ghxjdp期货从业资格考试期货基础计算题专项练习Word格式.docx

1、B、IF1006,IF1007,IF1009,IF1012C、IF1006,IF1009,IF1010,IF1012D、IF1006,IF1009,IF1012,IF1103B沪深300 股指期货合约规定,合约月份为当月、下月及随后两个季月。故B 选项正确。单选3、短期国债采用指数报价法,某一面值为10万美元的3个月短期国债,当日成交价为92。报价指数92是以100减去不带百分号的（ ）方式报价的。A、月利率B、季度利率C、半年利率D、年利率DP235单选4、假定年利率为8%,年指数股息率d为1.5%,6月30日是6月指数期货合约的交割日。4月15日的现货指数为1450点,则4月15日的指数期

2、货理论价格是（ ）点。A、1459.64B、1460.64C、1469.64D、1470.64单选5、买入1手3月份敲定价格为2100元/吨的大豆看涨期权,权利金为10元/吨,同时买入1手3月份敲定价格为2100元/吨的大豆看跌期权,权利金为20元/吨,则该期权投资组合的损益平衡点为（ ）A、2070,2130B、2110,2120C、2200,1900D、2200,2300A该投资策略为买入跨式套利，低平衡点=2100-30=2070，高平衡点=2100+30=2130。单选6、某生产企业在5月份以15000元/吨卖出4手（1手25吨）9月份交割的铜期货合约,为了防止价格上涨,于是以500影

3、吨的权利金,买入9月份执行价格为14800元/吨的铜看涨期权合约4手。当9月份期权到期前一天,期货价格涨到16000元/吨。该企业若执行期权后并以16000元/吨的价格卖出平仓4手9月份的期货合约,最后再完成4手期货合约的交割,该企业实际卖出铜的价格是（ ）元/吨。（忽略佣金成本）A、15000B、15500C、15700D、16000期权合约的获利为：（16000-14800）4 25-500 25=70000（元）；每吨期权合约的获利为：70000100=700（元）；企业实际卖出的铜价为：15000+700=15700（元）。单选7、某投机者卖出2张9月份到期的日元期货合约,每张金额为1

4、2500000日元,成交价为0.006835美元/日元,半个月后,该投机者将2张合约买入对冲平仓,成交价为0.007030美元/日元。该笔投机的结果是（ ）A、盈利4875美元B、亏损4875美元C、盈利5560美元D、亏损5560美元期货合约上涨（7030-6835）=195个点，该投资者亏损19512.52=4875（美元）。单选8、某日,中国银行公布的外汇牌价为1美元兑8.32元人民币,这种外汇标价方法为（ ）A、直接标价法B、间接标价法C、固定标价法D、浮动标价法用1个单位或100个单位的外国货币作为标准，折算为一定数额的本国货币，称为直接标价法。单选9、7月1日,某交易所的9月份大豆

5、合约的价格是 元/吨,11月份大豆合约的价格是1950元/吨。如果某投机者采用熊市套利策略（不考虑佣金因素）,则下列选项中可使该投机者获利最大的是（ ）A、9月大豆合约的价格保持不变,11月大豆合约的价格涨至2050元/吨B、9月大豆合约的价格涨至2100元/吨,11月大豆合约的价格保持不变C、9月大豆合约的价格跌至1900元/吨,11月大豆合约的价格涨至1990元/吨D、9月大豆合约的价格涨至 元/吨,11月大豆合约的价格涨至2150元/吨熊市套利又称卖空套利，指卖出近期合约的同时买入远期合约。A项中获利100元/吨；B项中获利-100元/吨；C项中获利140元/吨；D项中获利190元/吨。

6、单选10、王某存入保证金10万元,在5月1日买入小麦期货合约40手（每手10吨）,成交价为 元/吨,同一天她卖出平仓20手小麦合约,成交价为2050元/吨,当日结算价为2040元/吨,交易保证金比例为5%,则王某的当日盈亏（不含手续费、税金等费用）为（ ）元,结算准备金余额为（ ）元（ ）A、17560;82500B、17900;90500C、18000;97600D、18250;98200（1）按分项公式计算：平仓盈亏=（2050- ）2010=10000（元）；持仓盈亏=（2040- ）（40-20）10=8000（元）；当日盈亏=10000+8000=18000（元）。（2）按总公式计算

7、：当日盈亏=（2050-2040）20 10+（2040- ） 10=18000（元）；（3）当日结算准备金余额=100000-2040 10 5+18000=97600（元）。p110结算公式与应用单选11、短期国债一般采用贴现方式发行,到期按照面值进行兑付。某投资者购买面值为100000美元的1年期国债,年贴现率为6%,1年以后收回全部投资,此投资者的收益率（ ）贴现率。A、小于B、等于C、大于D、小于或等于1年期国债的发行价格=10 6=94000（美元）；收益率=（100000-94000）94000=6.4。参与利率期货相关的利率工具单选12、投资者以96-22的价位卖出1张中长期国

8、债合约（面值为10万美元 ）,后又以97-10价位买进平仓,如不计手续费时,这笔交易（ ）。A、亏损625美元B、盈利880美元C、盈利625美元D、亏损880美元“96-22”表示100096+31.2522=96687.5减去97-10表示1000*97+31.25*10结果等于625因为是做空价格涨了因此是亏损625P237利率期货的报价及交割方式单选13、某投资者在5月1日同时买入7月份并卖出9月份铜期货合约,价格分别为63200元/吨和64000元/吨。若到了6月1日,7月份和9月份铜期货价格变为63800元/吨和64100元/吨,则此时价差（ ）元/吨。A、扩大了500B、缩小了5

9、00C、扩大了600D、缩小了6005月1日的价差为64000-63200=800（元/吨），6月1日的价差为64100-63800=300（元/吨），可见，价差缩小了500（元/吨）。PP205-206价差套利的相关概念单选14、投资者预计大豆不同月份的期货合约价差将扩大,买入1手7月大豆期货合约,价格为8920美分/蒲式耳,同时卖出1手9月大豆期货合约,价格为8870美分/蒲式耳,则该投资者进行的是（ ）交易。A、买进套利B、卖出套利C、投机D、套期保值如果套利者预期不同交割月的期货合约的价差将扩大时，则套利者将买入其中价格较高的一“边”同时卖出价格较低的一“边”，这种套利为买进套利。P2

10、07单选15、某纺织厂向美国进口棉花250000磅,当时价格为72美分/磅,为防止价格上涨,因此买了5手棉花期货避险,价格为78.5美分/磅。后来交货价格为70美分/磅,期货平仓于75.2美分/磅,则实际的成本为（ ）A、73.3美分B、75.3美分C、71.9美分D、74.6美分由于期货对冲亏损78.5-75.2=3.3（美分磅），因此进口棉花的实际成本为70+3.3=73.3（美分磅）。单选16、某投资者4月5日买入7月份小麦看跌期权,执行价格为9S0美分/蒲式耳,权利金为30美分/蒲式耳,第二天以20美分/蒲式耳的权利金平仓。则盈亏情况为（ ）A、不盈不亏B、无法判断C、盈10美分/蒲式

11、耳D、亏10美分/蒲式耳单选17、某投资者花100点买入指数看涨期权1份,执行价为1500点,则行权会盈利的指数交割价区间是（ ）A、1400点到1500点B、1500点到1600点C、小于1400点D、大于1600点单选18、某投资者在恒生指数期货为22500点时买入3份恒生指数期货合约,并在恒生指数期货为22800点时平仓。已知恒生指数期货合约乘数为50,则该投资者平仓后（ ）A、盈利45000元B、亏损45000元C、盈利15000元D、亏损15000元单选19、 期国债期货合约的报价为97-125,则该期货合约的价值为（ ）美元。A、97125B、97039.01C、97390.63D

12、、102659.36单选20、某1年期国债,面值10万元,年贴现率6%,则其到期收益率为（ ）A、6%B、12.78%C、1.5%D、6.38%单选21、2月1日,投资者买入1份3月份期货合约,价格为1280元/吨,同时卖出1份5月份期货合约,价格为1310元/吨;2月24曰,3月份期货合约的价格为1250元/吨,5月份期货合约的价格为1295吨。则该价差投资策略的盈亏情况为（ ）元/吨。A、净亏损15B、净盈利15C、净盈利45D、净亏损453月份期货合约平仓盈亏1250元-1280元=-30元5月份期货合约平仓盈亏1310元-1295元=15元（-30）元+15元=-15元A是正确。单选22、3月1日,投资者买入价格为1450元/吨的1000吨现货,同时卖出5月份期货合约100手（1手10吨）,价格为1990元/吨。4月1日,投资者以1420元/吨的价格卖现货,同时在期货市场以1950元/吨的价格平仓。则此投资策略的盈亏情况为（ ）A、期货市场盈利3万元,现货巿场损失4万元,净亏损1万元B、期货市场盈利4万元,现货市场损失3万元,净盈利1万元C、期货市场亏损3万元,现货市场盈利4万元,净盈利1万元D、期货市场亏损4万