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1、6、下列各项经济业务中，不会影响流动比率的是（B）A、赊购原材料 B、用现金购买短期债券 C、用存货对外进行长期投资 D、向银行借款7、某企业2005年主营业务收入净额为36000万元，流动资产平均余额为4000万元，固定资产平均余额为8000万元。假定没有其他资产，则该企业2005年的总资产周转率为（A）次。A、3.0 B、3.4 C、2.9 D、3.28、某公司年末会计报表上部分数据为：流动负债60万元，流动比率为2，速动比率为1.2，销售成本100万元，年初存货为52万元，则本年度存货周转次数为（B）次A、1.65 B、2 C、2.3 D、1.459、筹集投入资本时，要对（D）的出资形式

2、规定最高比例。A、现金 B、流动资产 C、固定资产 D、无形资产10、筹集投入资本时，各国法规大都对（C）的出资形式规定了最低比例。A流动资产 B、固定资产 C、现金 D、无形资产二、多选1、在经济繁荣阶段，市场需求旺盛，企业应（ABD）A、扩大生产规模 B、增加投资 C、减少投资 D、增加存货 E、减少劳动力2、下列说法中正确的有（ACDE）A、影响纯利率的因素是资金供应量和需求量B、纯利率是稳定不变的C、无风险证券的利率，除纯利率外还应加上通货膨胀因素D、资金的利率由散部分构成：纯利率、通货膨胀补偿率和风险报酬E、为了弥补违约风险，必须提高利率3、设年金为A，利息率为i，计息期为n，则后付

3、年金现值的计算公式为（BC）A、PVAn=A*PVIFi,n B、PVAn=A*PVIFAi,n C、PVA=A*（P/A,I,n）D、PVAn=A*PVIFi,n*（1+i） E、PVAn=A*FVIFAi,n4、设年金为A，利息率为i，计息期为n，则先付年金终值的计算公式为（AD）A、Vn=A*FVIFAi,n*（1+i） B、Vn=A*PVIFAi,n*（1+i） C、Vn=A*PVIFAi,nAD、Vn=A*FVIFAi,n+1A E、Vn=A*PVIFi,nA5、下列财务比率中，可以反映企业短期偿债能力的有（ACD）A、现金比率 B、资产负债率 C、速动比率 D、现金流量比率 E、股

4、东权益比率6、下列财务比率中，属于反映企业长期偿债能力的有（ADE）A、股东权益比率 B、现金流量比率 C、应收账款周转率 D、偿债保障比率E、利息保障倍数7、下列财务比率中，属于反映企业营运能力的有（ACD）A、存货周转率 B、现金流量比率 C、固定资产周转率 D、总资产周转率 E、市盈率8、下列财务比率中，属于反映企业发展能力的财务比率有（ABE）A、销售增长率 B、资产增长率 C、股东权益报酬率 D、销售毛利率 E、利润增长率9、筹集投入资本的具体形式有（BCDE）A、发行股票投资 B、吸收国家投资 C、吸收法人投资 D、吸收个人投资 E、吸收外商投资10、筹集投入资本，投资者的投资形式

5、包括（ACDE）A、现金 B、有价证券 C、流动资产 D、固定资产 E、无形资产1、 简述企业的财务活动。答：（1）企业的财务活动是以现金收支为主的企业资金收支活动的总称。（2）财务活动的四个方面：筹资引起的财务活动、投资引起的财务活动、经营引起的财务活动、分配引起的财务活动。（3）上述财务活动的四个方面，不是相互割裂、互不相关的，而是相互联系、相互依存。正是上述互相联系而又有一定区别的四个方面，构成了完整的企业财务活动，这四个方面也正是财务管理的基本内容：企业筹资管理、企业投资管理、营运资本管理、利润及其分配的管理。2、 试述股东财富最大化是财务管理的最优目标。（1）股东财富最大化是指通过财

6、务上的合理运营，为股东创造最多的财富。（2）与利润最大化目标相比，股东财富最大化目标考虑了现金流量的时间价值因素、能够在一定程度上克服企业在追求利润上的短期行为、反映了资本与报酬的关系。（3）股东财富最大化目标也是判断企业财务决策是否正确的标准。（4）在利益相关者的利益受到了完全的保护、没有社会成本的约束条件下，在股东财富最大化的过程中将不存在与相关者的利益冲突，股东财富最大化成为财务管理的最佳目标。3、试述经济环境变化对企业财务管理的影响。（1）财务管理环境是对企业财务活动和财务管理产生影响的企业外部条件的总和。（2）经济环境对财务管理活动的影响，主要涉及经济周期、经济发展水平、通货膨胀状况

7、、经济政策四个方面。（3）法律环境对财务管理活动的影响，主要涉及企业组织法规、财务会计法规、税法三个方面。（4）金融市场对公司财务活动的影响体现在为公司筹资和投资、实现长短期相互转化提供场所。（5）社会文化环境的各方面对财务管理的影响程度各不相同，社会整体教育水平、社会整体资信程度、不同文化背景等各方面都会对财务管理带来意想不到的影响。4、利息率由哪些因素构成，如何测算？1）利率由三部分构成：纯利率、通货膨胀补偿、风险报酬；2）纯利率是指没有风险和没有通货膨胀情况下的均衡点利率，通常以五通货膨胀情况下的无风险证券利率来代表纯利率。3）通货膨胀情况下，资金的供应者必然要求提高利率水平来补偿购买力

8、的损失，所以短期无风险证券利率=纯利率+通货膨胀补偿；4）风险报酬要考虑违约风险、流动性风险、期限风险，它们都会导致利率的增加。5.试说明经营租赁的特点。经营租赁的特点主要有：（1）承租企业根据需要可随时向出租人提出租赁资产；（2）租赁期较短，不涉及长期而固定的义务；（3）在设备租赁期内，如果有新设备出现或不需用租入设备，承租企业可按规定提前解除租赁合同，这对承租企业比较有利（4）出租人提供专门服务；（5）租赁期满或合同中止时，租赁设备由出租人收回。6.试说明融资租赁的特点。融资租赁通常为长期租赁，可满足承租企业对设备的长期需要，故有时也称为资本租赁。其主要特点有：（1）一般由承租企业向租赁公

9、司提出正式申请，由租赁公司融资购进设备租给承租企业使用；（2）租赁期限较长，大多为设备使用年限的一半以上；（3）租赁合同比较稳定，在规定的租期内非经双方同意，任何一方不得中途解约，这有利于维护双方的利益；（4）由承租企业负责设备的维修保养和投保事宜，但无权自行拆卸改装；（5）租赁期满时，按事先约定的办法处置设备，一般有续租、退还或留购三种选择，通常由承租企业留购。7.试分析资本成本对企业财务管理的作用。资本成本是企业筹资管理的一个重要概念，国际上将其视为一项财务标准。（1）个别资本成本率是企业选择筹资方式的依据。（2）综合资本成本率是企业进行资本结构决策的依据。（3）边际成本资本率是比较选择追

10、加筹资方案的依据。（4）资本成本是评价投资项目、比较投资方案和进行投资决策的经济标准。（5）资本成本可以作为评价企业整体经营业绩的基准。8.什么是5C评估法？5C评估法，是指重点分析影响信用的五个方面的一种方法。这五个方面英文的第一个字母都是C，故称之为5C评估法。这五个方面是：（1）品德。品德是指顾客愿意履行其付款义务的可能性。在信用评估中，品德因素是最重要的因素。（2）能力。能力是指顾客偿还货款的能力。（3）资本。资本是指一个企业的财务状况。（4）抵押品。抵押品是指顾客能否为获取商业信用提供担保资产。如有担保资产，则对顺利收回货款比较有利。（5）情况。情况是指一般的经济情况对企业的影响，或

11、某一地区的一些特殊情况对顾客偿还能力的影响。通过以上五个方面的分析，基本上可以判断顾客的信用状况，为最后决定是否向顾客提供商业信用做好准备。9、简述存货ABC分类管理的步骤。存货ABC分类管理的步骤一般如下：（1）计算每一种存货在一定时间内（一般为一年）的资金占用额；（2）计算每一种存货资金占用额占全部资金占用额的百分比，并按大小顺序排列，编成表格；（3）根据事先测定好的标准，把最重要的存货划为A类，把一般存货划为B类，把不重要的存货划为C类，并画图表示出来；（4）对A类存货进行重点规划和控制，对B类存货进行次重点管理，对C类存货只进行一般管理。10、什么是股利政策？股利政策主要包括哪些内容？

12、股利政策是确定公司的净利润如何分配的方针和策略。公司的股利政策主要包括四项内容：（1）股利分配的形式，即采用现金股利还是股票股利；（2）股利支付率的确定；（3）每股股利额的确定；（4）股利分配的时间，即何时分配和多长时间分配一次；（5）其中每股股利与股利支付率的确定是股利政策的核心内容，它决定了公司的净利润中有多少以现金股利的形式发放给股东，有多少以留用利润的形式对公司进行再投资。第一次作业FTP: 2.某设备安装施工期为3年，从第4年起投产，每年可增加收益20万元，若按年利率10%计算，投产后10年的总收益现值是多少？参考答案：需知（P/A,10%,13）=7.103，（P/A,10%,3）

13、=2.487解：10年后总收益的现值：PV0 =A（P/A,10%,13）-（P/A,10%,3） =20*（7.103-2.487） =92.32（万元） 答：投产后10年的总收益现值是92.32万元。书P682.某企业全部用银行贷款投资兴建一个工程项目，总投资额为5000万元，假设银行借款利率为16%。该工程当年建成投产。请回答：（1）该工程建成投产后，分8年等额归还银行借款，每年年末应还多少？（2）若该工程建成投产后，每年可获净利1500万元，全部用来归还借款的本息，需多少年才能还清？需知（P/A,16%,8） =4.344；（P/A,16%,5）=3.274；（P/A,16%，6）=3

14、.658（1）查PVIFA表得：（P/A,16%,8） =4.344。由PVAn=A*（P/A,i,n）得A=PVAn/（P/A,16%,8） =5000/4.344=1151.01（万元）所以，每年应该还1151.01万元（2）设需要n年才能还清。由PVAn=A*（P/A,i,n）得：（P/A,16%,n）=PVAn/A=5000/1500=3.333查PVIFA表得：（P/A,16%,5）=3.274，（P/A,16%，6）=3.658，利用插值法：年数 年金现值系数5 3.274n 3.3336 3.685（n-5）/（6-5）=（3.333-3.274）/（3.685-3.274）解得：n=5.14（年）所以，需要5.14年