煤矿可研徐总安排Word文件下载.docx

1、许可经营项目：2、股权结构目前， 的股东及各股东持股比例如下表所示：股东认缴出资额（万元）实缴出资额出资形式持股比例合计-3、组织结构（组织结构请按各矿实际情况列表列出，这个是个模板）4、资质证照目前*许可证、*生产许可证、*生产许可证、*矿长资格证、*安全资格证等证照都已经陆续取得。具体情况如下表：证件名称证件号码有效期日（15、矿山基本技术性描述（1） 地理环境请按照要操作的煤矿对其地理环境，地址环境进行分析（2） 煤质对采煤层，煤的种类等等做出分析（3）储量。 6、历史沿革及兼并重组整合情况（请按实际情况写，下面只是模板，但是一定要清楚说明，分析情况）XXXX煤业有限公司原名为 ，属 营

2、国有企业，始建于 年， 年投产，井田内原开采 号煤层，采用 井开拓。 年因政策性关闭。该矿 年新建井开采 号煤层，采用 开拓。 年 月由 局 发 9 号文，核定能力为 万吨/年。 年 月 日由 国土资源厅为 有限公司煤矿换发了采矿许可证，证号为 ，设计生产规模 万吨/年。（1） 改制请写明改制的方案时间等。（2）机械化升级改造2（3）兼并重组整合7、贷款卡信息8、 生产经营情况概述从2006年开始， 逐渐形成一定规模的煤炭生产，截止2010年底其生产能力 万吨/年。具体的产量数据如下表：年份营业收入销售产量（吨）2008年.602009年77.902010年81862011年1-3月 近三年原

3、煤销量呈现稳步增长趋势，导致营业收入增长迅速，同时因产量增加导致耗用材料、工资、折旧费用同比增加，但总体看营业成本增长率低于营业收入增长速度，表明XX煤矿公司销售情况较好，经营状况良好，获利能力不断增强。 煤矿生产的煤主要是卖给周边一些炼焦厂和一些零散的中小客户，销售采用提前交付现金、价格随市价调整而定的方式销售，势头比较好。客户都是现场提货，不存在运输问题。二、 财务分析下面相关财务数据来源于 煤矿提供的2008年至2011年3月财务报表。2008年至2011年3月资产负债情况如下表：项 目2008年12月31日 2009年12月31日2010年12月31日2011年3月31日流动资产其中：

4、货币资金应收账款其他应收款存 货待摊费用固定资产净值在建工程资 产 合 计流动负债应付账款应付工资4,607,489.91应付股利应交税金非流动负债合计长期应付款其他非流动负债负债合计净 资 产实收资本负债及所有者权益2008年度至2011年3月经营成果情况 单位：元2008年度2009年度2010年累计一、主营业务收入减：主营业务成本主营业务税金及附加二、主营业务利润营业费用管理费用财务费用三、营业利润加：营业外收入营业外支出以前年度损益调整四、利润总额所得税五、净利润 单位：人民币万元主要指标2010年度主营业务收入主营业务利润其他业务利润资产减值损失投资收益营业利润利润总额净利润主要财务

5、指标销售商品收到现金流量与购进商品现金流量比例销售商品收到现金占经营活动现金流量流入比例经营活动净现金流量增长率投资活动现金流量增长率续上表销售商品收到现金流量占营业收入比例经营活动净现金流量占净利润比例经营活动净现金流量占净资产比例经营活动净现金流量占全部负债比例具体财务指标流动比率速动比率现金比率营运资金所有者权益对负债比率资产负债率产权比率销售毛利率销售净利率存货周转率应收账款周转率流动资产周转率总资产周转率总资产报酬率净资产收益率现金流动负债比现金债务总额比总资产现金回收率截至2010年12月31日， 煤矿提供的税务申报报表显示资产总额 亿元，负债总额 万元，所有者权益合计 亿元。20

6、08年-2010年分别实现净利润： 万元。2008年是由于奥运会的特殊原因。随后的2009年、2010年公司的净利润有较大的增幅，2010年净利润比2009年增长344%。其原因在于公司产能的增长及煤炭价格的增长。 资产结构分析 2008、2009、2010资产分别为 ，连续3年增长。2010年资产快速增加，与上年相比，增加幅度超过 。其中， 固定资产分别从 年 亿元增长为 亿元，增长 。这是由于公司近一年 万吨技改扩建投入所致。 负债能力分析 煤矿的2009年、2010年非流动负债分别 元， 亿元，增长 %。资产负债率2008年、2009年、2010年分别为 ，说明 有一定的长期偿债能力。至

7、于短期偿债能力， 速动比率三年分别为： ，说明短期偿债能力也比较好，这与煤炭行业现金充沛的特点吻合。 盈利能力分析科目由上述指标可以看出， 煤矿的盈利能力逐年提高，2010年的销售净利润率可以达到 %，这点得益于资源类价格近两年大幅提高的情况。（4） 现金流分析 近三年经营现金净现金流量保持较高的增长率，表明其成长性良好。经营活动现金流入主要来源于销售商品收回的现金流入，表明 现金流入结构合理。销售商品收到现金占营业收入近三年均保持较高水平，表明 营业收入实现后所增加的资产转换现金速度快、质量高。经营活动净现金流量占净利润、净资产保持较高水平，表明 实现净利润带来的净现金流入较高。经营活动净现

8、金流量占全部负债总额比例保持较高水平，表明 经营活动净现金流量偿还债务能力较强。投资活动现金流量2010年增长迅速，主要原因为 为提升产量而发生的改扩建支出。 小结：综上所述，随着煤炭价格的不断走高， 煤矿自身有一定的生产管理优势， 煤矿财务状况较好。三、 偿债能力分析本信托计划的还款来源是 的销售收入和盈利，因此对 未来三年现金流的预测非常重要。1、配焦煤价格走势分析国内随着保障房、铁路、水利工程的启动，钢材需求将逐步回升，炼焦煤需求将趋于旺盛，优质焦、肥煤价格肯定是呈上扬趋势。作为配焦的1/3 焦煤和高硫煤价格同样也会持续上行。中长期来看，需求拉动及成本推动将促进焦煤价格在未来2-3年内保

9、持高位。主要参考价格指标（截止2011年3月底）主要参考指标价格（元/吨）主焦煤出厂含税价1/3 焦煤出厂含税价地区主焦煤地区1/3 焦煤资料来源： 煤炭行业分析报告上述数据仅具有参考意义，XX煤矿公司所产配焦煤的煤质较为复杂，其煤质远不及XX1/3焦煤，据矿业专家评估，加上从其销售合同抽样计算，其产品的合理价格在400-700元/吨之间。下表是XX煤矿公司煤炭产品的历史数据统计及未来几年内的价格预测：预测前提：（1）、我们认为将来两年内通货膨胀、油价飙升、十二五规划钢铁行业作精作大发展等因素，配焦煤的价格下降可能性非常小。通过对XX煤矿公司最新销售合同的抽样分析，我们取其平均数，得到最新的平

10、均价格538元。做预测时候，我们这里按2011年至2014年价格保持在538元每吨，同时没必要考察其价格敏感性。（2）、XX煤矿公司2010年、2011年的价格均是从其销售合同中抽样平均所得。（3）、具体价格预测2008200920102011E2012E2013E2014E3403804405382、成本核算项目名称元/吨（正常生产年度）一、经营成本材料燃料及动力修理费工资及福利折旧维简费及井巷工程基金转产基金安全生产费用可持续发展基金复垦费 资源价款摊销装卸费其他支出二、管理费用三、财务费用利息支出本笔信托贷款利息支出四、销售费用单位吨煤总成本合计其中本笔信托贷款利息支出计算如下：项目数值本金利率合计利息三年煤炭产量本笔业务吨煤利息成本3、销售税金及附加税种或费用单位定额（吨）税率2011年6-12月2012年2013年2014年1-5月增值税