西南大学2019年金融理论与实务【0466】大作业答案文档格式.docx

1、本大作业共有 5 题，学生选择至少 2 个题目，每题 50 分，每题答案字数不得少于1000 字。一、阐述货币政策工具的含义及构成。二、阐述货币市场的含义、特征及构成。三、分析通货紧缩的成因及其治理措施。四、阐述商业银行含义、特征与类型。五、阐述汇率制度的含义及构成。三、分析通货紧缩的成因及其治理措施。答：（1） 通货紧缩的含义当市场上流通货币减少，人民的货币所得减少，购买力下降，影响物价至下跌，造成 通货紧缩。长期的货币紧缩会抑制投资与生产，导致失业率升高及经济衰退。对T 其概念的理解，仍然存在争议。但经济学者普遍认为，当消费者价格指数（CPI）连跌三个月，即表 示已出现通货紧缩。通货紧缩就

2、是产能过剩或需求不足导致物价、工资、利率、粮食、能 源等各类价格持续下跌。（2） 通货紧缩的原因尽管不同国家在不同时期发生通货紧缩的具体原因各不相同，但从国内外经济学家对 通货紧缩的理论分析中，仍可概括出引起通货紧缩的一般原因:（a） 紧缩性的货币财政政策如果一国采取紧缩性的货币财政政策，降低货币供应量，削减公共开支，减少转移支 付，就会使商品市场和货币市场出现失衡，出现“过多的商品追求过少的货币”，从而引起 政策紧缩性的通货紧缩。（b） 经济周期的变化当经济到达繁荣的高峰阶段，会由于生产能力大量过剩，商品供过于求，出现物价的 持续下降，引发周期性的通货紧缩。（c） 投资和消费的有效需求不足当

3、人们预期实际利率进一步下降，经济形势继续不佳时，投资和消费需求都会减少， 而总需求的减少会使物价下跌，形成需求拉下性的通货紧缩。（d） 新技术的采用和劳动生产率的提高由于技术进步以及新技术在生产上的广泛应用，会大幅度地提高劳动生产率，降低生 产成本，导致商品价格的下降，从而出现成本压低性的通货紧缩。（e） 金融体系效率的降低如果在经济过热时，银行信贷盲日扩张，造成大量坏账，形成大量不良资产，金融机 构白然会“惜贷”和“慎贷”，加上企业和居民不良预期形成的不想贷、不愿贷行为，必然导致 信贷萎缩，同样减少社会总需求，导致通货紧缩。（f） 体制和制度因素体制变化（企业体制，保障体制等）一般会打乱人们

4、的稳定预期，如果人们预期将来收入 会减少，支出将增加，那么人们就会“少花钱，多储蓄”，引起有效需求不足，物价下降， 从而出现体制变化性的通货紧缩。（g） 汇率制度的缺路如果一国实行钉住强币的联系汇率制度，本国货币又被高估，那么，会导致出口下降， 国内商品过剩，企业经营困难，社会需求减少，则物价就会持续下跌，从而形成外部冲击性的通货紧缩。我国存在着严重的通货紧缩，其形成原因是复杂的，既有深远的全球经济形势背景， 又受到我国内部因素的多重影响，既有客观原因，也有主观原因。对形成我国通货紧缩局 面的主要原因，存在着不同看法。（3） 避货紧缩的治理（a） 宽松的货币政策采用宽松的货币政策，可以增加流通

5、中的货币量，从而刺激总需求。（b） 宽松的财政政策扩大财政支出，可以直接增加总需求,还可以通过投资的“乘数效应”带动私人投资的增 加。（c） 结构性调整对由于某些行业的产品或某个层次的商品生产绝对过剩引发的通货紧缩，一般采用结 构性调整的手段,即诚少过剩部门或行业的产量，鼓励新兴部门或行业发展。（d） 改变预期政府通过各种宣传手段，增加公众对未来经济发展趋势的信心。（e） 完善社会保障体系建立健全社会保障体系，适当政普国民收入的分配格局，提高中下层居民的收入水平 和消费水平，以增加消费需求。对外承担责任。商业银行以利润最大化为自己的目的。它对利润的追求表现为：创立或经 营商业银行带来盈利；是否

6、办理某一笔业务或接纳某一位顾客，也要看它能否为银行带来 利润。（4） 商业银行又是不同于一般工商企业的特殊企业。其特殊性具体表现在经营对象的差 异。工商企业经营的是具有一定使用价值的商品，从事商品生产的流通；而商业银行经营 的是特殊商品货币。因此，商业银行是一种与工商企业有所区别的特殊企业金融 企业。（5） 商业银行也不同于专业银行和其他金融机构。专业银行只集中经营指定范围内的业 务和提供专门服务。其他金融机构，如信托投资公司、租赁公司，其业务范围更为狭窄， 不属于商业银行。商业银行的业务具有综合性，既有负债业务，如存款、发行金融债券， 也有资产业务，如放款、进行证券投资，还有中间业务，如办理

7、结算。因此，商业银行的 功能比专业银行和其他金融机构更全面，可以为客户提供除了信托投资和股票业务以外的 所有的金融服务。从商业银行的发展来看，商业银行的经营模式有两种。一种是英国模式，商业银行主要融 通短期商业资金，具有放贷期限短，流动性高的特点。即以较低的利率借入存款，以较高 的利率放出贷款，存贷款之间的利差就是商业银行的主要利润，此种经营模式对银行来说 比较安全可靠。另一种是德国式，其业务是综合式。商业银行不仅融通短期商业资金，而 且还融通长期固定资本，即从事投资银行业务。中国实行的是分业经营模式。受国际、国 内政治、经济、法律等多方面因素的影响，世界各国商业银行的组织形式可以分为单一银

8、行制、分支银行制和集团银行制以及连锁银行制。目前我国商业银行有三类：第一类是国有独资商业银行，目前有中国工商银行、中国农业银行、中国银行、中国建设 银行。商业银行（Commercial Bank），英文缩写为 CB，是银行的一种类型，职责是通过存款、 第二类是股份制商业银行，目前有交通银行、深圳发展银行、中信实业银行、中国光大银贷款、汇兑、储蓄等业务，承担信用中介的金融机构。主要的业务范围是吸收公众存款、 发放贷款以及办理票据贴现等。一般的商业银行没有货币的发行权，传统的商业银行的业 务主要集中在经营存款和贷款业务。商业银行发展到今天，与其当时因发放基于商业行为 的自偿性贷款从而获得“商业银行

9、”的称谓相比，已相去甚远。今天的商业银行已被赋予更 广泛、更深刻的内涵。特别是第二次世界大战以来，随着社会经济的发展，银行业竞争的 加剧，商业银行的业务范围不断扩大，逐渐成为多功能、综合性的“金融百货公司”。从上述商业银行的法律性质可以看出，商业银行有如下特征：（1） 商业银行必须依法设立。设立的依据是我国商业银行法及公司法等有关规 定。（2） 商业银行的主要业务是吸收存款和发放贷款，并经营其他中国业务，如结算业务。 其他非银行金融机构，如保险公司、财务公司，由于它们不办理存款和贷款业务。所以， 不属于商业银行的范畴。（3） 商业银行与一般工商企业一样，是以营利为目的的企业。商业银行具有从事业务经 营所需要的自有资本，它依法自主经营、自负盈亏，以利润为目标，并以其全部法人财产行、华夏银行、中国投资银行、招商银行、广东发展银行、福建兴业银行、上海浦东发展银行、海南发展银行、中国民生银行等 12 家。第三类是城市合作银行，是在原城市信用合作社清产核资的基础上，吸收地方财政、企业 入股组建而成的，是股份制性质的。