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1、及债券市场特色银行的良好品牌形象。为债券业务特色银行，是首批进入全国银行间债券市场的商业银行之一，现为中国国债协会常务理事会成员单位，在城市商业银行中最早设置了独立的资金营运中心，依靠先发优势和品牌在债券领域确立了自己的领先地位。未来将分三步实施跨区域经营策略，成长为更具有规模和实力的区域性银行。银行板块持续走强，在当前市场环境下，银行上市后的定价可能在至元间，为投资者带来良好的投资机会。概述银行股份有限公司成立于年月，立足城市居民及优质中小企业，已经逐步发展成为市场定位明确、运作机制灵活、经营业绩优良、资源整合有力的地方性股份制商业银行，逐步树立了银行是首批进入全国银行间债券市场的商业银行之

2、一，现为中国国债协会常务理事会成员单位，是全国第一家发行中国银联国际标准字头号贷记卡的银行，也是全国第二家发行贷记卡的城市商业银行。截至年月日，银行资产总额亿元，净资产亿元，净利润亿元，资产规模和经营效益在国内城市商业银行中均居前列。此次公司拟发行不超过亿股募集资金，募集资金将用于银行的核心资本，全部用于充实资本金。借助资本市场，依托快速增长的区域经济，公司将成为具有高成长性的商业银行新蓝筹。行业前景：国民经济核心产业，分享经济高速成长一、银行业作为国民经济的核心产业，在宏观经济持续发展的背景下将保持稳健增长，适度从紧的货币政策不改银行业长期增长的景气格局银行业为国民经济的核心产业，与宏观经济

3、具有高度相关性。的高速增长与经济货币化程度的提高推动了我国银行业快速发展。目前宏观经济持续发展与稳步增长，金融管制逐步宽松，为我国银行业的持续扩张提供了良好环境。年，高达万亿元的外汇储备和不断增加的贸易顺差，整个银行业存差万亿元，显示银行体系流动性过于充足。年第一季度，我国增长，全年增长速度预计在以上。截至年月末，、分别同比增长、。年前月，人民币新增贷款已经达到万亿元，同比增多亿元，月末贷款余额增速，贷款增速较快，预计全年新增人民币贷款万亿元。中央银行综合运用加息、上调存款准备金率、公开市场操作等政策工具紧缩信贷和多余的流动性，同时人民币汇率升值步伐加快。年上半年，中央银行已经次加息多次上调存

4、款准备金率，近期发行特别国债抽紧银根。但目前我国经济增长强劲、货币信贷与投资增长过快、银行流动性过多、潜在通涨压力上升的格局依然未变。由于前期加息对利差扩大，因此紧缩政策可能会对行业利差产生影响，但仍能维持较高水平，信贷从供需角度看都十分强劲，商业银行以手续费收入为代表的中间业务继续保持高速增长，盈利持续扩大，新增拨备压力持续下降以及税改预期推动行业继续维持景气。在适度从紧的货币政策下，不同银行由于盈利模式的差异以及存贷款结构的差异，所受影响不同。二、我国银行业经过重组、改制，资本充足率普遍提高，城市商业银行作为我国银行业的重要组成部分，进入快速增长与整合阶段我国银行业经过重组、改制上市后，资

5、本大大充实，资本充足率普遍提高。截至年末，我国资本充足率达标的银行上升到家，比年初增加家，达标率为；资本充足率达标银行资产占商业银行总资产的比重为，比年末提高个百分点。城市商业银行前身是兴起于上世纪年代中期的城市信用社，世纪年代，随着信用社业务的发展，为了进一步规范城市金融体系，国务院年要求在城市信用社改制的基础上成立城市合作银行。年月，中国人民银行与国家工商行政管理局联合发文将城市合作银行更名为城市商业银行。年月，中国人民银行出台关于加强城市商业银行监管工作有关问题的通知，对城市商业银行的贷款、资金、财务、人员组织等方面进行了一系列规范。从年下半年以来，全国多家城市商业银行进行了增资扩股，抗

6、风险能力逐步增强，步入了增长的快通道。截至年末，全国共有城市商业银行多家，总资产约万亿元，市场份额从年的上升到。城市商业银行主要以民营经济和中小企业为目标群体，这是中国经济最有活力、发展速度最快的部分，城市商业银行贴近企业、管理机制灵活，已经成为我国银行业中的生力军。中国银行业金融机构境内总资产与总负债结构（截肢年月日）其他类金融机构包括政策性银行、农村商业银行、农村合作银行、外资金融机构、城市信用社、农村信用社、企业集团财务公司、信托投资公司、金融租赁公司和邮政储汇局。三、金融创新加速银行业转型，人民币升值提升银行业投资价值，全面开放带来新的挑战与机遇商业银行的传统业务为吸收存款、发放贷款、

7、办理结算。随着世界经济的发展、全球一体化进程加快和信息技术兴起，商业银行业务逐步拓展到代收代付、信用担保等中间业务和表外授信业务；特别是在世纪年代以来，商业银行的业务进一步扩张到投资理财、资金管理等新领域，金融创新使银行成为综合性的金融机构。我国目前已经步入较长时期的人民币升值周期，这将极大提升银行业的投资价值。国际收支双顺差不断增加，汇率形成机制弹性化，美元走向弱势，我国银行改革成功等因素将促使年人民币渐进升值幅度达到以上。年月日，人民币对美元汇率中间价在日一举升破：关口，以元对美元再创汇改以来新高。人民币升值将增加银行的汇兑收益，外汇交易、衍生产品、金融创新等业务将有望成为银行新的利润增长

8、点。银行的品牌和不动产、销售渠道、银行贷款物等资产都在人民币重新估值中升值；在本币升值的过程中，银行股权也将受到外资的追捧，从而进一步提升银行业的投资价值。年月日，国务院颁布的中华人民共和国外资银行管理条例与中国银监会发布的中华人民共和国外资银行管理条例实施细则同时施行，中国银行业进入了全面开放的新时期，外资银行已具有完全的市场准入。先进的外资金融机构积累了长期的跨国经营经验，具备比国内商业银行更为先进的金融电子化技术水平，并且伴随境外金融机构的本土化进程，既带来了机会又带来了挑战。灵活经营：优质城市商业银行资产盈利能力突出城市商行的价值在于提供了投资者分享区域经济和民营经济高速增长的机会。在

9、经济上升周期，作为优质的城市商业银行，银行显示了较高的资产盈利能力。一、业务发展迅速，资产稳健增长银行自成立以来，坚持走稳健经营、规范管理、高质量、高水平、高效益发展的办行之路。特别是年以来，公司各项业务迅速发展，总资产从年末的亿元增长至年末的亿元，复合增长率为。截至年月日，公司的总资产达亿元，比年初增长，公司的各项存款余额达亿元，比年初增长。近三年公司资产增长情况近三年公司存款与贷款增长情况二、公司的盈利状况良好，业绩持续增长中国经济发展地域差异大，长三角地区经济资源总量丰富，经济增速度快，-年，名义增长达到，高于全国平均水平。在经济发达区域，无论是服务相对富裕的城市居民还是服务于当地最有活

10、力的中小企业和民营经济，银行机制灵活，产品不断创新，管理半径小，成本低等因素使公司保持了良好的盈利能力和增长势头。从年到年近三年来，公司的利息净收入分别为亿元、亿元、亿元。公司净利润分别为万元、万元和万元。年至年摊薄每股收益分别为元、元、元。业绩逐年增长。公司业务是银行最重要的收入来源，大约为营业收入和净利润的，个人业务则增长较快，营业收入和营业利润-年复合增长率分别为和，在营业收入和利润中占比达到和。近三年利润表主要指标单位：千元近三年主要财务指标三、公司的资产质量较好，不良贷款率低，流动性良好，具有较强的抗风险能力公司运作较为规范，内部控制机制较为有效，财务和盈利状况良好，能够保持业务与资

11、产的健康稳步发展。在保持资产规模快速增长的同时，公司的不良贷款率和不良贷款余额均显著下降。、不良贷款率逐年下降，贷款损失准备金覆盖率逐步提升公司年月日、年月日和年月日不良贷款率分别为、，贷款损失准备金覆盖率分别为、，贷款质量较好、贷款损失准备金覆盖率逐步提升。优质的信贷资产为公司业务的持续良性发展打下了坚实的基础，使公司的风险抵补能力得到提高，业务经营的抗风险能力大大增强。、公司资产具有较强的流动性，存贷比合理截至年月日，公司人民币资产流动性比例为，流动性状况较好。公司年月日、年月日和年月日存贷比分别为、，公司充分利用较强的资金营运优势，合理配置资产结构，在降低流动性风险的同时，保持良好的盈利

12、能力。公司近三年的不良贷款及比率变化近三年主要监管指标竞争优势：市场定位准确产品灵活创新一、具有准确的市场定位和强大的创新能力，通过立足地方经济、中小企业、银行间债券市场等细分市场，形成了经营特色和品牌优势、扶持中小企业，建立了良好的经营品牌形象。长三角地区是我国民营经济、中小企业最活跃的地区之一。公司成立后，即明确了的市场定位，通过细分市场，加快培育竞争优势，努力强化战略优势。公司找准了为中小企业服务的定位，从资产、负债、中间及表外授信业务等不同方面加以细化，与地区中小企业建立了良好的银企合作关系。、坚持特色，满足城市居民金融需求紧贴市场定位，公司积极创新和拓展贴近城市居民生活的个人金融服务产品，开办了大量与市民生活联系密切的代收代付业务项目，推出了各具特色的易贷系列个人贷款品种和金梅花理财产品，着力打造并逐步形成梅花卡系列服务品牌。