全球云计算市场展望研究报告Word格式文档下载.docx

1、传统ICT企业抱团开源平台；2017年成为前几大云服务商混合云战略落地元年。云浪潮之巅，受资本追捧。亚马逊AWS收入已经实现连续13个季度高增，营业利润率也持续走高，AWS业务的“造血能力”推动亚马逊全业务线发展。微软“Cloud First”全面转型云计算战略成功推行，云业务驱动营收重新回到上升通道。阿里云连续两年营收翻倍增长且有望持续，独霸国内市场。Adobe大胆云转型，收费方式变革、订阅数量大幅增长，中长期进入高速增长阶段。亚马逊、微软、阿里巴巴这三家全球云计算巨头以及Adobe这类云转型公司股价屡创新高，说明全球投资者认可全球IT投资逐渐云化的趋势以及云计算服务商、云转型公司未来业绩增

2、长的确定性。海外趋势映射，国内进入广泛应用阶段。2015年我国云计算整体市场规模达378亿元，整体增速达到31.7%且未来几年有望持续。其中，公有云达到102.4亿元，同比增长45.8%，私有云达到275.6亿元，同比增长27.1%。公有云渗透空间较大，2016年渗透率仅为4.16%。公有云市场各类玩家涌入，竞争日趋激烈。2016年IaaS市场规模达到71.7亿元，同比增速高达70.7%，增长最为迅速。阿里云统治半壁江山，腾讯、华为有望崛起，市场格局可能巨变。PaaS市场规模较小，互联网创业的孵化器，与IaaS边界越来越模糊。SaaS市场格局分散，缺乏领导者。私有云市场规模保持稳定增长，开源是

3、主流，混合是趋势，服务是关键。一、全球展望：行业持续高增，趋势路径渐明晰1、“云”替代快速进行，马太效应明显全球公有云市场规模继续高增。根据数据显示，全球公有云市场规模从2010年的683亿美元增长至2016年的2092亿美元（包括BPaaS、SaaS、PaaS、IaaS、Cloud Management and Security Services和Cloud Advertising），年均复合增速高达20.51%。预计2017-2020年行业规模增速依然维持在15%以上，到2020年有望达到3834亿美元。图表1：2010-2016E年全球公有云市场规模IT开支正快速转向云计算。2016年云

4、替代的总规模预计达到了1110亿美元，到2020年将增加到2160亿美元。未来五年向云的转移将会直接或者间接影响超过1万亿美元IT开支，占整体IT开支的重要份额。云计算正在快速替代传统IT开支，成为自数字化时代以来最有破坏性的力量之一。图表2：云计算替代规模预测模式2016年IT开支市场空间/亿美元2020年云计算预计替代率BPaas119042043%SaaS144036037%PaaS177011010%IaaS294022017%全球公有云渗透率快速提升。全球公有云计算市场规模占总共全球IT支出的比重快速提升，从2010年的1.99%上升到2016年的6.16%，预计到2018年将达到8

5、%。云计算的渗透率快速提升在全球范围内得到佐证。图表3：2010-2018E年全球公有云渗透率行业的“马太效应”明显。前24家超大规模运营商（通常拥有数十万台服务器，例如亚马逊和谷歌）拥有近320个大型数据中心，2016年占全球云服务市场的68%（包括IaaS、PaaS和私人托管云服务），占SaaS市场的59%，而在2012年这两项数据仅为47%左右。超大规模运营商的主要云服务市场份额逐年增长，行业集中度不断提高，反映出明显的马太效应。图表4：2012-2016年超大规模云计算厂商市占率亚马逊、微软有望继续领跑公有云市场。根据Morgan Stanley的预测，到2020年全球公有云服务市场（

6、包括IaaS、PaaS、SaaS）还是由亚马逊和微软主导，云业务收入预计分别达到466亿美元、346亿美元，与第三名差距逐步拉大。图表5：2020年全球巨头厂商云业务收入规模/十亿美元2、全球产业趋势渐明晰，国内部分映射2017年全球云计算行业及领军公司发生诸多变化，在公有云领域（IaaS/PaaS/SaaS）和混合云领域均出现验证，整个产业发展趋势变得更为明晰，部分趋势在国内得到映射。如下表：图表6：全球云计算产业趋势及国内映射细分领域全球产业趋势国内产业趋势1、公有云领域发展最快的细分，近年复合年化增速达到40%+，远高于公有云整体18%，2016年市场规模达到252.9亿美元；2、微软缩

7、小与AWS差距：按照Gartner企业级IaaS提供商标准，微软已经满足88%，与龙头AWS的92%非常接近； 3、马太效应明显，2016年亚马逊占据46.1%市场份额，还有望增加； 4、谷歌进入Gartner魔力象限领军者行列，阿里云发展迅猛、进入远见者行列； 5、价格战激烈，各大厂商通过打造生态圈、推出增值服务提高毛利。1、公有云领域增速最快，2016年市场规模达到71.7亿元，同比增速达到70.7%，高于公有云整体37%的增速；2、阿里云一家独大，占据40%市场份额；3、华为强势切入，2020年有望进入前三甲；4、价格战红海，阿里、腾讯等纷纷打造生态圈。1、市场规模较小，2016年仅为7

8、1.7亿美元；2、巨头通过自研或收购切入，单纯PaaS厂商面临被融合风险； 3、IaaS厂商纷纷推出PaaS服务。1、PaaS市场规模较小，2016年仅为8.5亿元；2、IaaS和PaaS边界越来越模糊。1、市场规模超过IaaS和PaaS之和，2016年达到385.7亿美元；2、市场格局相对分散，微软取代Salesforce成为领头羊； 3、毛利率普遍较高；1、市场规模相比最大，2016年达到74.1亿元；2、市场格局分散，没有领导者。私有云/混合云1、各大云计算厂商战略布局，2017年成为落地元年； 2、混合云备受热捧，未来66的机构将优先考虑加强混合云部署；3、传统ICT企业抱团开源技术。

9、1、混合云是趋势；2、80%以上部署私有云企业选择开源软件。3、海外飓风已起，领军公司受资本追捧海外云计算巨头股价走势强劲。2014年9月19日至今，亚马逊、微软、阿里巴巴这三家全球云计算巨头股价屡创新高，市场认可全球IT投资逐渐云化的趋势以及云转型公司未来业绩增长的确定性。亚马逊股价涨幅是同期纳斯达克100指数的2.4倍，尽管公司市盈率维持高位，亚马逊首席执行官Jeff Bezos执行的“重现金流创造能力而轻利润”的战略已被市场接受，而AWS云业务就是公司“造血能力”非常重要的来源，如在2017Q2扣除AWS贡献的营业利润，当期公司整体营业利润为负。2014年阿里巴巴美国上市后股价曾一度腰斩

10、，随着2015年阿里云逐步贡献收入并连续实现翻倍增长、拿下国内将近一半市场，公司股价开始一路飙升。微软公司股价自2002年到2012年近十年间表现低迷，期间公司的战略布局欠佳、业务表现平庸，自从2014年新任CEO Satya Nadella提出“Cloud First”战略、各业务线全面云转型，股价屡创新高。可见，海外云计算飓风已起，领军公司股价的强劲表现反映海外投资者对云趋势的热捧，有望对国内云计算领域投资形成指引。图表7：2014.9至今，亚马逊、微软、阿里巴巴股价走势图表8：2002.7至今，微软股价走势二、 IaaS：增速远高平均，AWS继续领军1、AWS一枝独秀，阿里云异军突起Ia

11、aS市场增速远高于行业平均。根据Wind数据，预计2010-2016年全球IaaS市场年均复合增速达到43.63%，远高于同期全球公有云计算增速18.15%。图表9：2010-2020E年IaaS全球市场规模IaaS增速远高于SaaS、PaaS。Gartner给予了全球IaaS市场规模非常乐观的预期，预计2016年IaaS有望实现38.4%的高增长，市场规模达到224亿美元，其增速远高于SaaS、PaaS等领域，同期后两者增速仅为20.3%和21.1%。图表10：2016年全球云服务收入预测/亿美元2015Growth/%2016BPaaS3922.74268.731415.537720.33

12、816.14621.116231.922438.4Management and security services5020.76224.7Cloud advertising79415.490313.6Total market1750204016.5巨头厂商大力建设数据中心，IaaS规模扩张快速推进。自建数据中心可实现与上层业务良好的协同性，也有利于保护用户数据的安全，有实力的巨头厂商纷纷选择自建数据中心，直接带动了IaaS市场的快速发展。Gartner 在魔力象限报告中预测2016年IaaS市场将达到253亿美元，而到2018年有望达到450亿美元，CAGR高达34%。图表11：三大IaaS厂

13、商数据中心和服务器数量图表12：AWS服务器数量估算值/万台“魔力象限”：AWS、微软遥遥领先，两者差距缩小。2017年Gartner针对IaaS领域发布了魔力象限，从执行力和远景能力分析全球IaaS主要玩家并给予评分，结果显示亚马逊AWS和微软Azure在两项能力指标方面遥遥领先于其它云服务厂商，亚马逊AWS是IaaS公有云市场的领导者。按照Gartner认为企业级IaaS公有云提供商标准进行评分，在2013年AWS就已经满足了92%，微软仅符合标准的75%。而到了2016年AWS依然在92%的水平，微软已经跃升到88%，谷歌则达到70%，后两者在逐步缩小差距。图表13：2017年Gartner IaaS魔力象限阿里云发展迅猛，进入“远见者”行列。阿里云主要提供弹性计算服务、对象存储、CDN、容器等各种服务以及数据库产品，已经在全球14个地域设立有数十个飞天数据中心。得益于在云端转型的企业和政务机构相关市场中表现出色，在国内IaaS市场取得领先。阿里巴巴2017年财报显示，阿里云业务收入实现120.7%的增长、达到66.63亿元，而2015年收入仅为12.71亿元。阿里云发展势头迅猛，2017年首次入选“魔