仙琚制药0023322季度财务分析报告原点参数.docx

1、仙琚制药0023322季度财务分析报告原点参数仙琚制药0023322019年2季度财务分析报告（word可编辑版）一 公司简介公司名称浙江仙琚制药股份有限公司公司英文名称ZHEJIANG XIANJU PHARMACEUTICAL CO., LTD.公司简称仙琚制药股票代码002332成立时间2000-06-26上市时间2010-01-12交易所深圳证券交易所注册地址浙江省仙居县仙药路1号电话传真公司网址邮箱公司简介浙江仙琚制药股份有限公司是一家主要从事甾体原料药（API）和制剂的研制、生产与销售的中国公司。该公司的产品主要分为皮质激素类药物、妇科及计划生育用药以及麻醉与肌松类药物。该公司还提

2、供呼吸科药物、免疫调节剂、皮肤科药物和麻醉科药物等。该公司的产品销往中国国内与海外市场。二 公司财务分析2.1 公司资产结构分析2.1.1 资产构成基本情况仙琚制药2019年2季度末资产总额为5,803,727,916.08元，其中流动资产为3,025,213,915.96元，占总资产比例为52.13%；非流动资产为2,778,514,000.12元，占总资产比例为47.87%； 2019年2季度仙琚制药总资产构成情况科目名称2019年2季度2018年2季度2017年2季度金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)资产总计580,372100.00%550,873

3、100.00%410,879100.00%流动资产合计302,52152.13%299,73354.41%260,23863.34%非流动资产合计277,85147.87%251,13945.59%150,64136.66%2.1.2 流动资产构成情况流动资产主要包括货币资金、交易性金融资产、应收票据及应收账款、应收款项融资、预付账款、其他应收账款、存货、合同资产、持有待售资产、一年内到期的非流动资产以及其他流动资产科目，仙琚制药2019年的流动资产主要包括货币资金、应收票据及应收账款以及应收账款，各项分别占比为34.77%，32.89%和30.37%。2019年2季度仙琚制药流动资产构成情况

4、科目名称2019年2季度2018年2季度2017年2季度金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)流动资产合计302,521100.00%299,733100.00%260,238100.00%货币资金105,17534.77%107,73435.94%90,47134.76%应收票据及应收账款99,49732.89%105,02135.04%91,85635.30%应收票据7,6212.52%18,2396.09%21,6788.33%应收账款91,87630.37%86,78228.95%70,17726.97%预付款项7,1622.37%6,7482.25%

5、7,2922.80%其他应收款14,1714.68%3,9071.30%8,0083.08%应收股利00.00%00.00%3,1351.20%存货70,01323.14%71,00023.69%36,94814.20%持有待售资产4,2291.40%00.00%00.00%其他流动资产2,2700.75%5,3211.78%25,6609.86%2.1.3 非流动资产构成情况非流动资产主要包括债权投资、其他债权投资、长期应收款、长期股权投资、其他权益工具投资、其他非流动金融资产、投资性房地产、固定资产、在建工程、生产性生物资产、油气资产、使权资产、无形资产、开发支出、商誉、长期待摊费用、递延

6、所得资产、其他非流动资产科目，仙琚制药2019年的非流动资产主要包括固定资产、商誉以及在建工程，各项分别占比为39.37%，21.73%和20.85%。2019年2季度仙琚制药非流动资产构成情况科目名称2019年2季度2018年2季度2017年2季度金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)非流动资产合计277,851100.00%251,139100.00%150,641100.00%长期股权投资17,1656.18%13,0485.20%13,9619.27%其他权益工具投资1,8650.67%1,6100.64%1,4800.98%投资性房地产2,6560.

7、96%2,1560.86%2,2401.49%固定资产109,38839.37%92,81436.96%86,91157.69%在建工程57,93420.85%53,44021.28%32,42421.52%无形资产20,4427.36%22,1408.82%10,3886.90%商誉60,37021.73%59,09223.53%00.00%长期待摊费用3,7261.34%1,7480.70%8260.55%递延所得税资产3,1801.14%3,0531.22%1,7931.19%其他非流动资产1,1220.40%2,0340.81%6130.41%2.2 负债及所有者权益结构分析2.2.1

8、 负债及所有者权益基本构成情况仙琚制药2019年年总负债金额为2,987,029,096.3元，所有者权益总额为2,816,698,819.78元，其中资本金为916,212,166.0元，资产负债率为51.47%，在负债中，流动负债为1,828,585,515.05元；占负债和所有者权益总额的31.51%，非流动负债为1,158,443,581.25元，占负债和所有者权益总额的19.96%。2019年2季度仙琚制药负债和所有者权益构成情况科目名称2019年2季度2018年2季度2017年2季度金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)负债和所有者权益(或股东权益

9、)总计580,372100.00%550,873100.00%410,879100.00%流动负债合计182,85831.51%183,40433.29%160,11038.97%非流动负债合计115,84419.96%120,89121.95%24,8506.05%所有者权益(或股东权益)合计281,66948.53%246,57644.76%225,91954.98%2.2.2 流动负债基本构成情况流动负债主要包括短期借款、交易性金融负债、衍生金融负债、应付票据及应付账款、预收款项、合同负债、应付职工薪酬、应交税费、其他应付款、应计负债、持有待售负债、一年内到期的非流动负债和其他流动负债科

10、目， 仙琚制药2019年的流动负债主要包括短期借款、其他应付款以及应付票据及应付账款，各项分别占比为49.04%，21.92%和19.83%。2019年2季度仙琚制药流动负债构成情况科目名称2019年2季度2018年2季度2017年2季度金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)流动负债合计182,858100.00%183,404100.00%160,110100.00%短期借款89,67049.04%107,19458.45%86,20053.84%应付票据及应付账款36,26519.83%42,19523.01%28,19717.61%应付账款36,2651

11、9.83%42,19523.01%28,19717.61%预收款项2,9601.62%2,2171.21%5,0683.17%应付职工薪酬5,7863.16%5,6233.07%2,0591.29%应交税费8,0984.43%6,9663.80%5,1043.19%其他应付款40,07721.92%18,71510.20%11,5717.23%其中:应付利息00.00%5320.29%1720.11%应付股利00.00%750.04%440.03%一年内到期的非流动负债00.00%4910.27%1,3050.82%其他流动负债00.00%00.00%20,60212.87%2.2.3 非流动

12、负债基本构成情况非流动负债主要包括长期借款、应付债券、租赁负债、长期应付款、预计负债、递延收益、递延所得税负债、其他非流动负债科目，仙琚制药2019年的非流动负债主要包括长期借款、其他非流动负债以及长期应付款，各项分别占比为95.37%，3.91%和0.72%。2019年2季度仙琚制药非流动负债构成情况科目名称2019年2季度2018年2季度2017年2季度金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)非流动负债合计115,844100.00%120,891100.00%24,850100.00%长期借款110,48095.37%115,40295.46%20,000

13、80.48%长期应付款8340.72%9810.81%00.00%其他非流动负债4,5283.91%4,5083.73%4,85019.52%2.2.4 所有者权益基本构成情况所有者权益部分主要包括实收资本(或股本)、其他权益工具、资本公积、库存股、其他综合收益、专项储备、盈余公积、未分配利润、少数股东权益科目，2019年2季度仙琚制药的所有者权益部分主要包括实收资本(或股本)、资本公积以及未分配利润，各项分别占比为32.53%，30.88%和27.75%。所有者权益构成情况科目名称2019年2季度2018年2季度2017年2季度金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分

14、比(%)所有者权益(或股东权益)合计281,669100.00%246,576100.00%225,919100.00%实收资本(或股本)91,62132.53%91,62137.16%91,62140.55%资本公积86,99130.88%86,06934.91%87,85638.89%其他综合收益650.02%00.00%390.02%盈余公积15,5005.50%13,9685.66%12,5015.53%未分配利润78,15127.75%50,46220.47%32,54914.41%少数股东权益9,3393.32%4,4551.81%1,3500.60%2.3利润分析2.3.1 净利

15、润分析2019年2季度仙琚制药的净利润为195,550,187.58元，与2018年的132,606,673.37元相比上升了47.47%。2015-2019年2季度仙琚制药净利润变动趋势年份金额（万元）同比增长率（%）20154,37520165,77532.01%20178,30843.85%201813,26059.61%201919,55547.47%2.3.2 营业利润分析2019年2季度仙琚制药的营业利润为248,899,757.34元，与2018年的181,759,188.44元相比上升了36.94%。2015-2019年2季度仙琚制药营业利润变动趋势年份金额（万元）同比增长率（

16、%）20154,79320167,00646.17%201710,56750.83%201818,17572.00%201924,88936.94%2.3.3 利润总额分析2019年2季度仙琚制药的利润总额为246,036,698.07元，与2018年的179,250,288.84元相比上升了37.26%。2015-2019年2季度仙琚制药利润总额变动趋势年份金额（万元）同比增长率（%）20154,82420166,90143.04%201710,25548.59%201817,92574.79%201924,60337.26%2.3.4 成本费用分析成本和费用总额包括营业成本、税金及附加、销

17、售费用、管理费用、研发费用和财务费用科目，2019年2季度仙琚制药的成本费用总额为1,617,704,137.53元，其中营业成本、销售费用以及管理费用，各项分别占比为46.71%，35.32%和10.44%。2019年2季度仙琚制药成本费用构成科目名称2019年2018年2017年金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)成本及费用总额-161,770100.00%-156,613100.00%-114,440100.00%营业成本-75,56646.71%-74,65847.67%-58,09950.77%税金及附加-1,9521.21%-1,4530.93%

18、-1,5571.36%销售费用-57,14435.32%-54,34434.70%-38,50833.65%管理费用-16,88810.44%-21,46513.71%-14,18812.40%研发费用-6,5524.05%0-0.00%0-0.00%财务费用-3,6642.27%-4,6902.99%-2,0861.82%2.4 现金流量分析2.4.1 经营活动、投资活动及筹资活动现金流分析2019年2季度仙琚制药的经营现金流量净额为348,701,041.02元，与2018年的86,666,970.86元相比上升了302.35%；投资活动现金流净额为-66,920,085.52元；筹资活动

19、现金流净额为-125,623,891.74元。2015-2019年2季度仙琚制药经营、投资及筹资活动现金流净额年份经营活动现金流净额（万元）投资活动现金流净额（万元）筹资活动现金流净额（万元）20154,998-6,503-7,20720169,291-7,143-10,95820176,17651634,41320188,666462-1,052201934,870-6,692-12,5622.4.2 现金流入结构分析2019年2季度仙琚制药现金流入总金额为2,179,681,906.23元，其中经营活动现金流入为1,644,465,456.44元，占现金流入总额的75.45%；投资活动现金

20、流入为19,349,681.02元，占现金流入总额的0.89%；筹资活动现金流入为515,866,768.77元，占现金流入总额的23.67%。2019年2季度仙琚制药现金流入构成科目名称2019年2018年2017年金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)现金流入总额217,968100.00%261,065100.00%191,681100.00%经营活动现金流入小计164,44675.45%164,57163.04%117,05661.07%投资活动现金流入小计1,9340.89%23,2018.89%16,5478.63%筹资活动现金流入小计51,586

21、23.67%73,29228.07%58,07730.30%经营活动现金流入小计中销售商品/提供劳务收到的现金为1,572,759,142.09元,占经营活动现金流入小计的95.64%;收到的税费返还为14,181,744.68元,占经营活动现金流入小计的0.86%;收到其他与经营活动有关的现金为57,524,569.67元,占经营活动现金流入小计的3.5%。2019年2季度仙琚制药经营活动现金流入构成科目名称2019年2018年2017年金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)经营活动现金流入小计164,446100.00%164,571100.00%117,

22、056100.00%销售商品/提供劳务收到的现金157,27595.64%163,24999.20%116,41399.45%收到的税费返还1,4180.86%100.01%530.05%收到其他与经营活动有关的现金5,7523.50%1,3110.80%5890.50%投资活动现金流入小计中取得投资收益收到的现金为2,700,000.0元,占投资活动现金流入小计的13.95%;处置固定资产/无形资产和其他长期资产收回的现金净额为568,781.02元,占投资活动现金流入小计的2.94%;处置子公司及其他营业单位收到的现金净额为16,080,900.0元,占投资活动现金流入小计的83.11%。

23、2019年2季度仙琚制药投资活动现金流入构成科目名称2019年2018年2017年金额（元万）百分比(%)金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)投资活动现金流入小计1,934100.00%23,201100.00%16,547100.00%取得投资收益收到的现金27013.95%3,16913.66%7544.56%处置固定资产/无形资产和其他长期资产收回的现金净额562.94%310.13%20.01%处置子公司及其他营业单位收到的现金净额1,60883.11%00.00%00.00%收到其他与投资活动有关的现金00.00%20,00086.20%15,79195.43%筹资活动现

24、金流入小计中吸收投资收到的现金为480,600.0元,占筹资活动现金流入小计的0.09%;其中：子公司吸收少数股东投资收到的现金为480,600.0元,占筹资活动现金流入小计的0.09%;取得借款收到的现金为515,386,168.77元,占筹资活动现金流入小计的99.91%。 2019年2季度仙琚制药筹资活动现金流入构成科目名称2019年2018年2017年金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)筹资活动现金流入小计51,586100.00%73,292100.00%58,077100.00%吸收投资收到的现金480.09%2560.35%00.00%其中：子

25、公司吸收少数股东投资收到的现金480.09%00.00%00.00%取得借款收到的现金51,53899.91%73,03699.65%58,077100.00%2.4.3 现金流出结构分析2019年2季度仙琚制药现金流出总额为2,023,524,842.47元，现金流出总额中经营活动现金流出小计为1,295,764,415.42元,占现金流出总额的64.04%;投资活动现金流出小计为86,269,766.54元,占现金流出总额的4.26%;筹资活动现金流出小计为641,490,660.51元,占现金流出总额的31.7%。2019年2季度仙琚制药现金流出构成科目名称2019年2018年2017年

26、金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)现金流出总额-202,352100.00%-252,988100.00%-150,575100.00%经营活动现金流出小计-129,57664.04%-155,90461.63%-110,88073.64%投资活动现金流出小计-8,6264.26%-22,7388.99%-16,03110.65%筹资活动现金流出小计-64,14931.70%-74,34529.39%-23,66415.72%经营活动现金流出小计中购买商品/接受劳务支付的现金为284,020,481.18元,占经营活动现金流出小计的21.92%;支付给职工以及为职工支付的现金为266,344,250.35元,占经营活动现金流出小计的20.55%;支付的各项税费为176,726,185.84元,占经营活动现金流出小计的13.64%;支付其他与经营活动有关的现金为568,673,498.05元,占经营活动现金流出小计的43.89%。2019年2季度仙琚制药经营活动现金流出构成科目名称2019年2018年2017年金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)金额