1、一、财务结构指标1、净资产与年未贷款余额比率(净资产负债率):必须大于100%(房地产企业可大于80%)。净资产与年末贷款余额比率=年末贷款余额净资产100%2、资产负债率:必须小于70%,最好低于55%。资产负债率=负债总额资产总额二、偿债能力指标1、流动比率:一般情况下,该指标越大,表明企业短期偿债能力越强,通常该指标在150%200%较好。流动比率=流动资产额流动负债2、速动比率:一般情况下,该指标越大,表明企业短期偿债能力越强,通常该指标在100%左右较好,对中小企业适当放宽,也应大于80%。速动比率=速动资产额速动资产=货币资金+交易性金融资产+应收账款+应收票据=流动资产存货预付账
2、款一年内到期的非流动资产其它流动资产。3、担保比例:企业应该把有损失的风险下降到最低点。一般讲,比例小于0.5为好。4、现金比率:一般应当大于30%现金比率=(现金+现金等价物)流动负债三、现金流量指标1、企业经营活动产生的净现金流量应为正值,其销售收入现金回笼应在8595%以上。2、企业在经营活动中支付采购商品,劳务的现金支付率应在8595%以上。四、营运(经营)能力指标1、主营业务收入增长率:一般讲,如果主营业务收入每年增长率不小于8%,说明该企业的主业正处于成长期。如果该比率低于-5%,说明该产品将进入生命末期了。主营业务收入增长率=(本期主营业务收入-上期主营业务收入)上期主营业务收入
3、2、应收账款周转速度:一般讲企业应收账款周转速度越高,企业应收账款平均收款期越短,资金回笼的速度也就越快。一般企业应大于6次。应收账款周转速度(应收账款周转次数)=营业收入平均应收账款余额=营业收入(应收账款年初余额+应收账款年末初余额)2=营业收入2(应收账款年初余额+应收账款年末初余额)。3、存贷周转速度:存货周转速度越快,存货占用水平越低,流动性越强。一般中小企业应大于五次。存货周转速度(次数)=营业成本平均存货余额存货平均余额=(期初存货+期末存货)4、利息保障倍数:利息保障倍数应大于400%。利息保障倍数=息税前利润利息费用=(利润总额+财务费用)(财务费用中的利息支出+资本化利息)五、经营效益指标1、营业利润率:指标值越大,表明企业综合获利能力越强。营业利润率应大于8%。营业利润率=营业利润营业收入(商品销售额)=(销售收入销货成本管理费销售费)销售收入2、净资产收益率:一般情况下,该指标值越高说明投资带来的回报越高,股东们收益水平也就越高。中小企业净资产收益率应大于5%。净资产收益率=总资产净利率权益乘数=营业净利率总资产周转率营业净利率=净利润营业收入总资产周转率(次)=营业收入平均资产总额权益乘数=资产总额所有者权益总额=1(1-资产负债率)。