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1、MBA学位论文我国农民专业合作社的股权激励模式探讨北京师范大学政治学与国际关系学院硕士毕业论文中国农民专业合作社的股权激励模式探讨 Analysis for the incentive pattern of stock of Chinese Peasants cooperatives作者：xxx导师： 北京师范大学政治学与国际关系学院2018年9月学位论文版权使用授权书本学位论文作者完全了解北京交通大学有关保留、使用学位论文的规定。特授权北京交通大学可以将学位论文的全部或部分内容编入有关数据库进行检索，并采用影印、缩印或扫描等复制手段保存、汇编以供查阅和借阅。同意学校向国家有关部门或机构送交论

2、文的复印件和磁盘。（保密的学位论文在解密后适用本授权说明）学位论文作者签名： 导师签名：签字日期： 年 月 日 签字日期： 年 月 日中图分类号：UDC：学校代码：密级：北京交通大学专业硕士学位论文中国农民专业合作社的股权激励模式探讨 Analysis for the incentive pattern of stock of Chinese Peasants cooperatives作者姓名：xxxx 学 号：06121040导师姓名：xxxx 职 称：副教授专业学位：工商管理硕士 学位级别：硕士 北京交通大学2018年9月致谢本论文的工作是在我的导师xxx老师的悉心指导下完成的，xxx老师

3、严谨的治学态度和科学的工作方法给了我极大的帮助和影响。在此衷心表示感谢。xxx老师悉心指导我们完成了论文的前期调查、开题报告和论文修改等工作，在学习上和生活上都给予了我很大的关心和帮助，在此向xxx老师表示衷心的谢意。xxx老师对于我的科研工作和论文都提出了许多的宝贵意见，在此表示衷心的感谢。另外也感谢家人，他们的理解和支持使我能够在学校专心完成我的学业。中文摘要摘要：专业合作社在中国作为一种新兴的企业组织形式，无论在政策法规、内部管理还是在市场竞争方面都不够完善，但是在国外，专业合作社却被事实证明了是引领国家的农业产业化以及消除贫富差距的重要解决方式。因此，国家近年来大力支持农民专业合作社的

4、发展，并于2007年7月专门出台了农民专业合作社法。为此，本文将紧密结合我国的基本国情、政府的政策法规，以专业合作社的股权激励模式为重点，结合专业合作社这一企业组织形式的特殊性，描述国内外县的专业合作社在股权激励方面的特点，着重介绍股权激励制度在促进专业合作社发展壮大、提高社员积极性以及增加管理效率等方面的作用，并在充分借鉴国内外先进经验的基础上，经过反复论证，最后提出一种适合我国国情的农民专业合作社股权激励的模式。图5幅，表1个，参考文献46篇。关键词：专业合作社 股权激励 分类号：ABSTRACTABSTRACT: The professional cooperative is a new

5、 life in China, although it has many problems need to solve, such as law, management and marketing, it was proved that it is good for the development of national agriculture and it is also a good way to shorten the gap between rich and poor. Hence, our government made grade efforts to develop farmer

6、 cooperatives, and just be released not long ago. In this essay, I will focus on the incentive pattern of stock for the farmer cooperative according to our countrys special situations and the characteristic of cooperatives, and describe the abroad sophisticated cooperatives, analyze the virtues of t

7、he incentive pattern of stock, and finally advance an correct incentive pattern of stock for our countrys cooperatives.KEYWORDS：cooperative; incentive pattern of stockCLASSNO：序鉴于我本人在惠州市供销社工作，恰逢供销社转型的重要时期，使我对如何发展自有集体经济有了一定的认识。近几年，国家不断强调解决三农问题的重要性，连续5年出台的中央一号文件都是和三农问题有关，这也说明，咱们的管理层对我国的三农问题一直保持着高度关注，而解

8、决三农问题的一个重要途径，就是建立农民专业合作社。供销社乘着这一波春风，几年来建立不少专业合作社，我由于长期工作在前线，对专业合作社比较了解，并且痛心于一些本来有着光明前途的专业合作社，因为管理不善、资金周转困难和内部人员矛盾等问题而分崩离析。因此，我经过长期思考，觉得专业合作社之所以发展的困难重重，主要的原因是因为没有调动好社员的积极性，没有形成一种成熟的、适用于中国的股权激励模式。农民专业合作社法明确规定专业合作社是可以在工商局进行企业登记注册的一种经济组织形式，它是通过进行同类农产品经济活动的有关人员或单位自发组织的，相当于一个低门槛的股份制有限责任公司。所以，我们可以套用股份制公司的运

9、营机制来理解这一全新的概念，并将一些先进的公司股权激励模式借鉴到专业合作社来，探索出一条专业合作社独特的股权激励模式。在这一构思成熟以后，我开始全力搜索各种有关资料，到本地各个专业合作社进行实地调研，和有关负责人进行详细的交谈，通过各界的帮助，我掌握了大量有价值的材料和信息，最终运用到本篇文章，希望本文能够为我国专业合作社的发展起到一定的参考意义。目录中文摘要 iiiABSTRACT iv序 v1 引言 12 中国农民专业合作社的概述 32.1 农民专业合作社的发展历程 32.1.1 世界第一个合作社罗虚代尔社的创建 32.1.2 罗虚代尔原则 32.2 国外专业合作社的发展状况和介绍 52.

10、2.1 “新一代合作社”在国外普及，并日渐受到推崇 52.2.2 当今世界上典型的合作经济组织：蒙德拉贡（Grupo Cooperative Mondragon） 72.2.3 国外专业合作社股权激励的效果 82.3 我国农民专业合作社的发展现状和内涵 82.3.1 我国农民专业合作社的发展现状 82.3.2 我国农民专业合作社的内涵和特征 92.3.3 我国农民专业合作社面临的困难 103 股权激励概述 133.1 股权激励的概念 133.2 股权激励的形式 133.2.1 股权激励的几种基本方式 143.2.2 三种股权激励形式的比较 153.3 股权激励的作用 164 我国农民专业合作社

11、实施股权激励制度的必要性和可行性 184.1 我国农民专业合作社的运营现状和缺陷 184.1.1 我国农民专业合作社管理层的运营现状 184.1.2 我国农民专业合作社的运营缺陷 204.2 我国农民专业合作社实施股权激励制度的必要性 214.3 我国农民专业合作社实施股权激励制度的可行性 225 我国农民专业合作社股权激励模式的选择 245.1 我国农民专业合作社股权激励计划设计的基本原则 245.2 内部价格型虚拟股票期权是我国农民专业合作社股权激励机制的有效模式 255.3 内部价格型虚拟股票期权计划的设计 265.3.1 虚拟股票的内部市场价格确定 265.3.2 虚拟股票期权的授予时

12、机和授予期 265.3.3 收益人业绩考核、评价与授予数量 275.3.4 期权计划的行权价格与行权方式 276 龙门养蜂专业合作社实施股权激励的设想与分析 296.1 龙门养蜂专业合作社的运行状况 296.2 龙门养蜂专业合作社存在的问题和不足 316.3 龙门养蜂专业合作社的股权激励方案设计 326.3.1 虚拟股权激励计划的思路和实施步骤 326.3.2 该股权激励方案的优点 346.3.3 可能存在的问题 347 结论 35参考文献 36索引 38作者简历 39独创性声明 40学位论文数据集 41引言目前股权激励在国内越来越受到重视，愈发形成一种企业时尚，不仅有理论上的探讨，而且许多高

13、科技企业、民营企业和一些国有控股企业等都实施了股权激励计划，甚至有不少企业把它当作搞活企业的“灵丹妙药”。特别是上市公司，更是实行股权激励的先行者，那么究竟如何认识股权激励，而作为中国新生事物的农民专业合作社，是不是也有条件实行股权激励制度呢？ 我认为，由于专业合作社在组织形式上的特殊性，决定了他是实施股权激励制度的最好平台。因为专业合作社本身就是由全体社员共同出资参股而举办的一个经济组织，社员在一开始就处在一个股东的地位，只不过由于入股的多少不同，参与的程度不同而已。社员在合作社生产经营的过程中，既是决策者，又是劳动者，所以专业合作社管理工作成效的极至或者说要达到的理想境界目标应该是：每一个

14、社员都能够将整体利益放在首位，对合作社保持高度的忠诚感，并为合作社的目标利益甘愿贡献自己的一切。要实现这一种目标，在一般的企业组织往往是不现实的，因为企业和个人利益并没有紧密结合在一起，但是我们说，要在专业合作社实现这一目的，只要通过高效、可行的股权激励模式，是完全有可能做到的，正如我们前面所说，社员既是员工又是股东，个人和整体的关系是完全紧密联在一起，只要制度得当，社员就很容易把自己调整到一种理想的工作状态当中。职工的这样一种思想和精神状态，在现实工作和生活中是难以完全实现的。虽然我们说专业合作社这一种经济组织形式是非常先进的，它集合了专业细化分工、全体员工持股和国家政策扶持等众多优点于一身

15、，但事实上我国的专业合作社运行的却并不成功。合作社中普遍存在着社员缺乏整体意识、积极性和工作的主动性、人心涣散、产品缺乏市场竞争力、经营经济效益水平不高等问题，这些原因大大降低了我国专业合作社的工作效率和发展步伐，严重影响了合作社的健康成长，形成了合作社制度的高度先进与合作社发展困难重重这一对不和谐的矛盾。近年来，我国连续5年出台了以解决“三农”问题为主的中央一号文件，可见中央对于发展我国现代农业的重视程度，其中就多次提到要着重发展农民专业合作社，建立起现代的农产品流通网络。而且国外众多的实践经验表明，发展合作经济，兴办农民专业合作社是帮助农民主导市场的重要举措。但是我国在将近10年的农民专业

16、合作社发展中，始终不能取得突破性的进展，究其原因，从根本上说就是合作社激励工作不力。一方面是因为合作社领导者和管理者受主观上和客观上的条件制约，缺乏开发合作社内部激励资源的能力；另一方面是因为没有对其有限的激励资源进行正确有效的运用，造成合作社内部激励资源的浪费。正是由于管理者和社员参与合作社经营积极性如此重要，本文才着重探讨专业合作社的股权激励问题。加之农民专业合作社从制度上就为股权激励的实施提供了开拓的空间，因此研究其股权激励制度对于如何开发社员的潜力，使之为组织作出最大的贡献，格外有意义。国内外关于专业合作社的研究已经很多了，专门针对企业的股权激励研究也不少，但是将两者结合并提出自己观点

17、文献则很少。本文对上述两方面的一些文献及文章进行了参考。在现实中，尤其在国外，专业合作社已经得到了蓬勃的发展，但是真正将股权激励正式运用到组织中的却不多，只是其中有一部分的专业合作社在潜移默化中已经实行了自己的一套股权激励模式，却仍然没有形成明确的文件或规章制度。而事实证明，运用了自身一套股权激励模式的专业合作社无论在市场规模或内部管理方面，都比其他组织更胜一筹。所以，研究农民专业合作社的股权激励制度是非常有必要的。本文从股权激励的角度出发，尝试结合专业合作社特有的组织形式对股权激励的有效模式进行分析和探讨。本人阅读了大量的文献，根据自己在发展专业合作社的有关经验，结合案例，对专业合作社的股权

18、激励模式进行探讨。本文中还有一些作者个人的工作体会和经验，愿与有志于开展专业合作社工作的各位同仁切磋并共勉。 中国农民专业合作社的概述随着中国社会主义市场经济体制的逐步建立，以家庭承包经营为基础的集体统一经营与家庭分散经营相结合的双层经营体制所暴露出的矛盾，即以一家一户为单位的分散的小规模的农业生产单位与大市场之间的矛盾也越来越突出。要解决这一矛盾就必须要将农村的单一家庭作业联合起来，建立中国农民专业合作社。农民专业合作社可以有效地提高农民进入市场的组织化程度，推动农业产业化经营，促进农业和农村经济结构调整，增强农业的市场竞争力和农业综合效益，真正助农民实现增产、增收。农民专业合作社的发展历程

19、世界第一个合作社罗虚代尔社的创建合作经济是一个全球性的概念和实践，一个多世纪以来，合作经济组织在一些发达的市场经济国家，如美国、英国、德国、日本等国家中得到了蓬勃的发展，并积累了许多经验。作为一种替代单个的农业生产者和大市场之间进行交易的制度安排，合作经济组织是一种独特的经济组织形式。1844年，世界上第一个合作社英国“罗虚代尔公平先锋社”成立，合作社建立之初就制定了社章：“本社以实现社员之经济利益与改善社员的社会地位及家庭境况为对象和目的” “如事实许可，本社即当从事于生产、分配、教育以及自治者工作”。可以说，罗虚代尔公平先锋社虽然没有完全摆脱空想社会主义的影响，但相对于以前的合作试验，主导

20、思想还是从当时的实际情况出发，目的是为了减轻商业资本的中间盘剥，改善社员对日用品的供应状况，维护社员的根本利益，坚持了公平合理的办社原则，方案切实可行，是当时最成功、最典型的合作社，后来被推崇为合作社的典范。罗虚代尔原则罗虚代尔公平先锋社坚持的办社原则，概况为8条，被称为罗虚代尔原则。自愿：参加罗虚代尔公平先锋社，完全出于自觉自愿，并有退社自由。社员参加合作社是出于一个共同的目的维护社员利益，改善社员社会地位，反对中间盘剥。合作社能否成功，与社员的利益息息相关，这种利益上的共同就决定了自愿参加是办好合作社的根本原则。一人一票：社章规定社员大会是合作社的最高权利机构，合作社的一切重大事项都必须经

21、社员大会讨论决定，合作社的管理人员由社员大会选举产生。在事项表决时，每个社员无论股份多少，每人只有一票的权利。这一原则保障了合作社内部各成员的平等权利，避免了少数人凭借较多的股份控制合作社，这是民主管理合作社的集中体现。现金交易：社章规定本社成员无论在何种情况下，不能以任何借口不用现金交易。不准赊入货物，也不准赊出货物，如有违反，不仅处以罚款，并认为不称职。这一原则的出台是出于当时经济和道义上的考虑，合作社成立开始，股本很少，如果不进行现金交易会造成资金周转困难，直接影响到合作社能否成功，同时，当时的社会风尚是把赊欠看做一种社会弊病，合作社应带头消除这种弊病。后来，随着信贷事业的发展，这一条又

22、做了修正。按市价售货：按市价售货，从而获得一定的盈利。盈利的分配，先扣除股息和经营费用，同时留一部分用做公积金和教育基金，其余大部分按社员购买额的比例进行分配。这种交易和分配方式不仅给社员带来经济利益，有利于把合作社的业务面向社会，还壮大了合作社的经济力量，使之有经济余地发展福利事业，进一步提高了合作社的威信和社会地位。如实介绍商品，不缺斤少两：合作社要求向社员如实介绍商品情况，保证商品质量，不弄虚作假，不缺斤少两，树立诚实的商业作风。这一条原则主要是针对当时商人投机取巧行为的。盈余按购买额分配：社员平时凭购货本购买，到一定时期进行结算，对盈余做了必要的扣除后，按社员购买社内货物总额的比例进行

23、分配。通过这种办法，把社员的利益和合作社的利益紧密地联系在一起，社员会更关心合作社的经营成果，保证了合作社的生命力。重视对社员的教育：为提高社员的文化知识和思想修养，在先驱者格林伍德的倡导下，根据合作社的经济力量，逐步创办和发展了文化教育事业。对政治和宗教严守中立：这是为了表明合作社本身是没有任何政治背景和政治目的的、不参与政治和宗教的经济团体，同时也表明，合作社的大门对各种不同政见和信仰的人都是敞开的。由上述可见，专业合作社在一百多年前起源的时候就拥有了比较接近现代股份制企业框架的制度基础，开创了一种新型的合作企业模式。这种新模式有以下几个特点：第一，在集资办法上吸收了股份制的财产组织形式，

24、由社员自愿交纳股金，它有利于社员与合作社通过资金纽带联结起来，成为合作制的真正主人。第二，在组织类型上着重于流通合作社方面，有利于减轻商人资本的中间剥削。第三，在经营上引进市场经济的经营机制和方式方法，将社员利益与合作社的经营挂起钩起来。第四，在管理上建立起科学管理的雏形，如由社员大会选出董事会和董事长，特别是确立了一人一票的原则，赋予社员人人参加管理的权利，以避免少数大股东操纵合作社，从而成为民主管理的基础。国外专业合作社的发展状况和介绍专业合作社在国外已经得到了蓬勃的发展，合作经济已经成为一个全球性的概念和实践。一个多世纪以来，专业合作社在一些发达的市场经济国家，如美国、英国、德国、日本等

25、国家中得到了快速的发展，并积累了许多经验。专业合作社作为一种替代单个的农业生产者和大市场之间进行交易的制度安排，是一种独特的经济组织形式。在美国，由合作社加工的农产品占农产品总量的80，合作社提供的化肥、石油占44，贷款占40。在法国，由合作社收购的农产品中，牛奶占50以上，谷物占71。法国食品出口中，通过合作社出口的谷物占45，鲜果占80，肉类占35，家禽占40。在日本，市场销售农产品绝大部分是由农协提供。其中米面占95，水果占80，家禽占80，畜产品占51，提供的生产资料，肥料为92，饲料为40，农机为47，农药为70。“新一代合作社”在国外普及，并日渐受到推崇在国外，20世纪90年代以来

26、，许多合作企业，尤其是那些介入农产品深加工领域的合作企业的组织结构发生了很大的变革。一种形式是传统的合作企业转变为公共有限公司，公共有限公司的股份有的完全由合作社成员控制，有的则吸收了外部的股东，可以是其他的合作企业、合作联合会、有关的单位机构或私人投资等。另一种形式是引入可交易股份，包括允许在成员内部转让的股份和允许非成员拥有的股份。这种新型的合作企业模式不仅在某种程度上解决了传统合作企业的融资困难，而且创新了合作企业的管理模式，即越来越接近公司化管理。这就是引起学术界关注的“新一代合作社”。这种合作社在20世纪70年代初最早出现于美国北达科它州，在20世纪90年代得到迅速发展，美国的明尼苏

27、达、威斯康星、加利福尼亚、南达科他等州和加拿大的南部地区也陆续出现。“新一代合作社”的主要特征是：（一）传统合作社以销售初级农产品为主，而新一代合作社以创造农产品附加值为主要战略。（二）由于实行附加值战略对生产和销售的投资额要求较单纯收购初级农产品要高的多，因此要求成员必须承购大额股金，且这些钱必须事先支付，以约束成员并确保股本基数。（三）股金额度与交售农产品数量相联系，一个成员必须交售与其农产品交售配额相对应的股金。（四）如果成员不能提供合同规定好的数量和质量产品，合作社就从市场上购进这些产品，并按市场价格记入成员帐户。（五）成员资格不开放，成员股份在得到理事会批准后可以交易。因此存在一个股

28、份市场，交易价格依据交易人对合作社绩效的预期。（六）由于股份是可以交易的，所以整个股本金具有永久性(在传统合作社中，社员退社自由，所以股本不稳定)，这样一来就能提供条件优越的贷款。（七）如果经营规模要扩大，就出售更多的股份(集资)，股份的售出优先卖给原来的成员，只有当老成员没有购买意愿后才卖给其他农户。（八）如果在经营规模不扩大的情况下需要更多的资本(比如技术更新改造投资)，则成员被要求按其交易额的比例增加股金。如果他们反对，那其交易额就会下降。（九）为避免大户对合作社的垄断，有些“新一代合作社”对每个社员可以拥有的股金数量进行限制。（十）利润作为惠顾者退款分配给成员。由于成员交货数量与其投资

29、是有比例的，因此红利的分配与成员持股保持一定比例。并且几乎所有的退款都是现金支付，只留很小数量作为储备基金，有些甚至完全不留。“新一代合作社”在管理方式上看，它更像股份制企业，但与股份制企业相比，还有重要差别：其一，它不仅仅是投资者所有的企业，而且同时是服务对象农业生产者所有的企业，投资者与服务对象的身份同一。其二，合作社成员的持股额，与农产品的交售额相联，两者保持相同的比例。其三，普通股份制企业一般有一个或几个大的股东控制企业，而“新一代合作社”不允许少数人控制合作社。当今世界上典型的合作经济组织：蒙德拉贡（Grupo Cooperative Mondragon）西班牙的蒙德拉贡合作社成立。

30、这是以工业为主体，以合作银行为核心，包括消费、住宅、医疗、教育、保险、信息咨询和科技开发等内容的合作社综合体。蒙德拉贡的经验主要是在资本联合和劳动联合的结合方面，进行了一些新的尝试，其中截流社员收益的做法后来得到了广泛运用。（一）蒙德拉贡的主要做法。 、建立合作银行人民劳动银行（Caja Laboral Popular,CLP）。 的地位属于二级合作社，为所有成员社共同拥有；的业务是吸收成员社的所有存款以及居民储蓄，向成员社发放贷款，解决成员社资金困难问题；为组建合作社者提供技术、管理、咨询，帮助建立专业合作社，并对各成员社履行合作原则和财务状况进行监督。、内部个人资本账户。 该账户主要用于管

31、理社员股金和收益分配。社员缴纳股金和入社费入社，股金最高不超过全社总股金的，最低不低于当地工人一年的最低工资。世纪年代人均每股美元，世纪年代达到每股万美元。股本记入个人资本账户，不分红，只计息，股息高于当地银行基准利率的；社员分配的比例规定为税后利润的返还社员，为公积金（后备金），留作社会基金（社区福利和教育），但是社员所得的利润返还同样不支付到人，而是记入个人资本账户；对个人资本账户按通胀率调整为现值，保证社员的利益不贬值，但这些不贬值的收益也只有在社员退休、死亡后才能兑现。社员每年能得到的收益只有在税前列支以现金支付的股息。所以个人资本账户的做法，已经被概括为截流社员收益。、形成合作文化。 该社有个公认的价值观，就是劳动神圣、积极参与、社员平等和社际团结；形成了个主要目标：创造就业岗位、就业保障、人的发展、自主与自治以及经济进步。 （二）蒙德拉贡的主要特点。 蒙德拉贡的主要做法中最突出的就是截流社员收益。其目的很显然是为了防止社员退出。一是要求社员拿出较大数额的股金，最高占到一年的收入，这么多的投入放到了合作社中，自然增加了他们对合作社的关心度、参与度和监督度等，更增强了合作社的凝聚力。可以想见，在这样高的门槛下，入社的人基本上可以