期货从业考试《基础知识》真题精华.docx

1、期货从业考试基础知识真题精华2009年期货从业考试基础知识真题精华2009年期货从业考试基础知识真题精华来源：无忧网校 2009-11-24 15:28:00 【大 中 小】【打印】1.题干:下列机构中，（）不属于会员制期货交易所的设置机构。A:会员大会B:董事会C:理事会D:各业务管理部门参考答案B2.题干:以下不是期货交易所职能的是（）。A:监管指定交割仓库B:发布市场信息C:制定期货交易价格D:制定并实施业务规则参考答案C3.题干:期货合约是指由（）统一制定的,规定在将来某一特定时间和地点交割一定数量和质量商品的标准化合约。A:中国证监会B:期货交易所C:期货行业协会D:期货经纪公司参考

2、答案B4.题干:最早产生的金融期货品种是（）。A:利率期货B:股指期货C:国债期货D:外汇期货参考答案D5.题干:目前我国某商品交易所大豆期货合约的最小变动价位是（）。A:1元/吨B:2元/吨C:5元/吨D:10元/吨参考答案A6.题干:当会员或是客户某持仓合约的投机头寸达到交易所规定的投机头寸持仓限量的（）时，应该执行大户报告制度。A:60%B:70%9.题干:（）可以根据市场风险状况改变执行大户报告的持仓界限。A:期货交易所B:会员C:期货经纪公司D:中国证监会参考答案A10.题干:我国期货交易的保证金分为（）和交易保证金。A:交易准备金B:交割保证金C:交割准备金D:结算准备金参考答案D

3、2009年期货从业考试基础知识真题精华1来源：无忧网校 2009-11-24 15:25:00 【大 中 小】【打印】1.题干:1975年10月，芝加哥期货交易所上市（）期货合约，从而成为世界上第一个推出利率期货合约的交易所。A:政府国民抵押协会抵押凭证B:标准普尔指数期货合约C:政府债券期货合约D:价值线综合指数期货合约参考答案A2.题干:期货合约与现货合同、现货远期合约的最本质区别是（）。A:期货价格的超前性B:占用资金的不同C:收益的不同D:期货合约条款的标准化参考答案D3.题干:1882年，CBOT允许（），大大增强了期货市场的流动性。A:会员入场交易B:全权会员代理非会员交易C:结算

4、公司介入D:以对冲方式免除履约责任参考答案D4.题干:国际上最早的金属期货交易所是（）。A:伦敦国际金融交易所（LIFFE）B:伦敦金属交易所（LME）C:纽约商品交易所（COMEX）D:东京工业品交易所（TOCOM）参考答案B5.题干:期货市场在微观经济中的作用是（）。A:有助于市场经济体系的建立与完善B:利用期货价格信号，组织安排现货生产C:促进本国经济的国际化发展D:为政府宏观调控提供参考依据参考答案B6.题干:以下说法不正确的是（）。A:通过期货交易形成的价格具有周期性B:系统风险对投资者来说是不可避免的C:套期保值的目的是为了规避价格风险D:因为参与者众多、透明度高，期货市场具有发现

5、价格的功能参考答案A7.题干:期货交易中套期保值的作用是（）。A:消除风险B:转移风险C:发现价格D:交割实物参考答案B8.题干:期货结算机构的替代作用，使期货交易能够以独有的（）方式免除合约履约义务。A:实物交割B:现金结算交割C:对冲平仓D:套利投机参考答案C9.题干:现代市场经济条件下，期货交易所是（）。A:高度组织化和规范化的服务组织B:期货交易活动必要的参与方C:影响期货价格形成的关键组织D:期货合约商品的管理者参考答案A10.题干:选择期货交易所所在地应该首先考虑的是（）。A:政治中心城市B:经济、金融中心城市C:沿海港口城市D:人口稠密城市参考答案B09年期货从业基础知识模拟试题

6、之单选题(3)2009-2-5 15:07:00 来源：无忧职考 31.题干: 某工厂预期半年后须买入燃料油126,000加仑，目前价格为$0.8935/加仑，该工厂买入燃料油期货合约，成交价为$0.8955/加仑。半年后，该工厂以$0.8923/加仑购入燃料油，并以$0.8950/加仑的价格将期货合约平仓，则该工厂净进货成本为$( )/加仑。A: 0.8928B: 0.8918C: 0.894D: 0.8935参考答案A32.题干: 判定市场大势后分析该行情的幅度及持续时间主要依靠的分析工具是 ( )。A: 基本因素分析B: 技术因素分析C: 市场感觉D: 历史同期状况参考答案B33.题干:

7、 期货交易的金字塔式买入卖出方法认为，若建仓后市场行情与预料相同并已使投机者盈利，则可以( )。A: 平仓B: 持仓C: 增加持仓D: 减少持仓参考答案C34.题干: 大豆提油套利的作法是( )。A: 购买大豆期货合约的同时卖出豆油和豆粕的期货合约B: 购买豆油和豆粕的期货合约的同时卖出大豆期货合约C: 只购买豆油和豆粕的期货合约D: 只购买大豆期货合约参考答案A35.题干: 6月5日，某客户在大连商品交易所开仓买进7月份大豆期货合约20手，成交价格2220元/吨，当天平仓10手合约，成交价格2230元/吨，当日结算价格2215元/吨，交易保证金比例为5%，则该客户当天的平仓盈亏、持仓盈亏和当

8、日交易保证金分别是( )。A: 500元，-1000元，11075元B: 1000元，-500元，11075元C: -500元，-1000元，11100元D: 1000元，500元，22150元参考答案B36.题干: 买原油期货，同时卖汽油期货和燃料油期货，属于( )。A: 牛市套利B: 蝶式套利C: 相关商品间的套利D: 原料与成品间套利参考答案D37.题干: 艾略特最初的波浪理论是以周期为基础的，每个周期都是由( )组成。A: 上升(或下降)的4个过程和下降(或上升)的4个过程B: 上升(或下降)的5个过程和下降(或上升)的4个过程C: 上升(或下降)的5个过程和下降(或上升)的3个过程D

9、: 上升(或下降)的6个过程和下降(或上升)的2个过程参考答案C38.题干: K线图的四个价格中，( )最为重要。A: 收盘价B: 开盘价C: 最高价D: 最低价参考答案A39.题干: 以下指标能基本判定市场价格将上升的是( )。A: MA走平，价格从上向下穿越MAB: KDJ处于80附近C: 威廉指标处于20附近D: 正值的DIF向上突破正值的DEA参考答案D40.题干: 下面关于交易量和持仓量一般关系描述正确的是( )。A: 只有当新的买入者和卖出者同时入市时，持仓量才会增加，同时交易量下降B: 当买卖双方有一方作平仓交易时，持仓量和交易量均增加C: 当买卖双方均为原交易者，双方均为平仓时

10、，持仓量下降，交易量增加D: 当双方合约成交后，以交割形式完成交易时，一旦交割发生，持仓量不变参考答案C41.题干: 以下指标预测市场将出现底部，可以考虑建仓的有( )。A: K线从下方3次穿越D线B: D线从下方穿越2次K线C: 负值的DIF向下穿越负值的DEAD: 正值的DIF向下穿越正值的DEA参考答案A42.题干: 在名义利率不变的情况下，在以下备选项中，实际利率和名义利率差额最大的年计息次数是( )。A: 2B: 4C: 6D: 12参考答案D43.题干: 5月15日，某投机者在大连商品交易所采用蝶式套利策略，卖出5张7月大豆期货合约，买入10张9月大豆期货合约，卖出5张11月大豆期

11、货合约;成交价格分别为1750元/吨、1760元/吨和1770元/吨。5月30日对冲平仓时的成交价格分别为1740元/吨、1765元/吨和1760元/吨。在不考虑其它因素影响的情况下，该投机者的净收益是( )元。A: 1000B: 2000C: 1500D: 150参考答案C44.题干: 在美国，股票指数期货交易主要集中于( )。A: CBOTB: KCBTC: NYMEXD: CME参考答案D45.题干: 目前，在全世界的金融期货品种中，交易量最大的是( )。A: 外汇期货B: 利率期货C: 股指期货D: 股票期货参考答案B09年期货从业基础知识模拟试题之单选题(4)2009-2-5 15:

12、10:00 来源：无忧职考 46.题干: 以下说法正确的是( )。A: 考虑了交易成本后，正向套利的理论价格下移，成为无套利区间的下界B: 考虑了交易成本后，反向套利的理论价格上移，成为无套利区间的上界C: 当实际期货价格高于无套利区间的上界时，正向套利才能获利。D: 当实际期货价格低于无套利区间的上界时，正向套利才能获利。参考答案C47.题干: 以下为实值期权的是( )。A: 执行价格为350，市场价格为300的卖出看涨期权B: 执行价格为300，市场价格为350的买入看涨期权C: 执行价格为300，市场价格为350的买入看跌期权D: 执行价格为350，市场价格为300的买入看涨期权参考答案

13、B48.题干: 7月1日，某投资者以100点的权利金买入一张9月份到期，执行价格为10200点的恒生指数看跌期权，同时，他又以120点的权利金卖出一张9月份到期，执行价格为10000点的恒生指数看跌期权。那么该投资者的最大可能盈利(不考虑其他费用)是( )。A: 200点B: 180点C: 220点D: 20点参考答案C49.题干: 某投资者买进执行价格为280美分/蒲式耳的7月小麦看涨期权，权利金为15美分/蒲式耳，卖出执行价格为290美分/蒲式耳的小麦看涨期权，权利金为11美分/蒲式耳。则其损益平衡点为( )美分/蒲式耳。A: 290B: 284C: 280D: 276参考答案B50.题干

14、: 以相同的执行价格同时卖出看涨期权和看跌期权，属于( )。A: 买入跨式套利B: 卖出跨式套利C: 买入宽跨式套利D: 卖出宽跨式套利参考答案B51.题干: 买进一个低执行价格的看涨期权，卖出两个中执行价格的看涨期权，再买进一个高执行价格看涨期权属于( )。A: 买入跨式套利B: 卖出跨式套利C: 买入蝶式套利D: 卖出蝶式套利参考答案C52.题干: 期货投资基金支付的各种费用中同基金的业绩表现直接相关的是( )。A: 管理费B: 经纪佣金C: 营销费用D: CTA费用参考答案D53.题干: 在美国，期货投资基金的主要管理人是 ( )。A: CTAB: CPOC: FCMD: TM参考答案B

15、54.题干: 期货投资基金的费用支出中，支付给商品基金经理的费用是( )。A: 管理费B: CTA费用C: 经纪佣金D: 承销费用和营销费用参考答案A55.题干: 市场资金总量变动率超过临界值，则表明有可能( )。A: 价格将大幅波动B: 投机成分过高C: 有人操纵市场D: 期货价与现货价偏离程度加大参考答案A56.题干: 在我国，对期货交易实施行业自律管理的机构是( )。A: 中国证监会B: 中国期货业协会C: 期货交易所D: 期货经纪公司参考答案B57.题干: 假定某期货投资基金的预期收益率为10%，市场预期收益率为20%，无风险收益率4%，这个期货投资基金的贝塔系数为( )。A: 2.5

16、%B: 5%C: 20.5%D: 37.5%参考答案D58.题干: 基差交易是指按一定的基差来确定( )，以进行现货商品买卖的交易形式。A: 现货与期货价格之差B: 现货价格与期货价格C: 现货价格D: 期货价格参考答案C59.题干: 6月5日某投机者以95.45的价格买进10张9月份到期的3个月欧元利率(EURIBOR)期货合约，6月20日该投机者以95.40的价格将手中的合约平仓。在不考虑其他成本因素的情况下，该投机者的净收益是( )。A: 1250欧元B: -1250欧元C: 12500欧元D: -12500欧元参考答案B60.题干: 1月5日，大连商品交易所大豆3月份期货合约的结算价是

17、2800元/吨，该合约下一交易日跌停板价格正常是( )元/吨。A: 2716B: 2720C: 2884D: 2880参考答案A09年期货从业基础知识模拟试题之多选题(1)2009-2-5 15:13:00 来源：无忧职考 61.题干: 目前国内期货交易所有( )。A: 深圳商品交易所B: 大连商品交易所C: 郑州商品交易所D: 上海期货交易所参考答案BCD62.题干: 期货交易与现货交易在( )方面是不同的。A: 交割时间B: 交易对象C: 交易目的D: 结算方式参考答案ABCD63.题干: 国际上期货交易所联网合并浪潮的原因是( ) 。A: 经济全球化B: 竞争日益激烈C: 场外交易发展迅

18、猛D: 业务合作向资本合作转移参考答案ABC64.题干: 以下说法中描述正确的是( )。A: 证券市场的基本职能是资源配置和风险定价B: 期货市场的基本功能是规避风险和发现价格C: 证券交易与期货交易的目的都是规避市场价格风险或获取投机利润D: 证券市场发行市场是一级市场，流通市场是二级市场;期货市场中，会员是一级市场，客户是二级市场参考答案AB65.题干: 由股票衍生出来的金融衍生品有( )。A: 股票期货B: 股票指数期货C: 股票期权D: 股票指数期权参考答案ABCD66.题干: 期货市场可以为生产经营者( )价格风险提供良好途径。A: 规避B: 转移C: 分散D: 消除参考答案ABC6

19、7.题干: 早期期货市场具有以下( )特点。A: 起源于远期合约市场B: 投机者少，市场流动性小C: 实物交割占比重较小D: 实物交割占的比重很大参考答案ABD68.题干: 以下说法中，()不是会员制期货交易所的特征。A: 全体会员共同出资组建B: 缴纳的会员资格费可有一定回报C: 权力机构是股东大会D: 非营利性参考答案BC69.题干: 公司制期货交易所股东大会的权利包括( )。A: 修改公司章程B: 决定公司经营方针和投资计划C: 审议批准公司的年度财务预算方案D: 增加或减少注册资本参考答案ABCD70.题干: 期货经纪公司在期货市场中的作用主要体现在( )。A: 节约交易成本，提高交易

20、效率B: 为投资者期货合约的履行提供担保，从而降低了投资者交易风险C: 提高投资者交易的决策效率和决策的准确性D: 较为有效地控制投资者交易风险，实现期货交易风险在各环节的分散承担参考答案ACD09年期货从业基础知识模拟试题之多选题(2)2009-2-5 15:15:00 来源：无忧职考 71.题干: 以下( )的结算机构是设立在期货交易所内的内部机构。A: 大连商品交易所B: 纽约期货交易所C: 伦敦金属交易所D: 芝加哥商业交易所参考答案AD72.题干: 已经在某些交易所上市，实现了期货合约无基础现货市场的衍生品种有( )。A: 股票指数期货B: 商品指数期货C: 天气指数D: 自然灾害指

21、数参考答案CD73.题干: 全球主要的铝期货交易市场是( )。A: 伦敦金属交易所B: 纽约商业交易所C: 东京商品交易所D: 韩国期货交易所参考答案AB74.题干: 期货合约的市场研究应当从( )这几个方面着手。A: 该品种的现货价格波动特征、仓储分布等现货市场研究B: 该品种合约交易管理，结算交割和风险管理等期货市场研究C: 该品种合约将来的期货市场发展规模等市场前景的分析D: 该品种国际市场的期货交易状况参考答案ABCD75.题干: 关于大豆和豆粕以下描述正确的是( )。A: 我国既是国际市场大豆主产国之一也是豆粕主产国之一B: 芝加哥期货交易所和东京谷物交易所都有大豆期货C: 大连商品

22、交易所的黄大豆1号合约标的物是非转基因大豆D: 豆粕一般被用作饲料，也可用于食品加工或作为肥料使用参考答案ABCD76.题干: 期货交易所在指定交割仓库时,主要考虑的因素是( )。A: 仓库所在地区的生产或消费集中程度B: 仓库所在地区距离交易所的远近C: 仓库的存储条件D: 仓库的运输条件和质检条件参考答案ACD77.题干: 下列有关结算公式描述正确的是( )。A: 当日盈亏=平仓盈亏+持仓盈亏B: 持仓盈亏=历史持仓盈亏+当日开仓持仓盈亏C: 历史持仓盈亏=(当日结算价-开仓当日结算价)持仓量D: 平仓盈亏=平历史仓盈亏+平当日仓盈亏参考答案ABD78.题干: 下面对我国期货合约交割结算价

23、描述正确的是( )。A: 有的交易所是以合约交割配对日的结算价为交割结算价B: 有的交易所以该期货合约最后交易日的结算价为交割结算价C: 有的交易所以交割月份第一个交易日到最后交易日所有结算价的加权平均价为交割结算价D: 交割商品计价以交割结算价为基础参考答案ABCD79.题干: 期货经纪公司为客户开设账户的基本程序包括( )。A: 风险揭示B: 签署合同C: 缴纳保证金D: 下单交易参考答案ABC80.题干: 现代期货市场建立了一整套完整的风险保障体系，其中包括( )。A: 涨跌停板制度B: 每日无负债结算制度C: 强行平仓制度D: 大户报告制度参考答案ABCD09年期货从业基础知识模拟试题

24、之多选题(3)2009-2-5 15:17:00 来源：无忧职考 81.题干: 以下可以进行期转现的情况有( )。A: 在期货市场上持有反向持仓的买卖双方，拟用标准仓单进行期转现B: 在期货市场上持有反向持仓的买卖双方，拟用标准仓单以外的货物进行期转现C: 未参与期货交易的生产商与期货多头持仓进行期转现D: 买卖双方为现货市场的贸易伙伴在期市建仓希望远期交货价格稳定参考答案ABD82.题干: 以下属于期转现交易流程的内容包括( )。A: 交易所通过配对方式确定期转现交易双方B: 交易双方商定平仓价和现货交收价格C: 买卖双方签定有关协定后到交易所交割部申请期转现D: 交易所核准参考答案BCD8

25、3.题干: 指定交割仓库针对交割商品的管理主要有( )。A: 商品审验及开具仓单B: 交割储备商品的管理C: 为客户提供配套服务,及时安排交割商品的运输D: 交割违约的处理参考答案ABC84.题干: 强行平仓制度规定当出现( )的情况时，交易所要实行强行平仓。A: 会员结算准备金余额为最低风险标准B: 交易所紧急措施中规定必须平仓C: 交易所交易委员会认为该会员具有交易风险D: 会员持仓已经超出持仓限额参考答案BD85.题干: 对基差的描述正确的是( )。A: 在正向市场上，收获季节时基差扩大B: 在正向市场上，收获季节时基差缩小C: 在正向市场上，收获季节过去后，基差开始缩小D: 在正向市场上，收获季节过去后，基差开始扩大参考答案AC86.题干: 对于基差的理解正确的是( )。A: 基差是衡量期货价格与现货价格关系的重要指标B: 基差等于持仓费C: 在正向市场上基差为负值D: 理论上基差最终会在交割月趋向于零参考答案ACD87.题干: 在( )的情况下，买进套期保值者可能得到完全保护并有盈余。A: 基差从-20元/吨变为-30元/吨B: 基差从20元/吨变为30元/吨C: 基差从-40元/吨变为-30元/吨D: 基差从40元/吨变为30元/吨参考答案