土地流转农资服务行业分析报告Word文档下载推荐.docx

1、2、现有模式难以满足种植新趋势，农资服务一体化需求日益强烈 93、复合肥优势企业将成为农资服务一体化趋势的重要推动者 114、农化服务能力突出的农药龙头企业将是一体化趋势的另一重要动力 125、跨行业合作值得关注 14三、重点公司 151、金正大：新型肥料快速增长，综合优势引领长期发展 152、史丹利：全国布局持续推进，转型进展值得期待 163、诺普信：农药制剂龙头，涉农商业模式改革的先行者 174、辉隆股份：参与土地流转，促进发展转型 18一、土地流转进展迅速，政策加码推动流转提速1、近年来土地流转发展迅速土地流转是指土地使用权的流转，土地使用权流转的含义，本文主要是指拥有土地承包经营权的农

2、户将土地经营权（使用权）转让给其他农户或经济组织，即保留承包权，转让使用权（其他还包括农村宅基地、集体建设用地流转，非本报告关注重点）。土地流转的方式包括有偿转包、土地出租、承包权转让等多种方式。近年来我国土地流转持续推进，2013 年我国土地流转面积约为3.4 亿亩，占家庭承包耕地面积的26%，相比于2007 年，我国土地流转面积增长超过四倍。从土地流转形式看，转包和出租仍是主要形式，2013 年以上述两种形式流转的土地占到整体流转土地的78.20%。我们认为近年来土地流转较快增长的主要原因是随着以沿海地区为代表的经济发达地区第二和第三产业的快速发展，中西部农村地区人口向经济发达地区大规模转

3、移，特别是中青年农村人口转移趋势更为明显。2012 年我国户籍农业人口为8.78亿人，相比2000 年下降3.9%。若考虑部分外出务工农民户籍仍保留在当地，实际务农人口比例下降将更高。外出务工的农民往往无力照料承包土地，土地流转成为其实现土地资产现金化的首选手段。与此同时家庭式农业种植收益相对较低也是原因之一。以大田作物为例，2012 年我国三种粮食每亩年收入为1104 元，每亩年净利润约为168 元。而我国人口密集，大部分地区户均种植面积往往不超过10 亩，因而仅依靠农产品种植，户均收入往往不超过万元，2012 年我国农村人口人均收入达到1.09 万元，其中家庭经营收入约为6460 元。相比

4、于在城市务工而言，家庭式小规模种植收益明显偏低。尽管种植经济作物的收益一般而言明显高于大田作物，但由于经济作物价格波动大并且种植难度相对较大，并且对土地、气候等要求较高，因而目前我国农产品种植仍以大田作物为主。从具体省份看，上海、江苏、北京等东部经济发达地区土地流转程度较高，这主要是由于当地第二、三产业发达，农业人口主要外出务工，也印证了我们上述判断。但是值得注意的是，2012 年我国土地流转面积增速较快的省份包括吉林、河南、安徽等中西部省份，表明传统农业大省也逐步加快土地流转力度。2、政策加码成为土地流转的又一推动力2004 年底国务院发布关于深化改革严格土地管理的决定明确提出“在符合规划的

5、前提下，村庄、集镇、建制镇中的农民集体所有建设用地使用权可以依法流转”。2005 年1 月农村土地承包经营权流转管理办法经农业部常务会议审议通过，自2005 年3 月1 日起施行。该管理办法进一步明确了农村土地承包经营权流转方式、双方权利和义务等，开启了法律保护范围内的土地流转。此后广东、浙江、安徽等地纷纷就各自特点颁布了相应政策，流转方式由原先的农户间代耕、无偿转包等发展为土地入股、土地托管等多种模式，并逐步在全国推开。完善土地流转制度一直是完善农村基本经营制度和土地政策的一项重要任务， 2006 年以来中央一号文件只要涉及农业均提及土地流转。而从文件内容上看，除了针对土地流转的篇幅不断有所

6、加重外，重点也从2009 年以前的“建立健全土地流转机制和市场”逐步转向近年的“引导土地流转、鼓励适度规模经营和模式创新”上，反映出在政策推动下，我国土地流转体系已经不断完善，土地流转工作已经从体制层面向实际的多模式运作层面发展。2014 年土地流转的政策继续加码。中央一号文件关于全面深化农村改革加快推进农业现代化的若干意见中把“发展多种形式规模经营”列为独立条目，着重强调了鼓励流转承包土地的经营权、健全流转农业用地风险保障和奖补机制和尊重农民意愿推动流转三个方面。我们预计土地经营权抵押、土地证券化等围绕土地流转大方向的相关具体政策将有望陆续出台，进一步推动我国土地流转继续快速发展。二、农资服

7、务一体化需求日益强烈，模式创新引领行业变革1、规模化种植成趋势，种植大户数量快速增加随着我国土地流转加速，农村种植大户和家庭农场的数量将持续增长，单户种植面积增加，规模经济效果逐步体现。有数据统计，截至2013 年底，我国土地流转面积占耕地总面积的26%，耕种面积超过50 亩以上的大农户数量达287 万家，平均拥有面积200 亩以上的家庭农场数量达87 万家，农业合作社已发展到98 万家，涉及农户7400 万户，我国农业经济由高度分散的耕作体系逐渐向集中化发展。种植集中化、规模化有利于提高土地利用效率和经济效益，同时也改变着农户的消费习惯和农资行业生态。种植大户将对农资产品的品牌、服务等要求更

8、高；单户种植面积增加也将促使农资渠道进一步扁平化，减少经销商数量和层级。具备产品品牌、渠道和服务能力优势的农资企业有望通过积极调整营销策略，在这一变化中受益。2、现有模式难以满足种植新趋势，农资服务一体化需求日益强烈随着土地流转加速推进，农业生产模式规模化、专业化的趋势日益明显。但由于规模化种植的田间管理难度相对较大，并且相比于以前家庭式种植往往以满足自给需求为主的特点而言，种植大户或家庭农场往往种植农产品往往是为了外卖获取收益，对于种植效益要求更高。因而种植大户或合作社对于农化服务的深度、广度等要求日益迫切，对产品和服务的一体化需求日益强烈。我们认为未来农资服务一体化是产品和服务有机结合，通

9、过推出针对性强的定制化产品和一站式的农资产品包（包括化肥、农药、种子、农膜等），同时辅以精细化农技服务（包括田间管理指导、农作物市场分析、收益预测等）以及农机具租赁和相关金融服务，从而帮助种植者获取最大的收益并降低种植风险。但目前我国农资服务一体化程度明显不足。目前我国农业技术推广仍主要以当地农技部门等政府机构为主。近年来农技站、土肥站等农化服务部门加快推广测土配方等技术服务，但各地农技部门往往规模小、效率低，系统化程度不足、服务能力和覆盖范围较为有限，并且上述服务往往无针对性产品配套。因而其一体化服务深度不够，效果往往不如人意。目前我国农资产品（包括化肥、农药、种子等）种类全、覆盖范围广的生

10、产企业仍较为稀缺，绝大多数企业仍以生产单一农资产品为主。生产企业的营销渠道和农化服务往往侧重于自身企业产品的销售，并且农化服务能力相对有限，尚无法完全满足客户的一体化服务需求。以复合肥企业龙头企业（金正大、史丹利）为例，复合肥企业通过广泛的经销商渠道和自身营销人员进行农化服务，但在销售过程目前仍主要以产品为主，服务为辅，并且产品种类往往侧重于自身企业产品（如复合肥等），一体化服务的广度不足。3、复合肥优势企业将成为农资服务一体化趋势的重要推动者为满足种植规模化带来的对农资服务一体化的迫切需求，相关企业正积极调整自身战略从而适应下游变化。我们认为在未来农资服务一体化过程中，复合肥优势企业将成为重

11、要推动者，上述判断主要是基于以下几个原因：1）从产品角度看，复合肥企业资金、规模优势明显，有助于其成为农资服务一体化平台。就现有农资生产企业而言，复合肥是种植环节中成本占比最高农资产品。2012 年三种作物每亩复合肥成本为89.31 元，占每亩物资产品和服务费用的22%。复合肥企业销售规模、利润总额一般也高于其他农资生产企业。凭借较强的资金实力和规模优势，复合肥龙头企业在未来农资服务一体化过程中具备明显优势。2）从农化服务角度看，复合肥优势企业渠道和农化服务能力较强。复合肥企业对于渠道建设重视程度和资源投入往往较高；复合肥企业较大的销售规模也有助于支撑其营销网络的广度和深度；并且由于来自于复合

12、肥销售带来的收入和利润往往占到经销商盈利的八成以上，复合肥企业对于经销商的掌控力度也往往强于其他企业。以目前全国复合肥龙头企业（金正大、史丹利为例），上述企业均已建立覆盖全国且深入乡镇一级的经销商体系，终端经销商往往达到万余家。与此同时复合肥龙头企业人员数量较多，其农化服务能力较强，并且激励机制较为完善，业务人员服务针对性和积极性也明显高于农技站等政府相关部门。4、农化服务能力突出的农药龙头企业将是一体化趋势的另一重要动力除复合肥优势企业外，由于农药使用过程中对专业性的要求更高，农药企业在农资服务一体化的推动过程中可望扮演重要角色。尽管农药市场在农资市场总规模中占比不高，但是合理用药对农产品产

13、量提升有巨大的帮助，越来越受到农民的重视。与肥料不同，农药一般讲究对症下药，农药的用药品种、剂量、施用方法均可能因作物、生长时期、用药目的不同而有所变化。此外，同种农药化合物多年使用后病虫害可能产生抗药性，复配剂型越来越成为提升药效的重要手段。农药具有对产量提升显著，但品种繁多、配/用药专业性强等特点，因此农民对用药的服务需求相比肥料更高、对专业指导的依赖性更强。具备突出专业服务能力的农药企业可望成为推动农资服务一体化进程的另一重要动力。土地流转大形势下种植大户增加，农民素质也不断提升。一方面种植大户对农药产品价格相对不敏感，但对药效品质具有更高的要求，习惯于一站式采购；另一方面80 后农民人

14、数的增加，主动学习用药知识的能力和意识提升，单纯依靠店主的推荐已不能满足农民需求。上述变化均要求农药企业的服务具备更强的专业性、深入性和广度，相关龙头企业已经认识这一点，并开始积极应对土地流转带来的农资生态变化，布局适应新变化的营销服务体系。以农药制剂销售领军企业诺普信为例，公司经过多年农药营销体系建设摸索，逐步建立了“直销农资店”（AK）和“经销商代理”（CK）两张网的模式。为顺应种植集中化过程中带来的品种结构集中化、服务综合专业化的需求，公司明确了聚焦大品种、构建服务品牌和产业合作的三大战略。目前公司已成立了专门的作物小组，在各区流动作业，专门协助进行服务和示范推广，成为公司销售规模增长的

15、重要推动力。近期诺普信发布公告，拟通过非公开增发募集资金用于构建的O2O 农资植保服务平台，这是公司探索新型涉农商业模式又一大动作。本次公司拟构建的O2O 农资植保服务平台，包括了服务技术团队的建设、网络平台的开发以及终端体验店的构建，可望实现深入农户的网上技术服务、品牌宣传和产品销售，同时结合网下终端体验和产品配送，既顺应了土地流转大趋势，同时适应现代化农业和高素质农民对信息化技术需求的提升。除了复合肥、农药制剂领域龙头企业之外，具有较强渠道分销能力和服务能力的农资销售渠道企业依托现有渠道优势，在未来农资服务一体化发展过程中也有望占据一席之地。5、跨行业合作值得关注近期复合肥龙头金正大和农药制剂龙头诺普信强强联合，两公司签署了战略合作协议，将共同搭建商业合作平台，发挥双方在技术研发、市场渠道、品牌运营等方面优势，在药肥一体化、农资平台流通、先进农业服务推广等领域开展全面深度战略合作，其中重点包括了营销渠道、市场服务推广和新技术新产品的战略合作。金正大的复合肥用户与诺普信的农药客户群体具有高度共通性，两者在全面服务农户上具有较强的互补性和协同性。此次合作可望实现涉农领域商业模式的突破，推进药肥