印刷包装用纸行业分析报告Word文件下载.docx

1、（2）包装行业 62、市场规模 7（1）全球卷烟消费市场 8（2）我国卷烟消费市场 93、发展趋势 11（1）卷烟包装用纸发展趋势 11（2）水松纸发展趋势 12三、行业风险特征 141、行业政策风险 142、下游行业波动导致的市场风险 153、技术研发风险 154、原材料价格波动风险 15四、行业主要企业简况 161、上海绿新 162、陕西金叶 16一、行业监管体制、主要法律法规及产业政策 1、 行业主管部门、监管体制 （1）宏观管理部门行业的宏观管理部门主要为国家发展和改革委员会、国家工业和信息化部。其中，国家发展和改革委员会对行业进行宏观调控和指导；国家工业和信息化部主要负责工业行业和通

2、信产业的监督管理，针对通信行业负责制定行业政策、行业规划，组织制定行业的技术政策、技术体制和技术标准，并对行业的发展方向进行宏观调控。（2）行业监管部门印刷包装行业是一个市场化程度较高、行业集中度较低的行业，相关主管部门或自律性组织包括中国印刷技术协会与中国包装联合会等。中国印刷技术协会是全国印刷及相关企业、印刷工作者的群众性社会团体，接受中国科学技术协会和中华人民共和国民政部的业务指导和监督管理，挂靠单位为新闻出版总署。中国包装联合会是中国包装行业的自律性行业组织。下设22 个专业委员会，主要业务包括落实国家包装行业方针政策，开展全行业调查研究，引导行业内企业按照市场经济规则独立经营、健康发

3、展等。2、行业主要法律法规和政策 卷烟包装用纸与卷烟产业息息相关，鼓励相关领域发展或产业优化的行业政策均对本行业存在有利影响。二、行业市场规模及发展趋势 1、行业概况印刷包装行业兼有印刷业和包装业两大行业的特点。 （1）印刷行业在全球范围内，印刷业近年来一直保持稳定增长的态势。根据英国Pira咨询公司的报告，2002年至2012年的十年间，全球印刷产品总产值呈现总体上升态势，年增长率高达15.9%。2011年全球印刷业产值达7,200亿美元，以中国、印度为主的亚洲印刷市场实现强劲增长。目前全球各大洲印刷行业产值所占比例及印刷细分市场份额如下图：印刷业是我国国民经济的重要组成部分，根据2013年

4、7月国家新闻出版总署发布的2012年新闻出版产业分析报告显示：全国印刷复制（包括出版物印刷、包装装潢印刷、其他印刷品印刷、专项印刷、打字复印、复制和印刷物资供销）2012年实现营业收入10,360.49亿元，增长11.34%；实现增加值2,679.51亿元，增长15.25%；实现利润总额721.81亿元，增长17.44%。根据同花顺iFind统计，2004年-2012年间，包装装潢及其他印刷子行业主营业务收入情况如下图所示：（2）包装行业 根据英国Pira咨询公司的统计数据，2011年全球包装市场总容量约为6,950亿美元，相较全球包装市场1999年时3,724亿美元的总规模，年复合增长率达到

5、5.3%。随着技术的进步，包装材料趋势向轻薄化发展，同时，低成本的塑料、纸包装增速大于高成本的金属包装。按包装材料来划分，纸包装占比约39%；金属包装占比约18%；塑料包装占比为30%，玻璃、木材包装仅占很小比例，且市场渐渐萎缩，有被其他包材替代趋势。2011年我国包装工业总产值已达1.3万亿元，成为仅次于美国的世界第二包装大国。包装行业作为国民经济的配套服务行业，近年一直保持高速增长，在我国形成以纸包装、金属包装和塑料包装为主的庞大包装行业体系。2、市场规模印刷包装行业细分市场众多，公司产品属于其中的纸包装，再进一步细分，公司产品属于纸包装行业的卷烟包装用纸行业。卷烟包装用纸的发展与烟草行业

6、密切相关，持续稳定的卷烟消费需求是卷烟包装用纸市场规模逐步扩大的基础。近年来，随着人们对吸烟危害认识的加深，各国对烟草生产的控制逐年加强，烟草产量保持稳定并随人口增加而略有增长。卷烟包装用纸的需求量与烟草产量保持相同变化趋势，在近年来稳中有升。随着卷烟技术的发展，市场对卷烟包装用纸的需求结构产生变化，高端卷烟包装用纸的需求逐年提高。（1）全球卷烟消费市场卷烟是最主要的烟草制品，目前约占世界烟草制品总量的80%。2014年，世界卷烟销量（含中国）近12000万箱。过去几年，受到全球金融危机、卷烟加税提价等因素影响，部分发达国家销量加速下降，但是近期下降速度趋缓。预计未来一段时间内，发达国家卷烟销

7、量会仍然有所下降，但部分发展中国家卷烟销量有所增加，鉴于发展中国家人口基数大，全球卷烟的销售量会有所增加。2013年，世界合法卷烟销量（除中国以外）为6,760.00万箱，有关机构估计2013年世界非法卷烟销量约为780.00万箱，占市场总销量的比重为10.30%。在合法卷烟销量中，东欧、中东和非洲销量2,370.00万箱；亚洲销量（不含中国）2,364.00万箱；欧盟销量965.00万箱。从卷烟销量较大的国家和地区来看，俄罗斯2014年全年销售621.00万箱；印尼近年来卷烟销量持续增长，2014年全年销售628.00万箱；美国2014年全年卷烟销量493.00万箱；日本卷烟全年销售372.

8、00万箱；印度是人口大国和烟草消费大国，卷烟占全部烟草制品的比重仅为15%左右，全年卷烟销量约234.00万箱；菲律宾卷烟全年销售165.00万箱。欧盟28个成员国卷烟市场2014年全年销售935.00万吨。在其他一些有代表性的国家和地区中，阿根廷销售84.00万箱；墨西哥销售67.00万箱；加拿大销售55.00万吨%。（数据来源：世界烟草发展报告）2013年，虽然各国采取了一系列控烟法律、政策和行动，但由于卷烟的替代性较弱，吸烟人口仍在继续增加，卷烟销量下降幅度较小，卷烟市场整体上还是保持着较为稳健的发展态势，但增长速度有所回落。全球卷烟消费的需求必然会带动卷烟包装用纸的发展。（2）我国卷烟

9、消费市场中国是全球最大的烟草消费市场，烟草制品消费量约占全球总量的三分之一。根据2010 年公布的全球成人烟草调查（Global Adult Tobacco Survey）数据，中国目前的吸烟者总数仍然有3 亿，约占世界烟民总数的三分之一，15 周岁以上的人口吸烟率为28.1%。目前中国人口还在以每年0.5%左右的速度增长，其中青年人中作为烟民主力的男性比重也一直偏高，庞大的人口基数也为烟民数量提供了支撑。在未来二三十年的时间里，中国的烟民数量依然会维持相当的规模。2014 年度全国卷烟累计总产量26,098.50亿支（约5,219.70万箱）,比去年同期增长1.93%。我国烟草生产量持续保持

10、高位。2010年到2014年我国卷烟产量一直都在稳定缓慢的增长，增长率不超过5%。显示了我国人民日益增强的健康消费观，预计2015年我国卷烟产量还会有所增加，但是产量增长速度不会超过5%。作为一种替代性较弱的消费品，卷烟在民众日常生活与人际交往中有着难以取代的地位。自2010年以来，我国烟草行业的销量一直保持稳步增长。受益于卷烟产能、销量的不断增长，以及2000年“卷烟名牌战略”、2010年“卷烟上水平规划”的实施，我国卷烟配套用纸市场规模逐年扩大。烟草行业的发展带动了卷烟配套用纸行业的发展，对本公司所在行业的生产设备、技术水平和管理水平提出了的更高要求。3、发展趋势加强烟草控制是世界各国不可

11、逆转的大趋势。在未来一定时期内，尽管面临来自法律、政策、市场等方面的重重约束，但世界吸烟人口仍将继续增加，烟草市场刚性需求仍然强劲，其上游的卷烟包装用纸企业依靠创新驱动仍可实现持续发展。（1）卷烟包装用纸发展趋势由于烟草行业重组向省际间强强联合、优势企业重组方向发展，其上游企业所面对的客户集中度将迅速提高。谁能在上述整合中把握先机，将直接决定其在卷烟辅料供应商中的优势地位。从目前国内卷烟包装用纸的市场需求及实际产能看，供需非常不平衡，产远大于销，行业竞争十分激烈。由于国内卷烟利润率高，几乎所有的卷烟及配套用纸生产厂商集中主力开拓国内市场，而国内卷烟包装用纸生产主要集中在国营企业，导致国内水松纸

12、产能饱和，竞争激烈。较低的开机率和激烈的市场竞争很容易演化为卷烟包装用纸的价格战，最终必将导致行业的总体收益水平降低，这是所有卷烟包装用纸企业不愿看到但却难以避免的局面。为了更好地适应烟草行业的发展，卷烟包装用纸企业必须把握好发展机遇，着力于真抓实干，提升企业的综合竞争力，努力实现又好又快增长；要认真关注顾客需求，加强质量改进和过程管理，确保产品质量的稳定性和适用性，不断超越顾客期望、超越自我，追求卓越，实现顾客满意和企业效益的最大化。（2）水松纸发展趋势健康环保型的水松纸是今后的发展趋势和基本要求随着我国国民经济的快速发展，人们对烟草包装印刷品的质量要求越来越高，尤其是随着环保意识的提高，促

13、使水松纸印刷企业采用新工艺、新技术发展创新型产品，对水松纸印刷企业提出了更高、更新的要求。水松纸作为一种比较特殊的卷烟辅料和烟支中直接接触吸烟者嘴唇的材料,它的生产方式和发展趋势越来越受到国内外消费者的密切关注。传统的水松纸生产印刷过程中要采用一些对人体健康不利的化学品，如溶剂型油墨、颜料、有机溶剂等。这不仅在生产过程中对环境和操作者造成影响和伤害，同时水松纸中还残留有害有机物和有害重金属，对吸烟者身体有可能造成伤害，损害消费者身体健康。随着中国烟草行业国际化进程的加速和环保型印刷方式的推广，我国不但对卷烟中的各种有害物质进行严格的限量，而且对烟草包装的环保化也提出了更高的要求。积极降低和消除

14、烟草包装中有毒残留物是对消费者应负的责任，也是对社会负责的一种体现。绿色环保是烟草包装发展的必然趋势，也是水松纸印刷的必然趋势，非环保包装材料被逐渐淘汰已成定局。发展能够降低香烟焦油含量的水松纸是水松纸技术发展的必然趋势随着人们生活水平的日益提高，健康已成为公众十分关注的问题。为减轻吸烟对人体的伤害，烟草行业进行了不懈的努力，投入了大量人力和物力，并取得了显著的效果，例如通过改良土质、引进优良烟叶品种、改进烟丝加工工艺、在烟丝中加入各种添加剂以及打孔工艺等多种手段，降低香烟的焦油含量，保护人们的健康。其中，水松纸打孔工艺对降焦具有较为明显的效果，已成为最重要的降焦手段之一，被越来越多的国内外烟

15、草企业积极采用。通过在水松纸上打孔，使吸烟者在吸烟过程中吸入被空气所稀释的烟气，从而降低焦油的浓度，减少焦油吸入量，保护消费者的身体健康。食品级清洁生产方式是水松纸生产的基本要求由于水松纸同吸烟者嘴唇直接接触，因此水松纸在整个生产过程中必须达到一定的卫生要求，这不仅是对印刷油墨和材料的无毒低害要求，而且要求对整个水松纸的生产过程进行严格的卫生控制，必须符合国家食品卫生的要求。随着健康环保的呼声日益高涨和世界卫生组织控烟条令的严格执行，专供卷烟烟支过滤嘴外包装的水松纸的生产正依照国家食品卫生控制标准的方向发展，相信各卷烟制造厂会采取积极主动的方式来对消费者负责，以落实国家烟草局提出的“消费者利益至上”的原则要求。三、行业风险特征 1、行业政策风险近年来各国采取了一系列控烟行动：颁布禁烟法案，开征烟草“罪恶税”等。虽然由于吸烟行为的成瘾性，吸烟率的下降是困难的，但如果各国大幅度加强控烟力度，出台严厉的控烟法规，采用积极的控制策略，下游烟草行业可能面临一定影响，并波及公司所在卷烟包装用纸行业。此外，我国实行烟草专卖制度，并形