基金证券投资基金基础知识考题精选及答案14.docx

1、基金证券投资基金基础知识考题精选及答案142021基金证券投资基金基础知识考题精选及答案14考号 姓名 分数 一、 单选题(每题1分,共100分)1、没有被分析家看好的股票往往产生高收益，这种市场异常现象是指（）。A.日历异常B.事件异常C.公司异常D.会计异常答案：C；解析这种市场异常现象是公司异常现象2、（）是指托管业务经营活动必须能在发生时能准确、及时地记录；按照“内部控制优先”的原则，新设机构或新增业务品种时，必须做到已建立相关的规章制度。A.合法性原则B.完整性原则C.及时性原则D.审慎性原则答案：C；解析及时性原则的定义3、不动产投资的工具主要包括（）。.房地产有限合伙.房地产权益

2、基金.房地产投资信托.房地产保险投资A、B、C、D、答案为B【解析】本题考查不动产投资工具。不动产投资工具包括房地产有限合伙、房地产权益基金和房地产投资信托等。4、股票的市场价格由股票的价值决定，同时还受许多其他因素的影响，其中最直接的影响因素是（）。A.股票的种类B.供求关系C.气象环境D.劳动力价格答案：B解析：股票的市场价格一般是指股票在二级市场上交易的价格。股票的市场价格由股票的价值决定，但同时受到许多其他因素的影响。其中，供求关系是最直接的影响因素。5、银行间债券市场的组织体系主要包括（）。.发行主体.投资主体.市场主管部门.中介服务机构A、B、C、D、答案为D【解析】本题考查银行间

3、债券市场的组织体系。银行间债券市场的组织体系主要包括:市场主管部门、发行主体、投资主体、中介服务机构。6、根据合格境外机构投资者境内证券投资管理办法对投资额度的规定，合格投资者的超过基础额度的投资额度申请，须经（）批准。A、证监会 B、中国人民银行 C、财政部 D、国家外汇管理局 答案为D【解析】本题考查QFII的定义及其设立标准。合格投资者超过基础额度的投资额度申请,须经国家外汇管理局批准。7、通常可以用贝塔系数（）的大小衡量一只股票基金面临的市场风险的大小，如果股票指数上涨或下跌1%，某基金的净值增长率上涨或下跌1%，贝塔系数为（）。A0B0.5C1D2答案为C8、目前,我国证券投资基金管

4、理费计提后,一般按（）向管理人支付。A.月B.季C.日D.周答案：A解析：目前，我囯的基金管理费、基金托管费及基金销售服务费均是按前一日基金资产净值的一定比例逐日计提，按月支付。9、可转换债券的转换价值随股价的升高而（）。A、不变B、不一定C、上升D、下降答案为C【解析】本题考查可转换债券。转换权利价值，即转换价值，是指立即转换成股票的债券价值。转换价值的大小，须视普通股的价格高低而定。股价上升，转换价值也上升；相反，若普通股的价格远低于转换价格，则转换价值就很低。10、下列关于到期收益率影响因素的说法，错误的是（）。A.在其他因素相同的情况下，债券市场价格与到期收益率呈反方向增减B.在其他因

5、素相同的情况下，固定利率债券比零息债券的到期收益率要低C.在其他因素相同的情况下，票面利率与债券到期收益率呈同方向增减D.在市场利率波动的情况下，再投资收益率变动会影响投资者实际的到期收益率答案：B11、以下关于开放式基金利润分配错误的是（）。A.开放式基金合同应当约定每年基金收益分配的最多次数和基金收益分配的最低比例B.开放式基金当年利润应先弥补上一年度亏损C.开放式基金的分红方式有现金分红和红利再投资两种D.基金份额持有人事先未作出选择的，基金管理人应当将红利再投资答案：D；解析基金份额持有人事先未作出选择的，基金管理人应当支付现金。12、从全局最小方差组合开始，最小方差前沿的（）部分就称

6、为马科维茨有效前沿。A、上半 B、下半 C、左半 D、右半 答案为A【解析】本题考查最小方差前沿与有效前沿。从全局最小方差组合开始,最小方差前沿的上半部分就称为马科维茨有效前沿。13、证券A与证券B的收益率分布关系如下图所示，在以下说法中，XXX的是（）。A.证券A与证券B的收益率是正相关的B.当证券A上涨时，证券B上涨的可能性比较大C.证券A与证券B的相关系数大于证券B与证券A的相关系数D.证券A与证券B的相关系数小于1答案：C14、随着资产数量的增加，投资组合的风险会逐渐降到某个稳定的水平，该水平取决于无法分散化的（）。A.系统性风险B.非系统性风险C.流动性风险D.信用风险答案：A；解析

7、：随着资产数量的增加，投资组合的风险会逐渐降到某个稳定的水平，该水平取决于无法分散化的系统性风险。15、合格境外机构投资者的简称为（）。A、QDII B、QFII C、RQDII D、RQFII 答案为B【解析】本题考查QFII的定义及其设立标准。合格境外机构投资者(QFII),是我国在资本项目未完全开放的背景下选择的一种过渡性资本市场开放制度。16、世界上最早、最享盛誉和最有影响的股价指数是（）。A道琼斯指数B金融时报指数C日经股价指数D恒生指数答案为A17、（）以投资组合中的金融工具是基本风险因子的现行组合，且风险因子收益率服从某特定类型的概率分布为假设，依据历史数据计算出风险因子收益率分

8、布的参数值。A、参数法B、历史模拟法C、最小二乘法D、蒙特卡洛模拟法答案为A【解析】本题考查参数法。参数法又称为方差协方差法,该方法以投资组合中的金融工具是基本风险因子的现行组合,且风险因子收益率服从某特定类型的概率分布为假设,依据历史数据计算出风险因子收益率分布的参数值。18、（）也称合约规模，是指在期货交易所的每一份期货合约上所规定的交易数量。A.报价单位B.交易单位C.最小变动价位D.合约价值答案：B解析：交易单位，也称合约规模，是指在期货交易所的每一份期货合约上所规定的交易数量。19、中国人民银行规定，质押式回购期限最长为（）。A、30天B、91天C、180天D、1年答案为D【解析】本

9、题考查质押式回购。中国人民银行规定,质押式回购期限最长为1年,在1年之内由投资者双方自行商定回购期限。20、以下关于资产收益相关性的说法正确的是（）。A.资产收益质检的相关性影响投资组合的风险B.资产收益质检的相关性影响投资组合的预期收益率C.资产收益质检的相关性既影响投资组合的风险，又不影响投资组合的预期收率D.资产收益质检的相关性不影响投资组合的风险，也不影响投资组合的预期收率答案：A21、根据有关规定，对机构投资者买卖基金份额暂免征收（）。A.营业税B.增值税C.所得税D.印花税答案：D解析：机构投资者买卖基金份额暂免征收印花税。22、（）衡量的是资产收益率和市场组合收益率之间的线性关系

10、。A、系数B、系数C、系数D、系统答案为A【解析】本题考查系数的衡量。系数衡量的是资产收益率和市场组合收益率之间的线性关系。23、下列可以列入基金费用的有（）。A.基金管理人和基金托管人因未履行或未完全履行义务导致的费用支出或基金财产的损失B.基金管理人和基金托管人处理与基金运作无关的事项发生的费用C.基金合同生效前的相关费用包括但不限于验资费.会计师和律师费.信息披露费用等费用D.基金份额持有人大会费用答案：D解析：不列入基金费用包括:1.基金管理人和基金托管人因未履行或未完全履行义务导致的费用支出或基金财产的损失；2.基金管理人和基金托管人处理与基金运作无关的事项发生的费用；基金合同生效前

11、的相关费用，包括但不限于验资费.会计师和律师费.信息披露费用等费用。基金份额持有人大会费用属于基金运作费。24、标准普尔500指数是由标准普尔公司于（）年开始编制的。A.1955B.1956C.1957D.1958答案：C解析：标准普尔500指数是由标准普尔公司于1957年开始编制的。25、负债权益比=（）。A.1/（1-资产负债率）B.负债/资产C.所有者权益/负债D.资产负债率/（1-资产负债率）答案：D解析：负债权益比=负债/所有者权益=资产负债率/（1-资产负债率）。26、深圳证券交易所A股佣金的收取起点为（）元。A、5B、10C、50D、100答案为A【解析】本题考查佣金。A股、证券

12、投资基金每笔交易佣金不足5元的,按5元收取。27、以下关于基金利润分配的表述，错误的是（）。A、现金分红是封闭式基金唯一的利润分配方式 B、基金进行利润分配对投资者的利益没有实际影响 C、开放式基金应该在基金合同中约定每年基金利润分配的最低比例 D、投资者周五申请赎回的货币市场基金份额，不享有周六、周日的利润分配 答案为D【解析】本题考查基金利润分配。选项错误,投资者于周五申购或转换转入的基金份额不享有周五和周六、周日的利润,投资者于周五赎回或转换转出的基金份额享有周五和周六、周日的利润。28、关于基金的业绩评价，以下表述错误的是（）。A.场外货币基金和场内货币基金，基金业绩不具备可比性B.主

13、动型基金和被动型基金，基金业绩不具备可比性C.灵活配置型混合基金和偏债型混合基金，基金业绩不具备可比性D.债券基金和保本基金，基金业绩不具备可比性答案：D29、关于系统性风险，以下说法不正确的是（）。A、系统性风险冲击是全面性的B、利率、汇率的波动引起的风险属于系统性风险C、系统性风险也称市场风险D、系统性风险是由经济环境因素变化导致部分金融市场不稳定答案为D【解析】本题考查权益类证券投资的风险和收益。系统性风险会导致整个金融市场不稳定性加强。30、（）是指通过发行受益凭证或者股票来进行募资，并将这些资金投资到房地产或者房地产抵押贷款的专门投资机构。A、房地产有限合伙 B、房地产权益基金 C、

14、房地产投资信托 D、房地产保险投资 答案为C【解析】本题考查房地产投资信托。房地产投资信托是指通过发行受益凭证或者股票来进行募资,并将这些资金投资到房地产或者房地产抵押贷款的专门投资机构。31、假设某基金每季度的收益率分别为4.5%、-2%、-2.5%、9%，则其精确年化收益率为（）。A.8.74%B.8.84%C.9%D.2.25%答案：B解析：R=（1+4.5%）(1-2%)(1-2.5%)(1+9%)-1=8.84%32、当交易量放大时，同样放大下单成交量的算法是（）。A、跟量算法B、执行缺口算法C、时间加权平均价格算法D、成交量加权平均价格算法答案为A【解析】本题考查算法交易简介。跟量

15、算法,旨在帮助投资者跟上市场交易量,若交易量放大则同样放大这段时间内的下单成交量,反之则相应降低这段时间内的下单成交量。交易时间主要依赖交易期间市场的活跃程度。33、（）是指赋予期权买方在规定期限内按双方约定的价格买入或卖出一定数量的某种金融资产的权利的合同。A、互换合约B、选择权合约C、远期合约D、期货合约答案为B【解析】本题考查期权合约。期权合约,又称作选择权合约,是指赋予期权买方在规定期限内按双方约定的价格买入或卖出一定数量的某种金融资产的权利的合同。34、投资组合波动率在风险管理中最常见的定义是（）。A、单位时间收益率 B、时间加权收益率 C、单位时间收益率的方差 D、单位时间收益率的

16、标准差 答案为D【解析】本题考查波动率。投资组合波动率在风险管理中最常见的定义是单位时间收益率的标准差。35、下列关于夏普比率的说法错误的是（）。A.夏普比率等于组合平均收益率减去平均国债收益率的差除以组合标准差B.夏普比率数值越大，代表单位风险超额回报率越高，基金业绩越好C.夏普比率计算过程中并未涉及业绩比较基准，而是选用市场的无风险收益率，因此是对绝对收益率的风险调整分析指标D.夏普比率(S)是诺贝尔经济学奖得主威廉?夏普于l966年根据CAPM提出的经风险调整的业绩测度指标答案：A解析：夏普比率等于组合平均收益率减去平均无风险收益率的差除以组合标准差。36、（）是金融市场中的基本利率，是

17、指已设定到期日的零息票债券的到期收益率。A、即期利率 B、远期利率 C、市场利率 D、名义利率 答案为A【解析】本题考查即期利率与远期利率。即期利率是金融市场中的基本利率,是指已设定到期日的零息票债券的到期收益率。37、当日申购的货币市场基金份额自下一个工作日起（）基金的分配权益，当日赎回的基金份额自下一个工作日起（）基金的分配权益。A、享有；不享有B、不享有；不享有C、享有；享有D、不享有；不享有答案为A【解析】本题考查基金利润分配。当日申购的基金份额自下一个工作日起享有基金的分配权益,当日赎回的基金份额自下一个工作日起不享有基金的分配权益。38、投资者的（）取决于其风险承受能力和意愿。A.

18、风险偏好B.风险容忍度C.风险溢价D.风险收益答案：B；解析：投资者的风险容忍度取决于其风险承受能力和意愿。39、下列各项中，能为每一个风险资产进行定价的是（）。A、资本配置线B、资本市场线C、证券市场线D、无差异曲线答案为C【解析】本题考查证券市场线。证券市场线能为每一个风险资产进行定价。40、在其他条件都一样的情况下，美式期权的期权费（）欧式期权的期权费。A、高于 B、低于 C、等于 D、不确定 答案为A【解析】本题考查美式期权。在其他条件都一样的情况下,美式期权的期权费通常要比欧式期权的期权费高一些。41、（）是对风险因子的暴露程度。A.在险价值B.风险收益C.风险价值D.风险敞口答案：

19、D解析：风险敞口是对风险因子的暴露程度，故D是正确的，其中ABC都是指的是风险价值。42、某只零息债券面值为120元，期限为3年，当前3年期市场利率为4%，则该只债券的市场价格为（）。A、102.64 B、106.68 C、108.52 D、110.25 答案为B【解析】本题考查债券的估值方法。VM1/（1r）t1201/（14%）3106.68元。43、某投资组合平均收益率为14%，收益率标准差为21%，贝塔值为1.15，若无风险利率为6%，则该投资组合的夏普比率为（）。A.0.07B.0.13C.0.21D.0.38答案：D44、常用来作为平均收益率的无偏估计的指标是（）。A.几何平均收益

20、率B.时间加权收益率C.算术平均收益率D.加权平均收益率答案：C；解析：算术平均收益率一般可以用作对平均收益率的无偏估计。45、在衍生工具中，在未来买入合约标的资产（或者有买入合约标的资产权利)的一方称为（）。A.多头B.空头C.做空D.买空答案：A；解析在衍生工具中，在未来买入合约标的资产(或者有买入合约标的资产权利)的一方称为多头46、已知甲公司年负债总额为200万元，资产总额为500万元，无形资产净值为50万元，流动资产为240万元，流动负债为160万元，年利息费用为20万元，净利润为100万元，所得税为30万元，则（）。A.年末资产负债率为40%B.年末产权比率为1/3C.年利息保障倍

21、数为6.5D.年末长期资本负債率为10.76%答案：A解析：A、资产负债率负债资产200500100%40%；B：产权比率负债所有者权益200（500200）2/3；C：利息倍数息税前利润利息（1003020）207.5；D：长期资本负债率非流动负债（非流动负债所有者权益）（200160）（200160300）100%11.76%。47、（）是目前世界上影响最大、最有权威性的一种股票价格指数，于1896年5月26问世。A.标准普尔指数B.日经指数C.金融时报股价栺数D.道琼斯工业平均指数答案：D解析：道琼斯工业平均指数是目前世界上影响最大、最有权威性的一种股票价格指数，于1896年5月26日问

22、世。48、（）年年初，泛欧证券交易所又收购了葡萄牙里斯本证券交易所和伦敦国际金融期交所（LIFF）。A.2001B.2002C.2003D.2004答案：B；解析：2002年年初，泛欧证券交易所又收购了葡萄牙里斯本证券交易所和伦敦国际金融期交所（LIFF）。49、按照另类投资产品类别来分析，全球另类投资管理百强企业的资产首要投资对象是（）。A.房地产B.私募股权投资C.大宗商品D.黄金投资答案：A解析：按照另类投资产品类引来分析，全球另类投资管理百强企业的资产首要投资对象仍然是房地产，其次是私募股权投资，再次是大宗商品50、关于债券基金的利率风险，下列说法不正确的是（）。A.债券的价格与市场利

23、率变动密切相关且呈反方向变动B.当市场利率上升时，大部分债券的价格会下降C.当市场利率降低时债券的价格通常会上升D.债券基金的平均到期日越长债券基金的利率风险越低答案：D解析：债券的价格与市场利率变动密切相关，且呈反方向变动。所以ABC正确。债券的到期日越长，债券价格受市场利率的影响就越大。同时，债券基金的价值会受到市场利率变动的影响，债券基金的平均到期日越长，债券基金的利率风险越高。D不正确，故选D。51、根据UCITS一号指令的规定，UCITS基金投资于可转让的并可确定价值的债券的比例不得高于基金资产的（）。A、5 B、10 C、20 D、30 答案为B【解析】本题考查欧盟的基金法规与监管

24、一体化进程。根据UCITS一号指令的规定，UCITS基金投资于可转让的并可确定价值的债券的比例不得高于基金资产的10。52、QFII主体资格认定中，对资产管理机构而言，其经营资产管理收务应在（）年以上，最近一个会计年度管理的证券资产不少于（）亿美元。A.5；5B.2；10C.2；5D.5；50答案：C解析：QFII主体资格认定中，对资产管理机构而言，其经营资产管理业务应在2年以上，最近一个会计年度管理的证券资产不少于5亿美元。53、基金与券商签订交易单元租用合同，向券商支付的费用中不包括（）。A、担保费 B、过户费 C、交易佣金 D、证管费 答案为A【解析】本题考查场内证券交易与结算涉及的费用

25、。基金通过与券商签订交易单元租用合同,获得投资交易的路径。基金需要向券商支付交易佣金,还需要支付过户费、经手费、证管费、印花税等交易成本。54、关于可转换债券的表述中，正确的个数是（）.可转换债券简称可转债，是指一段时期内，持有者可以按照约定的转换价格或转换比率将其转换成普通股股票的公司债券.既包含了普通债权的特征，也包含了权益的特征.可转换债券是一种含有转股权的特殊债券.可转换债券的基本要素包含:标的股票、票面利率、转换期限、转换价格转换比率、赎回条款、回售条款等A.1B.3C.2D.4答案：D55、证券市场中的交易成本可分为（）。A、显性成本和隐性成本B、直接成本和间接成本C、固定成本和可

26、变成本D、可控成本和不可控成本答案为A【解析】本题考查交易成本。一般来说,交易成本可划分为两大类,即显性成本和隐性成本。56、（）是股票、债券等有价证券发行和交易的场所。A.证券市场B.股票市场C.基金市场D.金融市场答案：A；解析证券市场是股票、债券等有价证券发行和交易的场所。57、下面属于货币时间价值的应用的是（）A.不要为撒掉的牛奶哭泣B.谷贱伤农C.卖的比买的精D.早收晚付答案：D58、信用风险的监控指标主要有债券基金所持有的债券的（）等。A.平均市值和平均市盈率B.平均市净值和平均市净率C.平均信用等级、各信用等级债券所占比例D.信用等级、控制企业债比例答案：C；解析信用风险的监控指

27、标主要有债券基金所持有的债券的平均信用等级、各信用等级债券所占比例等。故选C59、（）是我国的证券登记结算机构，该公司在上海和深圳两地各设一家分公司。A中国结算公司B中央登记公司C国债登记公司D银行同业中心答案为A60、现代企业最重要的经营目标是最大化股东财富，（）是衡量企业最大化股东财富能力的比率。A、净资产收益率B、内含报酬率C、销售利润率D、总资产收益率答案为A【解析】本题考查盈利能力比率。由于现代企业最重要的经营目标是最大化股东财富，因而净资产收益率是衡量企业最大化股东财富能力的比率。净资产收益率高，说明企业利用其自有资本获利的能力强，投资带来的收益高；净资产收益率低则相反。61、x的

28、标准差是y标准差的1.5倍，相关系数0.75，求。A.1.125答案：A解析：=pmXp/p=0.75x1.5=1.12562、证券公司向客户收取的佣金（包括代收的证券交易监管费和证券交易所手续费）不得高于证券交易金额的（）。A、1 B、2 C、3 D、5 答案为C【解析】本题考查佣金。证券公司向客户收取的佣金（包括代收的证券交易监管费和证券交易所手续费）不得高于证券交易金额的3。63、以下不属于风险调整后收益指标的是（）。A夏普比率B速动比率C特雷诺比率D信息比率答案为B64、关于债券当期收益率与到期收益率，下列表述正确的是（）。A.债券市价越偏离债劳面值，期限越短.则当期收益率越接近到期收

29、益率B.债券市价越接近债券面值，期限越短，则当期收益率越接近到期收益率C.债券市价越接近债券面值，期限越长，则当期收益率越接近到期收益率D.债券市价越偏离债券面值，期限越长.则当期收益率越接近到期收益率答案：C65、关于市场风险的管理措施下列说法错误的是（）。A、关注投资组合的风险调整后收益B、及时对投资组合资产进行流动性分析和跟踪C、密切关注行业周期性、市场竞争等因素，构建股票投资组合，分散非系统性风险D、密切关注宏观经济指标和趋势，重大经济政策动向、重大市场行为，评估宏观因素变化可能带来的系统性风险答案为B【解析】本题考查市场风险管理的主要措施。选项B属于流动性风险管理的主要措施。66、下列表述中，不属于现金流量表特点的是（）。A.反映公司资产负债平衡关系B.分析净收益与现金流量间的差异，并解释差异产生的原因C.反映企业的现金流量，评价企业未来产生现金净流量的能力D.评价企业偿还债务、支付投资利润的能力答案：A67、衍生工具按照特点来分类，不包括（）。A.远期合约B.期货合约C.结构化金融衍生工具D.独立衍生工具答案：D解析：衍生工具按其自身的合约特点可以分为远期合约、期货合约、期权合约、互换合约和结构化金融衍生工具五种。68、我国场内