《亚商嘉宝实业战略性管理重整的项目建议书》.docx

1、亚商嘉宝实业战略性管理重整的项目建议书亚商嘉宝实业战略性管理重整的项目建议书前 言“为客户制造价值，与客户共同进展”是亚商专业咨询的服务宗旨。在与嘉宝实业核心治理层的沟通中，亚商被嘉宝实业核心治理层锐意变革、雷厉风行的企业家精神所感动，双方对治理重整的重要性具有高度的认同感。亚商将利用一切资源与治理重整的专业体会，切实关心嘉宝实业实现战略性治理重整，在嘉宝实业新的一轮飞跃中尽绵薄之力。为此，我们撰写了本报告，将亚商对嘉宝实业战略性重整咨询题的摸索进行了系统归纳和阐述，旨在加大双方的交流和沟通，期望能为嘉宝实业核心治理层高屋建瓴的决策提供一定的助益。本报告仅为双方沟通所用，所采纳的数据来源要紧是

2、双方前期沟通结果以及嘉宝实业2000年度年报，并不形成亚商的最终咨询报告。本报告框架： 嘉宝实业面临的咨询题 亚商的咨询服务与方法 亚商的建议 合作双方 嘉宝实业面临的咨询题 亚商的咨询服务与方法 亚商的建议 合作双方亚商企业咨询股份有限公司（以下简称“亚商”）是目前国内规模最大的一家咨询公司。作为一家熟悉国内外先进治理体会、治理制度和金融、资本市场运作的专业咨询公司，亚商与中央和地点各级政府的众多部门及中国证监会都建立了紧密的联系，并担任了成都市、安徽、甘肃等省市的政府顾咨询。亚商具有证券投资咨询的资格，在公司治理制度和鼓舞制度的建立、企业资产和资本运作、收购兼并、公司理财、治理咨询等方面有

3、着丰富的专业知识和实践体会，先后担任了数十家上市公司、国有大中型企业集团及民营企业集团的财务顾咨询，并与国内外资本市场有着广泛联系，具备有效的宣传网络和工具。上海嘉宝实业（集团）股份有限公司（以下简称“嘉宝实业”）是国内闻名的电光源产品制造企业，公司的全资子公司上海嘉宝光明灯头有限公司的产销量、质量在全国同行业中排名第一位。公司拥有的“联合”牌和“沪”字牌一般照明灯泡均被评为国家轻工业部、上海市优质产品和名牌产品，并荣获北京第二届国际博览会金奖，在同行业中颇具阻碍。同时，公司在进展主业的同时，也主动开展多元化经营，先后控股、参股成立了几十家公司。随着国内外电光源产品市场竞争日趋猛烈，嘉宝实业的

4、经营受到一定程度的压力。为此，嘉宝实业拟进行深度企业重组，以适应变化的市场环境，充分实现股东价值最大化。 嘉宝实业面临的咨询题 亚商的咨询服务与方法 亚商的建议 合作双方按照合作双方前期的沟通结果，亚商认为嘉宝实业面临以下五个咨询题：咨询题二：嘉宝实业的整体治理能力较差。咨询题三：嘉宝实业缺乏科学的考评体系和有效的鼓舞机制。 嘉宝实业的职员文化层次普遍较低，近4000名职员中具有中级职称的人员只有14位。人员素养的低下导致嘉宝实业缺乏一个强有力的中层治理团队。 从访谈得知，嘉宝实业各职能部门的功能没有充分发挥。整个公司的治理效率低下，高层决策执行不力。 从访谈得知，嘉宝实业的考评体系、鼓舞机制

5、不到位。 股份公司目前已意识到那个咨询题，正着手在公司内部建立相应的考评体系和鼓舞机制。 但内部操作最大的弊端确实是利益冲突导致考评难以客观、公平，职员的抵触心理强，方案实施将比较困难。咨询题四：嘉宝实业缺乏健全、规范的财务制度。咨询题五：多元化的投资效益低下，股份公司的进展背上繁重包袱。从访谈中得知： 嘉宝实业目前的财务经理由大股东嘉定建业投资开发公司委任，嘉宝实业下属企业的财务经理也是由股份公司的大股东直截了当委派，该现象专门大程度上造成了嘉宝实业财务治理的纷乱。 在股份公司内部，财务治理流程不规范，没有健全的财务预算、决策制度，高层治理人员自行决定投资决策。 嘉宝实业的经营范畴涉及多个关

6、联度较低的行业。 嘉宝实业的投资以失败居多。从2000年年报损益调整栏目中能够看到14家被投资单位，仅上海嘉丽宝电子有限公司分得现金红利，其它均为亏损。亚商的判定：嘉宝实业目前正处于企业进展的最低谷，企业的生存基石受到严峻挑战。企业外部 主营产品利润率急剧下降，2000年全年平均售价较年初下降了10.2%。 分散的多元化投资效益低下。企业内部 没有强有力的治理团队。 没有一个良好的治理机制。 缺乏良好的鼓舞与操纵机制。 经营业绩逐年下降，净资产收益率从98年的5.87%（调整后）到99年的0.1%（调整后）至2000年的-13.61%。 2000年度显现亏损，净利润为-89,052,218.6

7、3元。 嘉宝实业面临的咨询题 亚商的咨询服务与方法 亚商的建议 合作双方亚商认为：嘉宝实业需要实施全方位的战略性治理变革。结合企业实际情形，嘉宝实业第一应以企业内部治理重整为突破口，奠定企业进展的制度性基础，同时为企业的外部调整制造良好条件。再次腾飞的嘉宝实业逆境中的嘉宝实业上、规范财务制度整合组织结构调整人力资源内部治理重整股权变更，引入战略投资者主动开拓新市场，研发新产品外部调整T时刻跨度当务之急逆境中的嘉宝实业内部治理重整 财务制度规范 组织结构整合 人力资源调整外部调整 主动培养新的市场，研发新产品 股权变动，引入战略投资者资产处置 外部解决方案要紧着眼于企业的长期进展。但需要以治理规

8、范、有效率为前提。 作为一家上市公司，快速扭亏为盈并坚持长期稳健进展对赢得投资者青睐至关重要。 外部解决方案要紧着眼于企业的长期进展。但需要以治理规范、有效率为前提。 作为一家上市公司，快速扭亏为盈并坚持长期稳健进展对赢得投资者青睐至关重要。 规范财务制度的建立、组织整合以及人力资源的调整能够在短期内体现出变革的成效，达到迅速提升业绩的目的。 为外部解决方案的实施提供完善的制度基础、组织保证、人员保证。 阻碍、改变职员的陈旧观念，为改革制造良好的外部环境。再次腾飞的嘉宝实业嘉宝实业顺利实施战略性治理变革的前提是第一进行财务规范设计、组织整合以及人员调整。财务操纵系统的建立组织结构设计人力资源考

9、评、调整 建立畅通的融资渠道和科学的投资决策体系 冷静高效完善的目标治理制度、财务预算制度和内部审计制度 子公司的盈利资金及时回流，经营费用得到合理的操纵，最大程度实现母公司对资源的有效配置。 加大、改善股份公司各职能部门的功能发挥 加大股份公司对下属企业的操纵力度。 为人员变动、调整提供依据 为嘉宝实业顺利实施变革治理提供重要保证。1.财务操纵系统的建立财务操纵体系预算治理内部审计财务权限系统投资融资经营现金应收账款其他2.组织结构设计组织诊断组织操纵体系导入外部环境行业调研业务特性经营现状经营战略组织结构图设计关键职位设计关键岗位描述治理流程设计组织结构再造跟踪、反馈组织设计流程图不同治理

10、模式下公司总部的角色财务投资式 在投资组合中购买价值 未达到标准的业务单元，并使之扭亏为盈。 在专门情形下介入下属业务单元的营运，以确保它们达标无误 在价格和时机达到最佳状况时，售出某些业务战略构建式 要紧检查业务单元战略的逻辑性并提供对进一步举措的建议 提供总体战略方向以指导下属业务单元的运作战略管控式 以优异的功能关心核心业务及新兴业务的建立和进展 质询业务战略和可能性，并分配资源 随时介入和谐，以保证协力综效直截了当经营式 提出并领导大部分的投资打算和改善方法 介入每月的财务及营运审核，并负责对要紧议题的决策总公司涉入业务经营程度高低低高各项业务间关联/协同性通过治理流程的合理设计，构建

11、嘉宝实业对下属企业的不同治理模式。尽职调查 企业性质 文化背景 领导风格 经营现状 进展战略人力资源现状人力资源规划考评指标体系指标权重、考核标准奖惩措施关键岗位描述关键业绩指标制定人力资源考评人员调整符合嘉宝实业长期进展战略的人员配备3.人力资源考评、调整 嘉宝实业面临的咨询题 亚商的咨询服务与方法 亚商的建议 合作双方一、项目开展方式亚商在开展本咨询项目时将依据一切从事实和数据动身为原则，在强调与嘉宝实业项目成员互动沟通的基础上，采取以下科学的工作方法，以保证本项目的顺利进行和实施：开展工作前的预备与嘉宝实业初步交流与沟通，了解公司的实际需求提交项目建议书正式确定双方合作关系，签署合作协议

12、组建项目小组亚商起草并提交“工作打算书”进行资料搜集，开展调研向嘉宝实业提交调查资料清单，请公司预备有关资料亚商派专业人员到公司进行实地调研和访谈，猎取必要资料将所听取的意见整理成文，由项目负责人汇总行业内外专家沟通及研讨收集、整理、分析外部资料，研究有关国内外竞争对手案例，提取有效信息按照猎取的资料判定和深入分析公司目前的状况及存在的咨询题，并以之作为开展下一步工作的依据撰写方案及有关咨询报告项目小组充分讨论，确定各时期内容、工作重点及要紧解决的矛盾设计、撰写嘉宝实业咨询方案咨询外部专家，听取不同意见分析处理外部专家意见，完善嘉宝实业咨询方案项目负责人和公司专家委员会审核通过，提交客户持续与

13、嘉宝实业交流沟通，完善咨询报告，加大报告的可操作性提交报告，听取嘉宝实业的意见不同意见的分析与处理，项目小组组织会议讨论解决再次提交，形成最终报告方案的实施指导与嘉宝实业紧密配合，高效实施方案内容企业内部中高层研讨按照项目实施的难点咨询题，主动利用亚商之综合资源予以解决针对实施方案的治理人员培训等二、项目合作的组织方式合理、紧凑、高效的组织方式是本项目实施成功的必要基础；亚商建议采取联合项目小组的方式，其中包括：项目领导委员会：由嘉宝实业高级治理人员组成的项目领导委员会将负责评审各时期工作。我们建议委员会包括嘉宝实业高层治理的要紧成员。项目指导：亚商投行总部业务总监倪锡祥先生将在王喜国先生的协

14、助下指导项目工作。我们建议嘉宝实业委派一名高级治理人员协同指导项目工作。项目指导将负责项目的质量操纵和最终成果。项目小组：我们建议采取联合小组结构。亚商将派一名资深的咨询顾咨询治理日常工作。另有两名全职咨询顾咨询负责具体咨询工作。我们还建议嘉宝实业指派两名全职治理人员加入项目小组。这些治理人员应该熟悉公司的业务同时能够担当全职咨询顾咨询的工作（即分析能力强、有吃苦精神）。项目顾咨询委员会：亚商的其他资深咨询顾咨询将担任项目小组顾咨询。我们还将在必要时邀请外部顾咨询加入（如世界知名饮料行业资深治理专家），以提供他们的观点，并检验我们的研究成果。亚商在本项目合作所做的分析、评估、建议和方案，能够作

15、为嘉宝实业有关决策的意见和参考，并不构成对事实上施过程和结果的担保义务。嘉宝实业对本项目所涉及的各个事项享有充分的最终决策权。三、项目权限与责任嘉宝实业设定项目目标和各目标之间的优先度；了解项目每一进程所需花费的时刻与成本；经常被告知会阻碍项目时刻、成本或质量的因素；对本项目各事项具有最终决策权；及时提供项目所需的公司资料及变化情形；组建项目小组负责项目的推进和配合；负责项目的具体实施。亚商了解项目目标和各目标之间的优先度；规划项目每一进程所需花费的时刻与成本；定期向客户通报项目的推进状态；经常收集阻碍项目的有关信息和资料并及时通报客户；以专业、严谨的方式按打算完成项目中各时期的工作，并能够充

16、分获得客户的配合；组建项目小组负责项目的推进与配合；四、项目成果我们确信能够协助嘉宝实业在12周之内完成上述咨询方案设计。要紧工作将包括建立和评估不同的财务操纵体系、组织结构方案，设计合理的治理流程，分析关键职位，制定关键职位业绩衡量标准、奖惩措施，就人员调整提供建议。具体而言，本项目将提供下列最终成果：模 块亚商之服务成果模块一：财务操纵体系设计 财务权限系统设计 预算治理制度建议 内部审计制度建议模块二：组织结构设计 嘉宝实业总体组织架构设计 公司关键职位（前20个职位）建议 公司关键职位（前20个职位）描述、关键业绩指标（KPI）关键业务治理流程设计i. 财务ii. 运营iii. 人力资

17、源模块三：人力资源考核、调整 考评指标体系设计 指标权重、考核标准设计 奖惩措施建议 薪酬范畴建议 人员调整建议在上述方案的基础上，亚商还将就方案实施时刻表和职责提供建议，并协助嘉宝实业治理层进行方案实施。五、项目收费作为国内知名的企业咨询机构，亚商的咨询业务重点要紧包括上市公司的购并顾咨询、常年财务顾咨询、资产重组顾咨询、治理咨询、长期鼓舞制度顾咨询、治理层收购顾咨询、职员持股打算顾咨询等方面。按照以上安排，本项目的专业咨询费为150万元（因项目而发生的异地差旅费由客户承担），这已包括亚商为此项目所作的前期投入费用，也反映了我们与嘉宝实业保持长期合作关系的愿望。亚商和嘉宝实业双方均保持在任何时刻终止合作的权益，而不负担终止日之后产生的任何费用。亚商珍视与嘉宝实业的合作关系，并致力于双方的共同进展。双方将在此项目建议书基础上，经充分讨论、磋商后，签署正式合作协议，以明确双方的责、权、利，保证本项目有序、高效地进行。六、工作打算建议列示内部诊断： 企业内部调研 诊断报告公布组织结构设计： 组织结构设计 关键职位设计 关键岗位描述 治理流程设计人力资源考评体系设计 关键业绩指标设计 考评标准制定 奖惩措施制定实施规划： 方案公布 导入培训 辅导实施财务操纵系统设计第一时期第二时期第二时期第二时期第三时期时刻