中国一重2018年决策水平分析报告-智泽华Word下载.docx

1、非流动资产为1,079,811.94万元，主要分布在固定资产和无形资产，分别占企业非流动资产的63.93%、13.84%。企业流动资产中被别人占用的、应当收回的资产数额较大，约占企业流动资产的40.83%，应当加强应收款项管理，关注应6内部资料，妥善保管第页 共页收款项的质量。从资产各项目与营业收入的比例关系来看，2018年应收账款所占比例较高。其他应收款所占比例过高。存货所占比例过高。四、负债及权益结构分析2018 年负债总额为2,300,467.04万元，与2017年的2,246,388.57万元相比有所增长，增长2.41%。2018年企业负债规模有所增加，负债压力有所提高。项目名称201

2、8年数值增长率（%）2017年负债总额2,300,467.02.412,246,388.56.332016年数值增长率（%） 2,112,741.5负债变动情况表47短期借款583,821.36-12.98670,909.51-6.04714,039.72应付账款507,557.1614.93441,621.0131.18336,662.86其他应付款140,265.23-11.82159,073.728.79146,225.48非流动负债598,529.539.79545,143.96154.17214,477.93其他470,293.769.46429,640.37-38.74701,33

3、5.562018年所有者权益为1,104,265.52万元，与2017年的1,091,563.87万元相比有所增长，增长1.16%。所有者权益合计1,104,265.51.161,091,563.817.5 928,953.42所有者权益变动表2资本金685,778.294.89653,800资本公积961,817.07-0.32964,911.0514.48842,888.94盈余公积12,568.96未分配利润-575,091.062.19-587,962.111.41-596,380.45五、偿债能力分析从支付能力来看，中国一重2018年是有现金支付能力的。企业短期偿债能力有所提高，但这

4、种提高是在流动资产周转速度放慢、经营业务创造的现金净流入量下降的情况下实现的，可能是不可靠的。从短期来看，企业拥有支付利息的能力。从盈利情况来看，企业盈利对利息的保障倍数为1.26倍。企业盈利能力对利息的保障程度偏低。偿债能力指标表流动比率速动比率利息保障倍数资产负债率1.371.171.260.681.321.10.671.060.88-7.070.69六、盈利能力分析中国一重2018年的营业利润率为-0.32%，总资产报酬率为1.76%，净资产收益率为0.60%，成本费用利润率为1.18%。企业实际投入到企业自身经营业务的资产为3,251,267.11万元，经营资产的收益率为-0.10%，

5、而对外投资的收益率为187.22%。盈利能力指标表（%）营业毛利率14.5915.78-26.26营业利润率2.05-175.42成本费用利润率1.141.03-62.78总资产报酬率1.762.36-14.19净资产收益率0.60.75-47.51中国一重企业内部经营业务处于亏损状态，亏损3,314.74万元。2018 年对外长期投资业务的盈利能力为187.22%，与2017年的189.01%相比有所降低，降低1.79个百分点。七、营运能力分析中国一重2018年存货周转天数为144.03天，2017年为153.33天，2018 年比2017年缩短9.30天。中国一重2018年应收账款周转天数

6、为315.24天，2017年为342.04天，2018年比2017年缩短26.80天。从存货、应收账款、应付账款三者占用资金数量及其周转速度的关系来看，企业经营活动的资金占用有所下降，营运能力有所提高。八、发展能力分析从这三年来看，中国一重的营业收入一直保持增长态势，但2018年的增长速度比上一年有所下降。2018年的营业收入为1,051,138.35万元，比2017年增长2.53%，低于2017年219.93%的增长速度。中国一重2018年净利润为6,601万元，净利润下降12.63%。从这三年来看，企业已扭亏为盈，但盈利情况还不太稳定。从这三年来看，中国一重的权益资本一直保持增长态势，但2

7、018年的增长速度比上一年有所下降。2018年的权益资本为1,104,265.52万元，比2017年增长1.16%，低于2017年17.50%的增长速度。2018 年企业新创造的可动用资金总额为6,601万元。说明在没有外部资金来源的情况下，企业用于投资发展的资金如果不超过这一数额，则不会给企业经营业务活动带来不利影响，反之，如果企业的新增投资规模超过这一数额，则在没有其他外部资金来源的情况下，必然占用经营业务活动资金，引起营运资本的减少，将会引起经营活动的资金紧张。在加速企业流动资产周转速度方面，如果使企业流动资产周转速度提高0.05次，则流动资产周转天数由784.06天缩短为707.06天

8、，由此而节约资金224,817.97万元，可用于企业今后发展。九、经营协调分析2018年营运资本为622,983.12万元，与2017年的552,470.19万元相比有较大增长，增长12.76%。从长期投资和融资情况来看，企业长期投融资活动能为企业提供622,983.12万元的营运资本，投融资活动是协调的。2018 年营运资金需求为515,889.04万元，与2017年的544,310.04万元相比有所下降，下降5.22%。在营运资金需求降低的情况下实现了营业收入的增长， 表明企业经营业务健康开展，效率提高。从企业经营业务的资金协调情况来看，企业经营业务正常开展，需要企业提供515,889.0

9、4万元的流动资金。而企业投融资活动保证了企业经营活动的资金需求，经营业务是协调的。从企业的现金支付能力来看，企业的营运资本能够满足企业经营业务对资金的需求，企业拥有支付能力，当期现金支付能力为107,094.08万元。从两期数据来看，企业的资金状况是协调的，各项活动是有资金保证的。经营性资产增减变化表1,006,221.3应收账款899,034.59-4.55 941,881.49-6.390其他应收款50,246.19136.8521,214.3337.7615,399.75预付账款139,364.935.1103,157.73其他经营性资产131,070.431,204.1210,050.

10、49-89.7798,243.64合计1,548,309.31,456,200.41-0.52,463,878.553存货328,593.24-13.5 379,896.4110.43 344,013.82经营性负债增减变化表数值增长率（%）预收货款153,585.5418.97129,101.0210.34117,006.96应付职工薪酬32,735.9-0.4232,873.4410.0129,882.98应付股利124.44应交税金13,840.85-12.2615,775.5669.639,299.71其他经营性负债184,311.238.25133,321.24-73.98512,302.291,032,420.313.22911,890.42-20.811,151,504.7