鞍山银行投资银行业务发展存在问题及对策研究Word文档格式.doc

1、Britishborn,orborn in late eighteenth Century,about.The modern sense of theinvestmentbanksin Europe and the United States,mainly byfinancial institutionsin nineteenth Century eighteen,manysales of government bondsanddiscountnotesof theevolution of theenterprise. In recent years,with the rapid develo

2、pmentof Chinas capital market,the investment banking businessis alsothe rapid development ofthe geometric series,performance is alsosubstantial growth year after year.Butwith the gradualdevelopment ofdomestic economicand financialexchanges,our countrymore and more customersare no longer satisfiedwit

3、htheinvestment bankdeposits and loans and othertraditional services,andto provide comprehensive financialservices includingmergers and acquisitions,corporate financeandinvestment banking.Therefore,the investment bankbranch within the territoryshould seize the opportunity tovigorously developrelated

4、business,to achieve the traditionalcommercial banking andinvestment banking businessofmutual support andcoordinated development,and enhance theprofitability ofdiversified,and ultimatelytoenhance the core competitiveness.Abstract:investment bank;Bank of Anshan;earningsdiversification;core competitive

5、ness目 录绪论41商业银行投资银行业务的相关理论概述5 1.1投资银行的定义及分类5 1.2投资银行业务的特点和模式51.21投资银行业务的特点51.2.2投资银行业务的模式6 1.3投资银行的业务范围6 1.4鞍山银行投资银行业务的发展现状72鞍山银行投资银行业务发展存在问题研究7 2.1 产品创新力不足8 2.2客户认知度不高8 2.3 人力资本的缺乏9 2.4 风险理念不匹配93鞍山银行投资银行业务发展策略研究10 3.1 积极开发创新型发展路径10 3.2做好投资银行业务的市场定位11 3.3 培育专业化的人才队伍11 3.4 健全内部风险管理体系123.4.1严格准入关123.4

6、.2加强风险管理123.4.3大力强化信用者的监督和均衡12结论13致谢14参考文献15绪 论投资银行发端于英国。18世纪后期,伦敦的商人银行率先为外国政府和从事国际业务的大公司筹集长期资金,投资银行业务逐渐成为它们的主要业务。19世纪末20世纪初,欧美资本市场发展迅速,投资银行业获利丰厚,诱致商业银行纷纷在利益驱动下,将短期资金用于长期的证券投资,造成资本市场泡沫泛滥,并导致了19291933年的大萧条。因此,美国于1933年制定并通过了格拉斯斯特格尔法等一系列相关法规,使投资银行与商业银行分业经营。像鞍山银行这个样的我国现代投资银行，其银行的业务从发展到现在只有短短不到十五年的时间，还存在

7、着诸如规模过小、业务范围狭窄、缺少高素质专业人才、过度竞争等这样那样的问题。但是，我国的投资银行业正面临着有史以来最大的市场需求，随着我国经济体制改革的迅速发展和不断深化，社会经济生活中对投融资的需求会日益旺盛，国有大中型企业在转换经营机制和民营企业谋求未来发展等方面也将越来越依靠资本市场的作用，这些都将为我国投资银行业的长远发展奠定坚实的基础。1商业银行投资银行业务的相关理论概述1.1投资银行的定义及分类投资银行是证券和股份公司制度发展到特定阶段的产物，是发达证券市场和成熟金融体系的重要主体，在现代社会经济发展中发挥着沟通资金供求、构造证券市场、推动企业并购、促进产业集中和规模经济形成、优化

8、资源配置等重要作用。国际上对投资银行的定义主要有四种：第一种：任何经营华尔街金融业务的金融机构都可以称为投资银行。第二种：只有经营一部分或全部资本市场业务的金融机构才是投资银行。第三种：把从事证券承销和企业并购的金融机构称为投资银行。第四种：仅把在一级市场上承销证券和二级市场交易证券的金融机构称为投资银行。我国的投资银行可以分为三种类型：第一种是全国性的，第二种是地区性的，第三种是民营性的。全国性的投资银行又分为两类：其一是以银行系统为背景的证券公司；其二是以国务院直属或国务院各部委为背景的信托投资公司。地区性的投资银行主要是省市两级的专业证券公司和信托公司。以上两种类型的投资银行依托国家在证

9、券业务方面的特许经营权在我国投资银行业中占据了主体地位。第三类民营性的投资银行主要是一些投资管理公司、财务顾问公司和资产管理公司等，他们绝大多数是从过去为客户提供管理咨询和投资顾问业务发展起来的，并具有一定的资本实力，在企业并购、项目融资和金融创新方面具有很强的灵活性，正逐渐成为我国投资银行领域的又一支中坚力量。 1.2投资银行业务的特点和模式1.21投资银行业务的特点投资银行是与商业银行相对应的一个概念，是现代金融业适应现代经济发展形成的一个新兴行业。它区别于其他相关行业的显著特点是其一，它属于金融服务业，这是区别一般性咨询、中介服务业的标志。其二，它主要服务于资本市场，这是区别商业银行的标

10、志。其三，它是智力密集型行业，这是区别其他专业性金融服务机构的标志。近年来各家商业银行经营的投资银行业务从零起步，逐步建立起从产品、客户、区域、网络、业务拓展等方面完整的投资银行架构，业绩也逐年大幅增长，因此，境内分行应当抓住资本市场快速发展的机遇，大力发展投资银行业务，增强盈利的多元化，全面提升核心竞争力。1.2.2投资银行业务的模式一般来说，投资银行主要分为以下两种模式:分业经营模式：投资银行业务与商业银行业务相分离，分别由两种机构相对独立经营。混业经营模式：投资银行业务与商业银行业务相互融合渗透，均由混合银行提供。投资银行与传统商业银行尽管在名称上都冠有“银行”字样，但实质上投资银行与传

11、统商业银行之间在经营模式上存在着明显差异：从市场定位上看，银行是货币市场的核心，而投资银行是资本市场的核心;从服务功能上看，商业银行服务于间接融资，而投资银行服务于直接融资;从业务内容上看，商业银行的业务重心是吸收存款和发放贷款，而投资银行既不吸收各种存款，也不向企业发放贷款，业务重心是证券承销、公司并购与资产重组;从收益来源上看，商业银行的收益主要来源于存贷利差，而投资银行的收益主要来源于证券承销、公司并购与资产重组业务中的手续费或佣金。 1.3投资银行的业务范围经过一百年的发展，现代投资银行已经突破了证券发行与承销、证券交易经纪、证券私募发行等传统业务框架，企业并购、项目融资、风险投资、公

12、司理财、投资咨询、资产及基金管理、资产证券化、金融创新等都已成为投资银行的核心业务组成。从历史发展来看，各大投资银行早期业务主要是承销、交易和经纪业务，逐渐扩展到并购重组、财务顾问、资产证券化、资产管理等业务。近年来我国在金融分业经营体制下，随着金融监管的日益完善和资本市场的日益成熟，商业银行除了不能开展证券发行与承销、证券交易经纪、证券私募发行等传统业务之外，大多数投资银行业务都能开办，包括银行间市场承销经纪与交易业务、企业并购、项目融资、风险投资、公司理财、投资咨询、资产及基金管理、资产证券化、金融创新等。目前，我国国有商业银行面临的国内宏观形势异常复杂，面对国内经济发展方式转变和金融监管

13、日趋严格，特别是随着利率市场化的演进，贷款利率盈利空间日益收窄，依赖利差收入的传统盈利模式面临严峻的挑战。投资银行的出现有助于缓解现代中国资金运行的“虹吸现象”、大银行的战略的调整填补真空出现的金融服务。改革开放以来、鞍山中小企业在国民经济的发展中占据了越来越重要的地位、但其占领的金融资源商业银行信贷总额的50%左右。但是商业银行所经营的投资银行业务却从零起步，伴随着我国资本市场的快速发展逐步成长，其业绩年年大幅增长。如建设银行通过建银国际这个平台经营投资银行业务，面对全球金融危机的形势，连续取得骄人的业绩，2009年在香港投行中名列第一，连续两年成为建行利润和资本回报率最高的海外机构。据不完全统计，2008年国有商业银行投资银行业务取得了超常规的发展，其中：工商银行投资银行业务收入80.28亿元，同比增长78.2；建设银行投资银行业务收入66.1亿元，同比增长165；农业银行财务顾问和咨询费收入15.73亿元，同