污水处理行业现状分析.docx

1、污水处理行业现状分析污水处理行业现状分析“污水处理行业是指行业通过物理法、化学法、生物法等手段，为工业废水、生活污水去除水中的污染物质，目的是使污染的水体能够到达再次使用的水质要求。根据2011年国民经济行业分类，污水处理行业代码为4620。一、2015年国宏观经济环境分析表1 国生产总值累计值指标亿元2015第二季度2015第一季度2014第四季度2014第三季度2014第二季度2014第一季度国生产总值296868.00140667.20636462.71435021.91278740.39132920.18第一产业增加值20255.007770.0058331.6036816.00191

2、43.007491.00第二产业增加值129648.0060291.90271392.36191083.36127657.7759172.80第三产业增加值146965.0072605.30306738.75207122.55132239.6166256.38数据来源：国家统计局图1 国生产总值累计值变化情况表2 国生产总值同比增长指标%2015第二季度2015第一季度2014第四季度2014第三季度2014第二季度2014第一季度国生产总值同期增长7.007.007.357.377.427.37第一产业增加值比去年同期增长3.503.204.064.093.783.37第二产业增加值比去年同

3、期增长6.106.407.267.397.427.34第三产业增加值比去年同期增长8.407.908.087.947.947.83数据来源：国家统计局图2 国生产总值同比增长由以上数据可以看出，2015年宏观经济面临较大下行压力，这是受去产能、去泡沫、清理债务等因素的影响，但值得可喜的是，第三产业占比超过第二产业，经济仍呈现效劳化态势。2015年是新常态统领中国经济的关键年份，是中国经济开展速度的换挡期，出现经济滑坡是意料之中，中国应有充足的准备应付，如采取多种政策手段，包括继续降低利率，适当增加货币供应，具体措施包括调整存贷比、降低存款准备金等；财政赤字扩大，清理沉淀资金；增加根底设施工程；

4、调整房地产相关政策，降低首付比、相关税费等。由产业信息网发布的?2015-2020年中国污水处理行业前景研究与投资战略研究报告?中对污水处理行业分析，2014年我国污水处理行业资产到达1219.51亿元，较2013年同期同比增长11.9%，实现销售收入159.61亿元，同比增长9.6%，行业企业利润总额为15.37亿元，同比增长3.0%。由下列图可以看出我国污水处理行业呈现向上的增长趋势，行业资产逐年攀升。资料来源：国家统计局图3 2010-2014年我国污水处理行业资产总计二、我国水污染现状环保部2015年6月4日公布的?2014中国环境状况公报?显示，全国423条主要河流、62座重点湖泊水

5、库的968个国控地表水监测断面点位开展了水质监测，、劣类水质断面分别占3.4%、30.4%、29.3%、20.9%、6.8%、9.2%，主要污染指标为化学需氧量、总磷和五日生化需氧量。图4为2014年河流湖泊水质类别比例。图4 2014年河流湖泊水质类别比例对329个地级及以上城市开展集中式饮用水水源地水质监测，取水总量为332.55亿吨，达标水量为319.89亿吨，占96.2%。在4896个地下水监测点位中，水质优良级的监测点比例为10.8%，良好级的监测点比例为25.9%，较好级的监测点比例为1.8%，较差级的监测点比例为45.4%，极差级的监测点比例为16.1%。图5为地下水水质类别比例

6、。图5 地下水水质类别比例春季、夏季和秋季，全海域劣于第四类海水水质标准的海域面积分别为52280平方千米、41140平方千米和57360平方千米，主要分布在辽东湾、渤海湾、莱州湾、长江口、c:iknowdocsharedatacur_workbaike.haosoudoc3989050.html湾、沿岸、珠江口等近岸海域。全国近岸海域301个国控监测点中，一、二、三、四及劣四类海水分别占28.6%、38.2%、7.0%、7.6%、18.6%，主要污染指标为无机氮和活性磷酸盐。三、我国废水及其主要污染物排放和处理情况一污水排放现状我国水污染的来源主要是生活污水，工业废水及农业污水。根据国家统计

7、资料，近几年全国废水及其主要污染物排放情况见表3，图6给出的是2013年各地区废水的排放情况。表3 全国废水及其主要污染物排放情况年份排放量排放源合计工业源农业源城镇生活源集中式2011废水亿吨659.2230.9427.90.4COD万吨2499.9354.81186.1938.820.1氨氮万吨260.428.182.7147.72.02012废水亿吨684.8221.6462.70.5COD万吨2423.7338.51153.8912.818.7氨氮万吨253.626.480.6144.61.92013废水亿吨695.4209.485.10.5COD万吨2352.7319.51125.8

8、889.817.7氨氮万吨245.724.677.9141.41.8变化率%废水1.5-5.34.8COD-2.9-5.6-2.4-2.5氨氮-3.1-6.8-3.3-2.2图6 各地区废水排放情况由上图可以看出，2013年废水排放量大于30亿吨的省份共8个，依次为、，8个省份废水排放总量为370.9亿吨，占全国废水排放量得57.6%。工业废水排放量前3位的是，和，分别站全国工业废水排放量得10.5%，8.6%和8.1%。城镇生活污水排放量前3位依次是、，分别占全国城镇生活污水排放量的14.3%,7.7%和6.5%。二污水处理情况根据住建部资料，2014年地有3,717座污水处理厂，污水处理能

9、力每日1.57亿立方米，较2013年新增约每日800万立方米。尽管如此，与污水排放总量相比，我国在治理方面仍存在很大的缺口。图7为近几年我国污水处理产能，“十二五目标是截至到2015年污水处理量每日达2.08亿立方米。假设要达成目标，2015年污水处理量需大幅提高32%，目前大大落后。因此，2015年下半年，我国水处理任务非常艰巨，同时带来的污水处理行业市场将非常可观。图7 中国污水处理产能四、近期出台的有关污水治理相关法律和政策污水处理一直是我国政府大力支持和开展的产业之一。下表是为规污水处理行业的开展，到达治理，改善环境的目的，2015年上半年出台的有关政策。表4 近期出台的水处理行业相关

10、政策文件名称发布时间主要容目标?水污染防治行动方案?2015年4月“水十条?资源综合利用产品和劳务增值税优惠目录?(财税【2015】78号)2015年6月对垃圾、污泥、污水处理劳务征收增值税，其享受退税优惠70%，再生水退税50%，如果因违反税收或环保法而罚单超过一万元的，三年不得享受退税优惠。“水十条在未来五年将会给污水处理行业带来巨大的潜在投资额，据环保部测算，2020年中国城镇的污水处理能力方案将到达2.74亿立方米/日，带动的投资规模为3,500亿元，加上污水收集管线等相关配套设施，污水处理网至少需要5,000亿元投资。2015年是规划年，“十三五规划具有“承上起下的重要作用。2015

11、年7月，在举行的“2015中国环保产业顶峰论坛上，环保部相关发言人表示，针对水污染治理，环保“十三五规划将新增在河湖、近岸海域等重点区域以及重点行业，对总氮、总磷实行污染物总量控制。“十三五在环境投资方面，水污染防治预计达4.6万亿。五、我国污水处理行业建立与运营模式一污水处理行业建立模式选择1.BOT模式BOTBuild-Operate-Transfer即建立-运营-移交。BOT模式是根底设施投资、建立和经营的一种方式，以政府和私人机构之间达成协议为前提，由政府向私人机构公布特许，允许其在一定时期筹集资金建立某一根底设施并管理和经营该设施及其相应的产品与效劳。是目前污水处理工程最常用的建立运

12、营模式。其运作模式如下：图8 城市污水BOT工程运作模式BOT模式具有市场机制和政府干预相结合的混合经济的特色。一方面，BOT能够保持市场机制发挥作用。另一方面，BOT为政府干预提供了有效的途径，这就是和私人机构达成的有关BOT的协议。工程的实施过程包括：立项招标投标谈判履约。一个典型的BOT工程参与人有政府、BOT工程公司、投资人、银行或财团以及承当设计、建立和经营的有关公司。各自的职能见下表： 表5 工程各参与方的主要职能参与方职能政府BOT工程的控制主体，决定着是否设立此工程，是否采用BOT模式，并对工程建立必要环节进展监视，工程特许到期时，无偿收回BOT工程公司BOT工程的执行主体，它

13、处于中心位置，全面负责筹资、分包、建立、验收、经营管理等投资人BOT工程的风险承当主体银行或财团通常是BOT工程的主要出资人，由于BOT工程的负债率一般高达7090，所以贷款往往是BOT工程的最大资金来源BOT模式作为目前污水处理行业最常用的建立运营模式，其优缺点见表6。可以看出BOT模式仍存在改良的空间，就风险的躲避和分担这个意义上讲，推广BOT的途径，不是依靠政府的承诺，而是深化经济体制改革和加强法制建立。表6 BOT模式的优缺点优点1.工程由国、外私营企业或公司投资，减少了政府的直接财政负担；2.将工程公司的收益和履约责任相联系，减少了工程经费超支的风险；3.有利于在不影响政府所有权得前

14、提下，分散根底设施投资风险；4.使工程所有者以低价格高效劳使消费者受益；5.有利于引导外资向根底产业合理倾斜；缺点1.具有一定的局限性，一般限于根底设施，病要有较稳定的投资回报；2.投资额大，投资周期长，需要较高的管理水平，工程收益的不确定性较大；3.风险大且复杂。包括政治风险、市场风险、技术风险、融资风险和不可抵抗的外力风险；2.BT模式BTBuild-Transfer是BOT的一种变换形式，即建立-转让。政府通过特许协议，引入国外资金或民间资金进展专属于政府的根底设施建立，根底设施建立完工后，该工程设施的有关权利按协议由政府赎回。BT工程运作流程：政府主管部门授权启动BT招标工程明确BT计

15、价方式签订BT合同，开场现场施工。通俗的说，BT工程是一种“交钥匙工程，投资人投资建立完成后，政府考虑投资人的合理收益回购。BT方式牵扯的围广，复杂性强，操作的难度大，障碍多，不易实施，这点类似BOT。除此以外，BT工程存在其特有的缺陷：1)融资监管难度大；2)分包情况严重。由于BT方式中政府只与工程总承包人发生直接联系，建立由工程企业负责落实，因此，工程的落实可能被细化，建立工程的分包将愈显严重。3)工程质量得不到应有的保证。投资方出于其利益考虑，在BT工程的建立标准、建立容、施工进度等方面存在问题，建立质量得不到应有的保证。面对这些缺陷，当务之急是：1)完善BT运行机制，强化政府对BT工程

16、的监视。2)建立BT应对风险机制，确定风险种类，拟定相应的风险回避对策。3)政府运作BT应考虑引入独立第三方的中介效劳。目前，国外著名投资工程咨询和设计单位都有很强的BT投资专业知识和技能。4)最根本、最重要的是要有明确的合同法律保护，但目前，我国尚没有关于BT的专门立法，所以更应加快立法步伐。3.捆绑模式捆绑模式是将污水处理工程和自来水工程捆绑在一起建立的模式。盈利性和效劳性捆绑在一起，自来水工程的高回报率可以有效降低污水处理工程的投资风险，并且，由同一家单位经营城市自来水公司和污水处理厂，可以一并收取水费和污水处理费，在一定程度上有利于解决污水收费难的问题，将污水收费落到实处。二已建成的污

17、水处理设施运营模式选择1.TOT模式TOTTransferOperate Transfer即移交运营移交。是指政府部门或国有企业将建立好的工程一定期限的产权和经营权，有偿转让给投资者，由其进展运营管理；投资人在一个约定的时间通过经营收回全部投资和得到合理回报，并在合约期满之后，再交回给政府部门或原单位的一种融资方式。有关资料显示，我国有大量污水处理厂建好以后处于半开半闭的闲置状态，导致水污染问题得不到有效解决，而采用TOT模式可以有效的解决此类问题，它有利于政府盘活存量资产，利用变现资金用于其他根底设施的建立。TOT模式的运作程序及特点见下表：表7 TOT模式的运作程序及特点运作程序制定转让方

18、案并报批确定受让方的选择方式直接协商谈判或招投标采用招投标的，程序类似BOT方式特点1.避开了建立过程的各种风险和矛盾，因此风险更低2.有利于减少地方财政压力，见注13.提高了现有污水处理厂运营管理效率注1：减轻财政负担主要表达在两方面，一是在产权和经营权转上时政府可以获得一笔资金，用于其他工程的建立或归还水厂建立时的债务；二是通过签订污水收费协议，使污水收费工作落实到位，减少了大量的财政补贴。2.托管模式托管模式是由政府投资建立，建成后委托给专业的运营公司运营，实行社会化的有偿效劳。表8 托管模式的优点受益主体优点政府1.引入竞争机制，有效降低运营本钱2.通过政府部门的监视，可保证污水达标排

19、放运营公司1.前期投入小，取得运营权手续简便2.与政府签订协议收取污水处理费，收入稳定，风险较小最后，关于污水处理行业投资运营的建议：国家需制定更详细的法律政策类解决不同运营模式中出现的纠纷；可以借鉴国外污水处理行业模式，将污水处理厂经营权和所有权给予工程公司，更大限度的吸引投资者投资污水处理行业；三一种新型融资模式PPP模式PPPPublic-Private-Partnership即“公共部门-私人企业-合作的模式。是一种崭新的融资模式，采用政府和社会资本合作模式运作，在公共根底设施领域尤其是在大型，一次性的工程建立中扮演重要角色。其典型构造见下列图。“专业的人做专业的事、各方含公众共赢、提

20、高效率。政府将某些专业领域的事情如运营交由最擅长的企业，把政府从繁琐但并不擅长的具体事务中解脱出来，更关注与规制和监管，而发挥企业的能动性和创造性，比政府大包大揽会做得更专业和更有效率。其本质是市场机制。图9 ppp模式典型构造图ppp模式有以下特点：1)ppp融资是以工程为主体的融资活动，是工程融资的一种实现形式。即根据工程预期收益、资产和政府扶持力度由私人或民营企业来安排融资，而不 是靠投资人或发起人的资信。因此，PPP工程需要选择一个好得咨询效劳机构，才能少犯错少走弯路。2)可以使更多的民营资本参与到工程中，以提高效率，降低风险。3)一定程度上保证民营资本有利可图。采取PPP模式，政府可

21、以给予私人投资者相应的政策扶持作为补偿，如税收优惠、贷款担保等。来提高民营资本投资的积极性。4)在减轻政府初期建立投资负担和风险得前提下，提高效劳质量。它是政府、营利性企业和非营利性企业基于某个工程而形成以“双赢或“多赢为理念的相互合作形式,参与各方可以到达与预期单独行动相比更为有利的结果。尽管没有到达自身理想的最大利益，但总收益即社会效益却是最大的,这显然更符合公共根底设施建立的宗旨。四2015年7月28国家发改委发布PPP典型案例市家溪污水处理厂BOT工程一工程概况处理规模近期：4万m/d；远期：8万m/d工艺A/O占地40余亩排放标准?城镇污水处理厂污染物排放标准?GB18918-200

22、2一级B标准运行时间于2010年5月通过环保验收正式商业运行二工程PPP构造图三特许经营协议主要容市住建局与市首创水务XX公司签署的?家溪污水处理厂BOT工程特许经营协议?约定主要容见下表：特许经营形式通过BOT方式引入社会资本投资建立并运营，期满后无偿移交政府活政府指定得承受单位特许经营围经营期投资建立运营该污水处理厂不含管网资产，不包括红线外的市政配套设施特许经营期限25年计量及价格机制设定根本水量。水量缺乏时，政府按设定的根本水量支付污水处理效劳费；超过根本水量时，超额水量局部按60%付费；工程每两年根据人工，电费等本钱得变动进展调整，政府方需履行必要的审核审批程序并给予答复终止后补偿终

23、止原因措施自身原因双方各自承当相应责任，对另一方做出补偿自然条件引起得不可抗力双方得损失各自承当政策、法律法规政府方承当补偿工程公司的责任四借鉴价值该工程主要目标是引入社会资本的资金以及先进技术和管理经历，提高污水处理效劳的质量和效率，推进污水处理市场化改革。从目前来看，这一目标根本到达。总结经历，有如下方面可供借鉴：1PPP工程实施需要营造公开透明的政策环境，建立协调机制，规化操作。2社会资本提前介入，实现风险控制前移。3建立合理的风险分担机制和收益分享机制。原那么是“由最有能力管理风险的一方来承当相应风险。按照风险分配优化、风险收益对等和风险可控等原那么，综合考虑政府风险管理能力、工程回报

24、机制和市场风险管理能力等要素，本工程主要风险分配框架见下表：序号风险种类政府承当工程公司承当备注1管网建立和维护2征地拆迁实施及本钱超支风险工程公司承当一定围的费用3工程审批风险4债务归还风险5工程融资风险6工程厂区设计、建立和运营维护相关风险、运营风险以及移交资产大修理的风险7建立本钱超支风险8运营本钱变动风险通过调整污水处理效劳费单价解决9政治不可抗力包括非因政府方原因且不在政府方控制下得征收征用和法律变更等10自然不可抗力政府与工程公司签署协议后除上表中可能存在的风险外，还可能存在工程公司中途违约或者在工程移交时不进展大修等情况，所以家溪污水处理厂工程设置了三种保函：类型目的履约保函保证

25、工程公司履行建立厂区得义务，在工程建成后该保函退还维护保函保证工程公司改造运营、维护污水处理厂的义务，在工程将要移交时用移交保函取代移交保函在工程移交时和保证期保证工程全厂的设备、设施得到良好的大修，在保证期完毕后退还七、污水处理行业风险分析一政策风险在我国，污水处理行业是政策主导型行业，行业的开展受政策导向影响程度很大。投资期较长，收益稳定是污水处理行业的投资特点，对于实行特许经营制度得工程，其投资期一般为20-30年。期间如果政策发生改变会使企业面临较大的政策风险。不过从目前来看，环境保护是根本国策，是有关政府部门的工作重点，因此污水处理行业面临的政策变动风险相对较小。（二）技术风险不断创

26、新是企业进步的灵魂，技术创新是企业开展的关键。随着我国国民经济的不断开展，环境污染问题日益严重，在不久的将来，技术创新将成为影响污水处理行业向前开展的重要制约因素。因此，加大投资的同时提高技术效劳质量是当务之急。“水十条中提及各项不同水质量提升目标，行业升级改造中污水处理厂的污染物排放标准将由一级B及以下提高到一级A标准等规定均对污水处理技术有了更大的要求，一些技术水平落后或更新速度慢得企业面临的风险将增大。（三）价格风险我国污水处理行业的水价是由中央整体调控，各地方政府根据各地水资源丰富程度，经济开展程度，物价情况，污染状况等实际情况制定和推行。这种定价形式虽然在一定程度上使各地水价看起来更

27、加合理，但对于污水处理行业却会造成价格涨幅，上涨时间和各地区价风格整不平衡的风险。对于所在城市污水处理提价早，提幅高的企业，盈利水平也较高；相反，企业盈利水平较低。目前来看，我国污水处理费整体呈逐年上升趋势，由2004年的每立方米0.51元人民币增加至2013年的0.81元人民币。尽管如此，根据国家统计局数据，截止2014年我国污水处理行业规模以上企业数量为281家，当中57家污水处理企业出现亏损，亏损企业亏损金额为3.84亿元。我国正在加快推进价格改革，要求以逐步有序的方式，改革能源、交通、环保等价格形成机制。（四）竞争风险传统的污水处理行业是受地方政府扶持的，大局部污水处理企业受政府保护导

28、致其技术工艺、管理经历均比拟低下；而目前随着政府加快污水处理行业市场化改革，通过特许经营的方式引入民营或外资企业，这些企业往往有着较成熟的技术工艺和丰富的管理经历，使外乡企业处于明显的竞争劣势地位，导致污水处理行业竞争风险加剧。显然这种风险符合“适者生存的原那么，对污水处理行业开展是有利的。（五）行业其他风险行业其他风险主要是指对于污水处理行业的上游产业链，主要是钢铁，电力、化工及建材等行业的原材料价格上涨的风险，将导致污水处理企业面临本钱上升、利润空间变小等风险。然而就我国目前产能过剩的情况来看，钢铁、化工和建材行业价格走低，原材料上涨的风险整体较小，但是我国平均电价呈上升趋势，因此污水处理企业用电本钱将面临增大的风险。