外汇业务开题报告.docx

1、外汇业务开题报告外汇业务开题报告 工商银行是中国最大的清算银行，拥有国内最先进的本外币资金汇划与内部清算系统，目前工商银行已可以提供世界所有可自由兑换货币的清算服务。 我国涉外企业汇率风险内外部规避策略研究开题报告 毕业论文开题报告 金融学 我国涉外企业汇率风险内外部规避策略研究 一、选题的背景与意义： 1973年，布雷顿森林固定汇率体系崩溃，特别是1976年牙买加协议正式承认浮动汇率合法性 以来，控制在一定波动范围的固定汇率制随之解体。再加上全球经济竞争的日趋激烈，各国对金融管制的逐渐放松，金融风险急剧增加，汇率出现了前所未有的巨幅波动现象。就我国的情况而言，1994年以后，外汇风险基本由国

2、家承担，2005年7月21日起，人民币汇率不再盯住单一美元，形成了更富弹性的汇率机制。此后，央行又陆续出台了一系列相关政策，进一步推进汇率制度的改革。汇率风险严重地影响着我国的国际收支平衡和涉外企业的经济收益。随着全球经济一体化的发展以及中国改革开放步伐的加快，外汇风险管理日益成为我国涉外企业普遍关注的热点和难点问题之一，对外汇风险内外部规避策略的深入研究着实具有重大的现实意义。 二、研究的基本内容与拟解决的主要问题： 1、总体内容：采用循序渐进的研究思路。首先，通过分析国际国内金融市场，初步了解当今世界外汇市场的现状;接着明确汇率风险的相关概念、种类及影响汇率走势的因素，形成对汇率风险管理的

3、总体知识;紧接着重点研究我国涉外企业汇率风险内外部规避策略;然后，通过对浙江外贸企业和跨国公司的汇率风险管理案例分析，深入剖析控制汇率风险的措施;最后对全文进行主要研究总结，并提出进一步研究方向展望。采取理论与实际相结合的方法。 2、具体内容： 1. 外汇市场 1.1外汇及外汇市场1.2国际金融市场和外汇市场1.3我国外汇市场 1.3.1人民币升值过程简要回顾 1.3.2我国外汇市场的现状 2. 汇率风险2.1汇率风险概述 2.1.1汇率风险的概念 2.1.2汇率风险的种类 2.1.3影响汇率走势的因素 2.2汇率风险对企业的影响 2.3汇率风险管理 2.3.1汇率风险管理的概念 2.3.2汇

4、率风险管理的原则 2.3.3汇率风险管理的策略 3.我国涉外企业汇率风险内部管理策略3.1选好或搭配好计价货币3.2平衡抵消法避险3.3利用国际信贷3.4运用系列保值法3.5开展各种外汇业务 4.我国涉外企业汇率风险外部管理策略4.1加强汇率风险的外部监管4.2完善监管的法律法规 4.3加快我国金融衍生品市场的建设4.4稳步推进我国的汇率市场化改革 5.案例分析 5.1浙江外贸企业汇率风险规避策略研究 5.1.1浙江外贸企业在汇率风险管理中存在的问题 5.1.2汇率风险规避策略5.2跨国公司汇率风险规避策略研究 5.2.1跨国公司在汇率风险管理中存在的问题 5.2.2汇率风险规避策略 6. 总

5、结 6.1主要研究总结 6.2进一步研究方向展望 三、研究的方法与技术路线： 1、研究的方法- 本文用到的研究方法有：理论分析和实证相结合，其中理论研究为主，从而研究我国涉外企业汇率风险内外部规避策略。 2、技术路线- 四、研究的总体安排与进度： (一)启动阶段(2010年11月12日前)：确定指导教师、申报毕业论文题目，师生双向选题，指导教师下达任务书，指导学生查阅文献，做好开题前期工作。 (二)开题阶段(2010年12月10日前)：在广泛查阅资料的基础上，完善课题研究方案，完成外文翻译、文献综述和开题报告等工作，组织开题论证和初期检查工作。 (三)实施阶段(2011年5月6日前)：进行课题

6、的实验、设计、调研及结果的处理与分析等，完成论文写作或毕业设计说明书，进行毕业论文的审阅和修改完善。 (四)答辩阶段(2011年5月22日前)：毕业论文的第一次答辩资格审查、答辩、成绩评定及成绩输入。 (五)答辩阶段(2011年6月5日前)：毕业论文的第二次答辩资格审查、答辩、成绩评定及成绩输入。 (六)评价阶段(2011年6月17日前)：毕业论文教学质量的总结、评估和评优、材料归档。 五、主要参考文献： 【1】Dominguez, K.M.E.，Tesar，L.L. Exchange rate exposure J. Journal of International Economics，20

7、06 (1)：188218. 【2】Hutson，E.，ODriscoll，A. Firm-level exchange rate exposure in the EurozoneJ. International Business Review，2010(5)：468478. 【3】王德中.企业对外汇风险的防范措施研究J.经济学家，1994(1)：5361. 【4】王布衣，邵拥军.浮动汇率时代的企业外汇风险管理J.商业会计，2007(6)：5152. 【5】刘海云，褚晓飞. 出口企业外汇风险防范策略J.经济论坛，2008(9)：4850. 【6】古筝.企业如何规避外汇风险J.合作经济与科技，2

8、010(3)：7173. 【7】余晓婷.企业外汇风险管理J.企业导报，2010(1)：134135. 【8】梅光增.企业外汇风险管理战略探讨J.现代商贸工业，2008(9)：245246. 【9】徐鸿燕.浅谈我国企业面临外汇风险的现状及对策J.北方经济，2010(4)：5960. 【10】白淑云.人民币汇率制度改革与商业银行外汇风险防范对策J.北方经济， 2008(4)：7273. 【11】李鹏.人民币升值下企业如何应对外汇风险J.辽宁经济，2009(1)：60. 【12】何燕.涉外企业经营中外汇风险的形成与规避J.山东经济，1997(2)：3840. 【13】邱志德，贺宁.涉外企业外汇风险控

9、制浅析J.财会通讯，2010(6)：143144. 【14】张意新.我国企业外汇风险防范与规避探讨J.财政监督，2009(10)：7879. 【15】王光磊.我国涉外企业如何规避外汇风险J.时代经贸，2008(11)：219220. 外汇储备变动对货币供应的影响开题报考篇二 选题背景与研究意义 外汇储备，指由各国官方持有的可兑换货币及其他短期金融资产，它是当前国际储备的主要组成部分和国家宏观调控实力的重要标志。1978年,我国的外汇储备只有16亿美元。改革开放以后,外汇储备逐渐增加,1983年达到89亿美元。但当时误认为储备过多积压外汇资金,主张增加进口,结果外汇储备急剧减少,到1986年下降

10、到20.72亿美元,此后逐渐恢复并一直维持在一二百亿美元的平,1993年底为211.99亿美元。1994 年外汇体制改革后,外汇储备不断增长。 2008年国际金融危机以来，中央政府为了保持经济的持续增长，采取了宽松的货币政策，同时伴随着我国对外贸易的逐渐复苏，我国的外汇储备也持续攀升。随之而来的是，国内的通胀问题也越来越严重。2010年，我国的外汇储备达到了28473.38亿美元，连续居世界首位。同时 还伴随着对外贸易双顺差现象，中央银行被迫投放了大量的基础货币，使得货币供应量的增长率一路高升。与此同时，我国物价水平也一路上扬，这意味着我国 通货膨胀现象越来越明显。 外汇储备的持续大幅度增加,

11、 大大增强了我国对外支付能力, 提高了我国综合国力, 坚定了国内外对 我国宏观经济政策、人民币币值稳定的信心,有利于外资流入、降低对外筹资成本。外汇储备增加还提高了我国在国际经济政治交往中的地位,为我国在国际 事务中发挥相应的作用和在国际交往中争取应有的权 利赢得了一定的主动。与此同时,中国人民银行作为中央银行直接参与银行间外汇市场的外汇买卖活动,国家外汇储备及其增减对我国货币供应的影响不仅直接、迅速,而且有力此次国际金融危机下，虽然中国经济增长放缓，但是外汇储备量仍然保持增长。 在开放经济条件下，外汇储备反映了一个国家调节国际收支和稳定汇率的能力，标志着一个国家的金融实力和国际经济地位。但是

12、，外汇储备并不是越多越好，巨额的外汇储备可能给我国带来一定的负面影响，巨额的外汇储备不仅仅增加了持有成本、削弱了央行货币政策的独立性 和宏观调控的有效性。同时还会带来流动性过剩、通货膨胀等负面影响，损害中国经济发展的潜力。 文献综述 1、我国外汇储备变动情况 在国际经济失衡的背景下，中国国际收支近年来持续双顺差，汇储备不断攀升，外汇储备的增加，导致外汇占款增加，进而引起基础货币 增加，而基础货币的增加又通过货币乘数引起货币供应量的成倍增加。上述可以用图简略表示为： 外汇储备增加 外汇占款上升 基础货币增加 货币供应量增加 为了更方便地分析外汇储备对基础货币投放及货币供给的影响，可将中央银行的资

13、产负债表写成下面的简表形式见 (表一) 表1 中央银行资产负债简表 用B来代表基础货币，根据资产负债的会计恒等式有： B=C+M=FA+1+2+3+4-5-6-7 可见，影响基础货币的因素有五个：第一，中央银行的国外净资产FA;第 二，中央银行对业银行等金融机构的再贴现及贷款1;第三，中央银行对政府的净债权 2-5;第四，中央银行对 非金融机构的净债权 3-6;第五，中央银行其他 债权净额 4-7。可以将影响外汇储备的后四个因素合在 一起，视为国内净资产，即国内信贷(包括对金融机 构债权、对政府的净债权、对非金融机构的净债 权和其他净债权)，用D表示，即 D=1+ (2-5)+ (3-6)+

14、(4-7) (1) 中央银行的国外净资产FA由外汇占款、货币黄金和在国际金融机构的净资产三个部分构成。外汇占款是指中央银行为收购外汇所投放的资金。我国中央银行的国外净资产主要由外汇占款构成，货币黄金和国际金融机构的净资产仅占了很小一部分，特别是1994 年外汇体制改革以来，随着我国外汇储备的增加，外汇占款的投放量几乎和国外净资产相等。因此： 基础货币= 外汇占款+ 国内信贷，用R表示外汇占款。 则 B=R+D (2) 从上式可以明显看出：基础货币是外汇占款的同向线性函数，即在假设其他变量不变的情况 下，外汇占款的增加直接 造成基础货币的等量增加。 进一步的，中央银行发放的基础货币B在 整个金融

15、银行系统流通中有一个放大的过程，假设货币乘数为 k，那么货币供应量 M=kB (3) M 表示货币供应量，k表示货币乘数，综合以上可得： M= (R+D)k (4) 假定k 和 D 不变，则 M 的增减取决于 R(外汇占款)，而外汇占款的增加是由国家外汇储备的增加引起的，因而外汇储备变动是决定中央银行货币供应的一个重要因素。从以上的分析中，可以知道，外汇储备的增加会导致外汇占款的增 加，进而引起基础货币的增加，而基础货币的增加又通过货币乘数的作用引起货币供应量的成倍增加。 二、对中国货币供给量的内生性分析 古典学派的经济学家一般都认为货币本身并无内在价值，它仅仅起到方便交易的作用。 认为货币是覆盖实体经济上的一层面纱，对经济不 发生实际的影响，即持有货币中性论的观点，这对中国货币供给量的内生性分析 (一)我国货币供给的基本模型为：Ms=BK。(其中 B 为基础货币投放量，K 为 货币乘数) (二)对基础货币 B 分析：我国基础货币投放量 B 的来源主要有三个部分： 一是人民银行对银行系统贷款;二是外汇占款;三是人民银行对中央财政预算的 透支与借款。而从中国人民银行历年的资产负债表中可以看到： (1)自 1994年以来，外汇占款在中国人民银行资产中比重