海南省上半年证券从业资格考试金融衍生工具概述考试题.docx

1、海南省上半年证券从业资格考试金融衍生工具概述考试题海南省2015年上半年证券从业资格考试：金融衍生工具概述考试题本卷共分为1大题50小题，作答时间为180分钟，总分100分，60分及格。一、单项选择题（共50题，每题2分。每题的备选项中，只有一个最符合题意）1.ETF基金申购赎回时，由于停牌而出现的现金替代属于_。 A可能现金替代 B禁止现金替代 C可以现金替代 D必须现金替代 2.我国金融债券的发行主体不包括_。 A中国进出口银行 B国家开发银行 C中国工商银行 D中国农业发展银行 3.目前，根据规定，商业银行间的债权回购业务( )。 A在场外进行 B可以通过全国统一的同业拆借市场进行，也可

2、在场外进行 C必须经过全国统一拆借市场进行 D不在全国统一拆借市场进行，也不在场外进行 4.某投资者5年后有一笔投资收入10万元，投资的年利率为10%，请分别用单利和复利的方法计算，则其投资现值是_ A单利：6.7万元 复利：6.2万元 B单利：2.4万元 复利：2.2万元 C单利：5.4万元 复利：5.2万元 D单利：7.8万元 复利：7.6万元 5. 以下不属于集合资产管理业务特点的是（）。 A集合性  B投资范围的有限定性和非限定性之分  C综合性  D通过专门账户经营运作 6. 新股发行议案经董事会表决通过后，上市公司应当在_内报告证券交易所。 A2日 B

3、2个工作日 C5日 D5个工作日 7. 完全正相关的证券A和证券B，其中证券A的期望收益率为20%，证券B的期望收益率为5%。如果投资证券A、证券B的比例分别为70%和30%，则证券组合的期望收益率为_。 A5% B20% C15.5% D11.5% 8. _是对企业账面价值和实际价值背离较大的主要固定资产和流动资产按照国家规定方法、标准进行重新评估。 A价值重估 B资金核查 C损溢认定 D资产重估 9. 证券代销包销最长不得超过（）。 A20 B一个月 C40日 D90日 10. _是指股票未来收益的现值。 A股票的票面价值 B股票的账面价值 C股票的清算价值 D股票的内在价值 11. 下列

4、选项中，哪一项不属于证券市场发展的新特点_ A投资证券化 B投资者个人化 C金融创新深化 D金融机构混业化 12. 正式承销前的市场预测和承销协议签署具备_。 A暂时的商业和法律意义 B正式的商业和法律意义 C有限的商业和法律意义 D无限的商业和法律意义 13. 关于股票除权，下列说法正确的是_。 A在我国，一般增发股票通常要除权，而配股则不除权 B在股票名称前加DR为除息，XD为除权，XR为权息同除 C当实际开盘价高于这一理论价格时，就称为贴权，在册股东即可获利 D凡在股权登记日拥有该股票的股东，就享有领取或认购股权的权利，即可参加分红或配股 14. 证券公司净资本或其他风险控制指标不符合规

5、定标准的，中国证监会派出机构应当责令公司限期改正，在5个工作日内制定并报送整改计划，整改期限最长不超过_个工作日。 A10 B15 C20 D30 15. 股票投资组合管理的原因是_。 A降低风险和获得平均市场利润 B消除证券投资风险 C分散风险和获得平均市场利润 D分散风险和实现收益最大化 16. 国际债券是指_。 A一国借款人在国际证券市场上以本国货币为面值，向外国投资者发行的债券 B一国借款人在本国证券市场上以本国货币为面值，向外国投资者发行的债券 C一国借款人在国际证券市场上以外国货币为面值，向外国投资者发行的债券 D一国借款人在国际证券市场上以外国货币为面值，向本国投资者发行的债券

6、17. 下面给出关于清算的四种解释，其中错误的是（）。 A指一定经济行为引起的货币资金关系的应收、应付的计算 B指公司、企业结束经营活动，收回债务，处置分配财产等行为的总和 C企业与企业往来中应收或应付差额的轧计及资金汇划 D银行同业往来中应收或应付差额的轧计及资金汇划 18. 我国现行法规规定，包括银行、财务公司、信用合作社等在内的金融机构对于因处置贷款质押资产而被动持有的股票_。 A可以进行再质押，也可单项卖出 B只能进行再质押 C可以进行同业回购，也可单项卖出 D只能单向卖出 19. 2007年6月18日，中国证监会颁布的（）规定，符合条件的境内基金公司和证券公司，经中国证监会批准，可在

7、境内募集资金进行境外证券投资管理。 A证券投资基金管理暂行办法 B合格境内机构投资者境外证券投资管理试行办法 C中华人民共和国证券投资基金法 D开放式证券投资基金试点办法 20. 假设公司上年经营收入为1.5亿元，归属于公司普通股股东的净利润为6500万元，发行在外的普通股加权平均数为2亿股，则基本每股收益为_元。 A0.22 B0.325 C0.50 D0.75 21. 简单过滤器规则中的过滤器指的是_。 A事先设定的股票价格变化百分比 B事先设定的股票价格下跌百分比 C事先设定的股票价格上升百分比 D事先设定的股票每股收益变化百分比 22. 企业集团财务公司发行金融债券资本充足率不低于（）

8、。 A5% B10% C15% D20% 23. 操纵证券、期货交易价格，获取不正当利益或者转嫁风险，情节严重的，处_年以下有期徒刑或者拘役，并处或者单处违法所得1倍以上5倍以下罚金。 A2 B3 C4 D5 24. 提交中国证监会的法律意见书和律师工作报告应是经_签名，并经该律师事务所加盖公章、签署日期的正式文本。 A2名以上经办律师 B3名以上经办律师和其所在律师事务所的负责人 C3名以上经办律师 D2名以上经办律师和其所在律师事务所的负责人 25. 股票投资组合管理的原因是_。 A降低风险和获得平均市场利润 B消除证券投资风险 C分散风险和获得平均市场利润 D分散风险和实现收益最大化 2

9、6.按照公司法第一百二十二条规定，上市公司在一年内购买、出售重大资产或者担保金额超过资产总额的_以上，应当由股东大会作出决议，并经出席会议的股东所持表决权的_以上通过。_ A30% 2/3 B30% 1/3 C50% 2/3 D50% 1/3 27.发行人应在披露上市公告书_日内，将上市公告书文本一式五份分别报送发行人注册地的中国证监会派出机构、上市的证券交易所。 A3 B5 C7 D10 28.根据我国证券公司风险控制指标管理办法规定，证券公司持有一种非债券类证券的成本不得超过净资本的_。 A20% B30% C50% D70% 29.涉及证券市场的法律、法规分为三个层次，第二个层次是由_制

10、定并颁布的。 A全国人民代表大会 B国务院 C全国人民代表大会或全国人民代表大会常务委员会 D证券监管部门和相关部门 30. 有甲、乙、丙、丁投资者四人，均申报卖出X股票，申报价格和申报时间分别为：甲的卖出价10.70元，时间13:35；乙的卖出价10.40元，时间13:40；丙的卖出价10.75元，时间13:25；丁的卖出价10.40元，时间13:38。那么这四位投资者交易的优先顺序为_。 A甲乙丙丁 B乙甲丁丙 C丁乙甲丙 D丁乙丙甲 31. 根据现行制度规定，上海证券交易所和深圳证券交易所对一些可能影响证券交易价格或者证券交易量的异常交易行为，予以重点监控。其中，异常交易行为之一是：_固

11、定的或涉嫌关联的证券账户之间，大量或者频繁进行互为对手方的交易。 A2个 B2个或2个以上 C3个 D3个或3个以上 32. 基金业绩分组比较的基本思路是，通过恰当的分组，尽可能地消除由于_而对基金经理人相对业绩所造成的不利影响。 A风格差异 B组合差异 C类型差异 D资产差异 33. 保荐人更换保荐代表人的，应当通知发行人，并在（）个交易日内向交易所报告，说明原因并由发行人公告。 A2 B3 C5 D7 34. 下列关于基金的叙述，正确的是_。 A封闭式基金的总量是不固定的 B封闭式基金的竞价原则和买卖程序与股票、债券一样 C开放式基金是在交易所进行交易的基金 D开放式基金以市场价格交易 3

12、5. 技术分析流派对证券价格波动原因的解释是_。 A对价格与价值间偏离的调整 B对市场心理平衡状态偏离的调整 C对价格与所反映信息内容偏离的调整 D对市场供求与均衡状态偏离的调整 36. 从事证券、期货投资咨询业务，必须依法取得_的许可。 A中国证监会 B当地政府 C人民银行 D民政部 37. 基金的托管费用通常_。 A逐日计算并累计，按周支付给托管人 B逐周计算并累计，按月支付给托管人 C逐日计算并累计，按月支付给托管人 D逐月计算并累计，按年支付给托管人 38. 公司应当与_制定债券持有人会议规则，约定债券持有人通过债券持有人会议行使权利的范围、程序和其他重要事项。 A股东 B证监会 C债

13、券受托管理人 D公司法律顾问和财务顾问 39. 某A股的股权登记日收盘价格为30元每股，送配股方案每10股配5股，配股价格为每股10元，那么该股票的除权价格为_元。 A17 B21 C17.5 D21.5 40. 投资者为实现投资目标所遵循的基本方针和基本准则是（）。 A证券投资政策 B个股研究报告 C行业研究报告 D投资组合业绩评估报告 41. 按合同约定的券种、数量取得债券质权，并在回购期间拥有债券质权，这是全国银行间市场式质押交易中_。 A正回购方的义务 B逆回购方的义务 C正回购方的权利 D逆回购方的权利 42. 基金管理人必须按规定对基金净资产进行估值，出现_情况时，基金无权暂停估值

14、。 A基金投资所涉及的证券交易所遇到法定节假日 B出现巨额赎回的情形 C出现无法抗拒的原因，致使管理人无法准确评估基金的净资产 D基金管理人为降低管理费用而减少评估次数 43. 关于在上海证券交易所开立的证券账户，说法错误的是（）。 AB股账户专门用于买卖人民币特种股票  B证券投资基金账户既可买卖上市基金，也可买卖上市的国债  C机构A股账户只能买卖A股  D个人A股账户可买卖A股、债券和上市基金 44. 证券专营机构以包销方式承销股票，非经豁免，单项包销金额不得超过净资本的（）。 A20% B30% C40% D50% 45. 通过基金管理人指定的营业网点的承

15、销商的指定账户，向机构或个人投资者发售基金份额的方式称为_。 A网上发售 B网下发售 C回拨机制 D回购机制 46. 直接表明一家企业累计为其投资者创造了多少财富的指标是_。 A市盈率 BEVA CNOPAT DMVA 47. 考虑有两个因素的多因素APT模型，股票A的期望收益率为16.4%，对因素1的贝塔值为1.4，对因素2的贝塔值为0.8，因素1的风险溢价为3%，无风险利率为6%，如果不存在套利机会，那么因素2的风险溢价为_。 A2% B3% C4% D7.75% 48. 关于上市公司向社会公开发行新股，下列说法中，正确的是（）。 A只能向原股东配售股票 B只能向全体社会公众发售股票 C可以向原股东配售股票，也可以向全体社会公众发售股票 D可以向社会上特定的社会团体和个人发售股票 49. _年，英国第一家证券交易所在伦敦柴思胡同的“乔纳森咖啡馆”成立。 A1602 B1773 C1790 D1792 50. 针对基金绩效的长期衡量通常将考查期设定在_年(含)以上。 A2 B3 C4 D5