个人理财家庭理财规划方案教学文稿.docx

1、个人理财家庭理财规划方案教学文稿1 方案摘要刘建国先生今年45岁，是长达公司部门经理，税后每月工资为8000元，年底可得到一次性奖金30000元。妻子宋彩娟今年40岁，是一名注册会计师，任物流公司财务主管，税后的每月工资为5000元，年底一次性奖金20000元。儿子刘浩洋今年18岁，在私立国际学校读高三，年教育费用支出45000元。刘建国夫妇准备儿子高中毕业送英国读大学，希望在退休后能保持现有的生活水平。他们现有住房一套，价值600000元，欠银行公积金贷款100000元，每年需偿还20000元。贷款买车一辆，价值200000元，每年需偿还19000元，尚欠95000元。家中家具50000元，

2、其他电器类日常用品10000元，古玩收藏品50000元。有现金10000元，银行存款50000元，定期一年存款100000元（5月30日到期未取）。有股票现值100000元。13年5月30日买入三年期国债150000元。另外。5月30日到期未取的有：一年期企业债券50000元，年收益率3.5%；一年期信托产品80000元，年收益率4.8%。一年膳食费用30000元，通讯费用10000元，医疗费用7000元，水、电、煤气费支出8000元。另外，衣物购置花费10000元，维修费用1000元，旅游费用30000元。富国先生出差用信用卡买机票累计近15000元还没有还。2 家庭状况分析2.1 家庭基本

3、情况表2.1 家庭成员概况表项目本人配偶儿子姓名刘建国宋彩娟刘浩洋性别男女男年龄454018工作单位长达公司物流公司高三职位部门经理财务主管学生工作稳定度高高健康状况良好良好良好拟退休年龄6055拟完成教育大学（英国）2.2 客户理财目标、为孩子去英国读大学准备教育基金。2 、为退休后能保持现有生活水平制定养老规划。具体理财建议：1、短期目标： 1）准备儿子教育基金，为去英国读大学进行教育规划。2）购买商业保险，提高抗风险的能力。 2、中长期目标： 1）合理规划投资组合，增加投资收益。2) 强化现金管理，提高短期偿债能力，增加现金流。3）退休规划，保障生活质量。2.3 客户财务状况 表2.3

4、资产负债表 （单位：元人民币）家庭资产金额家庭负债金额现金10,000长期负债银行活期存款50,000房屋贷款100,000银行定期存款101,800汽车贷款95,000现金与现金等价物小计161,800长期负债小计195,000其他金融资产中期负债股票100,000国债150,000短期负债企业债券51,750信用卡透支15,000信托83,840应纳税款其他金融资产小计385,590短期负债小计15,000个人资产房屋不动产600,000汽车200,000家具50,000日常用品10,000古玩收藏品50,000负债总计210,000个人资产小计910,000净资产1,247,390资产总

5、计1,457,390负债与净资产总计1,457,390 表2.3 收入支出表 (单位：元人民币)收入金额百分比支出金额百分比经常性收入经常性支出工资156,00073%膳食费用30,00017%奖金50,00023%通讯费用10,0006%银行存款利息1,8001%医疗费用7,0004%债券利息1,7501%水电煤气费8,0004%信托收益3,8402%子女教育费用45,00025%房屋贷款还款20,00011%汽车贷款还款19,00011%经常性收入小计213,390100%经常性支出小计139,00077%非经常性收入非经常性支出衣物购置10,0006%维修费用1,0001%旅游费用30,

6、00017%非经常性收入小计非经常性支出小计41,00023%收入总计213,390100%支出总计180,000100%结余33,390 注：工资、奖金收入假设为税后收入 2.3.1 财务比率表格化分析表2.3.1 财务比率表格化分析考核项目比率客户状况理想标准基本评价净资产结余比率0.160.1左右现金流基本合理，可用于投资增加资产规模扩大能力投资/净资产比率0.310.2-0.5投资规模较小，有一定的投资空间支出能力强弱流动性比率10.83左右支付能力较强，但没用充分使流动资产得到有效增值获得收益还债能力即付比率0.770.7左右变现偿还债务能力很强，财务结构基本合理清偿比率0.850.

7、6-0.7有一定的负债空间，可提高负债比例扩大资产规模负债比率0.140负债比例较低，偿债能力很强负债收入比率1.020.4收入与负债配比不均衡 2.3.2 资产负债情况分析1）、负债比率：资产：总资产145.7万元，其中金融资产约占26.56，实物资产占62.24。在金融资产中，现金及现金等价物仅占29.56%，共计16.18万元；其他金融资产38.56万元，占70.44%，投资性金融资产占比较大，说明投资渠道多元化，有很强的抗风险能力。实物资产91万，主要是60万元的房屋不动产，20万元的汽车，其他实物资产11万元，比例合理。净资产规模高达124万元。资产质量较好。负债：负债份额较少，仅为

8、21万元。说明刘先生家庭负债压力较轻。 负债比率：资产负债比率=总负债/总资产=0.14在0.5以下，说明该客户综合偿债能力较强。2）、投资与净资产比率：投资：客户投资的股票目前市值为10万元，国债15万元，企业债5万元，信托8万元，投资份额较多。具有一定的投资意识和经验，有较强的风险承受能力。净资产：为124.74万元，有较强的投资能力。 投资与净资产比率：净资产投资比率=投资资产/净资产=0.31比例略偏低。可适当调整投资组合，增加投资收益。 2.3.3收入情况分析收入刘先生家庭收入100%是来自工资、奖金所得。双方的收入较高且较为稳定。收入负债比率=到期应偿债本息/收入（0.4）支出基本

9、生活费占30.56，其他开销占6.11，两项合计占36.67，支出略高，建议压缩5，子女教育25，略微偏高，但也可以稍微进行压缩。旅游占16.67%，比例偏高，建议压缩5%。结余结余比率=每月结余/月收入=32.5%每年结余33,390元，盈余明显不足。 2.3.4 现金流量分析现金流量明显不足，现金流入中工资、奖金比重过高，投资性收入比重过低。在现金流出中，用于日常生活与旅游费用的比例过高，投资和保障性支出比重过低，现金增值速度过慢。 2.3.5 总括分析从以上的各项指标的分析可以看出，刘先生家的资产质量较好，收入主要来自工资、奖金，理财性收入很少进一步提高的能力较强，净资产规模达到124.

10、74万元，加之每年收入结余3.34万元，收入状况较为不错。盈余明显不足，投资性收益所占比例过低，延缓了家庭财富的较快增值。负债比率较低，有很充足的负债空间。从资产负债表中可以看出，各项存款折合人民币达16.18万元，其他金融资产38.56万元，加之每年可以实现的收入结余3.34万元，共计58.08万元，如能进行合理的支出规划和投资规划，在未来的中长期内，可以不断的增加投资性收益，实现资产较好的增值。综上所述，刘先生的家庭偿债能力较强，家庭资产稳固性很好，在投资方面应合理组合，刘先生家庭财务状况上有很大的规划空间。3 理财目标分析3.1 财务基础通过对以上财务情况分析，刘先生家庭现在资产总计14

11、5.74万，净资产124.74万，其中活期存款5万元，定期存款10.18万元；其他金融资产38.56万元；房产60万，汽车20万，均有贷款需要偿还，其他个人资产6万；而负债只有21万，负债比例较小，资产与负债配比不均衡。家庭年收入21.34万，全部为经常性收入。支出总额18万，其中经常性支出占77.22%。根据刘先生家庭的财务基础，可依据资产现状进行逐步规划，达到刘先生家庭的目标。3.2 期望目标刘先生通过实施本理财方案，预期达到2个理财目标：1、儿子当年出国留学费用；2、退休时保持现有生活水平，即每年大约10万元左右的生活费用。用于退休后的生活。但刘先生的家庭未提及保险保障相关的理财目标，主

12、要是夫妻保险保障，儿子18岁，经济上100%依赖父母，所以，刘先生与宋女士应有足够的寿险保障，确保儿子能够顺利读完大学。另外，目前家庭处于高速成长期，不能承受重大疾病费用在财务方面给家庭带来的冲击，需要考虑相应的增加保障。根据先生家庭的财务状况，以及预期实现理财目标，将其具体调整为以下几个阶段：第一阶段，短期目标，准备刘浩洋第一年去英国留学的费用。这是一笔很大的支出，需要提前准备。第二阶段，短期目标，制定一份详尽的保险计划，实现对财产、人身、收入的全方位保障，提高刘先生家庭抗风险的能力。第三阶段，中长期目标，合理规划投资组合，增加投资收益。进一步解决孩子在国外的教育基金问题。同时，强化现金管理

13、，提高短期偿债能力，增加现金流。第四阶段，长期目标：退休后保持现有的生活水平，重点关注资金的安全性，投资品种的选择应该主要考虑产品的安全性与流动性。3.3 分析客户类型通过接触和了解以及对刘先生家相关财务状况分析可以看出：刘先生目前投资较为保守，定息资产高达80%以上，风险性投资比例较少，成长性资产仅有股票一种投资产品，投资收益相对较低，投资渠道很少，从现有储蓄及可动用的结余来看，要想进一步提高生活质量，使孩子接受国外更好的教育，必须对其他金融资产进行重新规划和组合。 根据刘先生家庭的财务基础分析，理财目标分析及客户类型分析来看，通过合理的理财规划，适当增强抗风险意识，希望在一个相对短的时间完

14、成目前的既定目标，提高收益水平是可以实现的。4 理财假设1、预计国内政治、经济环境将不会有重大改变；2、中国的长期通货膨胀率为3%（家庭生活支出增长率）；3、社会平均工资增长率3%（家庭工资收入增长率）；4、国外教育费用增长率5%；5、股票型基金的长期投资收益率8%；6、平衡型基金的长期投资收益率6%；7、债券型基金的长期投资收益率5%；8、货币市场基金收益率3%；9、无其他人力不可抗拒因素和不可预见因素的重大不利影响；10、预计刘先生夫妇20年后退休,退休后生存20年。5 策略与建议5.1 现金规划我制定的现金规划是为了帮刘先生家庭处理现金流的不规律性，有计划地用钱，在消费和储蓄投资之间取得

15、平衡。从刘先生家的现金流量表可以看出，收入基本完全依赖工资、奖金；同时各项支出过大，因此，在现金管理方面主要从增加收入、缩减开支，有计划的储蓄三方面来进行规划。 1、收入规划：在投资规划中对刘先生家现有的金融资产进行了重新组合，从目前市场形势来看，投资债券、股票及股票型基金每年估计可以得到15的投资收益，可增加35,000元左右的现金流入。另外，刘先生的妻子是一名注册会计师，可以找份兼职会计代账或财务顾问的工作以增加家庭收入，根据实际情况选择2-3家公司兼职，按各自每月1,000-1,200元计算，每年可增加非经常性收入40,000元左右，共计每年可增加75,000元。2、支出规划：准备孩子出

16、国的费用作为一次性大额支出会在短期影响资金的增值效果，使可支配的资金减少，但从长期看，还是可以通过逐渐积累资金改善投资收益，增加现金流。另外，从现有支出结构来看，建议刘先生对日常支出作以调整，在不影响生活水平的前提下将膳食费降为20,000元，节省10,000元；将旅游费用缩减一半，节省15,000元，这样两项合计每年可节约25,000元的家庭支出。孩子上大学后，还可省去每年45,000元的高中教育费支出。共计每年可节省70,000元。3、储蓄规划：建议保持相当于3-6个月的支出的流动资产作为应急的备用金，由于需要保持良好的流动性，建议以银行活期存款和货币市场基金的形式准备该账户。继续保持现有

17、的10,000元现金，开通约定转存功能，在不用时可以享受定期存款利息；再将现有活期存款50,000元购买货币市场基金，在T+1日可以赎回变现，收益大概在2%3%之间，同时兼顾流动性和收益水平。在遇到资金紧急需求时，也可以通过信用卡透支的方式，缓解压力。刘先生家的汽车每年大概需要20,000元的费用，可用活期存款和每年结余支付。5.2 消费支出规划 5.2.1 收入分析我们根据刘先生家庭的现金流量表统计得出：目前，刘先生家庭的收入主要为：一、工资薪金类收入。占其全部收入的73%；二、年终奖金收入。占其全部收入的7%；其余为各项利息及信托收益，其比例是：银行存款利息1%，债券利息1%，信托收益2%

18、。其收入结构如图：刘先生家庭目前收入来源主要是工资薪金收入，且刘先生夫妻的工作比较稳定，在工资薪金收入方面有较完善的社会保障。 5.2.2 消费支出规划刘先生家庭每年的收入总额为213,390元，支出总额为180,000元，每年结余33,390元（详细收支情况参见“现金流量表”），显然，刘先生家庭虽具有较为可观的年收入，但其每年支出费用较高，结余较少。因此，我们建议客户减少不必要开支。根据刘先生家庭的现金流量表来看，刘先生家庭的经常性生活支出较多，可以适当减少10000元，在其非经常性支出中，每年的旅游费用支出过多，可以将每年30000元人民币的旅游费用减少至15000元，结余增加25000元

19、，家庭财务自由度提高30%。根据刘先生的预期理财目标来看，由于刘先生并没有重置房产、车产的意愿，减少了家庭支出的压力。但在其家庭现金流量表中得出，刘先生家庭每年有固定的负债偿付支出，分别为房屋贷款还款金额为20,000元，汽车贷款还款金额为19,000元，这两项还款支出总额占刘先生家庭每年总支出的22%。另外，刘先生本人还在使用银行信用卡进行消费。因此，我们不建议刘先生家庭继续使用其他消费信贷，以避免现金持有量不足或入不敷出的现象出现。5.3 风险管理规划我们制定的风险管理规划是通过恰当规划保障生活品质，防范和避免各类风险带给生活的冲击，刘先生家庭没有购买任何保险，这对一个处于成长期的家庭来说

20、存在很大的隐患。我们将从人身意外险、寿险、健康险、家庭财产险和责任险五个方面分析刘先生家庭的保险需求。意外险需求方面，考虑到夫妻双方收入较高，共计达到21万，建议购买意外伤害险。同时儿子上高中，易发生意外伤害，应投保学平险（即中小学生意外伤害险），保障意外门急诊和意外伤害。寿险需求方面，建议投保两全保险，既保障人身安全，又提供生存保障。健康险需求方面，夫妻双方都有社保，但对于大病的保障却没有，刘先生家庭正处于高速成长期，金融资产虽达38万元，但也无法承受重大疾病给家庭财务造成的冲击。随着工作压力的加大，精神的高度紧以及年龄的增长，罹患疾病的风险较高，需要一定额度的重大疾病保障。建议投保大病保险

21、及定期的门急诊险，住院补偿险和住院补贴等险种。家庭财产险方面，目前没有任何保险，建议您根据房屋、家具和家电的实际价值确定保额，定期购买普通家庭财产保险；同时对汽车也定期购买车辆险。责任险方面，刘先生的妻子作为注册会计师，并从事会计工作，应投保注册会计师责任保险。具体方案： 表5.3（1） 遗嘱成员需求表 （单位：元人民币）遗属成员 年龄 需求年限 每年金额 通货膨胀率 现值 宋太太 4035445503%511947.22 刘浩洋18003%0合计 511947.22 表5.3（2） 教育费用表 （单位：元人民币）教育层次 离现在年限 当前所需费用 届时费用 现值 留学053554153554

22、1.00 535541.00 合计 535541.00 通货膨胀率为3%，工资增长率为3%，教育费用增长率为5%，贴现率为4%个人寿险分析假设宋太太的预期寿命为75岁，每年按总支出的30%计算太太的生活需求148,500*30%=44550元，那么宋太太余生的生活总需求为：第t年的生活需求：44550（1 + 3% ）t - 1 第t年生活需求的现值：44550（1 +3 % ） t - 1 （1 + 4 % ）t - 1 （t=0， 1， 2，35）生活总现值总计：511947.22 元。当年年薪5000*12+20000+75000=155000元，预计未来工作期间年收入及消费支出按3%递

23、增。按年贴现率4%计算。分析：宋太太预期还能工作20年，太太收入现值：第t年的收入：（500012+20000+75000）（1 + 3% ）t - 1 第t年收入的现值：（500012+20000+75000）（1 +3% ） t - 1 （1 + 4% ）t - 1 （t=0， 1， 2，20）退休前收入现值总计：1551355.23 元。 表5.3（3） 刘先生寿险需求分析表 （单位：元人民币）家庭保障需求 金额 1.个人丧葬费用 400002.遗属生活费用 511947.22 3.子女教育金 5355414.各类债务 156,000家庭保障需求（1 +2 +3 +4） 1243488.

24、22 5.存款及其他可变现资产 161,8006.保险给付 07.其他收入来源 1551355.23可确保财务来源总额（5+6+7） 1713155.23寿险需求=家庭保障需求总额-可确保的财务来源总额-469667.01 经过理财规划刘先生寿险需求-469667.01 元，为负值。残疾保险的需求分析刘先生如果因为意外导致残疾，假设刘先生没有收入来源；刘先生的生活护理费导致开支每月开支从7500元增加到17500元。如需求表所示： 表5.3（4） 残疾保险的需求分析表 （单位：元人民币）家庭保障需求 金额 1.残疾后家庭生活费用 2925166.4652.子女教育金 535541.00 3.各

25、类债务 156,000家庭保障需求（1 +2 +3 ） 3616707.4654.收入来源 1551355.235.金融资产 1,358,5006.保险给付 0可确保财务来源总额（4+5+6） 2909855.23寿险需求=家庭保障需求总额-可确保的财务来源总额706852.2351可见刘先生的残疾保险需求为706852.2351元。刘先生保险需求：1）投保泰康人寿的“爱家之约”保险，一保单保全家，一个人出险，另两保单全免，包括意外伤害、寿险、健康险在内，对养老和医疗有一个全面的保障，刘先生残疾保险需求800000元 而宋小姐按照刘先生的分析方法同理得到残疾保险需求接近800000元。保额32

26、0万元，年缴保费29450元。在合理范围内。年缴针对家庭：中高收入的三口之家,处于事业成熟期，经济条件较好,除基本需求外，对家庭财富的保值和稳定增长较为关注。组合产品侧重:理财+身价+健康+豁免，设计理念：以家庭财富的保值增值为主要目的，兼顾了意外、身价、豁免功能，保障全面。2）投保人保财险的“家泰财险”，每份保额142,000元，年缴费220元，根据刘先生家庭的固定资产情况，建议投保三份，保额426,000元，年缴费660元。投保人保财险的“交强险”（国家强制执行），年缴保费1,050元； 同时投保车辆商业保险，年缴费大约4,600元。3）刘先生家庭应投保家庭财产财产保险，我们为刘先生家庭投

27、保了一份较为全面的太平洋保险公司的福满堂家庭财险保险，保险利益包括：房屋及室内财产保障，盗抢损失，便携式用品保障，管道破裂及水渍险，家用电器用电安全保障，家居玻璃意外破碎保障，租赁费用保障，第三者经济赔偿。其中房屋及室内财产保障保额为500，000元，其余各项保额为50,000元4）刘先生的妻子应投保平安保险的会计师责任险，约需保费2,700元； 另外刘先生的妻子已经步入中年，处于女性疾病高发期，因此在健康保险方面为刘先生的妻子另外投保一份泰康女性疾病保险，该保险针对乳腺癌，妇科癌症及因意外伤害或者袭击导致面部毁损，须接受意外面部整体手术治疗等女性特有的医疗费用需求提供保障。其中乳腺癌给付保额

28、比率为100%，其余各项的给付保额比率均在50%以上。约需保费300元综上刘先生家每年保费支出约为3,000+5,000+1,050+29,450=38,500元可从每年节余中支付。 表5.3（5） 保险计划表保险名称交费方式投保金额（元）年交保费（元）人寿保险爱家之约年缴3,200,00029450家庭财产保险家泰财险年缴426,000660会计师责任险平安会计师责任险年缴3000交强险年缴1050车辆商业保险年缴5000合计38500 表5.3（6） 爱家之约保障项目保险金额(元)保障范围意外身故/残疾 投保人及其配偶5-30万被保险人因遭受意外事故，并自事故发生之日起180 日内因该事故

29、身故、残疾的，本公司按其意外伤害保险金额给付意外身故/残疾保险金。投保人的子女5万或10万意外住院投保人及其配偶5万被保险人每次因遭受意外事故并在医院进行住院治疗的，本公司就其该次意外事故发生之日起180 日内发生的、符合当地社会基本医疗保险规定的合理医疗费用，扣除人民币100 元免赔额后，按80%比例给付意外医疗保险金。投保人的子女5万意外门诊 投保人及其配偶1万被保险人每次因遭受意外事故并在医院进行门诊治疗的，本公司就其该次意外事故发生之日起180 日内发生的、符合当地社会基本医疗保险规定的合理医疗费用，扣除人民币100 元免赔额后，按80%比例给付意外医疗保险金。投保人的子女1万意外住院津贴 投保人及其配偶10-100元/天被保险人因遭受意外事故并进行住院治疗的，并自事故发生之日起180日内因该事故经医院确诊必须