李润河南天方药业股份有限公司财务报表分析23Word文档下载推荐.doc

1、5发展能力分析13（三）综合指标分析141综合指标分析的含义和特点142综合指标的分析方法15财务报表分析总结16参考文献17附表一18附表二19附表三20摘要：上市公司的财务报表分析是通过收集、整理上市公司的财务会计报告中的有关数据，并结合其他有关补充信息，对上市公司的财务状况、经营成果和现金流量情况进行综合比较和评价，为财务会计报告使用者提供管理决策和控制依据的一项管理工作。投资者可以通过对上市公司的财务报表的分析，选择对自己有用的信息，理性的选择投资公司，做出正确的决策，从而可以达到自己获得盈利的目的。上市公司的财务报表向各种报表使用者提供了反映公司经营情况及财务状况的各种不同数据及相关

2、信息，对于不同的报表使用者阅读报表时有着不同的侧重点。一般来说，股东关注公司的盈利能力，发起人股东或国家股东则更关心公司的偿债能力，而普通股东或潜在的股东则更关注公司的发展前景，所以上市公司的财务报表分析对于其使用者有者至关重要的作用。而掌握上市公司财务报表分析的方法尤为重要。关键词：上市公司；财务报表分析；对比分析一、公司简介（一）公司简介河南天方药业股份有限公司始建于1969年，2000年12月天方药业A股在上海证券交易所成功挂牌上市（股票代码：600253）。其母公司通用天方药业集团有限公司，2012年8月与中国通用技术集团（国务院国资委直属大型中央企业）实现战略重组，为天方药业做大、做

3、强、做优打下了坚实的基础。天方药业是以新药研发、中西药制剂、化学合成原料药和生物发酵原料药生产及医药经营为主营业务，集科、工、贸为一体的大型综合性医药企业。河南省首家通过国家科技部和中科院共同认定的高新技术企业。下属6个子公司、5个生产性分厂、一个国家级技术开发中心.。曾先后被中国质量认证中心评为“管理体系保持先进单位”；被中华人民共和国人事部全国博士后管委会评为“博士后科研工作站”；被国家发改委评为“国家高技术产业化示范工程”、“国家认定企业技术中心”；被国家环境保护总局评定为“国家环境保护百佳工程”；被河南省科技厅评为“生化制药工程技术研究中心”、“河南省火炬高新技术企业”等荣誉称号。（二

4、）公司现状天方药业共生产11个类型366个品种、规格的产品。生产装备国内一流，计算机应用位居国内前列。销售网络覆盖全国，主导产品天方罗欣、乙酰螺旋霉素和维脑路通的市场占有率分别为95%、55%和40%。而且产品出口能力很强，原料药欧典螺旋霉素、盐酸林可霉素、辛伐他汀、乙酰螺旋霉素等远销西欧、东南亚、中东、北非等20多个国家和地区，初步形成国际营销网络，具有较强的市场竞争力和开拓能力。二、河南天方药业股份有限公司财务状况分析（一）财务报表分析1资产负债表分析图表 31 河南天方药业股份有限公司资产负债表项目201020112012货币资金473,567,000.00511,065,000.004

5、25,346,000.00应收票据18,544,100.0060,651,600.00120,379,000.00应收账款504,731,000.00560,918,000.00582,887,000.00预付款项39,007,800.0068,552,600.0083,786,300.00其他应收款57,731,100.0042,068,500.0042,217,700.00存货446,727,000.00 567,439,000.00520,784,000.00其他流动资产88,770.00175,918.00流动资产合计1,540,310,000.001,810,780,000.001,

6、775,580,000.00长期应收款11,000,000.0020,814,700.00长期股权投资20,000,000.00 20,000,000.00投资性房产605,680.00固定资产原值1,776,000,000.001,805,930,000.001,814,690,000.00累计折旧553,100,000.00651,415,000.00746,347,000.00固定资产净值1,222,900,000.001,154,510,000.001,068,340,000.00固定资产减值准备504,005.00固定资产净额1,222,390,000.001,154,010,000

7、.001,067,840,000.00在建工程327,572.004,188,230.0051,148,800.00无形资产73,869,100.0070,631,500.0084,604,600.00开发支出142,000.00942,000.00商誉18,903,600.00长期待摊费用4,159,660.002,759,840.001,170,040.00递延所得税资产25,122,600.0026,983,800.0020,113,800.00非流动资产合计1,364,770,000.001,308,620,000.001,286,140,000.00资产合计2,905,080,000

8、.003,119,400,000.003,061,720,000.00短期借款785,758,000.00578,000,000.00765,000,000.00应付票据660,565,000.00570,607,000.00432,152,000.00应付账款353,990,000.00414,312,000.00438,840,000.00预收款项5,672,390.0016,627,500.006,639,250.00应付职工薪酬5,428,360.009,472,840.0010,374,700.00应交税费-9,286,990.00-23,689,300.00-22,174,500.

9、00应付利息56,045.00132,278.00应付股利465,703.00其他应付款32,872,000.00490,986,000.00442,677,000.00一年内到期的非流动负债104,408,000.00104,857,000.00101,051,000.00其他流动负债3,455,000.00600,000.00流动负债合计1,939,410,000.002,165,150,000.002,175,290,000.00长期借款104,700,000.0053,760,000.003,290,000.00长期应付款70,978,400.0096,608,900.0052,492

10、,300.00非流动负债合计175,678,000.00150,369,000.0055,782,300.00负债合计2,115,090,000.002,315,520,000.002,231,070,000.00实收资本420,000,000.00资本公积254,670,000.00254,268,000.00盈余公积47,151,700.0051,361,200.00未分配利润19,468,600.0029,478,500.0057,002,300.00归属于母公司股东权益合计741,290,000.00751,300,000.00782,631,000.00少数股东权益48,707,40

11、0.0052,580,800.0048,013,400.00所有者权益789,997,000.00 803,881,000.00 830,645,000.00负债和所有者权益总计由表3-1可以看出（1）天方药业公司2012年的资产总额2905080000，20011年资产总额达到3119400000元，2012年的资产总额为3061720000元。由此可以得知，2011年的资产比2012年增长了214320000元，同比增长了7.3。其原因主要是因为流动资产所导致的。流动资产包括货币资金、应收票据、应收账款、预付账款、其他应收款、存货、其他流动资产。除了其他应收款减少了15662600，其他的

12、流动资产都在不同程度上增加。六项资产的变动增加额合计为325145870元，可以看出2011年资金的流动性增强。而2012年的资产总额期末相对于2011年期末减少了57680000元，同比减少为1.85。其原因主要是流动资产中货币资金减少了85719000元，可见资金的流动性减少。而在建工程相对2011年期末同期增加了46960570元，其原因是2012年天方药业公司陆续推进了工业微生物菌种中心建设项目、105车间技术改造项目、锅炉节能技术改造项目、医药商业物流配送网络建设项目，其中在建工程的7158642.23元转入固定资产。（2）天方药业公司筹资规模有所扩大，2011年的负债相对与2012

13、年增加200430000元，所有者权益也增加了13884000元。可见权益变动主要是由负债变动引起的。从负债来看，公司负债的增加额完全是流动负债，而长期负债没有太大的变化。2012年相对与2011年的负债减少84450000元。但是由表3-1可以得知2012年的短期借款增加了187000000元，流动负债的增加又主要是由短期借款的增加所导致。这可能会加大公司的财务风险。所有者权益增加了26764000元。原因是其中未分配利润增加27523800元。未分配利润的增加是因为2012年的归属于母公司所有者利润相对与2011年增加21248110.17元。2利润表分析图表 32河南天方药业股份有限公司利