烟标印刷行业画像分析报告Word下载.docx

1、稳定的市场需求以及卷烟企业对烟标设计、印刷的愈发重视将有力的支撑本行业的发展。二、行业发展历程作为包装装潢印刷重要的子行业，烟标印刷行业主要为下游卷烟行业客户提供烟标的研发设计、生产及服务，在印刷设计、包装材料、印刷工艺等方面的要求均高于普通印刷行业，是典型的技术密集及资金密集型行业。我国的烟标印刷行业是伴随着烟草行业的发展而逐步成长起来的。1、70年代以前我国烟标印刷产能严重不足，国内部分卷烟企业通过自主开发烟标印刷设备并生产烟标等方式提高烟标生产能力，以满足卷烟生产需求。2、80年代开始国家烟草专卖局逐步开放烟标等烟用物资的社会化采购，众多社会化烟标印刷企业开始出现。烟标印刷行业的市场化发

2、展改变了过去烟标印刷质量水平不高、技术更新缓慢、行业竞争不足的状态。烟标印刷企业开始围绕大型卷烟企业进行生产建设，通过本地化的印刷服务来提升市场竞争力。3、2001年为了提高国内烟草行业竞争实力并减少国内烟草行业的无序竞争，2001年烟草专卖局出台了关于加快卷烟产品结构调整的意见，并陆续提出“大市场、大企业、大品牌”、“发展中式卷烟”、“532”、“461”等发展战略和目标，对烟草生产企业进行持续的重组、整合，烟草行业品牌竞争不断深入，卷烟厂商对烟标的原材料及印刷工艺要求日趋严格。为适应全国重点卷烟品牌烟标需求快速增长的趋势，烟标印刷企业开始由依赖本地优势卷烟企业向服务全国重点卷烟品牌转型，烟

3、标印刷企业不断对原材料、印刷工艺进行改进，使产品品质得到了有效的提升。三、发展现状分析1、全球印刷行业发展概况随着全球印刷技术的持续发展，规模持续增长、日益多元化的消费市场催生了对包装印刷、宣传品印刷不断增长的需求和更高的品质要求，从而带动全球印刷行业的快速发展。（1）全球包装印刷市场将保持持续增长根据德国机械设备制造业联合会（VDMA）调查显示，预计2020年全球包装印刷市场总销售额将达到2,860亿美元，比2015年增长440亿美元。其中，新兴市场包装印刷产业增长较快，印度已超过德国成为全球第四大包装印刷市场。（2）美国包装印刷产业增长稳定美国NPES协会预测，到2020年，美国包装印刷产

4、业的总收入预计将达870亿美元，年均增长率为2.6%，超过2011年以来的实际GDP增长。（3）印度包装市场快速成长印度印刷包装和相关机械制造商协会的数据显示，近年来印度包装产业的年均增长率保持在14%-15%。据印度包装学院的统计数据显示，印度包装产业的市场规模约为140亿美元，正以超过15%的增长率快速成长。印度包装市场的增长主要由食品行业和药品行业的发展驱动，大量且不断增加的中产阶级群体，以及印度国内零售业的快速增长，推动了印度包装行业的发展。近年来，以中国、印度为引擎拉动的亚洲印刷市场强劲增长，亚洲印刷市场在全球印刷行业的占比不断提升，全球印刷市场东移趋势明显。2、我国印刷行业发展概况

5、印刷已成为我国国民经济的重要产业部门，近年来保持着持续快速的发展态势。2001年以来，我国印刷行业保持了较高的增长速度，“十二五”期间，我国印刷业总产值由8,677.1亿元增长到11,246.2亿元，年平均增长率为7.9%，整体规模居全球第二位；印刷产业集中度继续提高，规模以上重点印刷企业由2,439家增加到3,247家，产值占全行业的54.1%。国家新闻出版广电总局发布数据显示，2015年，我国共有各类印刷企业10.4万家，其中，出版物印刷企业7,176家，包装装潢印刷企业5.1万家，其他印刷品印刷企业4.2万家，从业人员317.6万人，印刷总产值达11,246.2亿元。根据印刷业“十三五”

6、时期发展规划提出的目标：到“十三五”期末，印刷业总产值超过1.4万亿元，位居世界前列，数字印刷、包装印刷和新型印刷等领域保持较快发展，印刷对外加工贸易额稳步增长。未来，我国印刷行业产值仍将继续保持增长。根据中国印刷及设备器材工业协会的划分，我国印刷业包含印前、书刊印刷、报业印刷、包装装潢印刷、本册印刷、商业印刷、外贸印刷、标签印刷、丝网印刷、大型广告、其他印刷等细分子行业，其中包装装潢印刷业是印刷业的发展重点。印刷经理人杂志公布的中国印刷企业100强2017年榜单显示，100强企业中从事包装印刷企业60家，从事混合印刷的企业31家，从事出版物印刷的企业4家，从事其他印刷的企业有5家。包装装潢印

7、刷业主要服务于工业企业，受益于工业水平的提高、消费市场的持续增长和升级，包装装潢印刷产品市场规模不断扩大。3、行业经营模式及特征烟标印刷行业是卷烟制造业的上游行业，主要为卷烟生产企业提供烟标印刷服务。根据烟用物资采购管理规定（国烟运2010389号）等文件的规定，卷烟生产企业通常建立供应商认证制度，对主要烟用物资采用公开招标的采购方式。由于每种烟标均只向特定客户提供，不同客户对烟标产品的印刷效果、防伪要求、产品品质的要求存在较大差异，生产所需的原材料、生产工艺均存在较大的区别，因此卷烟企业对烟标供应商的选择过程较为严格，烟标印刷企业通过中烟公司供应商资质认证后，需长期磨合形成配套生产工艺才能获

8、得卷烟企业稳定的订单。对于既有烟标的印刷，处于质量稳定等因素的考虑，卷烟企业不会轻易变更供应商，而对于新增烟标，卷烟企业也同样会青睐于长期合作的烟标印刷企业。烟标印刷行业的特殊性，决定了其特有的经营模式：（1）销售方面卷烟生产企业通常建立供应商认证制度，通过公开招标方式采购烟用物资。烟标印刷企业针对各卷烟生产企业的烟标需求，积极参与各卷烟生产企业的烟用物资招投标工作，同时通过包装设计、材料选择、工艺研发、工艺验证、打样等一系列活动与卷烟生产企业建立互动，逐渐争取其烟标印刷份额。（2）生产方面烟标印刷企业通常按照“以销定产”的原则，制定并实施生产计划，及时处理订单在执行过程中的相关问题，确保烟标

9、产品供应的及时性。因此，烟标企业往往需要预留少量的产能，以及时响应客户临时性的产品生产需求。（3）质量控制方面烟标印刷企业需建立全面覆盖原材料采购、印刷过程监控、产成品检测的控制体系，以保证烟标产品满足高品质、高稳定性要求的同时，确保烟标产品化学物质含量符合日益提升的行业环保标准。（4）经营特征：呈一定的季节性烟标印刷需求与卷烟消费需求具有明显的联动性，又需提前于卷烟消费的高峰期，作为弱替代性的消费品，卷烟在全年的消费整体平稳，但每年春节、国庆、中秋等传统节假日卷烟消费需求相对较高，因此该等节假日的前1-2个月是烟标印刷需求的高峰期。4、技术现状烟标印刷行业是包装印刷行业的细分子行业，由于其下

10、游行业的特殊性，为满足客户对烟标印刷效果、产品质量、环保水平、防伪性能等方面的要求，需结合多种印刷工艺，并采用环保油墨、转移纸、电化铝等新型原材料，是代表包装印刷行业最高技术水平的子行业之一。（1）多工艺组合成为行业主流，技术难度较大与传统印刷品相比，烟标对产品的外观效果、防伪特性、模切精度等都具有较高的要求。因此，烟标印刷企业需通过运用多种印刷工艺，充分发挥多种印刷方式的优势，一方面提高烟标产品的精美程度，另一方面增加烟标被仿冒的难度，产生良好的印刷效果。（2）新型印刷技术的应用越来越广泛相对于一般产品而言，烟标对防伪技术有更高的要求，在烟标设计、材料选择、印刷工艺、印后加工等过程均融入了多

11、种防伪元素。随着卷烟生产企业对烟标印刷的要求不断提高，新型印刷技术在烟标印刷的应用将越来越广泛，并更加注重与产品外观的有机结合，提高产品鉴赏价值。（3）先进印刷设备成为行业竞争的基础随着新型印刷技术、多工艺组合的不断推广，卷烟企业对烟标外观、防伪功能的要求也持续提高。同时，卷烟生产企业的市场化程度不断提升，卷烟品牌趋于集中，烟标印刷行业的竞争也日趋激烈。为了及时响应客户对烟标的采购需求，保证产品品质及稳定性，引进先进的包装印刷设备是烟标印刷企业在激烈竞争中脱颖而出的基础。5、盈利分析：烟标印刷市场的毛利率较高我国禁止香烟进行广告宣传，卷烟生产企业非常重视烟标的品牌、形象展示和防伪功能，另外烟标

12、的设计融入文化元素，烟标设计越来越精美，以提升消费体验。在上述动因驱动下，烟标印刷是工业化大规模印刷中技术含量最高的子行业之一，因而烟标印刷市场的毛利率较高。公司2017年度2016年度东风股份46.40%50.15%劲嘉股份44.11%41.33%永吉股份41.39%37.09%新宏泽35.34%38.53%平均值41.81%41.78%四、行业驱动力分析1、利好的产业政策作为国家推进文化大发展大繁荣战略的重要组成部分，印刷行业一直受到产业政策上的支持。近年来，我国政府出台的一系列重要规划和指南中，均提出要鼓励印刷行业的技术创新和产业化发展。2017年4月，国家新闻出版广电总局发布印刷业“十

13、三五”时期发展规划，提出到“十三五”期间，推动我国印刷业加快“绿色化、数字化、智能化、融合化”发展，促进产业结构优化升级，提高规模化集约化专业化水平，实现由印刷大国向印刷强国的初步转变。一系列产业政策的出台明确了印刷业在国民经济和社会发展中的战略地位，为我国印刷业的发展提供了难得的历史性机遇。作为印刷行业重要的子行业，烟标印刷行业的发展得到产业政策的有力支持，面临广阔的发展前景。2、稳定的市场需求作为一种弱替代性的消费品，卷烟在我国具有稳定而规模庞大的消费市场，稳定的卷烟市场需求是烟标印刷行业稳步发展的有利因素。2014年我国卷烟销量超过5,000万箱，已成为全球最大的卷烟消费市场。我国对烟草

14、行业一直执行“控量、促销、稳价、增效”的方针，促使各卷烟企业严格按照国家计划组织生产和经营，保持卷烟产销量平稳增长，下游烟草行业的稳定需求保障了烟标印刷行业的发展。3、下游客户信誉良好烟标印刷行业下游客户主要为卷烟生产企业，我国烟草行业实行统一领导、垂直管理与专卖专营的管理体制，目前仅有17家省级烟草工业公司及上海烟草集团负责卷烟的研发及生产工作。这些客户具有较强的盈利能力和资金实力，且信誉度较高，为烟标印刷行业创造了稳健的发展空间。4、烟草行业结构调整随着我国“大市场、大企业、大品牌”、“发展中式卷烟”、“532”、“461”等发展战略和目标的持续推进，国内烟草行业结构性调整不断深入，各大烟草厂商已逐渐向品牌竞争转变，中高端卷烟市场占整体卷烟市场的份额呈扩大的趋势。作为卷烟产品明确定位、突出风格及提升价值的重要载体，烟草客户对烟标产品的外观设计、防伪性能的要求越来越高。下游烟草行业的结构性升级将促使烟标印刷企业加大烟标研发设计、质量稳定性等方面的投入，为烟标印刷行业的发展带来良机。五、市场规模分析1、我国烟标印刷市场容量（1）卷烟行业市场规模巨大且持续稳定公司目前主要的高端包装印刷品为烟标产品，该类印刷品的市场需求与下游卷烟行业密切相关。近年来，我国卷烟行业整体保持