国内钛白粉行业供需及竞争情况研究.docx

1、国内钛白粉行业供需及竞争情况研究国内钛白粉行业供需及竞争情况分析1、产品及行业概述从事的业务属于化工行业精细化工领域中的钛白粉行业。钛白粉学名二氧化钛TiO2），是一种十分稳定的氧化物，是一种白色无机颜料，具有无毒、最佳的不透明性、最佳白度和光亮度，被认为是目前世界上性能最好的一种白色颜料，约占全部白色颜料使用量的80%，广泛应用于涂料、塑料、造纸、印刷油墨、化纤、橡胶、陶瓷、化妆品、食品和医药等工业，是世界无机化工产品中销售值最大的三种商品之一，仅次于合成氨和磷酸。钛白粉有两种主要结晶形态：金红石型Rutile）简称R型）和锐钛型Anatase）和氯化法(ChlorideProcess，其中

2、氯化法占40%，硫酸法占60%(发达国家氯化法产能占57%。由于氯化法生产的工艺和技术主要被西方国家垄断，国内企业目前主要以硫酸法为主。硫酸法、氯化法优缺点对比如下：2、钛白粉行业生产现状全球钛白粉工业诞生于1916年，其行业发展具有较为明显的周期性，受国际经济形势影响较大。进入21世纪后，钛白粉工业再次呈现出稳定的发展势头，2001至2007年全球产量和消费量年均增长率分别达到4.13%和5.01%。2007年，全球钛白粉产量和消费量分别达到522.1万吨和510.6万吨。受全球性金融危机影响，2008年全球钛白粉消费量约下降了5%。2018年世界钛白粉生产能力超过600万吨，其中前七大生产

3、商的产能占全球总产能的65%，产地主要分布在北美和西欧等传统的钛白粉主要消费市场，这些大公司在很大程度上主导着全球钛白粉的供给和价格。钛白粉行业随全球经济进入新的调整周期。目前，除杜邦公司和亨斯迈计划新增产能外，国外厂商新增产能很少。随着中国钛白粉市场规模和进出口量的扩大，国内、国际市场的互相影响正越来越大。国际钛白粉市场的波动直接影响着国内钛白粉行业的发展。目前，国内钛白粉行业的生产能力不断扩大，产量持续增加，但是扩产主要是量的扩张，缺少质的提高；行业整体素质不高，产品结构不合理，技术装备落后，大量中小钛白粉生产企业产品以低端为主，高端产品至今仍主要依赖进口，因而行业内出现了“低端过剩、混战

4、，高端空缺、失守”的局面。所以对于国内的钛白行业而言，在未来几年，加大产品结构调整、提高钛白粉产品质量和改进生产工艺已是中国钛白粉行业持续发展的必由之路。3、钛白粉行业供需情况从供应方面来看，目前全球钛白粉的市场供应较为紧张，最近国际钛白粉生产商提高钛白粉的销售价格，主要受以下几个因素影响：一是原材料价格影响。2009年以来由于全球钛精矿厂家的报价持续提高，同时保持较低库存，市场供应较为紧张；同时，生产钛白粉的辅料硫酸的价格也在不断上涨。因此，钛白粉的生产成本大大增加，促使钛白粉生产企业提高钛白粉的售价。二是受国际金融危机影响。全球钛白粉主要产地美国、欧洲等地的一些钛白粉生产商由于经营成本和环

5、境等问题永久关闭了部分产能，导致全球钛白粉产能减少。自2000年开始，我国钛白粉市场规模快速扩张，钛白粉产量也以平均每年15%的速度递增，2018年，我国钛白粉总产量超过181万吨，同比增长22.9%。其中，共有3个企业的产量超过10万吨，它们分别是山东东佳、河南佰利联和龙蟒钛业，三家产量之和为43.1万吨，占全国总产量的23.8%，占全国金红石型产品的32.6%。从价格方面来看，国内金红石型钛白粉价格2007年-2008表现平稳；2008年后期开始大幅回落，2018年以来开始则全面回升，上升趋势明显。进入2018年来，在上半年由于原材料价格上调，杜邦亚太地区调价刺激，加之国内出现短时间供不应

6、求的局面，使钛白粉整体价格逐渐加速攀升，到达4月金红石型钛白粉价格已突破20000元/吨大关。进入5、6月，冷清的交投市场，使得行企业价格下降，硫酸法金红石型钛白粉整体降价幅度达36.36%。2018年末，降价潮拉动走货后，临近年终岁尾，全国部分生产商库存较低，提交稳仓，下游市场并不理想的情况下价格逆势回调。从需求方面来看，目前钛白粉主要应用于涂料、塑料、医药、食品、油墨、纸张、化纤和日化等行业。这些下游市场近年来发展十分迅速，尤其是涂料行业，2009年我国涂料总产量为755.44万吨；2018年我国涂料总产量已达966.63万吨，同比增长22.8%。2018年111月，全国涂料累计产量超过9

7、75万吨，同比增长16.5%。而建筑涂料越来越成为涂料产量中主要构成。下游行业的快速发展使钛白粉的需求量不断上升，从而促进了国内钛白粉价格的上涨。由于全球钛白粉消费量60%用于涂料行业，预计未来几年随着涂料等下游行业的快速发展，全球钛白粉的需求将以年均3-4%的速度增长。由于欧美市场的供应紧缺，中国钛白粉出口呈快速增长并于2018年5月首次出现贸易顺差。此外，中国也已成为世界最大的钛白粉消费国，2018年，中国钛白粉表观消费量超过140万吨。据国家发展和改革委员会消息，我国钛白粉的产量及消费量约占全球的1/4。预计“十二五”期间，受宏观经济快速增长的带动，全球消费量年均增长5%左右，我国消费量

8、年均增长10%左右。2018年全球消费量可达700-720万吨，我国消费量将达到220-240万吨。以上数据表明，在国家进出口政策未有变动的形势下，依据钛白行业当前的实际情况和进出口量发展趋势，2018年，2018年，全国钛白粉进口总量20万吨，较上一年减少了6.9万吨，增长率为-25.65%；钛白粉出口总量为38万吨，较上一年增加了11.4万吨，增长率为42.86%。净出口量达18万吨。这一数据表明，国产钛白粉的质量有所提高，能满足国内大部分下游产品的需求，在替代一部分进口产品的同时，也增加了出口量。4、钛白粉行业竞争状况目前，全球钛白粉总产能约570万吨/年，工厂规模趋于大型化，产能日益向

9、少数厂商集中。除中国外，全球仅有20余家钛白粉生产商，其中前八大生产商的产能占全球总产能的66%，这些大公司作为钛白粉行业的主导者，在很大程度上控制着全球钛白粉的供给、价格和发展。随着产能的迅速扩张和产品品质的提高，中国企业的地位日益重要。我国钛白粉行业经“十一五”期间的快速增长，形成多种经济成分共存、相互竞争与发展的格局，其显着变化集中体现为产业发展迅速、集中度不断提高、规模不断提升。我国钛白粉生产企业面临的主要竞争状况是：1）行业集中度趋于提高目前，全国已形成四川、云南、广西、山东和江苏多个板块基地。生产企业由最多时100多家，下降到2018年的51家指5000t/a及以上生产规模、能维持

10、正常生产状态的全流程型钛白粉企业），涉及总产能230万吨，比1998年的19万吨/年的产能增长12倍，全国总产量147万吨，国内前十名企业总产量占全国总产量的45.8%。2018年全国前十名产量85.64万吨，占全国总产量47.3%。2004年-2018年国内前十名钛白粉厂商产量情况如下表所示。国际上钛白粉单条生产线的经济规模为4-5万吨，低于此规模时很可能由于单位产能建设成本高、资源利用率和人均生产率低、难以进行综合环保配套等原导致生产成本过高而处于劣势地位。国内部分大型厂商的单线产能已达到4-5万吨的经济规模，在竞争过程中建立了竞争优势，得了超过行业平均水平的发展速度，行业集中度不断提高。

11、2）外商加大投资力度随着我国钛白市场需求的大幅增长，国外厂商纷纷对我国直接投资。如：2004年日本钛工业等日资企业与山东东佳集团合资；2005年杜邦公司与山东省签约；计划在东营独资建设20万吨/年氯化法钛白粉生产装置；2006年初捷克艾可富收购安徽鑫达钛业有限责任公司股权等。外商的直接投资不仅加剧国内市场竞争程度，同时也对国内钛白行业的未来发展产生较大影响。3）加大节能减排投入我国主要以硫酸法制作钛白粉，硫酸法的工艺特点是生产流程长、“三废”排放量大，处理成本高。随国家环保要求的逐年提高，钛白行业在环保和清洁化生产方面取得明显成效，包括发行人在内的多家企业通过ISO14000环境管理体系认证。

12、环保标准的日益严格提高了钛白粉行业的进入门槛，部分中小企业可能因此被淘汰出局，从而有利于抑制行业产能过快扩张，加快淘汰落后产能，促进技术创新和清洁生产技术的应用。5、钛白粉行业政策在行业管理体制方面，钛白粉行业属于化工行业中的精细化工业，没有准入限制。国家发展与改革委员会制定指导性产业政策；国家化工行业生产力促进中心钛白分中心是钛白粉行业的行业组织，职能是：为钛白企业提供信息、技术和咨询服务，为行业和相关企业的会员单位提供发展的指导性意见和建议，维护行业和会员单位的合法权益，为有关政府部门提供决策依据等。硫酸属于危险化学品，生产硫酸需要取得质量监督检验检疫部门颁发的全国工业产品生产许可证及安全

13、生产监督部门颁发的安全生产许可证；经营销售硫酸需要取得安全生产监督管理部门颁发的危险化学品经营许可证。中国硫酸工业协会主要承担行业指导、信息咨询、参与制定、修订国家标准和行业标准等职能。在产业政策方面，根据产业结构调整指导目录2018年本），氯化法钛白粉生产属于鼓励类工程，新建硫酸法钛白粉生产属于限制类工程。龙蟒集团虽然以硫酸法生产钛白粉，但不属于限制类工程，原因如下：第一，国家发展与改革委员会专家组评议认为：“龙蟒集团硫磷钛产业循环的经营模式是我国硫酸法生产钛白粉技术的重大突破”，并专门发文作为循环经济的典型案例向全国推介；第二，国家发布的产业调整目录仅限制新建的硫酸法钛白粉生产装置。公司目前在建硫酸法工程均取得了政府相关部门批复文件，该规定对公司目前在建及新建工程没有影响。因此，国家后期政策调整对发行人的影响较小。