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1、报告期内，公司主营业务构成未发生重大变化1.1公司简介股票简称 洪涛股份 股票代码 002325股票上市证券交易所 深圳证券交易所公司的中文名称 深圳市洪涛装饰股份有限公司公司的中文简称 洪涛股份公司的外文名称（如有）SHENZHEN HONGTAO DECORATIONCO.,LTD.公司的外文名称缩写（如有）Hongtao Decoration公司的法定代表人 刘年新注册地址 广东省深圳市罗湖区泥岗西洪涛路 17 号注册地址的邮政编码 518029办公地址 广东省深圳市罗湖区泥岗西洪涛路 17 号办公地址的邮政编码 518029公司网址 电子信箱 hongtao1.2 业绩分析报告期内，公

2、司继续加大市场开拓力度，工程施工订单有一定幅度的增长，下半年加快施工进度，营业收入较上年同期增长 31.09%。本年度新设立全资子公司天津市洪涛装饰产业有限公司及吉林省深洪涛装饰有限公司，导致合并范围发生了变化， 但该合并对公司收入影响很小。（1）2012 年 1 月 16 日，公司与深圳市机场股份有限公司签署了深圳市建设工程施工合同，工程名称：深圳机场航站区扩建工程 T3 航站楼公共区精装修工程第四标段，合同金额：10,571.512106 万元。截至 2012 年 12 月 31 日，该项目完工进度为82.01%。（2）2012 年 4 月 8 日，公司与河南天鹅城置业有限公司签署了三门峡

3、天鹅城国际大酒店内装设计施工一体化工程施工合同，工程名称：三门峡天鹅城国际大酒店内装设计施工一体化工程，合同暂定价位 12,000.00 万元。截至 2012 年 12 月 31 日，该项目完工进度为 62.38%（3）2012 年 5 月 21 日，公司与四川巨洋假日饭店管理有限公司签署了建设工程施工合泸州大剧院泸州会议中心泸州巨洋国际假日酒店精装修深化设计及施工工程，合同暂定价：15,000.00 万元. 截至 2012 年 12 月 31 日，该项目完工进度为 69.02%。（4）2012 年 6 月 6 日，公司与六盘水红果经济开发区恒宇房地产开发有限公司签署了施工合同，工程名称：贵州

4、恒宇凉都国际酒店（暂定名）精装工程， 合同暂定价为 15,000.00万元。截至 2012 年 12 月 31 日，该项目完工进度为 17.97%（5）2012 年 7 月 1 日，公司与兖州市公共建筑重点工程建设会战指挥部办公室及中国建筑第六工程局有限公司签署了兖州市人民医院（新院）室内装修工程施工专业分包合同，分包工程名称：兖州市人民医院（新院）内装修施工，分包合同金额为 13,767.04963 万元。截至 2012 年 12 月 31 日，该项目完工进度为 1.61%（6）2012 年 12 月 18 日，公司与定陶基业温泉旅游发展有限公司签署了施工合同，工程名称：荷泽定陶牡丹源（天沐

5、）温泉度假小镇装饰装修工程，合同暂定价为 15,000.00 万元。（7）2012 年 12 月 24 日，公司与梅州豪生国际大酒店有限公司签署了建设工程施工合同，工程名称：梅州豪生国际大酒店室内装修施工工程，合同金额为15,000.00 万元。1.3 成本分析各项研发支出和各种各样费用。费用项目20122011同比增减（%）销售费用62,440,381.7847,780,733.5030.68%管理费用64,137,780.0845,792,251.3240.06%财务费用-7,686,396.51-13,005,533.5040.90%所得税费用71,049,738.5443,038,08

6、8.1165.09%合计189,941,503.89123,605,539.4353.67%此外，近年来，公司不断加大对新型材料、工艺技术、专利发明等领域的投入，并注重把研发成果转发为核心自主知识产权，增强企业的核心竞争力。截至 2012年年底，公司共取得专利33 项，软件著作权 1 项，目前已申报未授权专利 2 项。1.4 行业分析1.4.1 装饰行业面临的宏观经济环境及市场形势分析“十二五”期间，我国作为发展中的大国，仍处于城市化、工业化、市场化的快速发展时期。“战略性新兴产业振兴计划”、“区域发展规划”、“民生工程”、收入分配调整与新的消费刺激政策等将带来强烈的宏观经济刺激效应，有效对冲

7、各种经济下行压力。城市化深圳市洪涛装饰股份有限公司 的加速、“收入消费”台阶效应等成为建筑装饰行业发展的重要支撑力量，整个建筑装饰行业面临良好的发展机遇。伴随着经济的高速发展，中国城市化进程不断加快，根据国家“十二五”规划，至2015 年城市化率将达到 51.50%。每年将提高近 1 个百分点，将有 1300 万左右的农业人口转化为城镇人口，直接拉动建筑业需求超 6 亿平方米。随着城市化的发展，我国各级政府及有关经济组织具有较强的投资能力，在提高城市功能水平，特别是交通、市政等城市基础设施及“惠民生”的医疗卫生、教育、文化、体育等公共福利设施方面的投资将会增加，也将为建筑装饰业提供广阔的发展空

8、间。同时我国现有城市建筑面积约 400 亿平方米，存量建筑的翻新改造性装修任务量十分巨大。根据建筑装饰行业“十二五”发展规划纲要，建筑装饰行业 2015 年工程总产值争取达到 3.8 万亿，比 2010 年增长 1.7 万亿，总体增长 81%，年平均增长 12.3%左右。在全部工程总产值中，公共建筑装饰装修（包括住宅开发建设中的整体楼盘成品房装修）争取达到2.6 万亿元，比2010 年增长 1.5 万亿元，增长幅度在 136左右，年平均增长率为 18.9，增长潜力较大。建筑装饰行业目前仍然是一个充分竞争的行业，市场规模大，行业集中度低，很难出现具有绝对优势、处于垄断或支配地位的企业。但目前业内

9、已经有五家以建筑装饰装修为主业的上市公司，在资本市场形成了稍具规模的装饰板块，上市公司将在行业内产生较强的影响力。同时在各区域市场内，比如公司营收占比 70%左右的京津环渤海经济带、长江三角洲和珠江三角洲，已经出现了一些全国性和区域性行业领先企业和领先品牌，具有较强的影响力。随着经济环境变化和行业分化，企业应变经济危机的对策的不同，行业竞争格局亦会发生深刻变化。行业龙头企业以雄厚的资本实力、规范化的企业运作和社会化的品牌形象，将受益于行业集中度的提升，使企业实现超常规发展。1.4.2 建筑装饰行业未来发展趋势当前，我国建筑装饰行业发展正呈现以下发展趋势：（1） 建筑装饰行业市场区域结构更为平衡

10、传统上我国建筑装饰行业长期存在着东强西弱的明显差异，在报告期内，东部地区结构调整和二三线城市的崛起使得建筑装饰行业继续保持平稳发展，而中、西部地区在“战略性新兴产业振兴计划”、“区域发展规划”等战略实施下带来强烈的宏观经济刺激效应，中、西部地区的建筑装饰行业得到迅猛发展，建筑装饰行业市场区域结构将更为平衡。（2） 优势企业做大做强，行业集中度进一步提升深圳市洪涛装饰股份有限公司 2012 年，建筑装饰行业百强企业的平均产值达到 14.13 亿元，大大高于行业整体增长幅度，且呈现逐年提高的态势。以上市公司为代表的一些大型企业更是通过并购、异地扩张和工厂化生产的方式快速提升市场占有率，获取远高于行

11、业的成长速度。根据建筑装饰业“十二五”发展规划，“十一五”期间，建筑装饰行业企业数量由 2005 年的 19 万家下降到了 2010 年的 14.8 万家，下降幅度达到了 23%。而到 2015 年，中国建筑装饰行业的企业总数力争保持在 12 万家左右，比 2010 年减少 3 万家，下降幅度达 20左右。行业总产值的不断提高、企业总数的大幅减少，市场集中度不断提升。（3） 专业细分市场将迎来良好的发展契机从报告期内的固定资产投资数据来看，文化、卫生、教育等关系到民生等问题的固定资产投资趋势向好，特别是十七届六中全会关于深化文化体制改革推动社会主义文化大发展大繁荣若干重大问题的决 定将发展文化

12、产业提升到了空前重要的地位，在文教卫生细分市 场领域有竞争优势的企业将面临良好的发展机遇。（4） 科技创新，将支撑引领行业未来可持续发展。“十二五”期间，将是我国转变经济增长方式，建立循环经济框架、初步建立低碳经济运行架构、推动生态经济发展的重要时期。社会、国家对建筑节能减排、建设低碳城市、发展低碳建筑的要求将不断提高。未来建筑装饰行业将由传统的主要依靠以工程业绩为驱动的粗放式发展，加快转变到以科技创新为驱动、充分发挥科技的支撑引领作用的发展方式。二财务分析财务指标（单位） 2013-03-31 2012-12-31 2011-12-31 2010-12-31 资产总额（万280709.91

13、249716.52 199901.76 168033.06 元） 负债总额（万125875.30 100742.63 69609.16 56668.32 流动负债（万长期负债（万- 货币资金（万27502.29 44109.06 73182.03 80254.71 应收帐款（万165890.12 133426.49 86101.29 64365.35 预收帐款（万16166.61 16657.74 23132.50 9325.20 其他应收款13324.51 11088.19 6885.46 5390.78 （万元） 坏帐准备（万股东权益（万154834.61 148973.90 130292.59 111364.74 资产负债率（%） 44.8400 40.3400 34.8200 33.7200 股东权益比率（%） 55.1500 59.6500 65.1700 66.2700 流动比率1.9714 2.2133 2.5967 2.7607 速动比率1.9574 2.2040 2.5629 2.7436 【现金流量】财务指标（单位）