各种市场机制完善。11.我国融资租赁业的产生与发展众1981年2月,中国国际信托投资公司与北京机电设备公司、日本东方租赁公司共同创 建了中国东方租赁有限公司。同年7月,中信公司又与国家物资局共同组建了中国租赁公司, 它们的成立标志
14、着现代租赁业在我国正式出现。目前,我国有三种类型的租赁公司:外商投资租赁公司;内资租赁公司;属于非金融机 构的金融租赁公司。承租人主要是企业。我过融资租赁业发展分为四个时期:(1) 高速成长时期(19811987年)根据对1987年底成立的19家中外合资融资租赁公司的调查,1987年底累计引进外资 17.9亿美元,没有不良债权发生。(2) 行业整顿期(19881998年)由于经济体制的转换,很多承租人企业无力支付租金,当时的24家外商投资租赁公司 的租金拖欠总额达3亿美元,后来,由中国银行提供2亿美元的贷款,采取化外债为内债的 办法,到1998年终于解决了租金拖欠问题。(3) 法制建设期(19992003年)行业性的租金拖欠问题促成了关于融资租赁的法律法规的建设。从1999年开始,我国 陆续完成了融资租赁法律法规框架的建设:中华人民共和国合同法(1999年3月15日颁 布);企业会计准则一租赁(2001年1月1日生效),后修改为企业会计准则第21号一 租赁(2006年2月15日生效);金融租赁公司管理办法(2000年6月30日发布),后 经修改(2007年3月1日起试行);外商投资租赁公司审批管理暂行办法(2001年8月 13日发布),后修改为外商投资租赁业管理办法(20
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