以岭药业度财务分析报告.docx

1、以岭药业度财务分析报告以岭药业0026032019年度财务分析报告一 公司简介公司名称石家庄以岭药业股份有限公司公司英文名称SHIJIAZHUANG YILING PHARMACEUTICAL CO.,LTD公司简称以岭药业股票代码002603成立时间None上市时间2011-07-28交易所深圳证券交易所注册地址河北省石家庄市高新技术产业开发区天山大街238号电话传真公司网址邮箱公司简介二 公司财务分析2.1 公司资产结构分析2.1.1 资产构成基本情况以岭药业2019年资产总额为9,069,396,868.73元，其中流动资产为5,068,196,534.59元，占总资产比例为55.88%

2、；非流动资产为4,001,200,334.14元，占总资产比例为44.12%； 2019年以岭药业总资产构成情况科目名称2019年2018年2017年金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)资产总计906,939100.00%855,721100.00%788,736100.00%流动资产合计506,81955.88%489,82657.24%414,65552.57%非流动资产合计400,12044.12%365,89542.76%374,08147.43%2.1.2 流动资产构成情况流动资产主要包括货币资金、交易性金融资产、应收票据及应收账款、应收款项融资、

3、预付账款、其他应收账款、存货、合同资产、持有待售资产、一年内到期的非流动资产以及其他流动资产科目，以岭药业2019年的流动资产主要包括应收款项融资、存货以及应收票据及应收账款，各项分别占比为24.98%，24.11%和22.04%。2019年以岭药业流动资产构成情况科目名称2019年2018年2017年金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)流动资产合计506,819100.00%489,826100.00%414,655100.00%货币资金73,34114.47%77,72615.87%80,26719.36%交易性金融资产29,2725.78%35,176

4、7.18%00.00%应收票据及应收账款111,71122.04%193,68339.54%121,64729.34%应收票据00.00%131,73626.89%52,78512.73%应收账款111,71122.04%61,94712.65%68,86116.61%应收款项融资126,58324.98%00.00%00.00%预付款项34,1546.74%19,7004.02%9,2602.23%其他应收款4,1270.81%4,1550.85%7,0081.69%其中:应收利息00.00%00.00%9750.24%存货122,18124.11%117,56624.00%107,5572

5、5.94%持有待售资产00.00%3,1820.65%00.00%其他流动资产5,4461.07%38,6347.89%88,91321.44%2.1.3 非流动资产构成情况非流动资产主要包括债权投资、其他债权投资、长期应收款、长期股权投资、其他权益工具投资、其他非流动金融资产、投资性房地产、固定资产、在建工程、生产性生物资产、油气资产、使权资产、无形资产、开发支出、商誉、长期待摊费用、递延所得资产、其他非流动资产科目，以岭药业2019年的非流动资产主要包括固定资产、无形资产以及在建工程，各项分别占比为68.33%，11.62%和7.92%。2019年以岭药业非流动资产构成情况科目名称2019

6、年2018年2017年金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)非流动资产合计400,120100.00%365,895100.00%374,081100.00%长期股权投资00.00%1360.04%1500.04%其他权益工具投资00.00%4,9091.34%8,9092.38%其他非流动金融资产1000.02%00.00%00.00%投资性房地产1,6180.40%1,5760.43%9360.25%固定资产273,41168.33%256,97770.23%272,26072.78%在建工程31,7067.92%28,2857.73%27,4957.35

7、%生产性生物资产9150.23%9800.27%9290.25%无形资产46,49811.62%35,2549.64%34,1709.13%开发支出28,9407.23%20,9425.72%19,6115.24%商誉00.00%00.00%1,1910.32%长期待摊费用1,0120.25%6750.18%7760.21%递延所得税资产6,8081.70%5,9221.62%3,5410.95%其他非流动资产9,1072.28%10,2342.80%4,1081.10%2.2 负债及所有者权益结构分析2.2.1 负债及所有者权益基本构成情况以岭药业2019年年总负债金额为1,116,852,

8、221.96元，所有者权益总额为7,952,544,646.77元，其中资本金为1,203,717,463.0元，资产负债率为12.31%，在负债中，流动负债为806,432,386.31元；占负债和所有者权益总额的8.89%，非流动负债为310,419,835.65元，占负债和所有者权益总额的3.42%。2019年以岭药业负债和所有者权益构成情况科目名称2019年2018年2017年金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)负债和所有者权益(或股东权益)总计906,939100.00%855,721100.00%788,736100.00%流动负债合计80,64

9、38.89%76,4668.94%60,7297.70%非流动负债合计31,0413.42%22,8892.67%16,8282.13%所有者权益(或股东权益)合计795,25487.69%756,36688.39%711,17890.17%2.2.2 流动负债基本构成情况流动负债主要包括短期借款、交易性金融负债、衍生金融负债、应付票据及应付账款、预收款项、合同负债、应付职工薪酬、应交税费、其他应付款、应计负债、持有待售负债、一年内到期的非流动负债和其他流动负债科目， 以岭药业2019年的流动负债主要包括应付票据及应付账款、应付账款以及应交税费，各项分别占比为62.84%，62.84%和12.

10、34%。2019年以岭药业流动负债构成情况科目名称2019年2018年2017年金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)流动负债合计80,643100.00%76,466100.00%60,729100.00%短期借款5,0056.21%38,90450.88%00.00%应付票据及应付账款50,67662.84%00.00%35,30458.13%应付账款50,67662.84%00.00%35,30458.13%预收款项4,6205.73%19,19025.10%10,00816.48%应付职工薪酬6,3937.93%3,7774.94%1,9863.27%

11、应交税费9,95112.34%9,49412.42%8,97614.78%其他应付款3,9964.96%3,6914.83%4,4527.33%持有待售负债00.00%1,4081.84%00.00%2.2.3 非流动负债基本构成情况非流动负债主要包括长期借款、应付债券、租赁负债、长期应付款、预计负债、递延收益、递延所得税负债、其他非流动负债科目，以岭药业2019年的非流动负债主要包括递延收益、长期借款以及应付债券，各项分别占比为100.00%，0.00%和0.00%。2019年以岭药业非流动负债构成情况科目名称2019年2018年2017年金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)金额

12、（万元）百分比(%)非流动负债合计31,041100.00%22,889100.00%16,828100.00%递延收益31,041100.00%00.00%00.00%其他非流动负债00.00%22,889100.00%16,828100.00%2.2.4 所有者权益基本构成情况所有者权益部分主要包括实收资本(或股本)、其他权益工具、资本公积、库存股、其他综合收益、专项储备、盈余公积、未分配利润、少数股东权益科目，2019年以岭药业的所有者权益部分主要包括未分配利润、资本公积以及实收资本(或股本)，各项分别占比为43.80%，36.87%和15.14%。所有者权益构成情况科目名称2019年2

13、018年2017年金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)所有者权益(或股东权益)合计795,254100.00%756,366100.00%711,178100.00%实收资本(或股本)120,37115.14%120,63015.95%120,46316.94%资本公积293,19236.87%295,72039.10%294,10541.35%库存股-12,215-1.54%-4,657-0.62%00.00%其他综合收益-386-0.05%-387-0.05%-498-0.07%盈余公积45,1705.68%37,6344.98%31,9404.49%未

14、分配利润348,30943.80%307,17240.61%265,00737.26%少数股东权益8130.10%2530.03%1600.02%2.3利润分析2.3.1 净利润分析2019年以岭药业的净利润为603,043,683.8元，与2018年的592,955,331.59元相比上升了1.70%。2015-2019年以岭药业净利润变动趋势年份金额（万元）同比增长率（%）201542,680201653,59225.57%201753,6780.16%201859,29510.46%201960,3041.70%2.3.2 营业利润分析2019年以岭药业的营业利润为710,175,387

15、.23元，与2018年的718,953,423.26元相比下降了1.22%。2015-2019年以岭药业营业利润变动趋势年份金额（万元）同比增长率（%）201549,903201662,36824.98%201764,9244.10%201871,89510.74%201971,017-1.22%2.3.3 利润总额分析2019年以岭药业的利润总额为707,885,033.0元，与2018年的701,003,851.09元相比上升了0.98%。2015-2019年以岭药业利润总额变动趋势年份金额（万元）同比增长率（%）201549,938201663,76927.69%201763,8340.

16、10%201870,1009.82%201970,7880.98%2.3.4 成本费用分析成本和费用总额包括营业成本、税金及附加、销售费用、管理费用、研发费用和财务费用科目，2019年以岭药业的成本费用总额为5,170,054,896.170001元，其中销售费用、营业成本以及研发费用，各项分别占比为43.08%，40.74%和7.56%。2019年以岭药业成本费用构成科目名称2019年2018年2017年金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)成本及费用总额-517,005100.00%-414,083100.00%-347,899100.00%营业成本-21

17、0,62140.74%-163,08239.38%-130,39137.48%税金及附加-9,4571.83%-9,5352.30%-8,5442.46%销售费用-222,70943.08%-181,98743.95%-160,09746.02%管理费用-35,2376.82%-29,4957.12%-49,10014.11%研发费用-39,0747.56%-31,6707.65%0-0.00%财务费用95-0.02%1,688-0.41%233-0.07%2.4 现金流量分析2.4.1 经营活动、投资活动及筹资活动现金流分析2019年以岭药业的经营现金流量净额为68,925,449.94元，

18、与2018年的72,366,629.73元相比下降了4.76%；投资活动现金流净额为37,121,472.24元；筹资活动现金流净额为-169,587,810.75元。2015-2019年以岭药业经营、投资及筹资活动现金流净额年份经营活动现金流净额（万元）投资活动现金流净额（万元）筹资活动现金流净额（万元）201513,187-10,499240201663,164-50,494-2,333201711,465-95,254109,27420187,2364,636-14,38520196,8923,712-16,9582.4.2 现金流入结构分析2019年以岭药业现金流入总金额为8,083,

19、681,346.35元，其中经营活动现金流入为5,427,169,328.14元，占现金流入总额的67.14%；投资活动现金流入为2,606,345,778.21元，占现金流入总额的32.24%；筹资活动现金流入为50,166,240.0元，占现金流入总额的0.62%。2019年以岭药业现金流入构成科目名称2019年2018年2017年金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)现金流入总额808,368100.00%630,544100.00%633,106100.00%经营活动现金流入小计542,71667.14%467,02874.07%403,16963.6

20、8%投资活动现金流入小计260,63432.24%160,83825.51%98,60415.57%筹资活动现金流入小计5,0160.62%2,6770.42%131,33220.74%经营活动现金流入小计中销售商品/提供劳务收到的现金为5,272,250,847.38元,占经营活动现金流入小计的97.15%;收到的税费返还为2,821,097.24元,占经营活动现金流入小计的0.05%;收到其他与经营活动有关的现金为152,097,383.52元,占经营活动现金流入小计的2.8%。2019年以岭药业经营活动现金流入构成科目名称2019年2018年2017年金额（万元）百分比(%)金额（万元）

21、百分比(%)金额（万元）百分比(%)经营活动现金流入小计542,716100.00%467,028100.00%403,169100.00%销售商品/提供劳务收到的现金527,22597.15%455,64597.56%394,89497.95%收到的税费返还2820.05%240.01%320.01%收到其他与经营活动有关的现金15,2092.80%11,3582.43%8,2422.04%投资活动现金流入小计中收回投资收到的现金为2,572,386,863.48元,占投资活动现金流入小计的98.7%;取得投资收益收到的现金为26,589,237.28元,占投资活动现金流入小计的1.02%;

22、处置固定资产/无形资产和其他长期资产收回的现金净额为246,532.68元,占投资活动现金流入小计的0.01%;处置子公司及其他营业单位收到的现金净额为7,123,144.77元,占投资活动现金流入小计的0.27%。2019年以岭药业投资活动现金流入构成科目名称2019年2018年2017年金额（元万）百分比(%)金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)投资活动现金流入小计260,634100.00%160,838100.00%98,604100.00%收回投资收到的现金257,23898.70%157,39097.86%97,01098.38%取得投资收益收到的现金2,6581.02

23、%2,5831.61%1,4871.51%处置固定资产/无形资产和其他长期资产收回的现金净额240.01%8640.54%1070.11%处置子公司及其他营业单位收到的现金净额7120.27%00.00%00.00%筹资活动现金流入小计中吸收投资收到的现金为166,240.0元,占筹资活动现金流入小计的0.33%;取得借款收到的现金为50,000,000.0元,占筹资活动现金流入小计的99.67%。 2019年以岭药业筹资活动现金流入构成科目名称2019年2018年2017年金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)筹资活动现金流入小计5,016100.00%2,

24、677100.00%131,332100.00%吸收投资收到的现金160.33%2,677100.00%131,04699.78%其中：子公司吸收少数股东投资收到的现金00.00%63723.81%00.00%取得借款收到的现金5,00099.67%00.00%00.00%收到其他与筹资活动有关的现金00.00%00.00%2850.22%2.4.3 现金流出结构分析2019年以岭药业现金流出总额为8,147,222,234.92元，现金流出总额中经营活动现金流出小计为5,358,243,878.2元,占现金流出总额的65.77%;投资活动现金流出小计为2,569,224,305.97元,占现

25、金流出总额的31.53%;筹资活动现金流出小计为219,754,050.75元,占现金流出总额的2.7%。2019年以岭药业现金流出构成科目名称2019年2018年2017年金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)现金流出总额-814,722100.00%-633,056100.00%-607,621100.00%经营活动现金流出小计-535,82465.77%-459,79272.63%-391,70464.47%投资活动现金流出小计-256,92231.53%-156,20124.67%-193,85931.90%筹资活动现金流出小计-21,9752.70%

26、-17,0632.70%-22,0573.63%经营活动现金流出小计中购买商品/接受劳务支付的现金为1,746,350,178.8元,占经营活动现金流出小计的32.59%;支付给职工以及为职工支付的现金为909,403,241.22元,占经营活动现金流出小计的16.97%;支付的各项税费为730,723,830.46元,占经营活动现金流出小计的13.64%;支付其他与经营活动有关的现金为1,971,766,627.72元,占经营活动现金流出小计的36.8%。2019年以岭药业经营活动现金流出构成科目名称2019年2018年2017年金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)经营活动现金流出小计-535,824100.00%-459,792100.00%-391,704100.00%购买商品/接受劳务支付的现金-174,63532.59%-141,27530.73%-111,97828.59%支付给职工以及为职工支付的现金