证券投资复习.docx

1、证券投资复习复习资料-ardmssstscakfefnbbmg ：-sdstscakfefrfnbbmg 762003668138一单项选择1 影响投资环境的主要因素有：金融全球化、金融创新、混业发展、信息技术和 （ ） A金融改革 B金融监管 C金融服务 D从业人员2证券价格反映了全部公开的信息，但不反映内部信息，这样的市场称为 （ ）A无效市场 B弱式有效市场 C半强式有效市场 D强式有效市场 货币市场包括短期国库券、 大额存单 、 回购协议 和 （ ）等。 （ ）A银行承兑汇票 B外汇期货 C基金 D抵押贷款4. 从交易结构上来看，可以将互换交易视为一系列（ ）的组合 （ ）A期货合约

2、B 远期合约 C互换合约 D期权合约5. 下列不属于证券市场显著特征的选项是 （ ）A.证券市场是财产权利直接交换的场所B.证券市场是价值直接交换的场所C.证券市场是价值实现增值的场所D.证券市场是风险直接交换的场所 开放式基金赎回是投资者向（ ）出售基金单位实现的 （ ） A 基金管理人 B基金受托人 C基金管理公司 D证券交易市场7. 金融期货不包括 （ ）A外汇期货 B利率期货 C股票期货 D货币期货 8. 根据运作特点划分的证券投资基金不包括 （ ） A成长型基金 B收入型基金 C期权基金 D平衡型基金 9.生理周期23天，情绪周期28天，智力周期（）天，与股市周期十分吻合。 （ ）

3、A30 B33 C35 D37 10.行为金融学是金融学、（ ）、行为学、社会学等学科相交叉的边缘学科 （ ） A投资学 B心理学 C哲学 D历史学 11.人们往往过于相信自己的判断力高估自己成功的机会这种认知偏差称为 （ ） A代表性偏差 B获得性偏差 C过度自信偏差 D启发式偏差 12.一般来说，债券的期限越长，其市场价格变动的可能性就： （ ） A越大 B越小 C不变 D不确定 13.下列哪一项不属于债券投资价值的外部因素 （ ） A基础利率 B市场利率 C票面利率 D市场汇率 14.基本分析的优点有： （ ） A能够比较全面地把握证券价格的基本走势，应用起来相对简单 B同市场接近，考虑

4、问题比较直接 C预测的 精度较高 D获得利益的周期短 15.证券投资技术分析的目的是预测证券价格涨跌的趋势，即解决（）的问题。 （ ） A买卖何种证券 B投资何种行业 C何时买卖证券 D投资何种上市公司16. “市场永远是对的”是哪个投资分析流派的观点 （ ） A基本分析流派 B技术分析流派 C心理分析流派 D学术分析流派 17.当经济衰退至尾声，投资者已远离证券市场，每日成交稀少的时候说明 （ ） A经济周期处于衰退期 B经济周期处于下降阶段 C证券市场将继续下跌 D证券市场已经处于底部，应当可以买入 18.外盘大于内盘，通常股价会 （ ） A上涨 B下跌 C盘整 D无法判断 OBV线表明了

5、量与价的关系，最好的买入机会是： （） AOBV线 从正的累积数转为负数 BOBV线下降，此时股价上升 COBV线上升，此时股价下跌 DOBV线与股价都急速上升 20. 下面指标中，根据其计算方法，理论上所给出买、卖信号最可靠的是（ ） AMA BMACD CWR% DKDJ 21. 金融资产的特性包括：可分性、收益性、变现性与 （ ） A信息可获得性 B灵活性 C有效性 D有形性22 证券价格反映了全部公开的信息，但不反映内部信息，这样的市场称为（ ）A无效市场 B弱式有效市场 C半强式有效市场 D强式有效市场 23 货币市场不包括 （ ）A短期国库券 B大额存单 C回购协议 D抵押贷款24

6、. 远期外汇合约属于 （ ）A期货合约 B 远期合约 C互换合约 D期权合约25. 证券市场的功能不包括 （ ） A筹资功能 B资本定价 C货币流通 D资本配置 26 我国证券发行制度属于 （ ） A注册制 B核准制 C保荐制 D审批制27 下列不属于证券市场显著特征的选项是 （ ）A.证券市场是财产权利直接交换的场所B.证券市场是价值直接交换的场所C.证券市场是价值实现增值的场所D.证券市场是风险直接交换的场所 28 可以逃避外汇、利率和税收管制的表外业务是 （ ） A期货合约 B 远期合约 C金融互换 D期权合约 29. 适合激进型的投资者的基金是 （ ） A成长型基金 B收入型基金 C积

7、极成长型基金 D指数型基金 30. 态度是指个体对待任何人、观念或事物的一种心理倾向，包括认知、情感和（ ） A行为 B世界观 C人生观 D价值观31. 果断、坚韧的品质是心理现象中的 （ ） A认识过程 B情感过程 C意志过程 D个性心理32 某债券的票面价值为100元，票面利率10%，不记复利，期限5年，到期一次 还本付息，目前市场上的必要收益率是8%，按复利计算，这张债券的价格是( ） A100元 B9318元 C10714元 D10209元 33 贴水出售的债券的到期收益率与该债券的票面利率之间的关系是： （ ) A到期收益率等于票面利率 B到期收益率大于票面利率 C到期收益率小于票面

8、利率 D无法比较 34 有如下两种国债： 国债到期期限 息票率 A 10年 8% B 10年 5%上述两种债券 的面值相同，均在每年年末支付利息。从理论上说，当利率发生变化时，下 列哪项是正确的？ （ ）。 A债券B的价格变化幅度等于A的价格变化幅度 B债券B的价格变化幅度小于A的价格变化幅度 C债券B的价格变化幅度大于A的价格变化幅度 D无法比较 35 当出现高通胀下GDP增长时，则：（ ）。 A上市公司利润持续上升，企业经营环境不断改善 B如果不采取调控措施，必将导致未来的“滞 胀”，企业将面临困境 C人们对经济形势形成了良好的预期，投资积极性得以提高 D国民收入和个人收入都将快速增加 3

9、6. 石油行业的市场结构属于：（ )。 A完全竞争 B不完全竞争 C寡头垄断 D完全垄断37. 某股上升行情中，KD指标的快线倾斜度趋于平缓，出现这种情况，则股价（ ） A需要调整 B是短期转势的警告讯号 C要看慢线的位 置 D不说明问题 38 四支股票出现了不同的换手情况，最应该买入的是 （ ) A连续多日平均换手率在7%-8%的 水平上 B突然有一日换手高达20%，随后几天交投清淡 C连续两周换手频繁，行情发动以来已经上涨将近30% D十个交易日均保持较高换手，换手率不断 有所增加 39 早晨之星通常出现在 （ ) A上升趋势中 B下降趋势中 C横盘整理中 D顶部 40 属于持续整理形态的

10、有 （ ） A三角形 B圆弧形 C钻石形 D菱形 41股 票在会计上被分类为流动资产，是基于它的（B）。 A波动性 B流动性 C风险性 D收益性 42股份回购属于：（D）。 A扩张型公司重组 B收缩型公司重组 C调整型公司重组 D控制权变更型公司重组 43某公司由批发销售为主转为以零售为主的经营方式，一般而言其应收帐款数额可能会：（B）。 A大幅上升 B大幅下降 C基本不变 D无法判断 44反映每股普通股所代表的股东权益额的指标是：（B）。 A每股净收益 B每股净资产 C股东权益收益率 D本利比 45财务比率（现金+短期证券+应收款净额）/流动负债被称为：（A ）。 A超速动比率 B主营业务收

11、入增长率 C总资产周转率 D存货周转率 46射击之星，一般出现在：（A）。 A顶部 B中部 C底部 D任意处 47OBV线表明了量与价的关系，最好的买入机会是：（A）。 AOBV线上升，此时股价下跌 BOBV线下降，此时股价上升 COBV线 从正的累积数转为负数 DOBV线与股价都急速上升 48四支股票出现了不同的换手情况，最应该买入的是（D）。 A连续多日平均换手率在7%-8%的 水平上 B突然有一日换手高达20%，随后几天交投清淡 C连续两周换手频繁，行情发动以来已经上涨将近30% D十个交易日均保持较高换手，换手率不断 有所增加 49某股上升行情中，KD指标的快线倾斜度趋于平缓，出现这种

12、情况，则股价：（B）。 A需要调整 B是短期转势的警告讯号 C要看慢线的位 置 D不说明问题 50一般情况下，公司股票价格变化与盈利变化的关系是：（A）。 A股价变化领先于赢利变化 B股价变化滞后于赢利变化 C股价变化 同步于赢利变化 D股价变化与赢利变化无直接关系 51MACD指标出现顶背离时应（B）。 A买入 B卖出 C观望 D无参考价值 52早晨之星通常出现在（B）。 A上升趋势中 B下降趋势中 C横盘整理中 D顶部 53外盘大于内盘，通常股价会（A）。 A上涨 B下跌 C盘整 D无法判断 54费波纳奇数列正确的排列是（C）。 A1,3,5,7 B2,4,6,8 C2,3,5,8 D1,

13、2,3,6 55波浪理论的最核心的内容是以（D ）为基础的。 AK线理论 B指标 C切线 D周期 56下面指标中，根据其计算方法，理论上所给出买、卖信号最可靠的是（B）。 AMA BMACD CWR% DKDJ 57下列情况下，最不可能出现股价上涨(继续上涨)情况的是（B）。 A低位价涨量增 B高位价平量增 C高位价涨量减 D高位价涨量平 58描述股价与移动平均线相距远近程度的指标是（D ）。 ARSI BPSY CWR% DBIAS 59在下列指标的计算中，唯一没有用到收盘价的是（D）。 AMACD BBIAS CRSI DPSY 60传统证券组合管理方法对证券组合进行分类所依据的标准是：（

14、C）。 A证券组合的期望收益率 B证券组合的风险 C证券组合的投资目标 D证券组合的分散化程度 61构建证券组合的原因是：（B ）。A降低系统性风险 B降低非系统性风险 C增加系统性收益 D增加非系统性收益 62证券组合管理的具体内容包括：（D ）。 A计划、选择、执行、监督 B计划、分析、选择、监督、评价 C计划、分析、选择时 机、修正、评价 D计划、选择时机、选择证券、监督 63在马柯威茨均值方差模型中，由四种证券构建的证券组合的可行域是：（C ）。 A均值标准差平面 上的有限区域 B均值标准差平面上的无限区域 C可能是均值标准差平面上的有限区域，也可能是均值标准差平面上的无限区域 D均值

15、标准差平面上的一条弯曲 的曲线 64根据资本资产定价模型理论，如果甲的风险承受力比乙大，那么：（C）。 A甲的最优证券组合比乙的好 B甲的无差异曲线的弯曲程度比乙的大 C甲的最优证券组合的期望收益率水平比乙的高 D甲的最优证券组合的风险水平比乙的低 65证券间的联动关系由相关系数来衡量，的取值总是介于-1和1之间，的值为正，表明：（A ）。 A两种证券间存在完全的同向的联动关系 B两种证券的收益有反向变动倾向 C两种证券的收益有同向变动倾向 D两种证券间存在完全反向的联动关系 66证券的系数大于零表明：（C）。 A证 券当前的市场价格偏低 B证券当前的市场价格偏高 C市场对证券的收益率的预期低

16、于均衡的期望收益率 D证券的收益超过市场的平均收益 67假定不允许构 造证券组合，并且证券1、2、3、4的特征如下表所示：（A）。 证券 期望收益率（%） 标准差（%） 1 15 12 2 13 8 3 14 7 4 16 11那么，对不知足且厌恶风险的投资者来说，具有投资价值的证券是： A1和2 B2和3 C3和4 D4和1 68下列说法正确的是：（C）。 A证券投资分析师应当将投资分析中所使用和依据的原始信息资料进行适当保存以备查证、保存期应自投资分 析、预测或建议作出之日起不少于两年 B证券投资分析师在执业过程中所获得的未公开重要信息不得泄露，但可建议投资人或委托单位买卖 C证券投资分析

17、师在 十分确定的情况下，可以向投资人或委托单位作出保证 D证券投资分析师应当对投资人和委托单位根据其资金量和业务量的大小区别对待 69通常，认为证券市 场是有效市场的机构投资者倾向于选择：（A ）。 A市场指数型证券组合 B收入型证券组合 C平衡型证券组合 D增长型证券组合二、多项选择题1. 垄断竞争市场的特点是： （ ）A、生产者众多，各种生产资料可以完全流动；B、生产的产品同种但不同质，即产品之间存在着差异，产品的差异性是指各种 产品之间存在着实际或想象的差异； C、由于产品差异性的存在，生产者可以树立自己产品的信誉，从而对其产品的 价格有一定的控制力； D、没有一个企业能影响产品的价格。

18、2. 属于证券经营机构的业务有 （ ）A、承销 B、经纪 C、自营 D、货币基金管理3. 影响行业兴衰的主要因素,包括 （ ）A、行业的经济结构 B、技术进步 C、政府政策 D、社会习惯的改变4. 按计息的方式分类，债券可分为 （ ）A、附息债券 B、贴现债券 C、单利债券 D、复利债券5. 债券的理论价格的决定因素有 （ ）A、债券期值 B、期限 C、利率水平 D、票面价值6. 反转突破形态有 （ ）A、圆弧形态 B、喇叭形 C、旗形 D、三角形7. 反映公司盈利能力的指标有 （ ）A、主营业务利润率 B、主营业务收入增长率 C、资产收益率D、存货周转率8. 证券经营机构在股票交易中的禁止性

19、行为有 （ ） A、欺诈客户的行为 B、透支交易行为 C、内幕交易行为 D、操纵市场行为9. 三角形形态是一种重要的整理形态，根据图形可分为 （ ） A对称三角形 B等边三角形 C直角三角形 D上升三角形 E下降三角形10. 只能应用于综合指数而不能应用于个股的指标是 （） A、ADR B、ADL C、OBOS D、WMS%11. 投资证券的预期收益率与风险之间的关系是： （ ） A正向互动关系 B反向互动关系 C预期收益率越高，承担的 风险越大 D预期收益率越低，承担的风险越大 E证券的风险收益率特性会随着各种相关因素的变化而变化 12基本分析流派的理论假设是： （ ）A市场包含一切信息 B

20、股票的价值决定价格 C股票的价格围绕价值波动 D任何金融资产的内在价值等于这项资产所有者的所有预期收益流量的现值 E市场是弱有效的 13基本分析的内容有： （） A宏观经济分析 B行业分析 C区域分析 D公司分析 E行情数据分析 14影响股票投资价值的内部因素有 （ ） A投资者对股票价格走势的预期 B公司盈利水平 C. 行业因素 D.公司股份分割15关于弱式有效市场的描述中，正确的是： （ ） A证券价格完全反映了包括它本身在内的过去历史的证券价格资料 B技术分析失效 C投资者不可能战胜市场 D内幕信息无助于改善投资绩效16下列哪几类属于技术分析理论： （ ） AK线理论 B切线理论 C形态

21、理论 D市场理论 17影响债券投资价值的外部因素有 （ ） A税收待遇 B基础利率 C票面利率 D市场利率 E市场汇率 18公司财务比率分析包括： （ ）A偿债能力分析 B资本结构分析 C经营效率分析D盈利能力分析E投资收益分析19三角形形态是一种重要的整理形态，根据图形可分为： （ ） A对称三角形 B等边三角形 C直角三角形 D上升三角形 E下降三角形 20. 封闭式基金的价格可以分为： （ ） A发行价格 B申购价格 C交易价格 D赎回价格 E成交价格 21货币政策的调控作用表现在：（21ABDE）。 A通过调控货币供应总量保持社会总供给与总需求的平衡 B通过调控利率和货 币总量控制通货

22、膨胀，保持物价总水平的稳定 C通过货币政策来改变经济运行趋势 D调节国民收入中消费与储蓄的比例 E引导储蓄向投资的转化并实现资源的合理配置 22在通货膨胀之初，其引起的哪 些效应可能刺激股价上升？（ 22BCDE ）。 A财富效应 B税收效应 C负债效应 D存货效应 E波纹效应 23国际金融市场剧烈动荡对我国证券市场的影响主要通过下列哪些途径：（23BE ）。 A通过资本市场资金流动影响我国证券市场 B通过人民币汇率预期影响证券市场 C通过外汇市场影响证券市场 D通过对居民的心理影响间接影响证券市场 E通过宏观面和政策面间接影响证券市场 24股票市场需求的决定因素中，政策因素包括：（24ABC

23、DE ）。 A市场准入 B利率变动状况 C银证合作前景 D资本市场的逐步开放 E证券公司的增资扩股及融资渠道的拓宽 25下列哪些属于上证分类指数：（25AC）。 A工业类指数 B农业类指数 C商业类指数 D金融类指数 E其他类指数 26完全垄断市场可以分为：（26BE ）。 A自然完全垄断类型 B政府完全垄断类型 C机构完全垄断类型 D市场完全垄断类型 E私人完全垄断类型 27汽车制造业属于：（27CE ）。 A完全垄断型市场 B不完全竞争市场 C寡头垄断市场 D衰退型行业 E成熟期行业 28受经济周期影响较为明显的行业有：（28ABD ）。 A耐用消费品 B钢铁 C生活必需品 D石油 E公用

24、事业 29完全竞争型产品市场的特点包括：（29ABD ）。 A生产者众多且各种生产资料可以完全流动 B产品都是同质的 C生产者对其产品的 价格有一定的控制能力 D企业是价格的接受者而非制定者 E资本密集 30完全垄断市场类型的特点有：（30AB ）。 A垄断者能够根据市场的供需情况制定理 想的价格和产量 B垄断者在制定产品的价格与生产数量方面的自由性是有限度的 C产品同种但不同质 D企业是价格的接受者 E生产者可以自由进入这个市场 三、判断题1、基本分析的优点是同市场接近，考虑问题比较直接。 （ ）2、债券价格与收益有反向关系 （ ）3、 在市场总体利率水平上升时，债券的收益率水平也应上升，从

25、而使债券的内在价值 增加；反之，在市场总体利率水平下降时，债券的收益率也应下降，从而使债券的内在价值减少。 （ ）4、 如果债券的市场价格下降，则其到期收益率也随之下降。 （ ）5、具有提前赎回可能性的债券应具有较高的票面利率，其内在价值相对较低 （ ）6、 贷款利率的提高，增加公司成本，从而降低利润；存款利率提高增加了投资者股票投资的机会成本，二者均会使股票价格下跌。 （ ）7、 本币贬值，资本从本国流出，从而使股票市场价格下跌。 （ ）8、 当总需求不足时应当增加货币供应量 （ ）9、 公司的技术水平决定公司竞争地位 （ ）10、只有上升行情有支撑线 （ ）11、 一般来说，股价停留的时间

26、越长，伴随的成交量越大，离现在越近，则这个支撑或压力区域对当前的影响就越大。 （ ）12.越重要越有效的趋势线被突破，其转势的信号就越弱。 （ ）13. 股价跌破平均线并连续暴跌，远离平均线，为卖出信号 （ ） 14、 如果DIF的走向与股价走向相背离，且DIF上升，则为买入信号。 （ ）15、 波浪理论中，所有的浪由两部分组成，即主浪和调整浪。 （ ）16、 实现收益最大化是构建证券组合的目的。 （ ）17、 成熟期的行业盈利很大，投资风险也相对较高。 （ ）18、 资本资产套利模型应用的核心是寻找那些价格被误定的证券。 （ ）19、 波浪理论为上升三浪下跌五浪 （ ）20、 企业流动资产越

27、多，短期债务越少，其偿债能力越强。 （ ）21证券投资分析是通过各种专业性的分析方法和分析手段对证券价格产生影响的各种信息进行综合分析，并判断其对证券价格发生作用的方向和力度。 22组建证券投资组合时要注意个别证券选择、投资时机选择和多元化三个问题。 23投资组合的修正实际上是对以前证券投资步骤的重复， 可以忽略不做。 24技术分析的主要特征是以价值分析理论为基础，以统计方法和现值计算方法为主要分析手段。 25当处于高通货膨胀时，即便GDP在增长，也必须实行紧缩政策。 26成熟期的行业盈利很大，投资风险也相对较高。 27股价随着成交量的递增而上涨， 是市场行情的正常特性，此种量增价涨关系，表示

28、股价将继续上升。 28当股价随着成交量的递减而回升，成交量却逐渐萎缩，则股价有反转的可能。 29旗形和楔形都有明确的形态方向，并且和原有的趋势相反。 30头肩形是一种反转形态，但也可被视为整理形态。 31切线为我们提供了很多价格移动可能存在的支撑线和压力线。但是，支撑线、压力线有被突破的可能，它们的价位只是一种参考，不能把它当成 万能的工具。 32拖欠可能性越大的债券，收益率高，债券内在价值也高。 33收入型组合的投资者不仅限于中等收入或低收入阶层，作为一种投资目标，高收入阶层也可能有此需要。 34当市场达到均衡时，所有证券或证券组合的每单位系统风险补偿相等。 35 资本资产套利定价模型是描述证券的期望收益率水平与因素风险水平之间关系的一个均衡模型。 36我国证券投资分析师执业的“十六字”原则是：独立诚信、谨慎客观、勤勉尽职、公正公平。 37证券投资分析师在 十分确定的情况下，为了自己和客户的利益，可以在进行投资预测时，向投资人或委托单位作出保证 38. 净资产倍率越小，说明股票的投资价值越低；反之，投资价值越高。 39. 宏观经济因素是影响证券市场长期走势的唯一因素。 40. 公用事业、稀有金属矿藏开采业等属于