新三板艺术教育行业分析报告Word文档格式.docx

1、艺术教育普及度有待提升，蕴藏千亿级别市场空间，未来增量空间可期：在我国的艺术教育市场中，目前存在着明显的“金字塔倒置”现象，与理想的艺术类教育模式相悖。艺术类课程在实际教学中少之又少，艺术教育备受冷落。其中中小学生的艺术教育素质普遍偏低，艺术教育普及程度和深度有待提高。随着政策指挥棒+社会因素+消费升级驱动力生效，未来中小学生和艺考人群将是艺术教育市场的主力军，少儿艺术教育市场和艺考培训市场将是两大“主战场”。我们预测出我国少儿艺教市场将保持10%以上的增速成长，其中2020 年预计市场可达到1308.93 亿，同比增长17.23%；艺考培训市场2020 年可达到311.78 亿元，保持11.

2、26%的增速发展。解码格局：艺术教育市场天然分散，音乐、美术、舞蹈业务三足鼎立，子领域投资契机显现：教育赛道由于自身的细分行业分流效应、异地复制难度大以及资金技术门槛低等特点，行业天然较为分散，且相关培训机构小而多，教育行业市场中难以形成具备统治性力量的公司。行业的低门槛和低集中度，使得整个市场仍有宽松的发展机会。目前我国艺术教育市场是音乐、美术、舞蹈业务三足鼎立的格局，且市场正加速洗牌，行业集中度逐步提升。艺术教育市场中消费者对于教育培训机构的要求是定制化和个性化，多元化的培训机构正涌现；“互联网+”助推教育实现互联互通。从行业视角上看，各个子领域投资机会值得关注。他山之石：全学段艺术系统构

3、建乃大势所趋，异地复制+流量留存+品牌构建是关键：对标欧美艺术教育市场，国家政策的推广和艺术标准的普及使得艺术教育十分普及，目前市场发展属于成熟发展阶段。其中政策引领构建全学段艺术系统，艺术氛围+平台潜移默化发力，实现艺术教育市场的大繁荣是重要目标，也是大势所趋。我国目前具备政策条件，未来艺术教育市场发展尚有巨大空间。对标A 股和美股中艺术教育产业链的标的公司，在“行业洗牌”进程中，重新调整与定位布局举措，流量留存+品牌构建+异地复制能力是关键，这是教育公司站稳脚跟的制胜法宝。映射三板：艺术教育市场如火如荼进行中，可关注这些新三板艺术教育标的公司：伴随着艺术教育的推广与稳步推进，未来巨大的市场

4、增量使得相关标的受益。其中新三板市场中的艺术教育公司可分为早/幼教、青少年艺术教育培训、艺术考试培训和成人艺术培训4 大类，包含了21 家标的公司。一、三大逻辑+三大支撑力1、国家层面：素质教育推广进行时，政策支撑释放红利中艺术培训是中国文化教育产业的重要组成部分，特别是素质教育推广过程中的重要一环。伴随着国家大力重视教育发展以及推进素质教育，其中对于文化产业扶持力度不断加大，相关艺术教育利好政策频出。自2014 年以来，关于进一步推进在校学生艺术素质测评、加强学校美育工作、支持和鼓励民办教育等政策相继出台。“大力发展教育产业+推广素质教育+艺术考试进中考”共同推动着艺术教育市场的发展。国家政

5、策的推波助澜下，艺术教育势必一扫长期备受冷落的颓势，艺术培训基础端需求增加。2、需求视角：消费升级观念转变，教育培养多元升华随着人民群众物质文化生活的逐步提高，对于文化需求逐步提升，在教育文化娱乐支出上有所增加。特别是消费升级的驱动下，教育消费和艺术培养被提上日程，一方面体现在对于多元才艺的追求，强调全方位教育以及艺术教育的培育，进行性格培养与气质熏陶；另一方面在于“各种教育投资”和教育培训机会。人们对下一代的艺术培训越来越重视，催生了一个新兴市场“艺术培训市场”。再加上艺考的持续升温和家长对海子音乐、美术、语言等素质教育的重视，近几年艺术培训市场得到空前发展。教育培养方式不再是局限于“让孩子

6、赢在起跑线上、艺术类加分”等较为“功利化”的目的，逐渐演变为培养孩子艺术情操，开发大脑艺术潜能，甚至仅仅只是让孩子体验艺术学习中的快乐感。家长不再以自己的喜好为主导，而是开始重视孩子的兴趣偏好，这是孩子消费升级和父母培育方式的升级。3、教育行业维度：艺教引领新风尚，行业新空间尚在再加上我国艺术教育市场“金字塔倒置”现象明显，尚未向基础群体即中小学生普及、在高等教育中过多设置艺术专业，并随之产生的艺术类毕业生数量却严重过剩。二、热潮涌动：植根艺术沃土，教育产业逐步升温纵观艺术教育市场，2017 年江苏、河南率先将音乐、美术考试纳入中考范围，并明确规定了音乐、美术考试分数计入中考总分，艺术教育开始

7、逐步走上“系统和规范化道路”。在政策指挥棒+消费升级驱动力下，艺术教育将一扫长期备受冷落的颓势，艺术培训基础端需求增加。1、政策篇：快车道开启，政策红利频现在艺术教育发展的过程中，政策端起着提纲挈领的重要作用。特别是伴随着素质教育和艺考入升学的进程而渐趋深入。政策的指挥棒下，艺术教育开启快车道模式。素质教育进程推广，加速德智体美全方位发展进程。我国自1999 年颁布关于深化教育改革全面推进素质教育的决定以来，素质教育进入全面推广阶段。素质教育推广强调的是综合素质的提升，不再强调考试成绩作为唯一的评价标准。对于k12 教育阶段的学生而言，一方面要提升应试教育中传统课程的成绩；另一方面在对于美术、

8、音乐等艺术类课程要求也在提升。教育制度的变革和社会用人素质要求提升叠加，共同催生着艺术教育市场的成长。国家引领主旋律，艺术教育在教育体系中重要性逐步抬升。我国在提升经济实力的基础上，更提出了建设社会主义文化强国和提升文化综合国力的重要目标。其中对于文化产业扶持力度不断加大，相关艺术教育利好政策频出。具体而言，自2014 年以来，关于进一步推进在校学生艺术素质测评、加强学校美育工作、支持和鼓励民办教育等政策相继出台。国家进一步改变学科结构与比重，素质教育重要性得到提高。艺考纳入中考，支撑基础端刚性需求。2017 年3 月江苏省宣布将试点音乐、美术纳入中考，并将考核结果计入中考总分；与此同时，河南

9、也在制定相关政策，计划于2020 年实施。录取率水平较低的江苏中考是万千家庭关注的热点，在中考指挥棒下，音乐、美术等培训必将成为一种刚需，这位处于相当赛道的公司提供了良好的发展机会。2、社会篇：k12教育群体领军，就业结构变迁牵引从社会视角看，就业结构变迁+青少幼儿群体发力+艺考升学刺激三轮共同驱动，刺激着艺术教育行业发展的浪潮。就业结构变迁引致，“软素质”重要性日渐凸显。我国产业结构在发生变化的同时，就业结构也相应的发生着改变。其中第三产业就业人员占比自2011 年后持续保持最高，2016 年占比达到43.5%。我国的经济发展格局正逐步向服务业服务业主导的格局转变。不同于原有的就业结构，目前

10、第三产业占比明显提高。同时第三产业就业中更为强调沟通能力、创新意识、应变能力等“软素质”。而这些软素质的培养是伴随着艺术教育的开展而更为有效。未来社会就业的硬性要求推动着艺术教育的开展与推广。青少年、幼儿群体发力，成为艺术教育消费的主力军。目前我国014 岁少儿群体人数超过2.2 亿，群体基数庞大，少儿艺术教育市场有着广阔的发展空间。与此同时二胎政策的放开，使得我国出生率有所提升，2016 年出生率达到 1.29%，为近十几年的最高值。伴着家长对于子女教育认识逐步深化，未来少儿接受教育年龄将逐渐提前，接受教育的种类将逐步多元。青少年、幼儿艺术教育市场有着广阔的市场和机会。艺考升学刺激，刚性需求

11、支撑市场份额。除去青少年的艺术教育需求外，还有一批高考艺考生维系着艺术教育市场的刚性需求。其中艺考招生规模近年来在不断扩大，招生人数占比逐年上升，2015 年上升至9.79%，招生38.14 万人。“艺考热”正逐步催生出一大批艺术高考培训机构，形成稳定又持久的刚性需求。从社会视角上看，就业结构变迁使得艺术教育的培养提上日程；青少幼儿群体发力，催生着少儿艺教市场的大发展；艺考升学刺激改变学科结构与比重，成就刚性需求。这三者的碰撞必将催生艺术教育行业的大发展。3、消费需求篇：知识经济开启教育消费时代，消费升级引领艺术培养习惯知识经济革命开启，教育消费成为重头戏。现如今教育早已成为家庭的消费重头，主

12、要是缘于社会就业结构变更和知识经济的革命，教育消费已成为一个家庭培养孩子的必要支出。我国人均教育娱乐支出保持着增长的态势，2016 年人均支出为2638 元。同时全国城镇居民用于教育文化的支出增速远远大于消费总支出的增长幅度，近些年教育支出保持着10%以上的增速，教育消费已成为家庭消费的重头。消费升级驱动，艺术培养蔚然成风。在现如今80 后、90 后等陆续升级成为父母，在消费升级下，关于素质教育理念和艺术培养更加普及，追求多才多艺蔚然成风。一方面体现在对于多元才艺的追求，强调全方位教育以及艺术教育的培育，进行性格培养与气质熏陶；这主要是伴随着收入提升以及各类职业教育培训机会的涌现。全民娱乐袭来

13、，艺术教育站上风口。在消费升级的驱动下，还有一个重要的表现是关于艺术类的选秀节目日益增多。其中“选秀潮流”顺势包揽了许多艺术生。目前，关于艺术选秀类的节目涵盖了多个年龄段，其中以儿童为主角和以年轻人为主角的居多。这些从另一方面也催生了艺术教育的市场。同时，居民接触到的艺术表演越来越多，受到更多的艺术熏陶，进一步激发艺术教育的需求。三、解码格局：三足鼎立格局初成型，子领域投资契机显现1、艺术教育普及度有待提升，蕴藏千亿级别市场空间其中理想的状态应该整体呈现金字塔形，即基础层是最大规模群体，即面向全体公民的艺术素养培养方式。相反，目前我国处于不健康的“倒金字塔”状态，主要是尚未向基础群体即中小学生

14、普及；在高等教育中过多设置艺术专业，并随之产生的艺术类毕业生数量却严重过剩。对艺术不予重视，基础普及程度较低。在我国，受限于传统的考试和升学模式，在学校里主要集中于传统课程的学习，艺术类课程在实际教学中少之又少，艺术教育备受冷落。艺术教育规模逐步扩大，音乐教育占比突出。占基于艺术教育尚未普及，再加上国家政策+就业结构变迁+消费需求导向三大因子驱动，艺术教育的普及与推广将是大势所趋。特别是集中于扭转“倒金字塔”模式，即加快幼儿、中小学的艺术教育。我国2016 年艺术教育市场规模为532 亿元，增速为15.16%。具体细分领域，音乐、舞蹈和美术教育占据前三位，且音乐教育所占比重逐步提升。未来中小学生和艺考人群将是艺术教育市场的主力军，少儿艺术教育市场和艺考培训市场将是两大“主战场”。其中我们将对两个市场未来份额进行估计。 少儿艺术教育市场进行少儿艺术教育市场的估算，主要通过中小学生人数