紫金矿业2019年现金流量报告Word文档格式.docx

1、最大的现金流出项目为购买商品和接受劳务所支付的现金，占现金流出总额的66.32%。内部资料，妥善保管第页 共页4三、现金流动的稳定性分析2019年，营业收到的现金有较大幅度增加，企业经营活动现金流入的稳定性提高。2019年，工资性支出有较大幅度增加，现金流出的刚性明显增强。2019年，最大的现金流入项目依次是：提供劳务收到的现金；取得借款收到的现金；吸收投资收到的现金；收到其他与经营活动有关的现金。最大的现金流出项目依次是：接受劳务支付的现金；偿还债务支付的现金；无形资产和其他长期资产支付的现金；利润或偿付利息支付的现金。四、现金流动的协调性评价2019年紫金矿业投资活动需要资金1410283

2、.01万元；经营活动创造资金1066555.70万元。投资活动所需要的资金不能被经营活动所创造的现金满足，还需要企业筹集资金。2019年紫金矿业筹资活动需要净支付资金 32581.03万元，总体来看，当期经营、投资、融资活动使企业的现金净流量减少。五、现金流量的变化2019年现金及现金等价物净额为负384,724.67万元，与2018年的417,849.42万元相比，2019年出现现金净亏空，亏空384,724.67万元。2019年经营活动产生的现金流量净额为1,066,555.7万元，与2018年的1,023,300.97万元相比有所增长，增长4.23%。2019年投资活动产生的现金流量净额

3、为负1,410,283.01万元，与2018年负1,364,021.04万元相比投资有所增加，增加3.39%。2019年筹资活动产生的现金流量净额为负32,581.03万元，与2018年的765,516.84万元相比，2019年筹资活动减少现金798,097.87万元。六、现金流量的充足性评价从当期经营活动创造的现金流量来看，企业依靠经营活动创造的现金来偿还有息债务约需要4.48年，当前企业债务偿还率为41.06%，如果按照本期债务偿还速度，则还债期为2.44年。从近三年情况来看，企业经营活动创造的现金流量不能满足企业资本性投资、存货投资与现金股利支付的需要，这些支出的满足还需要依靠外部融资解

4、决。现金偿债能力指标项目名称2019年2018年2017年现金流动负债比0.320.270.34经营偿债能力0.160.19现金流动资产比0.220.330.21经营还债期4.484.33.35债务偿还率0.410.380.3七、现金流动的有效性评价从经营活动现金净流量来看，在营业收入中，现金利润占营业收入的 7.84%。表明企业经营活动创造现金的能力较强，造血功能较强。2019年销售现金收益率为7.84%，与2018年的9.65%相比有所降低，降低1.82个百分点。经营活动的功能趋于下降。2019年资产现金报酬率为-3.11%，2018年为3.7%。从变化情况来看，企业2019年总资产净现率

5、有较大幅度的下降。现金盈利能力指标销售现金收益率0.080.1资产现金报酬率-0.030.040.01收益净现率2.112.193.01资本现金收益率-0.070.090.03从经营活动现金流入情况来看，紫金矿业2019年销售活动回收现金的能力很强，销售含金量很高。2019年销售收现率为105.32%，与2018年的104.01%相比有所提高，提高1.32个百分点。从变化情况来看，企业2019年的销售收现能力有所提高。八、自由现金流量分析通过企业的经营努力，2019年创造的自由现金流量为506090.47万 元。2019年经营活动扩大后，企业可支配的自由现金流量为506090.47万元。当期经营活动的扩大，没有给企业的自由现金流量带来多大影响，表明经营活动平稳开展。