上海贝岭2018年现金流量报告-智泽华Word下载.docx

1、2018 年现金流出为131,718.68万元，与2017年的103,813.26万元相比有较大增长，增长26.88%。最大的现金流出项目为购买商品和接受劳务所支付的现金，占现金流出总额的44.61%。内部资料，妥善保管第 1 页 共 4 页三、现金流动的稳定性分析2018年，营业收到的现金有较大幅度增加，企业经营活动现金流入的稳定性提高。2018年，工资性支出有较大幅度增加，现金流出的刚性明显增强。2018年，最大的现金流入项目依次是：提供劳务收到的现金；收回投资收到的现金；收到其他与经营活动有关的现金；取得借款收到的现金。最大的现金流出项目依次是：接受劳务支付的现金；投资支付的现金；支付给

2、职工以及为职工支付的现金；支付的其他与筹资活动有关的现金。四、现金流动的协调性评价2018 年上海贝岭投资活动需要资金8855.75万元；经营活动创造资金10239.70万元。投资活动所需要的资金能够被企业经营活动所创造的现金净流量满足。2018年上海贝岭筹资活动需要净支付资金14694.18万元，但经营活动所提供的资金不能满足投融资活动对资金的需要。总体来看，当期经营、投资、融资活动使企业的现金净流量减少。五、现金流量的变化2018年现金及现金等价物净额为负12,664.72万元，与2017年负2,186.56万元相比现金净亏空成倍增加，增加479.21%。2018年经营活动产生的现金流量净

3、额为10,239.7万元，与2017年的1,867.47万元相比成倍增长，增长4.48倍。内部资料，妥善保管第 2 页 共 4 页2018年投资活动产生的现金流量净额为负8,855.75万元，与2017年负2,269.3万元相比投资成倍增加，增加290.24%。2018年筹资活动产生的现金流量净额为负14,694.18万元，与2017年负1,507.67万元相比资金流出成倍增加，增加874.63%。六、现金流量的充足性评价从当期经营活动创造的现金流量来看，企业依靠经营活动创造的现金来偿还有息债务约需要0.91年，当前企业债务偿还率为85.90%，如果按照本期债务偿还速度，则还债期为1.16年。

4、从近三年情况来看，企业经营活动创造的现金流量不能满足企业资本性投资、存货投资与现金股利支付的需要，这些支出的满足还需要依靠外部融资解决。现金偿债能力指标项目名称2018年2017年2016年现金流动负债比0.50.070.35经营偿债能力0.410.060.26现金流动资产比0.720.750.79经营还债期0.915.711.94债务偿还率0.860.510.67七、现金流动的有效性评价从经营活动现金净流量来看，在营业收入中，现金利润占营业收入的13.06%。表明企业经营活动创造现金的能力较强，造血功能较强。2018 年销售现金收益率为13.06%，与2017年的3.32%相比有较大幅度的提

5、高，提高9.73个百分点。经营活动的功能趋于提高。2018年资产现金报酬率为-4.68%，与2017年的-0.8%相比有所降低，降低3.88个百分点，效益进一步下降。从变化情况来看，企业2018年总资产净现率有所下降。现金盈利能力指标销售现金收益率资产现金报酬率收益净现率资本现金收益率0.13-0.050.990.03-0.010.110.120.051.47内部资料，妥善保管第 3 页 共 4 页从经营活动现金流入情况来看，上海贝岭2018年销售活动回收现金的能力较强，销售含金量较高。2018年销售收现率为91.6%，与2017年的98.69% 相比有较大幅度的降低，降低7.09个百分点。从变化情况来看，企业2018 年的销售收现能力有较大幅度的下降。八、自由现金流量分析通过企业的经营努力，2018年创造的自由现金流量为10334.53万元。2018年经营活动扩大后，企业可支配的自由现金流量为10334.53万元。当期经营活动的扩大，没有给企业的自由现金流量带来多大影响，表明经营活动平稳开展。内部资料，妥善保管第 4 页 共 4 页