某某省某某市某某路地下综合管廊PPP项目物有所值评价报告文档格式.docx

1、（五）投融资结构9三、项目实施机构10四、项目公司11（一）项目公司的设立11（二）项目资本金11（三）出资主体11五、项目回报机制12第二章物有所值评价概述13一、物有所值评价的含义13二、负责机构13三、物有所值评价的基本原则13四、项目编制依据13第三章物有所值定性评价16一、物有所值定性评价指标分类16（一）基本指标16（二）补充指标16二、物有所值定性评价基本指标说明16（一）全生命周期整合程度16（二）风险识别与分配16（三）绩效导向与鼓励创新19（四）潜在竞争程度20（五）政府机构能力20（六）融资可获得性20三、物有所值定性评价方法20四、定性分析专家小组评审流程21五、物有所

2、值定性评价相关表格21六、结论和建议25第四章 物有所值定量评价26一、物有所值定量评价概述26（一）物有所值定量评价概念26（二）物有所值定量评价逻辑思路26二、物有所值定量评价测算26（一）物有所值定量评价标准26（二）PPP 值26（三）PSC 值38（四）PSC 值与 PPP 值比较44三、结论44第一章 项目概述一、项目基本情况（一）项目名称某某市汇明路地下综合管廊 PPP 项目。（二）项目背景2016年04月21日国家财政部、住房城乡建设部在中国建筑文化中心开展了“2016年全国地下综合管廊试点城市竞争性评审”。本次竞争性评审共有20个城市参加，选取15个作为试点城市，评审结果于当

3、日产生。最终，某某市市成功入选2016年全国地下综合管廊试点城市。（三）项目建设的必要性1、转换政府职能政府可以从繁重的事务中脱身出来，从过去的基础设施公共服务的提供者变成一个监管的角色，从而保证质量，也可以在财政预算方面减轻政府压力。政府部门和民间部门可以取长补短，发挥政府公共机构和民营机构各自的优势，弥补对方身上的不足。双方可以形成互利的长期目标，可以以最有效的成本为公众提供高质量的服务。2、缓解政府财政支出压力由于某某市经济发展迅速，财政支出压力较大，公共基础设施建设需求明显，政府财政压力较大。地下综合管廊项目投资数额巨大且工程建设复杂。本项目如采用传统模式建设，政府须在两年建设期内投入

4、大量资金，如采用 PPP 模式政府可通过在 10 年到 30 年的运营期内购买服务的方式，向社会资本支付投资成本和合理收益，从而将当期的一次性支出延长为多年的财政稳定性支出。3、提高公共服务供给效率通过发挥公私部门的各自优势，能“让专业的人做专业的事”，并建立激励28相容的约束机制，把政府的政策目标、社会目标和私人部门的运营效率、技术进步内在动力结合起来，充分提高公共产品供给效率。PPP 模式通常由社会资本承担设计、建设、运营、维护地下综合管廊的大部分工作，而地下综合管廊建设最终目的是为公众提供公共产品或公共服务，政府通过可行性缺口补助支付社会资本的建设成本、运营成本及合理回报来采购社会资本提

5、供的这些公共产品或公共服务。这样，可以增强公共产品和公共服务的供给能力，提高公共服务和公共服务的质量和效率。4、拓宽社会资本投资渠道社会资本的发展趋势在中国的发展过程中发挥着十分可观的作用，应利用这种发展趋势来吸引更多的社会资本对地下综合管廊运用 PPP 模式进行投资，地下综合管廊项目具有稳定、长久的利润回报，能够满足社会资本的基本需求。5、最小成本实现项目建设和运营。本项目属于准经营性项目，本项目适合采用可行性缺口补助的回报机制，其本身具备收益性，如采用PPP模式运营，可促使社会资本通过提高管理水平等方式提高利润，通过市场的渠道完成收益，使政府在建设期以较少投入完成综合管廊的建设项目，实现项

6、目的社会服务功能，减少投资，增加产出。（四）项目运作的目标和意义本项目运作的目标：通过社会资本筹集项目资本金和融资，完成全部项目的投资、建设、运营和移交。本项目的意义在于充分地利用地下空间，节省投资，对拉动经济发展、改变城市面貌、保障城市安全都具有不可估量的重要作用。通过本项目的实施，将推动政府与社会资本合作模式在我市的应用，起到较好的示范作用：1、促进经济转型升级、支持新型城镇化建设。政府通过政府和社会资本合作模式向社会资本开放基础设施和公共服务项目，可以拓宽城镇化建设融资渠道，形成多元化、可持续的资金投入机制，有利于整合社会资源，盘活社会存量资本，激发民间投资活力，拓展企业发展空间， 提升

7、经济增长动力，促进经济结构调整和转型升级。2、加快转变政府职能、提升政府治理能力。规范的政府和社会资本合作模式能够将政府的发展规划、市场监管、公共服务职能，与社会资本的管理效率、技术创新动力有机结合，减少政府对微观事务的过度参与，提高公共服务的效率与质量。政府和社会资本合作模式要求平等参与、公开透明，政府和社会资本按照合同办事，有利于简政放权，更好地实现政府职能转变，弘扬契约文化，体现现代国家治理理念。3、深化财税体制改革、构建现代财政制度。根据财税体制改革要求，现代财政制度的重要内容之一是建立跨年度预算平衡机制、实行中期财政规划管理、编制完整体现政府资产负债状况的综合财务报告等。政府和社会资

8、本合作模式的实质是政府购买服务，要求从以往单一年度的预算收支管理，逐步转向强化中长期财政规划，这与深化财税体制改革的方向和目标高度一致。推广使用“PPP”模式，是支持新型城镇化建设的重要手段。有利于吸引社会资本，拓宽城镇化融资渠道，形成多元化、可持续的资金投入机制。二、项目经济技术指标（一）项目地理位置本项目位于某某市西部城区城乡结合部未利用的空地，少部分进入城区道路和绿化带下，自槐安西路与吉恒街交口起，延东南方向与西三环并行，过石铜路立交桥向东，沿规划的汇明路至清水街止。本项目位置示意图断面图现场照片槐安路振港路段红旗大街路段汇明路段（二）建设内容本项目线路全长 7.18km，投资范围包括管

9、廊的建筑工程、供电照明、通风、排水、自动化及仪表、通信、监控及报警、消防等辅助设施、入廊电缆支架、入廊污水管道、控制中心、污水提升泵站的相关费用。项目投资不包括其它入廊管线费用。汇明路综合管廊建设工程位于某某市西南（南北向为规划吉恒街，东西向为现状汇明路），设计总长 7.18km,项目起自槐安路，至清水街止。途径槐安路、南二环、新石北路、中路、南路、育新路、友谊大街、红旗大街、汇宁街、滨河街等 13 条被交道路。其中在新石南路至汇丰路段与规划地铁 4 号线为共线段， 总长约 2.0km。本项目设计管廊为 4-5 舱（槐安路-汇宁街 5 舱、汇宁街-清水街 4 舱），廊体净宽度分为：15.9m、

10、18.3m、19.5m 三个宽度。管廊位于规划道路东侧（北侧），局部位于红线外 10m 绿带内。设计入廊管线包含给水管（DN300-DN500）、再生水（DN500-DN1000）、污水管（DN600-DN1200）、电力管（220kV 高压 4 回，110kV高压 2-7 回，10kV 中压 20-24 回，）、通信管（48 孔）、热力管（2*DN1400）、燃气管（DN250）共计 7 类市政管线。本次管廊区间段设计控制覆土 3.5m, 节点段覆土 1.0m,共计沿管廊区间段内布设端部井 1 座、出线井 31 座，投料口与进风井 20 座及排风井 20 座。于汇宁街与汇明路交叉口西南侧设综

11、合管廊控制中心及污水提升泵站各 1 座，总计占地面积约 0.85 公顷，其中污水提升泵站设计规模为 4.0 万 t/d,占地 0.1 公顷。（三）投资规模投资范围包括工程费、其他费用、基本预备费、建设期贷款利息等。本项目总投资 12.86 亿元。其中建设投资 12.38 亿元，建设期贷款利息 0.48 亿元。本次测算包含专项补助资金，2016 年 0.8 亿元，考虑此因素，贷款、利息、总投资与概算编制说明数不同。项目投资不包括其它入廊管线费用（污水管线除外）、征地拆迁费用。（四）资金渠道结合某某市地下综合管廊建设现状及对比各投融资模式后，选择PPP+EPCO 模式作为本项目的投融资及建设运营模

12、式。资金形式采取“以社会投入为主，地方财政投入为辅”的原则，项目资金渠道包括中央补助专项资金和通过 PPP 模式筹集资金。PPP 项目公司资本金比例为20%，其中政府方共出资 20%，社会资本方出资 80%，剩余资金由项目公司通过银行贷款或其他融资渠道解决。（五）投融资结构本项目投资总额约 12.86 亿元，其中资本金 2.60 亿元，融资 9.78 亿元，建设期利息 0.48 亿元。本项目资金渠道包括政府方资本金、社会资本方资本金、上级专项资金、项目公司融资资金筹措。本项目投资总额约 12.86 亿元，资本金占总投资（以概算编制说明总投资为基数）比例为 20%，各投资方须在项目公司成立后 2

13、0 日内将项目资本金以货币资金形式注入项目公司账户。政府方与社会资本方在项目公司中股权出资比例为 2:8。某某市人民政府授权某某市城市建设投资控股集团有限公司为本项目中的政府方出资代表，与社会资本共同成立 PPP 项目公司。其中，某某市城市建设投资控股集团有限公司占股 20%，约 0.52 亿元，社会资本占股 80%。约 2.08 亿元，剩余资金由项目公司通过银行贷款或其他融资渠道解决。根据开展中央财政支持地下综合管廊试点工作的通知财建【2014】839 号，文件指出：中央财政对地下综合管廊试点城市给予专项资金补助，一定三年， 具体补助数额按城市规模分档确定，直辖市每年 5 亿元，省会城市每年

14、 4 亿元， 其他城市每年 3 亿元。对采用 PPP 模式达到一定比例的，将按上述补助基数奖励10%。” 某某市作为全国第二批地下管廊试点城市每年有 4 个亿补助资金，共补贴 3 年，用于本项目 2016 年财政专项补贴资金约 0.80 亿元。三、项目实施机构本项目由某某市人民政府授权某某市住房和城乡建设局（以下简称“市住建局”）为该项目实施机构，市住建局在授权范围内负责某某市汇明路地下综合管廊项目的前期评估论证、实施方案编制、社会资本方选择、PPP 项目合同签订、项目监管、项目及资产移交等工作。四、项目公司（一）项目公司的设立本项目以公开招标的形式选定社会资本方，与某某市城市建设投资控股集团有限公司（以下简称市城投集团）成立项目公司。项目公司成立后，由政府指定出资方和社会资本成立的项目公司负责本项目的投资建设、经营、管理以及维修养护等，项目采用 PPP+EPCO 方式