獐子岛2018年现金流量报告-智泽华文档格式.docx

1、2018 年现金流出为462,540.63万元，与2017年的615,237.65万元相比有较大幅度下降，下降24.82%。最大的现金流出项目为购买商品和接受劳务所支付的现金，占现金流出总额的44.71%。4内部资料，妥善保管第页 共页三、现金流动的稳定性分析2018年，营业收到的现金有较大幅度减少，经营活动现金流入的稳定性明显下降。2018年，工资性支出有所减少，企业现金流出的刚性有所下降。2018年，最大的现金流入项目依次是：提供劳务收到的现金；取得借款收到的现金；处置子公司及其他经营单位收到的现金净额；收到其他与筹资活动有关的现金。最大的现金流出项目依次是：接受劳务支付的现金； 偿还债务

2、支付的现金；支付给职工以及为职工支付的现金；支付的其他与经营活动有关的现金。四、现金流动的协调性评价2018年獐子岛投资活动收回资金1916.43万元；经营活动创造资金29142.83万元。2018年獐子岛筹资活动需要净支付资金40184.95万元，但经营活动和投资活动所提供的资金不能满足投融资活动对资金的需要。总体来看，当期经营、投资、融资活动使企业的现金净流量减少。五、现金流量的变化2018年现金及现金等价物净额为负7,131.55万元，与2017年负2,683.82万元相比现金净亏空成倍增加，增加165.72%。2018年经营活动产生的现金流量净额为29,142.83万元，与2017年的

3、13,647.79万元相比成倍增长，增长1.14倍。2018年投资活动净收回现金1,916.43万元，2017年投资活动现金净支出9,553.19万元。2018年筹资活动产生的现金流量净额为负40,184.95万元，与2017年负5,864.65万元相比资金流出成倍增加，增加585.21%。六、现金流量的充足性评价从当期经营活动创造的现金流量来看，企业依靠经营活动创造的现金来偿还有息债务约需要5.78年，当前企业债务偿还率为101.74%，如果按照本期债务偿还速度，则还债期为0.98年。从近三年情况来看，企业经营活动创造的现金流量不能满足企业资本性投资、存货投资与现金股利支付的需要，这些支出的

4、满足还需要依靠外部融资解决。项目名称2018年2017年2016年现金偿债能力指标现金流动负债比0.10.060.12经营偿债能力0.090.04现金流动资产比0.180.210.2经营还债期5.7819.346.27债务偿还率1.0211.2七、现金流动的有效性评价从经营活动现金净流量来看，在营业收入中，现金利润占营业收入的10.42%。表明企业经营活动创造现金的能力较强，造血功能较强。2018 年销售现金收益率为10.42%，与2017年的4.26%相比有较大幅度的提高，提高6.16个百分点。经营活动的功能趋于提高。2018年资产现金报酬率为-2.01%，与2017年的-0.68%相比有所

5、降低，降低1.33个百分点，效益进一步下降。从变化情况来看，企业2018年总资产净现率有所下降。现金盈利能力指标销售现金收益率资产现金报酬率-0.02-0.01收益净现率8.57-0.194.06资本现金收益率-0.16-0.07-0.09从经营活动现金流入情况来看，獐子岛2018年销售活动回收现金的能力很强，销售含金量很高。2018年销售收现率为103.19%，与2017年的101.55%相比有所提高，提高1.64个百分点。从变化情况来看，企业2018年的销售收现能力有所提高。八、自由现金流量分析通过企业的经营努力，2018年创造的自由现金流量为3398.69万元。2018年经营活动扩大后，企业可支配的自由现金流量为3398.69万元。当期经营活动的扩大，没有给企业的自由现金流量带来多大影响，表明经营活动平稳开展。