银行从业资格考试《个人理财》知识点6Word格式文档下载.doc

1、微观经济功能：集聚功能、财富功能、避险功能、交易功能- 避险功能的两种形式：保险单;套期保值宏观经济功能：资源配置、调节功能（政策调节平台）、反映功能- 反映功能/先导指标（4）金融市场构成要素：市场主体：企业、政府及政府机构、金融机构、居民个人市场客体：金融工具，金融市场的交易对象。货币头寸、票据、基金、股票、债券市场中介：交易中介、服务中介2金融市场的分类：按金融交易是否存在固定场所分类按金融工具发行和流通特征划分：发行（一级）、二级、第三、第四市场二级市场：流通市场（如证券市场）;第三市场：交易所场外交易;第四市场：大宗交易者的直接交易按交易标的物划分：货币、资本、外汇、衍生品、保险和黄

2、金市场按金融商品交易的交割方式划分：现货和衍生市场二、货币市场1、货币市场的特征：（1） 低风险、低收益（2） 期限短、流动性高（3） 交易量大2货币市场的组成：（1）同业拆借市场：金融机构间的相互借贷同业拆借利率的形成：当事人决定;借助中间人公开竞价LIBOR 伦敦同业银行拆借利率SHIBOR 上海同业银行拆借利率（2）商业票据市场：公司以贴现形式出售给投资者的短期无担保信用凭证（3）银行承兑汇票市场：银行为第一债务人，安全性高（4）回购市场：回购协议是一种以证券委抵押品的贷款。（5）短期政府债券市场：短期政府债券是政府作为债务人，承诺在1年内债务到期时偿还本息的有价证券。短期政府债券市场是

3、以发行和流通短期政府债券所形成的市场，通常将其称为国库券市场。短期政府债券的特征：违约风险小、流动性强、面额小、收入免税。政府发行短期政府债券的意义：可以满足政府短期资金周转的需要;规避利率风险;为中央银行实施公开市场业务提供了可操作的工具。（6）大额可转让定期存单市场大额可转让定期存单（CDS）是银行发行的有固定面额、可转让流通的存款凭证。大额可转让定期存单的特点：不记名、金额大、利率固定或浮动且高于定期存款、不能提前支取但可在二级市场流通。下列不属于我国货币市场组成部分的是（）A 同业拆借市场 B 股票市场 C 债券回购市场 D 票据市场以下属于短期资金市场的是（）A 同业拆借市场 B 票

4、据市场 C 大额定期存单市场 D 股票市场 E 回购协议市场关于回购协议，哪种说法正确?A 回购协议是一种信用贷款协议B 资金借入人将标的证券抵押给资金借出方，并承诺在未来某个时候用资金将协议赎回C 回购协议比担保贷款更不安全D 公司债券的信用等级低，所以不能作为回购协议的标的三、外汇市场1外汇市场概述（1）外汇市场的概念外汇是一种以外国货币表示或计值的国际间结算的支付手段，通常包括可自由兑换的外国货币和外币支票、汇票、本票、存单等。广义的外汇还包括外币有价证券，如股票、债券等。外汇的标价有直接标价法、间接标价法。直接标价法：用一定单位的外汇等价于一定数量本国货币;间接标价法：一定单位的本国货

5、币为基准折算成一定数量的外币，英美少数国家采用。外汇市场就是外汇的交易市场。直接标价法下1美元=7元人民币，1英镑=2美元，则相对中国人而言，直接标价法下，人民币与英镑的汇率是（）A 14 B 0.0714 C 3.5 D 0.2857（2）外汇市场的特点：空间统一性和时间连续性。外汇市场：外汇供给者、外汇需求者和中介机构三方交易量最大的外汇市场在：伦敦、纽约、东京、苏黎世、新加坡、香港等。（3）外汇市场的功能与作用充当国际金融活动的枢纽形成外汇价格体系调剂外汇余缺，调节外汇供求实现不同地区间的支付结算运用操作技术规避外汇风险2、外汇市场的交易机制：外汇市场的交易分成三个层次（1）银行与顾客之

6、间的外汇交易（2）银行同业间的外汇交易（3）银行与中央银行之间的外汇交易3.外汇市场交易的内容需要了解的一些术语：即期外汇交易、远期外汇交易、外汇掉期交易（时间套汇）、外汇期货交易（货币期货）、外汇期权交易四、保险市场：1、保险市场概述：（1）保险的概念：根据合同约定，向保险人支付保费，保险人承担赔偿保证金责任。（2）保险的相关要素：保险合同、投保人、保险人、保险费、保险标的、被保险人、受益人、保险赔偿（3）保险产品的功能：转移风险、补偿损失、融通资金2、保险市场主要产品分类：（1）社会保险和商业保险社会保险的特点：非盈利性、社会公平性、强制性等商业保险：自愿原则（2）按保险标的分：人身保险、

7、财产保险、投资型保险保险标的及相关利益必须可用货币衡量;投资型保险的保险费分为两部分，一部分进入投资账户。人身保险种类：人寿保险、意外伤害保险、健康保险财产保险种类：物质财产保险、责任保险、保证保险、信用保险投资类保险：寿险类（分红、万能险）、投资连结类、非寿险类（3）按承保方式分为直接保险和再保险不属于保险产品功能的是（）A 转移风险 B 补偿损失 C 融通资金 D 获取较高收益五、资本市场资本市场是筹集长期资金的场所，主要包括中长期借贷市场和证券市场。（相对应的，货币市场是筹集短期资金的场所）在当前市场体系中，证券市场已经成为其中一个重要的组成部分，市场的交易对象主要是股票、债券和投资基金

8、。1.股票市场（1） 股票市场概述：股票的定义股票是由股份公司发行的、表明投资者投资份额及其权利和义务的所有权凭证，是一种能够给投资者带来收益的有价证券，其实质是公司的产权证明书。股票是一种权益性工具。股票的分类：普通股、优先股;记名、不记名（2）股票市场的交易机制： 股票的发行与交易股票发行市场又称为一级市场，股票的出售一般通过承销商（证券公司）进行;股票交易遵循时间优先、价格优先的原则。 股票价格指数：衡量计算期内一组股票价格相对于基期价格变动的指标。国内主要的股价指数：沪深300、上证综指、深证成指国外主要股价指数：道琼斯平均指数、标准普尔指数、英国金融时报指数、恒生指数等对于普通股而言

9、，优先股的优先性表现在（）A 优先领取固定股息 B 当公司破产时，对剩余财产有优先处置权C 优先参加公司的红利分配 D 有表决权参加公司经营管理E 选举公司高管优先权2.债券市场（1） 债券市场概述 债券的定义债券是投资者向政府、公司或金融机构提供资金的债权凭证，表明发行人负有在指定日期向持有人支付利息，并在到期日偿还本金的责任。 债券的特征：偿还性、流动性、安全性、收益性债券的收益来源：利息收益、资本利得、债券利息的再投资 债券的分类：根据发行主体：政府债券、金融债券、公司债券、国际债券（武士债券、熊猫债券等）根据期限不同：短期、中期、长期债券根据利息支付：附息债券、一次性还本付息债券、贴现

10、债券 债券的要素发行额、期限、面值、票面利率、偿还方式 债券市场的功能债券流通和变现的理想场所;聚集资金的重要场所;能够反映企业经营实力和财务状况;是中央银行对金融进行宏观调控的重要场所。（2） 债券市场交易机制：债券发行：也叫一级市场;流通市场也叫二级市场。三类公司可发公司债：股份有限公司、有限责任公司、国有独资或控股公司 债券价格的确定：发行价格：按面值发行，按期付息;按面值发行，到期还本付息;低于面值贴现发行。面值和发行价的差额即为债券利息。半年期的无息政府债券（182天），面值为1000元，发行价为982.35元，则该债券的收益率是（）A 1.765% B 1.80% C 3.55%

11、D 3.4%没有实物形态的票券，利用账户通过电脑系统完成国债发行、交易及兑付的债券是（） A 凭证式国债 B 记账式国债 C 储蓄国债 D 实物国债下列金融理财工具属于固定收益证券的是（）A 银行活期存款 B 国库券 C 公司债券 D 资产抵押债券 E 期权下列（）是决定债券理论价格的要素变量。A 债券的面值 B 债券的期限 C 市场利率水平 D 债券发行价格 E 债券发行主体3.证券投资基金市场（1） 证券投资基金概述： 定义：证券投资基金是通过发行基金份额或收益凭证，将投资者分散的资金集中起来，由专业管理人员投资于股票、债券和其他金融资产，并将投资收益按持有者投资份额分配给投资者的一种利益

12、共享、风险分担的金融产品。 证券投资基金的特点规模经营、分散投资、专业化管理、服务专业化、费用低。 投资基金的分类按收益凭证是否可以赎回，分为开放式基金和封闭式基金。依据法律地位不同，分为公司型基金和契约型基金。依据投资目标的不同，可划分为成长型、收入型（收益型）和平衡型基金。封闭式基金：固定期限、固定额度、不可赎回、手续费低、可在二级市场流通开放式基金：无固定期限、无规模限制、可赎回、手续费高、可在银行交易成长型基金：投资于风险较大金融产品，大部分投入资本市场收入型基金：投资于风险小、资本增值有限的产品，多元化投资（2）证券投资基金的交易方式： 当事人：基金投资人、基金管理人、基金托管人 交易方式、流程六、金融衍生品市场1概述：金融衍生品市场，是以金融衍生工具为交易对象的市场。金融衍生品市场可划分为期货市场、期权市场、远期协议市场和互换市场。金融衍生产品是从标的资产派生出来的金融工具，这类工具的价值依赖于基本标的资产的价值。金融衍生工具的种类按照基础工具的种类划分：股权、货币和利率衍生工具按照交易场所划分：场内交易工具和场外交易工具按照交易方式划分：远期、期货、期权和互换 衍生金融市场的特点衍生金融市场的特点：可复制性、杠杆特征 金融衍生品市场的功能转移风险、价格发现、提高交易效率、优化资源配置 金融衍生工具的交