银行业如何看透企业财务报表.docx

1、银行业如何看透企业财务报表银行业如何看透企业会计报表专题讲义*案例分析：某上市公司年年报披露重大会计差错： 提前确认未实现的销售收入426万元；漏结转成本2，616万元；研发费用未计入当期损益1，200万元；提前确认所得税返还收益300万元；少计销售费用（广告费）1，992万元；未抵消存货中未实现利润840万元；其它220万元；少提坏账准备4392万元；少计存货跌价准备2813万元；少计长期投资减值准备685万元。以上重大会计差错合计15，485万元，追搠调整2000年度净利润-7，168万元，2000年以前-427万元。从调整前的盈利2，632万元到调整后亏损8，356万元，公司称2000年

2、所反映问题属于会计处理和会计估计不当，对会计准则理解的偏差造成。会计差错对公司公允披露的财务状况和经营成果造成了重大的负面影响。为报表使用者阅读和分析带来了困难和障碍。 单位：万元项 目20012000（调后）2000（调前）19991998主营收入27690292294932233344040282净利润2154-83562632-17984304主营成本19031274043714992985529761营业费用432081614513760129666453管理费用2222013326522788592621成本率68%80%76.7%89%73.9%营业费用率16%17.5%14.8%

3、38.8%16%管理费用率8%14.5%5.6%26.5%6.5%思考：1.如何理解企业的利润清洗？它与企业虚增利润和资产的关系？2.会计的报表数字现象与实际本质的关系？3.企业的巨额亏损（或不良贷款）是一天形成的吗？第一讲 阅读会计报表应具备的基础知识和基本理念 理解会计核算的几个基本原则 会计分期考核（会计基本前提之一）；权责发生制原则（会计一般原则）； 收入和费用配比原则（会计一般原则）；划分收益性支出和资本性支出原则； 实际成本原则（会计一般原则） 明确会计政策和会计估计的选择对会计报表的影响程度： 会计政策是企业在会计核算时所遵循的具体原则以及企业所采纳的具体会计处理方法。 会计估计

4、是对某些本身具有不确定性的交易和会计事项，由会计人员根据职业判断所作出的估计。 会计核算的具体内容：会计六要素的构成及公式资产=负债+所有者权益+利润（收入-费用） 会计法规体系的构成及会计改革的相关内容 2006年2月15日财政部发布了新的会计准则体系。 企业会计准则的全面出台标志着我国企业财务会计进入了一个与国际会计惯例趋同的新时期，是中国会计发展史上又一个新的里程碑。 最新企业会计准则包括基本会计准则和38个具体会计准则1. 存货 2、长期股权投资3、投资性房地产4、固定资产5、生物资产6、无形资产7、非货币性资产交换8、资产减值9、职工薪酬10、企业年金基金11、股份支付12、债务重组

5、13、或有事项14、收入15、建造合同16、政府补助17、借款费用18、所得税19、外币折算20、企业合并21、租赁22、金融工具确认和计量23、金融资产转移24、套期保值25、原保险合同26、再保险合同27、石油天然气开采28、会计政策、会计估计变更和差错更正29、资产负债表日后事项30、财务报表列报31、现金流量表32、中期财务报表33、合并财务报表34、每股收益35、分部报告36、关联方披露37、金融工具列报38、首次执行企业会计准则 掌握会计报表阅读和分析的基础条件：1.会计报表的编制是建立在真实的会计核算内容之上的；2.核实所有会计报表存在的钩稽关系;3.财务会计报告必须是完整的;4

6、.财务会计报告必须是公正的;5.银行贷款是投资企业的未来，而会计报表是反映企业的过去。因此，银行人员手中的会计报表应该是连续的，最好是三年。 明确会计报表的核算主体和核算口径 第二讲 企业会计报告体系的构成企业财务会计报告的概念：财务会计报告，是指企业对外提供的反映企业某一特定日期财务状况和某一期经营成果、现金流量的文件，是企业经营管理水平的综合反映。企业财务会计报告的构成：根据国务院2000年6月1日发布的，并于2001年1月1日实施的企业财务会计报告条例规定，财务会计报告应包括会计报表和文字报告。会计报表包括资产负债表、利润表、现金流量表及相关附表；文字报告包括会计报表附注和财务情况说明书

7、。财务会计报告体系见以下图：财务会计报告体系 资产负债表 主表 利润表 会计报表（对外） 现金流量表 资产减值准备明细表财 资产负债表附表 股东权益增减变动表务 附表 应交增值税明细表会 利润分配表计 利润表附表 业务分部报表报 地区分部报表告 会计报表附注 文字报告 财务情况说明书 （注册会计师的审计报告）第三讲 银行业对企业会计报表的阅读文字报告阅读的作用：文字报告的阅读是对会计报表中数据的解释和说明。因为数字往往是现象，而文字是本质，当二者相结合的时候，可以比较真实的反映企业的财务状况和经营成果，同时，文字报告中还会包含一些非财务信息，供报表使用者参考。 文字部分阅读： 财务报告附注阅读

8、：（16项） 公司简介 ： 包括公司历史、所处行业、经营范围、主要产品或劳务、生产经营概况及会计报告年度内发生的重大事项。 公司主要会计政策和会计估计及其变更情况的说明。不同的会计政策和会计估计会对企业的财务状况和经营成果产生不同的影响。 税项-应披露税种、税率及相关税负减免的文件和说明。 控股子公司及合营企业-应披露其所控制的境内外所有子公司及合营企业的基本情况。 会计报表主要项目注释-这些项目基本包括全部重要的会计科目。 其他报表项目-少见的、金额异常的项目应披露项目内容。 分行业资料-公司经营涉及不同行业的，若行业收入占主营业务收入的10%以上的，应按行业类别披露有关数据。 关联方关系及

9、交易披露-按照企业会计准则-关联方关系及交易披露进行。关联方关系及其交易对企业的财务状况和经营成果以及现金流量会产生一定的影响。充分披露关联方关系的性质、交易类型和交易金额及相应比例、未结算项目的金额或比例、定价政策等，有利于会计报表使用者客观地评价企业的财状况经营成果等，有利于识别会计信息的真伪程度。 或有事项-对资产负债表日存在的或有事项，应说明项目的性质、金额及对报告期和报告期后公司财务状况的影响。 承诺事项-对于资产负债表日存在的承诺事项，应说明其存在和金额。资产负债表日后事项是编制年度资产负债表日至财务会计报告批准报出日之间发生的需要调整或说明的事项。 其他重要事项 不符合会计假设的

10、说明-是否持续经营等 重要资产的转让及出售情况 企业合并、分立 重大投资 融资活动 注册会计师审计报告的类型 无保留意见审计报告 保留意见审计报告 无法表示意见审计报告 否定意见审计报告 财务状况说明书企业生产经营的基本情况利润实现和分配情况资金增减和周转情况对企业财务状况、经营成果和现金流量有重大影响的其他事项 数字报告的阅读： 资产负债表的阅读资产负债表的经济意义： 企业拥有或控制的资产总额，资产的形态分布及其具体项目和金额，资产的结构是否合理，是否有不良资产、闲置资产等；企业的财务结构是否合理，负债与所有者权益之间的比例，企业是否具有短期偿债和支付能力；所有者权益的具体构成；企业的资产、

11、负债、所有者权益期初、期末的变动情况及财务未来发展趋势。资产负债表结构的理解资产要素是按照其流动性依次排列负债是按照其偿债的紧迫性排列所有者权益是按照其稳定性依次排列资产负债表的整体阅读方法： 阅读和计算资产负债表的结构 阅读资产负债表的内在对应关系 阅读资产负债表的每一个会计科目 对资产负债表的数据进行必要的修正 关于资产负债表中重要概念的理解及对报表的影响不良资产：不能为企业带来经济效益的资产。例如：应收账款回收期超过三年无法回收；存货一年以上无法销售；不良投资等。虚拟资产：是指资本化的费用。例如：待摊费用；长期待摊费用等。资产减值准备：根据我国企业会计制度的规定，按照会计核算的谨慎性原则

12、，企业可以对资产进行八项计提，具体内容如下： 1、委托贷款减值准备 2、短期投资减值准备 3、应收款项减值准备 4、存货减值准备 5、长期投资减值准备 6、固定资产减值准备 7、在建工程减值准备 8、无形资产减值准备或有资产：或有资产是指过去的交易或事项形成的潜在资产，其存在需要通过未来不确定事项的发生或不发生予以证实。例如：知识产权的诉讼案 表外资产：表外资产是指那些因会计处理原因或计量手段的限制而未能在资产负债表中体现的净值，但可以为企业在未来做出贡献的资产项目。表外资产包括：已经提足折旧，仍继续使用的固定资产；企业在用的但已经摊销的低值易耗品；研制成功的科技成果，投入使用而未评估；人力资

13、源或有负债：或有负债是指过去的交易或事项形成的潜在义务，其存在需要通过未来不确定事项的发生或不发生予以证实；如形成现实义务会导致企业经济利益的流出。例如：商业票据贴现；未决的诉讼；提供担保；产品质量担保；税收争议等 预计负债：或有负债满足三个条件可以按预计负债项目在资产负债表中确认。第一，该义务是企业承担的现实义务第二，经济利益的流出具有50%以上的可能性第三，金额能够被合理估计和计量表外负债：表外负债是指企业在资产负债表中未予以反映的负债，即资产负债表的右方无该项目，左方也无相应的资产对应，而表外负债所形成的费用以及取得的经营成果却在利润表中反映出来。其具体形式有以下三种：直接表外负债；间接

14、表外负债；转移表外负债。利润表的阅读：利润表的经济意义企业盈利或亏损的原因企业营业利润的变化受哪些因素影响企业获利水平评价会计利润和税收差异利润表的整体阅读利润表所有项目与主营业务收入的比例计算分析企业利润的来源分析企业成本、费用的控制情况分析企业盈利或亏损的真实原因分析企业盈利能力的构成现金流量表的阅读：现金流量表的经济意义企业的经营活动提供或使用的现金企业的投资活动提供或使用的现金企业的筹资活动提供或使用的现金企业利润的质量企业偿债能力、流动性和资金的积累现金流量表的内容现金流量表的主体结构可以概括为12个字： 一分为三即主表三大部分，经营、投资、筹资；一分为六是指每一部分都包含现金流入和

15、现金流出；一分为九是指加上附表的三项内容，即不涉及现金收支的投资和筹资、将净利润调节为经营活动的现金流量、现金及现金等价物增加情况 现金流量表数据的运用 在理清现金流量表的主体结构和其中的钩稽关系之后，要想真正发挥现金流量表的作用的关键还在于表中数据的运用，现金流量表中的数据运用大致分为九个重点项目加以考察，可以从中发现企业许多真实的经济业务情况，补充资产负债表和利润表的不足。第一,观察表中第1行(销售商品提供劳务收到的现金)与第10行(购买商品接受劳务收到的现金)的对应关系，从中掌握企业大体的供销状况。第二,观察第1行(销售商品提供劳务收到的现金)和第57行 (净利润)的对应关系，重点分析企

16、业的流转销售与利润变化是否同步。第三,观察企业支付各税的总体状况与企业流转规模的对应关系，注意现金流量表的第13行(支付的各项税费)，并以此为依据，合理测定企业的实际税负。第四,观察第12行(支付给职工以及为职工支付的现金)，查找出其中所蕴含的信息。第五,观察第22行(收回投资所收到的现金)、第23行(取得投资收益所收到的现金)与企业原始投资的对应关系，也就是说企业投资回本(第22行)、回报(第23行 ) 要与原始投资相对应，同时回本与回报也要相对应。第六,观察第1行 (销售商品提供劳务收到的现金)与利润表第1行(商品销售收入)的对应关系。第七,观察第57行和75行的结果。 阅读现金流量表的结

17、论 现金流量表反映了企业财务与经营方面的重要信息。从该表中可以基本判断出企业在一个会计期间内财务经营活动是否正常。归纳起来可以通过“五点希望”来体现。如果“希望”能顺利实现，那麽表明该企业的财务经营活动是正常和有希望的。第一、希望总正。主要是指第56行和第83行(均为现金及现金等价物净增加额)希望显示出正数。但这也应该有个限度，如果数额过大，那么也反映出企业资金使用效率不高 ，存在着资金积压现象。第二、希望主正。主要是指第21行应是正的，即主营业务现金净流量为正数。第三、希望有负。主要是指第37行希望显示负数，这一希望是建立在前两个希望的基础之上的。它可以从一个侧面反映出企业处于扩张发展时期，

18、投资活动积极。第四、希望以正带负。主要是指通过企业良好的主营业务(第21行)和有效的筹资活动来加大企业的投资力度，推动企业有序扩张。第五、希望正负良性循环。以正带负可以从上一希望中体现，而以负促正可以理解为企业通过有效的投资运作来推动主营业务的发展，实现良好的经营效益。 第四讲 银行业对企业会计报表的财务分析商业银行对企业财务分析的目标财务分析的基本方法:财务分析的基本方法有比较分析法和因素分析法两类。综合财务分析的内容:综合分析的意义：所谓会计报表综合分析，就是将营运能力、发展能力、偿债能力和获利能力等诸方面的分析纳入一个有机的整体之中，全方位地评价企业的财务状况、经营成果和现金流量情况，从

19、而对企业经济效益做出准确的评价与判断。财务分析的目的在于全方位地揭示企业经营理财的状况，进而评价企业的经济效益，并对未来的经营做出预测与指导。企业的偿债能力、获利能力等指标，所揭示的仅是企业经济效益与财务状况的某一侧面的信息，只有运用联系的观点，进行系统评价，才能从总体上把握企业的财务状况与经营成果。综合分析的主要指标综合分析的主要指标从盈利能力分析；偿债能力分析；营运能力分析；发展能力分析四方面综合分析1、盈利能力分析主营业务利润率 营业利润率 销售利率 销售净利率2、偿债能力分析(1)短期偿债能力分析流动比率 速动比率 现金比率 营运资金(流动资金)(2)长期偿债能力分析 资产负债率 权益

20、比率 利息保障倍数3、营运能力分析(1)应收账款周转率。应收账款周转率是指商品赊销收入净额与应收账款平均余额之比，它反映应收账款流动速度的大小。 (2)存货周转率。存货周转率是指销货成本与存货平均占用额的比率。 (3)流动资产周转率。流动资产周转率反映企业流动资产的周转速度，它是销售收入净额与流动资产平均占用额的比率。(4)固定资产周转率。固定资产周转率反映企业固定资产的周转速度，它是销售收入净额与固定资产平均占用额的比率。（5）总资产周转率。企业总资产周转率反映全部资产的营运能力，是销售收入净额与平均总资产的比率。4、发展能力分析(1)资本保值增值率。资本保值增值率是指所有者权益的期末数与期

21、初数之比。(2)销售增长率。销售增长率是指企业本年销售收入增长额同上年销售收入总额的比率。销售增长率表示与上年相比，企业销售收入的增减变动情况，是评价企业成长状况和发展能力的重要指标。销售增长率=本年销售增长额/上年销售收入总额*100%(3)资本积累率。资本积累率是指企业本年所有者权益增长额同年初所有者权益的比率。(4)总资产增长率。总资产增长率是企业本年总资产增长额同年初资产总额的比率。总资产增长率=本年总资产增长额/年初资产总额*100%(5)固定资产成新率。固定资产成新率是企业当期平均固定资产净值同平均固定资产原值的比率。(6)三年利润平均增长率。三年利润平均增长率表明企业利润的连续三

22、年增长情况，体现企业的发展潜力。(7)三年资本平均增长率。三年资本平均增长率表明企业资本连续三年的积累情况，体现企业的发展水平和发展趋势。根据上述各表分析的有关数据与方法，商业银行的相关人员可根据有关资料自主编制企业财务分析报告。确定其风险等级和信贷运作方式。为下一步贷款项目评估和客户风险评价提供相应的数据资料和理论依据。5、现金流量比率分析企业现实的偿债能力比率： （1）经营活动现金流量与流动负债比（2）债务保障率第五讲 报表粉饰的识别方法利用常规会计处理1、利用虚拟资产和不良资产挂帐及潜亏挂帐2、混淆利息资本化与费用化界限3、利用研究和开发支出及广告费4、利用各种“跌价准备”和计提秘密准备

23、进行利润调节5、利用会计政策和会计估计的变更6、不提折旧和少提折旧及利息费用7、利用其他应收和其它应付科目8、倒挤会计报表或直接调整会计报表9、收入的确认10、费用的确认11、调整以前年度损益12、利用投资收益 13、利用国外子公司等方法利用关联方交易1、关联购销2、资金融通3、投资；担保；抵押4、费用转移5.资产重组6.托管经营7.承包经营8.租赁经营9.收取资金占用费案例分析：2000年3月，TJCK出资9000万元，控股90%，组建HQ高新技术投资有限公司。2001年6月27日，某投资公司对HQ增资，TJCK持股比例降为45%。2001年12月29日，TJCK又与另一公司签订股权转让协议

24、，将其持有的HQ股权转让给该公司，最终TJCK持股比例降为零。母公司对子公司的出售和减持股份的行为，作为正常的投资活动本无可厚非，但如果这种投资活动涉及的两者之间，原本存在购销等内部交易事项，则需要予以关注。利用资本经营1、实物资产的买卖或置换2、收购兼并会计的所谓“创新”3、利用债务重组4、利用股权投资调节案例分析：华意压缩（000404）2002年11月27日公告称，“公司大股东景德镇华意电器总公司拟将一条冰箱生产线与公司的部分固定资产进行置换，置换差价9608.7782万元由华意电器用来清偿所欠公司债务。此外，公司董事会同意华意电器回租置入公司的冰箱生产线，年租金为1085万元。”华意压

25、缩与大股东的资产置换可谓用心良苦，拟换入的冰箱生产线评估净值为108，833，431.00元，拟换出的固定资产评估净值为12，745，649.00元，换入资产和置出资产的价值明显不在同一级别，倒是置换差价解决了部分大股东欠款问题，而且附带的回租业务还给上市公司带来了1085万元的税前利润。利用补贴收入1、税收优惠2、政府补贴3、利息减免等方法利用资产评估虚假会计报告的识别技术：企业经营环境识别法粉饰动机推断识别法财务比率异常变动识别法特殊业务或项目识别法现场调查法审计意见识别法 税收识别法资产负债表(一)编制单位:某股份有限公司 单位:万元资产注释年初数年末数流动资产:货币资金1736.993

26、 439.56短期投资应收票据213.74应收股利应收利息应收帐款34 104.396 562.05其他应收款467.8089.40预付帐款5840.371 369.59应收补贴款1 503.15存货69 423.2411 769.42待摊费用740.00120.00待处理流动资产净损失一年内到期的长期债权投资其他流动资产流动资产合计15 226.5324 853.17长期投资:8长期股权投资478.48498.53长期债权投资长期投资合计478.48498.53固定资产:固定资产原价99 123.8810 144.32减:累计折旧3 644.954 025.13固定资产净值5 478.936

27、 119.19减:固定资产减值准备固定资产净额5 478.936 119.19工程物资10在建工程11286.99857.15固定资产清理固定资产合计5 765.926 976.34无形资产及其他资产:无形资产12229.56434.28长期待摊费用1331.9623.92其他长期资产无形资产及其他资产合计261.52458.20递延税项:递延税款借项资 产 总 计21 732.4532 786.24负债和股东权益注释年初数年末数流动负债:短期借款149 800.0012 200.00应付票据15622.324 861.50应付帐款16523.691 797.43预收货款17234.12472

28、.68应付工资18379.071 389.38应付福利费194.36697.05应付股利192 500.00应交税金20-812.51-1 184.98其他应交款213.052.89其他应付款22298.54485.76预提费用23102.25157.15预计负债一年内到期的长期负债其他流动负债流动负债合计13 844.8920 878.86长期负债:长期借款应付债券长期应付款专项应付款24202.50其他长期负债长期负债合计202.50递延税款:递延税款贷款负债合计13 844.8921 081.36少数股东权益股东权益:股本255 000.005 000.00资本公积261 406.701 426.70盈余公积271 036.171 605.77其中:法定公益金518.09707.95未分配利润28444.693 672.41股东权益合计7 887.