证券从业资格考试《证券交易》真题解答1.docx

1、证券从业资格考试证券交易真题解答1证券从业资格考试证券交易真题解答1一、单选题(以下备选答案中只有一项最符合题目要求)1.我国ST股票日涨幅限制为( )。2010年5月真题A.3% B.5% C.7% D.10%【答案】B【解析】根据现行制度规定，无论买入或卖出，股票(含A、B股)、基金类证券在1个交易日内的交易价格相对上一交易日收市价格的涨跌幅度不得超过10%，其中ST股票和*ST股票价格涨跌幅度不得超过5%。2.根据我国现行有关制度的规定，过户费属于( )的收入。2010年5月真题A.国家税收部门 B.证券公司 C.中国结算公司 D.证券交易所【答案】C【解析】过户费是委托买卖的股票、基金

2、成交后，买卖双方为变更证券登记所支付的费用。这笔收入属于中国结算公司的收入，由证券经纪商在同投资者清算交收时代为扣收。3.根据上海证券交易所的规定，买卖无价格涨跌幅限制的股票，集合竞价阶段的有效申报价格应( )。2010年3月真题A.不高于前收盘价格的100%，并且不低于前收盘价格的100%B.不高于前收盘价格的150%，并且不低于前收盘价格的50%C.不高于前收盘价格的200%，并且不低于前收盘价格的50%D.不高于前收盘价格的900%，并且不低于前收盘价格的50%【答案】D【解析】根据上海证券交易所的规定，买卖无价格涨跌幅限制的证券，集合竞价阶段的有效申报价格应符合下列规定：股票交易申报价

3、格不高于前收盘价格的900%，并且不低于前收盘价格的50%;基金、债券交易申报价格最高不高于前收盘价格的150%，并且不低于前收盘价格的70%。4.沪深证券交易所证券投资基金的佣金收取标准为不得高于成交金额的( )。2010年3月真题 【答案】A【解析】证券公司向客户收取的佣金(包括代收的证券交易监管费和证券交易所手续费等)不得高于证券交易金额的3，也不得低于代收的证券交易监管费和证券交易所手续费等。5.根据我国现行证券交易佣金收取标准的规定，上海证券交易所债券现货的单笔交易佣金最低收取标准为( )。2010年3月真题A.0元 B.1元 C.5元 D.100元【答案】B【解析】上海证券交易所债

4、券现货的单笔交易佣金的收取标准为不超过成交金额的0.02%，起点1元。6.按照现行有关规定，上海证券交易所A股的过户费收取标准为( )。2009年11月真题A.成交面额的0.1% B.成交面额的0.05%C.成交金额的0.05% D.成交金额的0.1%【答案】A【解析】在上海证券交易所，A股的过户费为成交面额的1，起点为1元;在深圳证券交易所，免收A股的过户费。7.有甲、乙、丙、丁投资者四人，均申报买入X股票，申报价格和申报时间如下：甲的买入价10.75元，时间为13：40;乙的买入价10.40元，时间为13：25;丙的买入价10.70元，时间为13：25;丁的买入价10.75元，时间为13：

5、38。那么他们交易的优先顺序应为( )。2010年5月、2009年11月、2009年5月真题A.丁、甲、丙、乙 B.丙、乙、丁、甲C.丁、丙、乙、甲 D.丙、丁、乙、甲【答案】A【解析】证券交易所内的证券交易按“价格优先、时间优先”原则竞价成交：价格优先是指较高价格买入申报优先于较低价格买入申报，较低价格卖出申报优先于较高价格卖出申报;时间优先是指买卖方向、价格相同的，先申报者优先于后申报者。如表23所示。表23 申报价格表 买入价 买入时间田 10.75 13：40乙 10.40 13：25丙 10.70 13：25丁 10.75 13：388.某上市公司A股在深圳证券交易所挂牌交易，某交易

6、日该股最后一分钟的成交情况为11.00元成交50手，11.04元成交150手，11.13元成交300手，该股的收盘价是( )元。2009年5月真题 【答案】B【解析】证券交易所证券交易的收盘价为当日该证券最后一笔交易前1分钟所有交易的成交量加权平均价(含最后一笔交易)。则：该股的收盘价=(1150+11.04150+11.13300)/(50+150+300)=11.09(元)。9.证券交易所场内交易遵循的竞价原则是( )。A.时间优先 B.时间优先、价格优先C.价格优先 D.价格优先、时间优先【答案】D【解析】价格优先原则是指较高买进申报价格优先于较低买进申报价格，较低卖出申报价格优先于较高

7、卖出申报价格;时间优先原则是指同价位之买卖委托单，依买卖委托单输入交易所计算机自动交易系统之时间先后原则决定其先后顺序。之所以不选B项是因为价格优先的原则要先于时间优先的原则。10.以下各客户委托中，最优先的是( )。A.9时35分，11.25元买入 B.9时40分，11.30元买入C.9时35分，11.30元买入 D.9时40分，11.25元买入【答案】C【解析】在证券交易所内，证券交易按照“价格优先、时间优先”的原则成交，即首先按价格高低决定顺序，价格相同的，再按照时间先后顺序决定。因此，BC两项价格优先，再按时间先后顺序，C项委托最优先。#p#分页标题#e#11.下列四个关于时间优先原则

8、的陈述句中，( )是正确的。A.同一时点申报，按价格大小顺序决定优先顺序B.同价位申报，按申报时序决定优先顺序C.无论价位是否相同，均按申报时序决定优先顺序D.无论申报方式如何，均以证券经纪商接到书面凭证的顺序决定申报时序【答案】B【解析】在证券交易所内，证券交易按照“价格优先、时间优先”的原则成交，即首先按价格高低决定顺序，价格相同的，再按照时间先后顺序决定。12.假设2010年8月18日某只股票有如表24所示的4个买单，那么成交顺序为( )。表24 某股票申报价格和数量表买单 交易量(手) 时间 价格(元) 900 10：45 30.48 180 10：45 30.49 5 10：46 3

9、0.48 180 10：47 30.50A. B. C. D.【答案】D【解析】证券交易原则包括：价格优先原则;时间优先原则。由于是买单，所以价格越高越优先成交。价格相同，时间越早越优先成交。13.连续竞价中，对新进入的一个买进有效委托，下列表述错误的是( )。A.若不能成交则进入买入委托队列等待成交B.若成交，则意味着买入限价有可能高于卖出委托队列的最低卖出限价C.若成交，则意味着买入限价有可能等于卖出委托队列的最低卖出限价D.若成交，其成交价格取买方叫价【答案】D【解析】在连续竞价的情况下，对于每一笔委托，能成交者予以成交;不能成交者等待机会成交;部分成交者则让剩余部分继续等待。如果委托成

10、交，按照连续竞价的成交价格确定原则：最高买入申报与最低卖出申报价位相同，以该价格为成交价;买入申报价格高于即时揭示的最低卖出申报价格时，以即时揭示的最低卖出申报价格为成交价。14.下列关于连续竞价的说法，错误的是( )。A.能成交者予以成交，不能成交者等待机会成交B.在无撤单的情况下，委托当日有效C.开盘集合竞价期间未成交的买卖申报，自动进入连续竞价D.上海证券交易所规定，连续竞价期间未成交的买卖申报，自动进入收盘集合竞价【答案】D【解析】D项上海证券交易所规定，集合竞价中未能成交的委托，自动进入连续竞价。15.为了保证场内证券交易的公开、公平、公正，使其高效、有序地进行，证券交易所制定了交易

11、原则和规则。下列各项不符合交易原则的是( )。A.价格优先原则、时间优先原则B.同价位的申报，依照申报时序决定优先顺序C.价格低的买入申报优于价格高的买入申报，价格高的卖出申报优于价格低的卖出申报D.价格高的买入申报优于价格低的买入申报，价格低的卖出申报优于价格高的卖出申报【答案】C16.如表25所示，该股票上日收盘价为12.18元，则股票在上海证券交易所当日开盘价及成交量分别是( )。表25 某股票某日在集合竞价时买卖申报价格和数量买入数量(手) 价格(元) 卖出数量(手) 12.50 100 12.40 200150 12.30 300200 12.20 500300 12.00 1505

12、00 11.90 600 11.80 300 11.70 ;350 ;500 ;350 ;500#p#分页标题#e# 【答案】C【解析】根据我国证券交易所的相关规定，集合竞价确定成交价的原则为：可实现最大成交量的价格;高于该价格的买入申报与低于该价格的卖出申报全部成交的价格;与该价格相同的买方或卖方至少有一方全部成交的价格。如有两个以上申报价格符合上述条件的，深圳证券交易所取距前收盘价最近的价位为成交价;上海证券交易所则规定使未成交量最小的申报价格为成交价格，若仍有两个以上使未成交量最小的申报价格符合上述条件的，其中间价为成交价格。表中可实现最大成交量的价格为12.10元和12.20元;高于该

13、价格的买入申报价与低于该价格的卖出申报全部成交的价格分别为12.30元和12.00元;与该价格相同的买方或卖方至少有一方全部成交的价格为12.10元和12.20元;因此其中间价为开盘价为(12.20+12.10)/2=12.15(元)，可实现的成交量为150+200=350(手)。17.我国证券交易所的交易规则规定，竞价交易股票单笔申报最大数量应当低于( )万股。A.10 B.50 C.100 D.500【答案】C【解析】股票、基金、权证交易单笔申报最大数量应当不超过100万股(份)，债券交易和债券质押式回购交易单笔申报最大数量应当不超过1万手，债券买断式回购交易单笔申报最大数量应当不超过5万

14、手。18.某股票即时揭示的最低5笔卖出申报价格分别为15.60元、15.55元、15.50元、15.40元和15.35元，申报数量都为1000股。若此时该股票有一笔买入申报进入交易系统，价格为15.55元，数量也为1000股，则成交价应为( )元。 【答案】D【解析】连续竞价时，成交价格的确定原则之一为：买入申报价格高于即时揭示的最低卖出申报价格时，以即时揭示的最低卖出申报价格为成交价。因此本题成交价应为15.35元。19.某*ST股票的收盘价为15.40元，则次一交易日该股票交易的价格上限和下限分别为( )元。;13.86 ;14.63 ;13.86 ;14.63【答案】B【解析】*ST股票

15、的涨跌幅比例为5%，根据涨跌幅价格的计算公式可得：涨跌幅价格=前收盘价(1涨跌幅比例)=15.40(15%)，可得价格上限和下限分别为：16.17元和14.63元。20.证券的涨跌幅价格与( )因素无关。A.1+涨跌幅比例 B.1-涨跌幅比例 C.前日收盘价 D.当日数量【答案】D21.根据现行制度规定，无论买入或卖出，股票(含A、B股)、基金类证券在1个交易日内的交易价格相对上一交易日收市价格的涨跌幅度不得超过( )。A.1% B.5% C.10% D.15%【答案】C22.连续竞价时，某只股票的买入申报价格为15元，市场即时的最低卖出申报价格为14.98元，则成交价格为( )。A.15元

16、D.不能成交【答案】B【解析】连续竞价时，成交价格具有三个确定原则：最高买入申报与最低卖出申报价位相同，以该价格为成交价;买入申报价格高于即时揭示的最低卖出申报价格时，以即时揭示的最低卖出申报价格为成交价;卖出申报价格低于即时揭示的最高买入申报价格时，以即时揭示的最高买入申报价格为成交价。本题符合第二种情形，即买入申报价格(15元)最低卖出申报价格(14.98元)，以即时揭示的最低卖出申报价格(14.98元)为成交价。23.以下非新上市证券连续竞价的申报价格，其中有效的是( )。A.某只股票上一交易日收市价格为10元，当日申报价格为11.5元B.某B股股票上一交易日收市价格为10元，当日申报价

17、格为11.5元C.某基金上一交易日收市价格为3元，当日申报价格为3.5元D.某国债前一笔成交价为101元，申报价格为110元【答案】D【解析】非新上市证券连续竞价的申报价格有一定的限制，即当日交易价格相对于上一交易日收市价格的涨跌幅度不得超过10%。ABC三项都不符合这一规定，只有D项正确。24.按照深圳证券交易所的规定，每个交易日有( )个时间段为集合竞价时间。A. 1 B.2 C.3 D.4【答案】B【解析】深圳证券交易所规定，每个交易日的9：159：25为开盘集合竟价时间;14：5715：00为收盘集合竞价时间。25.深圳交易所规定上市首日集合竞价的有效竞价范围为发行价的( )。A.上下

18、150元 B.上下15%C.上下15元 D.深圳交易所无此类规定【答案】A【解析】按照深交所的规定，上市首日集合竞价的有效竞价范围为发行价的上下150元，连续竞价的有效竞价范围为最近成交价的上下15元;非上市首日集合竞价的有效竞价范围为发行价的上下5元，连续竞价的有效竞价范围为最近成交价的上下5元。26。证券市场的市场属性集中体现在( )环节上。A.登记存管 B.竞价成交 C.委托买卖 D.发行申购【答案】B27.某只股票上日的收市价为9.05元，当日集合竞价中使所有有效委托产生最大成交量的价位有5个，即9.25元、9.26元、9.27元、9.28元、9.30元。其中前5个价格能使高于选取价格

19、的所有买方有效委托和低于选取价格的所有卖方有效委托能够全部成交，前4个价格能使与选取价格相同的委托一方必须全部成交。那么，当日的集合竟价的成交价是( )元。 【答案】A【解析】根据集合竞价确定成交价的原则：在有效价格范围内选取使所有有效委托产生最大成交量的价位。如有两个以上最大成交量的价位，则应按下面原则：高于选取价格的所有买方有效委托和低于选取价格的所有卖方有效委托能够全部成交;与选取价格相同的委托一方必须全部成交。如满足以上条件的价位仍有多个，则选取离上日收市价最近的价位。根据题意，满足条件的价格有5个，满足条件的价格有4个，因此，应选择离上一日收市价(9.05元)最近的价位，即9.25元

20、。28.集合竞价集中撮合的处理方法中，所有买入委托的限价均( )卖出委托的限价。A.高于 B.低于 C.等于 D.不等于【答案】B【解析】集合竞价的撮合处理中，所有买入委托的限价均低于卖出委托的限价，所有成交都以同一成交价成交，而未能完成成交的委托，自动进入连续竞价。#p#分页标题#e#29.按照上海证券交易所的集合竞价原则，若集合竞价过程中产生多个基准价格，则取其( )为成交价。A.上日收市价最近的价位 B.中间价C.上日平均价 D.上日最低价【答案】B【解析】上海证券交易所规定使未成交量最小的申报价格为成交价格，若仍有两个以上使未成交量最小的申报价格符合基准价格条件的，其中间价为成交价格。

21、30.集合竞价确定成交价的原则是( )。A.价格优先原则 B.时间优先原则C.价格优先和时间优先原则 D.最大成交量原则【答案】D【解析】集合竞价确定成交价的原则为：最大成交量原则;高于该价格的买入申报与低于该价格的卖出申报全部成交的价格;与该价格相同的买方或卖方至少有一方全部成交的价格。31.按照我国现行有关证券交易规则，( )不可能是证券交易竞价结果。A.全部成交 B.部分成交 C.不成交 D.推迟成交【答案】D【解析】竞价的结果有三种可能：全部成交，即委托买卖全部成交;部分成交，即证券经纪商在委托有效期内可继续执行，直到有效期结束;不成交，即对客户失效的委托，证券经纪商须及时将冻结的资金

22、或证券解冻。32.在连续竞价阶段，每一笔买卖委托输入电脑自动撮合系统后，当即判断并进行不同的处理。下列处理不正确的是( )。A.能成交者予以成交 B.不能成交者等待机会成交C.部分成交者则让剩余部分继续等待 D.当日未成交者自动进入次日集合竞价【答案】D【解析】按照我国证券交易所的有关规定，在无撤单的情况下，委托当日有效。另外，开盘集合竞价期间未成交的买卖申报，自动进入连续竞价。深圳证券交易所还规定，连续竞价期间未成交的买卖申报，自动进入收盘集合竞价。33.交易佣金是投资者付给经纪人，委托其代为买卖证券的酬劳，在我国通常被称为“手续费”。从2002年5月1日起，我国证券交易的交易佣金收取实行的

23、是( )。A.固定佣金制 B.比率佣金制 C.浮动佣金制 D.最低佣金制【答案】C【解析】A项为我国证券交易所成立之初采用的制度;从2002年5月1日起，我国实行浮动佣金制，证券公司向客户收取的佣金在不高于证券交易金额的3和不低于代收的证券交易监管费和证券交易所手续费的限额内自行确定。目前我国券商收取的佣金大多在1和2之间。34.2010年6月29日，投资人刘先生出售的股票金额为50万元，按照我国证券交易的纳税要求，应当缴纳的印花税为( )元。A.0 B.200 C.500 D.1000【答案】C【解析】从2008年9月19日起，证券交易印花税只对出让方按1税率征收，对受让方不再征收，则刘先生

24、应当缴纳的印花税为5000001=500(元)。35.在我国，以5元作为佣金的收取起点不适用于( )。A.上证A股 B.深证A股 C.基金 D.B股【答案】D【解析】A股、证券投资基金每笔交易佣金不足5元的，按5元收取;B股每笔交易佣金不足1美元或5港元的，按1美元或5港元收取。36.某投资者在上海证券交易所以每股15元的价格买入(A股)股票20000股，那么，该投资者最低需要以( )元全部卖出该股票才能保本。(佣金按2计收，印花税、过户费按规定计收，保留两位小数)A. 15.06 B. 15.08 C. 15.09 D. 15.15【答案】B【解析】上海证券交易所A股的印花税为1，过户费为1

25、。设卖出价格为每股P元，可得：卖出收人=20000P-20000 x P(2+1)-200001=19940P-20;买入支出=2000015+20000152+200001=300620(元);保本即为：卖出收入-买入支出0，那么19940P-20-3006200，则P30064019940=15.08(元);即该投资者要最低以每股15.08元的价格全部卖出该股票才能保本。37.( )不属于交易费用。A.印花税 B.佣金 C.承销费 D.过户费【答案】C【解析】交易费用是指投资者在委托买卖证券时，需支付多项费用和税收，包括佣金、过户费、印花税等。38.假定某投资者于2010年10月18日在沪

26、市买入2手96国债(6)，成交价132.75元;次年1月7日卖出，成交价130.26元。然后，于2011年2月3日在深市买入股票(属于A股)500股，成交价10.92元;2月18日卖出，成交价11.52元。假设经纪人对国债交易佣金的收费为成交金额的1，对股票交易佣金的收费为成交金额的2.8，则股票买卖盈利为( )元。 【答案】B【解析】投资者的交易盈亏，计算步骤如下：计算买入股票的实际付出。500股成交价为10.92元的股票成交金额是5460元。深圳证券交易所免收A股过户费，按成交金额2.8计算的佣金为15.29元，对受让方免收印花税。于是，买入股票的实际付出为5475.29元;卖出股票的实际

27、收入。500股成交价为1 1.52元的股票成交金额是5760元，佣金按成交金额2.8计算为16.13元，印花税按成交金额计1%0算为5.76元。于是，卖出股票的实际收入为5738.11元。因此，该投资者股票买卖盈利262.82元(=5738.11-5475.29)。39.印花税最后由( )统一向征税机关缴纳。A.中国结算公司 B.证券交易所 C.中国证监会 D.国务院【答案】A【解析】为保证税源，简化手续，目前印花税是由证券公司代扣，证券公司同结算公司集中结算，由结算公司统一缴纳。40.深圳证券交易所A股佣金的收取起点为( )元。A.5 B.10 C.50 D.100【答案】A41.2008年

28、9月19日印花税调整，A股按成交金额的_对_计收。( )A.1;出让方 B.2;受让方 C.1;受让方 D.2;受让方【答案】A【解析】我国证券交易的印花税税率标准曾多次调整。21世纪以来的调整情况为：2001年11月16日，A股、B股交易印花税税率统一下调为2;2005年1月24日，证券交易印花税税率又从2下调到1;2007年5月30日，证券交易印花税率由1调整为3;2008年4月24日，证券交易印花税率由3调回1;2008年9月19日，证券交易印花税只对出让方按1税率征收，对受让方不再征收。#p#分页标题#e#42.佣金费用的组成不包括( )。A.证券公司经纪佣金 B.证券交易所手续费C.

29、证券登记结算公司变更股权登记费 D.证券交易监管费【答案】C【解析】佣金是投资者在委托买卖证券成交后按成交金额一定比例支付的费用，此项费用由证券公司经纪佣金、证券交易所手续费及证券交易监管费等组成。二、多选题(以下备选项中有两项或两项以上符合题目要求)1.关于上海证券交易所和深圳证券交易所申报时间的规定，以下表述正确的是( )。2010年5月真题A.深圳证券交易所规定，接受会员竞价交易申报的时间为每个交易日9：15至11：30，13：00军15：00B.上海证券交易所和深圳证券交易所认为必要时，都可以调整接受申报时间C.每个交易日9：20至9：25的开盘集合竞价阶段，上海证券交易所交易主机不接受做单申报D.上海证券交易所规定，接受会员竞价交易申报的时间为每个交易日9：14至9：25、9：30至11：30、13：00至15：00【答案】ABC【解析】D项，上海证券交易所规定，接受会员竞价交易申报的时间为每个交易日9：159：25、9：3011：30、13：0015：00。2.按现行规定，在一个交易日内的交易价格相对于上一个交易日收市价格的涨跌幅度以10%为限的证券品种有( )。2010年5月真题A.ST股票 B.*ST股票