辉煌科技度财务分析报告.docx

1、辉煌科技度财务分析报告辉煌科技0022962019年度财务分析报告一 公司简介公司名称河南辉煌科技股份有限公司公司英文名称HeNan Splendor Science Co.,Ltd.公司简称辉煌科技股票代码002296成立时间None上市时间2009-09-29交易所深圳证券交易所注册地址河南省郑州市高新技术产业开发区科学大道74号电话传真公司网址邮箱公司简介二 公司财务分析2.1 公司资产结构分析2.1.1 资产构成基本情况辉煌科技2019年资产总额为1,867,276,002.1元，其中流动资产为1,249,065,286.97元，占总资产比例为66.89%；非流动资产为618,210,

2、715.13元，占总资产比例为33.11%； 2019年辉煌科技总资产构成情况科目名称2019年2018年2017年金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)资产总计186,727100.00%204,900100.00%224,889100.00%流动资产合计124,90666.89%151,15473.77%171,57076.29%非流动资产合计61,82133.11%53,74526.23%53,31823.71%2.1.2 流动资产构成情况流动资产主要包括货币资金、交易性金融资产、应收票据及应收账款、应收款项融资、预付账款、其他应收账款、存货、合同资产、

3、持有待售资产、一年内到期的非流动资产以及其他流动资产科目，辉煌科技2019年的流动资产主要包括应收票据及应收账款、应收账款以及货币资金，各项分别占比为37.31%，31.00%和26.70%。2019年辉煌科技流动资产构成情况科目名称2019年2018年2017年金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)流动资产合计124,906100.00%151,154100.00%171,570100.00%货币资金33,34626.70%48,90532.35%88,89351.81%交易性金融资产14,60111.69%00.00%00.00%应收票据及应收账款46,6

4、0537.31%57,84338.27%59,81334.86%应收票据7,8846.31%5,0283.33%3,0641.79%应收账款38,72131.00%52,81534.94%56,74833.08%预付款项3,5122.81%3,6842.44%6620.39%其他应收款1,8061.45%2,7701.83%2,3551.37%存货23,55118.86%21,84314.45%19,38111.30%其他流动资产1,4821.19%16,10610.66%4640.27%2.1.3 非流动资产构成情况非流动资产主要包括债权投资、其他债权投资、长期应收款、长期股权投资、其他权益

5、工具投资、其他非流动金融资产、投资性房地产、固定资产、在建工程、生产性生物资产、油气资产、使权资产、无形资产、开发支出、商誉、长期待摊费用、递延所得资产、其他非流动资产科目，辉煌科技2019年的非流动资产主要包括在建工程、固定资产以及递延所得税资产，各项分别占比为33.23%，27.66%和12.99%。2019年辉煌科技非流动资产构成情况科目名称2019年2018年2017年金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)非流动资产合计61,821100.00%53,745100.00%53,318100.00%长期股权投资7,86112.72%8,81016.39%

6、8,34715.66%其他权益工具投资2,0233.27%3,5366.58%3,5366.63%其他非流动金融资产170.03%00.00%00.00%固定资产17,09927.66%9,97518.56%10,24719.22%在建工程20,54233.23%19,67336.61%14,16226.56%无形资产4,9878.07%5,1349.55%5,0579.48%商誉00.00%9231.72%7,00613.14%长期待摊费用5900.95%5330.99%6061.14%递延所得税资产8,02812.99%4,7718.88%4,3238.11%其他非流动资产6701.08%

7、3860.72%300.06%2.2 负债及所有者权益结构分析2.2.1 负债及所有者权益基本构成情况辉煌科技2019年年总负债金额为311,701,062.53元，所有者权益总额为1,555,574,939.57元，其中资本金为376,656,420.0元，资产负债率为16.69%，在负债中，流动负债为293,752,251.78元；占负债和所有者权益总额的15.73%，非流动负债为17,948,810.75元，占负债和所有者权益总额的0.96%。2019年辉煌科技负债和所有者权益构成情况科目名称2019年2018年2017年金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比

8、(%)负债和所有者权益(或股东权益)总计186,727100.00%204,900100.00%224,889100.00%流动负债合计29,37515.73%49,71424.26%68,89030.63%非流动负债合计1,7940.96%9,2404.51%14,7476.56%所有者权益(或股东权益)合计155,55783.31%145,94471.23%141,25062.81%2.2.2 流动负债基本构成情况流动负债主要包括短期借款、交易性金融负债、衍生金融负债、应付票据及应付账款、预收款项、合同负债、应付职工薪酬、应交税费、其他应付款、应计负债、持有待售负债、一年内到期的非流动负债

9、和其他流动负债科目， 辉煌科技2019年的流动负债主要包括应付票据及应付账款、应付账款以及预收款项，各项分别占比为54.89%，54.89%和23.13%。2019年辉煌科技流动负债构成情况科目名称2019年2018年2017年金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)流动负债合计29,375100.00%49,714100.00%68,890100.00%短期借款2,0216.88%17,80535.82%9,95614.45%应付票据及应付账款16,12554.89%00.00%20,85030.27%应付账款16,12554.89%00.00%20,8503

10、0.27%预收款项6,79523.13%5,09610.25%5,3677.79%应付职工薪酬1,6705.69%1,2082.43%9371.36%应交税费1,7686.02%2,2164.46%3,1524.58%其他应付款9943.38%18,38736.99%2,2403.25%其中:应付利息00.00%00.00%1,5882.31%一年内到期的非流动负债00.00%5,00010.06%26,38538.30%2.2.3 非流动负债基本构成情况非流动负债主要包括长期借款、应付债券、租赁负债、长期应付款、预计负债、递延收益、递延所得税负债、其他非流动负债科目，辉煌科技2019年的非流

11、动负债主要包括递延所得税负债、长期借款以及应付债券，各项分别占比为100.00%，0.00%和0.00%。2019年辉煌科技非流动负债构成情况科目名称2019年2018年2017年金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)非流动负债合计1,794100.00%9,240100.00%14,747100.00%长期借款00.00%7,70083.33%12,70086.11%递延所得税负债1,794100.00%1,34014.51%1,3479.14%其他非流动负债00.00%2002.16%7004.75%2.2.4 所有者权益基本构成情况所有者权益部分主要包括

12、实收资本(或股本)、其他权益工具、资本公积、库存股、其他综合收益、专项储备、盈余公积、未分配利润、少数股东权益科目，2019年辉煌科技的所有者权益部分主要包括资本公积、未分配利润以及实收资本(或股本)，各项分别占比为43.41%，31.72%和24.21%。所有者权益构成情况科目名称2019年2018年2017年金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)所有者权益(或股东权益)合计155,557100.00%145,944100.00%141,250100.00%实收资本(或股本)37,66524.21%37,66525.81%37,66526.67%资本公积67

13、,52943.41%66,62545.65%65,35246.27%其他综合收益-9,328-6.00%00.00%00.00%盈余公积7,3554.73%6,8274.68%6,4904.60%未分配利润49,34231.72%31,70421.72%29,26720.72%少数股东权益2,9921.92%3,1212.14%2,4731.75%2.3利润分析2.3.1 净利润分析2019年辉煌科技的净利润为65,739,791.36元，与2018年的34,454,468.14元相比上升了90.80%。2015-2019年辉煌科技净利润变动趋势年份金额（万元）同比增长率（%）20157,49

14、220168,50713.54%2017-14,633-272.02%20183,445-123.54%20196,57390.80%2.3.2 营业利润分析2019年辉煌科技的营业利润为75,386,956.65元，与2018年的50,505,929.66元相比上升了49.26%。2015-2019年辉煌科技营业利润变动趋势年份金额（万元）同比增长率（%）20157,92720166,638-16.26%2017-12,483-288.03%20185,050-140.46%20197,53849.26%2.3.3 利润总额分析2019年辉煌科技的利润总额为74,972,317.51元，与2

15、018年的50,539,834.11元相比上升了48.34%。2015-2019年辉煌科技利润总额变动趋势年份金额（万元）同比增长率（%）20158,808201610,64120.80%2017-13,013-222.30%20185,053-138.84%20197,49748.34%2.3.4 成本费用分析成本和费用总额包括营业成本、税金及附加、销售费用、管理费用、研发费用和财务费用科目，2019年辉煌科技的成本费用总额为452,491,640.73元，其中营业成本、研发费用以及销售费用，各项分别占比为63.07%，17.17%和9.17%。2019年辉煌科技成本费用构成科目名称2019

16、年2018年2017年金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)成本及费用总额-45,249100.00%-43,709100.00%-45,032100.00%营业成本-28,53763.07%-27,84463.70%-28,82764.01%税金及附加-6651.47%-7371.69%-7121.58%销售费用-4,1509.17%-3,8358.77%-3,1096.91%管理费用-3,8328.47%-3,4978.00%-10,81824.02%研发费用-7,77017.17%-6,43214.72%0-0.00%财务费用-2920.65%-1,36

17、13.11%-1,5643.47%2.4 现金流量分析2.4.1 经营活动、投资活动及筹资活动现金流分析2019年辉煌科技的经营现金流量净额为230,703,862.97元，与2018年的16,501,550.31元相比上升了1298.07%；投资活动现金流净额为-100,431,858.36元；筹资活动现金流净额为-289,884,611.42元。2015-2019年辉煌科技经营、投资及筹资活动现金流净额年份经营活动现金流净额（万元）投资活动现金流净额（万元）筹资活动现金流净额（万元）20159,472-20,1348,594201613,656-15,6333,23520175,971-7

18、,0226,48920181,650-20,134-22,304201923,070-10,043-28,9882.4.2 现金流入结构分析2019年辉煌科技现金流入总金额为817,916,431.8700001元，其中经营活动现金流入为783,800,762.71元，占现金流入总额的95.83%；投资活动现金流入为13,902,948.07元，占现金流入总额的1.70%；筹资活动现金流入为20,212,721.09元，占现金流入总额的2.47%。2019年辉煌科技现金流入构成科目名称2019年2018年2017年金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)现金流入

19、总额81,791100.00%93,719100.00%93,549100.00%经营活动现金流入小计78,38095.83%64,89069.24%57,86061.85%投资活动现金流入小计1,3901.70%1,3611.45%5290.57%筹资活动现金流入小计2,0212.47%27,46629.31%35,15837.58%经营活动现金流入小计中销售商品/提供劳务收到的现金为722,308,278.99元,占经营活动现金流入小计的92.15%;收到的税费返还为24,264,139.27元,占经营活动现金流入小计的3.1%;收到其他与经营活动有关的现金为37,228,344.45元,

20、占经营活动现金流入小计的4.75%。2019年辉煌科技经营活动现金流入构成科目名称2019年2018年2017年金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)经营活动现金流入小计78,380100.00%64,890100.00%57,860100.00%销售商品/提供劳务收到的现金72,23092.15%61,25894.40%53,40092.29%收到的税费返还2,4263.10%1,9152.95%2,4514.24%收到其他与经营活动有关的现金3,7224.75%1,7162.65%2,0093.47%投资活动现金流入小计中收回投资收到的现金为7,000,0

21、00.0元,占投资活动现金流入小计的50.35%;取得投资收益收到的现金为5,079,219.51元,占投资活动现金流入小计的36.53%;处置固定资产/无形资产和其他长期资产收回的现金净额为50,500.0元,占投资活动现金流入小计的0.36%;收到其他与投资活动有关的现金为1,773,228.56元,占投资活动现金流入小计的12.75%。2019年辉煌科技投资活动现金流入构成科目名称2019年2018年2017年金额（元万）百分比(%)金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)投资活动现金流入小计1,390100.00%1,361100.00%529100.00%收回投资收到的现金7

22、0050.35%00.00%51096.30%取得投资收益收到的现金50736.53%1,36199.97%193.69%处置固定资产/无形资产和其他长期资产收回的现金净额50.36%00.03%00.01%收到其他与投资活动有关的现金17712.75%00.00%00.00%筹资活动现金流入小计中取得借款收到的现金为20,212,721.09元,占筹资活动现金流入小计的100.0%。 2019年辉煌科技筹资活动现金流入构成科目名称2019年2018年2017年金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)筹资活动现金流入小计2,021100.00%27,466100

23、.00%35,158100.00%取得借款收到的现金2,021100.00%27,466100.00%35,158100.00%2.4.3 现金流出结构分析2019年辉煌科技现金流出总额为977,529,038.6800001元，现金流出总额中经营活动现金流出小计为553,096,899.74元,占现金流出总额的56.58%;投资活动现金流出小计为114,334,806.43元,占现金流出总额的11.7%;筹资活动现金流出小计为310,097,332.51元,占现金流出总额的31.72%。2019年辉煌科技现金流出构成科目名称2019年2018年2017年金额（万元）百分比(%)金额（万元）百

24、分比(%)金额（万元）百分比(%)现金流出总额-97,752100.00%-134,507100.00%-88,110100.00%经营活动现金流出小计-55,30956.58%-63,24047.02%-51,88858.89%投资活动现金流出小计-11,43311.70%-21,49615.98%-7,5528.57%筹资活动现金流出小计-31,00931.72%-49,77037.00%-28,66932.54%经营活动现金流出小计中购买商品/接受劳务支付的现金为296,343,127.8元,占经营活动现金流出小计的53.58%;支付给职工以及为职工支付的现金为98,371,898.34

25、元,占经营活动现金流出小计的17.79%;支付的各项税费为71,237,702.52元,占经营活动现金流出小计的12.88%;支付其他与经营活动有关的现金为87,144,171.08元,占经营活动现金流出小计的15.76%。2019年辉煌科技经营活动现金流出构成科目名称2019年2018年2017年金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)经营活动现金流出小计-55,309100.00%-63,240100.00%-51,888100.00%购买商品/接受劳务支付的现金-29,63453.58%-36,80258.19%-27,58053.15%支付给职工以及为职

26、工支付的现金-9,83717.79%-9,17414.51%-8,05115.52%支付的各项税费-7,12312.88%-7,98212.62%-6,97813.45%支付其他与经营活动有关的现金-8,71415.76%-9,28114.68%-9,27817.88%投资活动现金流出小计中购建固定资产/无形资产和其他长期资产支付的现金为114,334,806.43元,占投资活动现金流出小计的100.0%。2019年辉煌科技投资活动现金流出构成科目名称2019年2018年2017年金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)投资活动现金流出小计-11,433100.00%-21,496100.00%-7,552100.00%购建固定资产/无形资产和其他长期资产支付的现金-11,433100.00%-6,19628.82%-3,68048.73%投资支付的现金0-0.00%-15,30071.18%-346