项目申报资金筹措方案说明Word格式文档下载.docx

1、专业资料建设项目投资控制计划横道图序号项目名称投资实施起止时间投资总额（万元）2016 年2017 年开始时间结束时220891011121234567某某某项目部分）（第一2016 年 8月11月30（第二2017 年 32017 年 6（第三2018 年 380（第四2016 年 912月（三）项目融资资金来源我公司具有良好的融资能力，项目公司成立后，设立融资管理组，随 即着手项目资金融资工作，本项目融资由六部分组成：一是公司银行账户 上的流动资金；二是银行贷款，我公司已与XX银行签订了流动资金贷款合 同；三是公司全体股东及部分员工筹措的资金； 四是我公司即将回XX项目 的部分工程款；五是

2、与我公司长期合作的材料供应商同意延期支付部分材 料款，现已取得材料供应商就该项目建设可延期支付材料款的承诺书；六 是XX有限公司注资。以上融资将是我公司对本项目建设投资的有力保障。本项目资金来源如下表所示：资金筹措来源一览表序号资金来源款额（万元）融资可信程度公司银行帐户上的流动资金750XX银行流动资金贷款1000合计6000（四） 资金到位承诺资金到位承诺书见附件1（五） 投资收益投资收益定为本项目建设总投资的 8%即：6000万元X8%=48（万元,（六）项目建设投资保证措施 为确保本项目按进度计划顺利进行，根据本项目特点，我们将采取如 下具体措施：1. 将投资密度比较大的分部工程尽量押

3、后施工， 诸如其他配套工程等2. 融资计划应比投入资金计划超前，时间及资金数量需有余地。3. 将整个项目分期，分段，进行项目分解、工期目标分解，按各项目 的适应性安排施工，各主体工程的施工期错开。4. 优化投资方案，优化配套机械设备，对中期进度及投资目标进行跟 踪管理，通过进度及投资计划的对比分析采取措施，作出调整，确保工期 目标。5. 充分发挥本项目经理部专业技术人才优势，遇到施工困难时发动技 术人员集思广益，为解决施工难题及时提出合理经济的方案。6. 我项目公司将组建一个融资管理小组专门负责项目各阶段的投资计 划及融资工作。7. 我项目公司还组建一个投资控制小组， 负责中期投资目标管理跟踪

4、， 各阶段实际投资与计划对比，进行投资计划调整，分析原因，采取措施， 确保项目建设目标完成。 控制措施详见进度及投资计划控制程序图。进度及投资计划控制程序图（七）资金收益风险因素的识别和应对1.融资阶段风险因素的识别BT项目投资管理过程可能遇到的重大资金风险就是资金链断裂，而资 金链是否牢固与BT项目融资风险密不可分。融资风险主要体现在资金渠 道、规模、成本、稳定性等方面，具体分布在项目合同阶段、建设阶段、 移交阶段。（1）资金紧缩风险以最近国家调控地方政府融资平台债务风险过高的情况而言，采取的 主要措施即是收紧银根，严控银行对融资平台公司的贷款额度。对于银行 而言，大多BT项目都有政府背景，

5、因而银行对 BT项目的态度明显受国家 宏观调控的影响。463号文的出台，即加大政府开展 BT项目的压力，又收 缩银行资金供应渠道。不管是银行准备金率上调，还是监管机构有意控制 银行资金流向，银行作为BT项目资金的主要来源，都存在很大的不确定性。在银行资金供应方面，还存在银行可贷资金余额不足的风险。国有银 行和中小股份制银行对政府BT项目的态度有所差别。国有银行资金充足， 贷款项目充足；中小股份制银行资金有限，贷款项目有限，对政府 BT项目 更加热衷。因此，在前期贷款审查、合同签订等程序上，中小股份制银行 的效率更快，但是当项目确需放款时，可能会面临银行贷款资金不足，难 以及时放款的风险，从而影

6、响项目实施。（2）利率风险 融资成本的直接表现就是利率。利率风险一方面表现在金融市场利率 波动而致使投资方融资成本增加的不确定性，另一方面表现在合同谈判阶 段，利率计算周期不当而给投资方带来融资成本增加的风险。1 市场利率不确定性波动 在项目建设阶段，不管是以浮动利率计息，还是固定利率计息，投资 方都会面临市场利率向不利方向变动而增加融资成本的可能性；在项目回 购过程中，如果发起方和投资方约定采用固定利率的资本金计价方式，则 市场利率上升会导致投资方付出更高的利息代价，反之，发起方承担一定 的利息损失。2 利率计算周期可操作性在贷款合同谈判阶段，利率计算周期是决定资金成本高低的另一个重 要因素

7、。银行项目贷款采用代理支付原则，项目公司借款资金的实际占用 时间应是从银行实际放款至贷款偿还期间，而在确定贷款期限上，不同银 行对不同项目的处理办法有所不同，因此在与银行谈判过程中贷款期限的 确定存在不确定性。（3）效率风险银行贷款的效率风险主要体现在贷款项目能否及时过会，并按投资方 要求准时放款。贷款效率总的来说受两个层面的影响，一是投资方层面， 二是银行层面。投资方主观上总是希望银行方面及时过会、放款，但是银 行贷审程序要求投资方提供各种公司、项目资料。投资方的公司、项目合 法性手续是必不可少的报送资料，缺少任何一种资料，都会拖延银行上会 时间；尤其是项目资料，在项目前期，很多合法性手续并

8、未办理完毕，因 此难以及时提供银行。银行方面的贷审工作效率是投资方不能控制的，尤其是当贷款额度超 过地方银行审批权限而需上报总行审批时，更容易导致审批迟缓，投资方 资金需求压力增加。2. 施工阶段风险因素的识别（1）成本超支风险14在项目施工阶段，涉及到资金运营的主要方面就是工程进度款支付。 工程进度款的支付，一般按当月实际完成工程量进行结算，工程竣工后办 理竣工结算。在工程价款结算中，应在施工过程中双方确认计量结果后 天内，按完成的工程量支付工程进度款，因此在双方确认计量结果的过程 中，就容易产生建设成本超支风险。建设成本超支风险是指在 BT项目投资方与政府谈好回购价之后，施工 成本超支而无

9、法获得预期回报或者超出回购款而给投资方带来损失的可能 性。正常情况下，超支风险是由多种因素引起的，主要包括材料、设备及 劳动力市场价格、企业管理费、利润税金上调率等，但也不排除施工单位 以劣充好，抬高材料价格。（2）超支风险分解超支成本风险分解为投资方的造价控制风险和施工方的成本溢价风 险。1 造价控制风险。 投资方每月审核施工方上报的工程量，双方确认后支付工程款。如果投资方不能合理确定材料价格，对签证和工程变更把关不严，则难以有力 防止施工方的不合理报价，从而造成工程量造价过高，导致超付。2 成本溢价风险。施工方在超额利益的驱动下， 会在材料用量、 材料价格方面超额计算， 抱着侥幸心理（投资

10、方把关不严）上报工程量。综上可见，施工方的成本溢价是投资方造价控制的原因同时也是造价 控制不力的结果，即造价控制是为了防止成本溢价，如果投资方造价控制 不力，则更激发施工方成本溢价动机。3. 工程移交风险风险因素的识别工程移交是回购顺利实现的决定条件。 工程能否按期完工并验收完毕， 直接决定回购能否进行。工程移交是投资方项目管理的结果和目的，受项 目施工方施工进度和施工质量的影响， 因此投资方在此方面居于主动地位。 如果投资方项目管理不力，施工方的施工进度迟滞，工期延后，并且不能 在工期滞后原因方面得到政府的确认，那么就为后期项目移交埋下隐患。工程移交风险在某种程度上涵盖了项目投资建设期的工期

11、风险和质量 风险。工期风险的原因很多，涉及到工程施工过程的各个方面，主要来自 于施工设计延迟、失误、变更，材料、设备、人员、进度款等各方面、各 环节出现问题，以及其它不可抗力风险等。质量风险主要来自于施工方管 理、技术水平以及设计单位技术水平难以控制等方面。4、风险应对风险在公司经营管理过程中必然存在，不可能通过特定手段而完全规 避风险爆发而给公司开来损失的可能性，只有正确认识风险、管理风险， 才能最大程度地避免损失。（1）加大融资推进力度和敏感度1 制定切实可行的融资方案融资工作开展前， 根据项目预期开工时间和施工进展， 做好财务测算，预估未来现金流，确定融资渠道和融资规模。融资方案是前瞻性

12、文件，不 能保证方案的各个环节都符合未来实际，因此为使融资方案更具实效性， 可借鉴公司以往项目经验或其它公司可取的融资模式。2 建立高效快捷的融资渠道选择机制 融资工作最基础的内容是协调金融机构、推进融资进展。就银行贷款 而言，银行选择较多，但是并非所有银行都对项目给予足够重视，也并非所有银行都能够满足资金需求。因此，投资方应当发展银行关系，储备银行渠道，并清楚银行各自特点。在具体开展融资工作时，选择合作意向更 大的银行。建立融资渠道池，如果项目规模过大，可考虑银团贷款。3 成立融资工作推进小组融资工作事务多、周期长，成立融资工作推进小组，专门负责融资前 期洽商、贷审跟进、放款公关等工作。在贷款审批阶段，银行内部流程复 杂，而投资方对银行内部状态不清晰，容易造成推进迟缓，如果推进小组 能够密切跟踪银行动态，一旦发现银行意向性转变，立即采取补救措施或 改变重点工作方向。（2）提升造价控制工作水准强化造价控制团队把关力度造价控制是专业性相当强的工程预算业务模块，也是投资方争取盈利 的主要控制手段。因此，造价控制团队是投资方保证工程高水准管理的必 然要求。工程预算的工作量较大，因此在保证造价