豆制品行业分析报告.docx

1、豆制品行业分析报告豆制品制造业行业分析报告第一创业证券股份有限公司 企业融资部 何育珍 摘要：报告对农副食品加工业中的细分行业豆制品行业整体发展状况、 行业销售和经营情况进行了分析，详细介绍了豆制品行业的监管体制及行业政 策、上下游行业影响、行业准入障碍以及影响该行业发展的有利和不利因素等， 对行业风险进行了揭示， 最后将豆制品行业分为生鲜类豆制品、 豆制饮品和休闲 食品三大类进行竞争情况分析。一、行业概况（一）行业所处生命周期豆制品加工行业正处于稳定发展期， 作为行业中的重要参与者， 相关豆制品 加工企业将会迎来巨大的发展机遇。（二）行业与上下游的关系1、与上游的关系豆制品食品生产的主要原辅

2、料为大豆、糖、油、食盐、包装材料等，关联的 上游行业主要为大豆种植业、 调味品加工业、 包装材料制造业。 由于豆制食品制 造过程中，以大豆为代表的原材料占生产总成本的 30%以上，因此大豆种植业的 发展对豆制品制造企业的日常运营具有显著影响， 具体表现在： 大豆价格的变化 直接影响企业生产成本， 进而影响企业利润； 大豆质量的变化会影响豆制品的品 质和口感， 国产大豆具有更高的蛋白质含量， 因此比进口大豆更适宜作为豆制食 品的生产原料。近年来，大豆价格波动较大， 整体呈下降趋势， 使得所有豆制食品加工企业 成本压力有所减轻。 较大型的企业可通过规模化生产和采购、 低价锁定采购、 向 上游种植基

3、地拓展业务等方式控制生产成本， 降低原料价格波动的冲击； 而规模 较小的企业由于风险抵御能力较差， 将在行业竞争中处于劣势， 最终被市场淘汰。2、与下游的关系豆制品属于日常生活消费品， 行业下游为经销商及商超系统、 农贸市场、 便 利店等各类销售终端市场， 最终面对终端消费者。 近年来， 我国各形态销售终端 市场建设加快， 商品流通市场蓬勃发展， 居民收入水平和消费水平稳步增长， 有 效地促进了豆制品行业的发展。（三）行业壁垒1、市场准入壁垒国家自 2007 年起全面实施豆制品生产许可证（ QS）制度，此外经营豆 制食品制造业需要严格执行 食品生产加工企业质量安全监督管理实施细则 （试 行）、

4、食品流通许可证管理办法、食品生产许可审查通则（ 2010 版） 等国家食品安全、 卫生产业政策及质量安全管理体系， 对企业的综合实力及产品 质量控制能力均提出了较高要求，形成了一定市场准入壁垒。2、销售渠道壁垒豆制食品制造行业下游终端为消费者， 基于产品消费特性， 终端消费者较为 分散，因此本行业主要通过经销商及大型商超零售机构进行产品销售。 经销商培 养及体系建设需要长期积累及大量资金投入， 进入大型商超零售机构合格供应商 体系需要经过严格的认证及长时间的考核。建立一套可为企业提供持续销售能 力、有效的客户跟踪机制和优秀售后服务的经销商及商超零售渠道相结合的市场 销售体系， 需要长时间的积累

5、和大量资金、 资源投入， 对行业新进入者形成了有 效壁垒。此外，对于保质期较短的生鲜豆制品， 控制和防止豆制品变质问题产生的有 效途径就是实现豆制品的冷链销售管理， 即生产企业和商超都要建立完善的冷链 销售体系，在运输、仓储、销售整个流通链条中的各环节都要保证低温环境，防 止断链，这对行业新进入者在资金和渠道建设方面均会形成障碍。3 、技术壁垒国家食品安全法的颁布实施和食品安全生产许可证制度提高了行业进入 门槛，日趋严格的质量认证及政府监管体系， 将逐渐淘汰生产规模较小、 工艺设 备落后的小型企业，并为后进入本行业者设置了较高的壁垒。行业优势企业在产品研发、质量检测、生产工艺、产品体系、专有技

6、术等多 方面积累了完善的技术经验及专业技术人才， 而且参与制定行业技术标准， 提升 行业技术门槛，为新进入者设置了较高的技术难度。4、品牌壁垒伴随消费者食品安全意识的增强、 消费理念的提升、 消费结构的升级， 豆制 品企业越来越重视自身产品质量、 企业品牌投入， 通过长时间的市场营销及品牌 推广投入， 部分企业在区域市场内已建立起品牌优势， 取得了较高的客户认知度 和品牌美誉度。新进入者建立一个新的品牌需要大量资金投入及较长时间的积 累，在品牌建立初期，新进入者在竞争中将处于不利地位。5、规模化生产壁垒行业内优势企业已具备规模化生产优势， 大规模自动化生产模式能够有效减 少分摊的单位人工成本及

7、制造费用， 降低产品的生产成本， 提升产品的市场竞争 力，同时稳定、 持续的规模化生产有利于企业合理规划原材料采购， 有效提升生 产计划规划效率， 提升企业整体运营水平， 新进入者在前期将面临较大的固定成 本压力。（四）行业监管1、行业主管部门及监管体制从产品最终用途和商业模式看， 因终端消费者对豆制品消费速度较快， 生产 企业依靠消费者高频次和重复的使用与消耗获取利润， 所以豆制品生产属于快速 消费品行业； 从原料和加工工艺看， 根据国民经济行业分类和代码 （GB/T4754 2011），豆制食品生产属于 “其他农副食品加工” （C139）下的“豆制品制造” （C1392）行业；根据中国证监

8、会颁布的上市公司行业分类指引 （2012 年修订）， 所处行业属于“农副食品加工业”（ C13）。我国豆制品行业准入政策、 产品质量和卫生标准主要由国家商务部、 农业部、 卫生部、工业和信息化部、 国家质量监督检验检疫总局、 国家食品药品监督管理 局等部门制定。 商务部主要规范食品流通秩序， 加强食品流通的行业管理， 规范 食品经营行为；农业部主要负责组织实施农业各产业产品及绿色食品的质量监 督；卫生部主要负责食品安全综合协调、 组织查处食品安全重大事故责任， 组织 制定食品安全标准； 工业和信息化部主要履行食品工业的行业管理职责， 积极推 进食品工业企业生产者诚信体系建设； 国家质量监督检验

9、检疫总局负责对国内生 产企业实施产品质量监控和强制检验， 管理产品质量仲裁的检验、 鉴定， 管理工 业产品生产许可证工作； 国家食品药品监督管理局负责组织有关部门起草食品安 全管理方面的法律、行政法规。中国食品工业协会下属的中国食品工业协会豆制品专业委员会（以下简称 “豆制品专业委员会” ）是豆制品行业的自律性组织， 该委员会在中国食品工业 协会领导下开展工作， 其主要职能是引导豆制品企业贯彻国家有关部门豆制品行 业的方针政策，承担豆制品行业国家标准的组织制定，加强行业管理。2、主要法律法规及政策 食品工业关系国计民生，是国家重点支持、鼓励发展的行业，国务院、国家 质检总局、 卫生部、工信部、

10、国家标准化管理委员会等部门和组织制定了一系列 相关法律法规及政策。豆制品生产经营过程中所涉及的主要法律法规如下：序号名称发布单位发布时间概要1食品企业通用卫生规范卫生部1994.2规定了食品企业的食品加工过程、 原料 采购、运输、贮存、工厂设计与设施的 基本卫生要求及管理准则2食品广告发布暂行规定国家工商行政管理局1998.12食品广告必须真实、 合法、科学、 准确， 符合社会主义精神文明建设的要求， 不 得欺骗和误导消费者3食品生产加工 企业质量安全监 督管理实施细则 （ 试行 ） 国家质检总局2005.9食品必须符合国家法律、 行政法规和国 家标准、 行业标准的质量安全规定； 国 家实行食

11、品质量安全市场准入制度， 从 事食品生产加工的企业必须按规定程 序获取工业产品生产许可证4豆制品生产许可证审查细则国家质检总局2006.8对发酵性豆制品和非发酵性豆制品两大类豆制品实施食品生产许可证管理5国务院关于加 强食品等产品安 全监督管理的特 别规定国务院2007.7生产经营者应当对其生产、 销售的产品 安全负责， 不得生产、 销售不符合法定 要求的产品； 不按照法定条件、 要求从 事生产经营活动或者生产、 销售不符合 法定要求产品的，将依法进行处罚6食品召回管理规定国家质检总局2007.8食品生产者对由其生产原因造成的某 一批次或类别的不安全食品， 应按法定 程序，通过换货、退货、补充

12、或修正消 费说明等方式对产品进行召回， 及时消 除或减少食品安全危害7中华人民共和国食品安全法全国人大常委会2009.2对食品生产实施许可证制度并设立食 品安全委员会，统一食品国家安全标 准；建立食品安全风险监测评估制度， 取消食品“免检制度” ，对“问题食品” 实行召回制度等8中华人民共和 国食品安全法实 施条例国务院2009.7食品生产经营者应当依照法律、 法规和 食品安全标准从事生产经营活动， 建立 健全食品安全管理制度， 采取有效管理 措施，保证食品安全。9食品流通许可证管理办法国家工商总局2009.7在流通环节从事食品经营的， 应当依法取得食品流通许可10关于加强食品 添加剂监督管理

13、 工作的通知工信部、公安厅、监察厅等 9 部门2009.9食品生产者和餐饮单位采购食品添加 剂，不得采购和使用不符合国家标准的 食品添加剂； 食品销售者不得在食品销 售过程中添加任何非食用物质和食品 添加剂等11食品标识管理规定国家质检总局2009.10食品或者其包装上应当附加标识， 按规 定标注名称、产地、生产者的名称、地 址和联系方式、 成分或者配料清单等内 容12食品生产许可管理办法国家质检总局2010.4设立食品生产企业， 应当在工商部门预先核准名称后依照食品安全法律法规和本办法有关要求取得食品生产许可13食品质量安全 市场准入审查通 则(2010 版) 国家质检总局2010.8通则适

14、用于对申请人生产许可规定条 件的审查工作， 包括审核资料、 核查现 场和检验食品14指定食品添加剂产品标准的有关要求的公告卫生部2011.4生产企业建议指定产品标准的食品添 加剂， 应当属于已经列入 食品添加剂 使用标准 ( GB2760)或卫生部公告的 单一品种食品添加剂等豆制品生产经营过程中所涉及的行业标准如下：序号名称发布单位发布时间标准类别1豆制品( GB2712-2014)国家卫生和计划委员会2014.12食品安全国家标准2植物蛋白饮料卫生标准( GB16322-2003)( 2008 修正)卫生部、国家标准化管理委员会2003.9国家标准3植物蛋白饮料豆奶(豆浆)和 豆奶饮料( Q

15、B/T 2132-2008 )国家发改委2008.2轻工行业标准4非发酵豆制品(GB/T 22106-2008 )国家质检总局、 国家标准化管理 委员会2008.6国家标准5 臭 豆 腐 ( 臭 干 )( SB/T10527-2009 )商务部2009.4国内贸易行业标准6豆制品现场加工经营技术规 范(SB/T 10630-2011 )商务部2011.8国内贸易行业标准7豆浆类( SB/T 10633-2011 )商务部2011.8国内贸易行业标准8 卤 制 豆 腐 干 ( SB/T10632-2011 )商务部2011.8国内贸易行业标准9植物蛋白饮料豆奶和豆奶饮 料(GB/T 30885-2014 )国家质检总局、 国家标准化管理 委员会2010.3国家标准序