K线图整理形态.docx

1、K线图整理形态K线图整理型态:K线图整理型态-对称三角形来源:搜股中国网 | 作者:搜股者 | 时间:2008-07-09搜股中国网证券知识专题所谓k线图整理型态是指股价经过一段时间的快速变动后,即不再前进而在一定区域内上下窄幅变动,等时机成熟后再继续以往的走势。这种显示以往走势的型态称之为整理型态。K线图整理型态对称三角形1.含义对称三角形是因为买卖双方的力量在该段价格区域内势均力敌,暂时达到平衡状态所形成。股价从第一个短期性高点回落,但很快地便被买方所消化,推动价格回升;但购买的力量对后市没有太大的信心,又或是对前景感到有点犹疑,因此股价未能回升至上次高点已告掉头,再一次下跌。在下跌的阶段

2、中,那些沽售的投资者不愿意太低价贱售或对前景仍存有希望,所以回落的压力不强,股价未低跌到上次的低点便已告回升,买卖双方的观望性争持使股价的上下小波动日渐缩窄,形成了此一型态。成交量在对称三角形成的过程中不断减少,正反映出好淡力量对后市犹疑不决的观望态度,使得市场暂时沉寂。一般情形之下,对称三角形是属于整理型态,即股价会继续原来的趋势移动。只有在股价朝期中一方明显突破后,才可以采取相应的买卖行动。如果股价往上冲破阻力(必须得到大成交量的配合,就是一个短期买入讯号;反之若是往下跌破(在低成交量之下跌破,便是一个短期沽出讯号。对称三角型的最少升幅量度方法是当股价往上突破时,从型态的第一个上升高点开始

3、画一条和底部平等的直线,我们可以预期股价至少会上升到这条线才会遇上阻力。至于股价上升的速度,将会以型态开始之前同样的角度上升。因此我们从这量度方法估计到该股最少升幅的价格水平和所需要的完成时间。型态的最少跌幅,量度方法也是一样。2.分析对称三角形由一系列的价格变动所组成,其变动幅度逐渐缩小,亦就是说每次变动的最高价,低于前次的水准,而最低价比前次水准为高,呈一压缩图形,如从横的方向看股价变动领域,其上限为向下斜线,下限为向上倾线,把短期高点和低点,分别以直线连接起来,就可以形成一相当对称的三角形。对称三角形成交量,因愈来愈小幅度的股价变动而递减,然后当股价突然跳出三角形时,成交量随之变大。3.

4、要点提示(1一个对称三角形的形成,必须要有明显的二个短期高点和短期低点出现。(2对称三角形的股价变动愈接近其顶点而未能突破界线时,其力量愈小,若太接近顶点的突破即失效。通常在距三角形底边一半或四分之三处突破时会产生最准确的移动。(3向上突破需要大成交量伴随,向下突破则不必。有一点必须注意,假如对称三角形向下跌破时有极大的成交量,可能是一个错误的跌破讯号,股价于跌破后并不会如理论般回落。倘若股价在三角形的尖端跌破,且有高成交的伴随,情形尤为准确;股价仅下跌一,二个交易日后便迅回升,开始一次真正的升市。有假突破时,应随时重划界限形成新的三角形。(4虽然对称三角形大部分是属于整理型态,不过亦有可能在

5、升市的顶部或跌市的底部中出现。根据统计,对称三角形中大约四分之三属整理型态,而余下的四分之一则属转势型态。(5对称三角形突破后,可能会出现短暂的反方向移动(反抽,上升的后抽止于高点相连而成的型态线,下跌的后抽则受阻于低点相连的型态线之下,倘若股价的后抽大于上述所说的位置,型态的突破的可能有误。K线图整理型态-矩型K线图整理型态矩型1.含义矩形为冲突型,是描述实力相当的争战双方的竞争。这型态明显告诉我们,好淡双方的力量在该范围之间完全达致均衡状态,在这段期间谁占不了谁的便宜。看好的一方认为其价位是很理想的买入点,于是股价每回落到该水平即买入,形成了一条水平的需求线。与此同时,另一批看淡的投资者对

6、股市没有信心,认为股价难以升越其水平,于是股价回升至该价位水平,便即沽售,形成一条平行的供给线。从另一个角度分析,矩形也可能是投资者因后市发展不明朗,投资态度变得迷惘和不知所措而造成。所以,当股价回升时,一批对后市缺乏信心的投资者退出;而当股价回落时,一批憧憬着未来前景的投资者加进,由于双方实力相若,于是股价就来回在这一段区域内波动。一般来说,矩形是整理形态,市道牛皮上落,顺升市和跌市中都可能出现,长而窄且成交量小的矩形在原始底部比较常出现。突破上下了限后有买入和卖出的讯号,涨跌幅度通常等于矩形本身宽度。2.分析矩形是股价由一连串在二条水平的上下界线之间变动而成的型态。股价在其范围之内出现上落

7、。价格上升到某水平时遇上阻力,掉头回落,但很快地便获得支持而升,可是回升到上次同一高点时再一次受阻,而挫落到上次低点时则再得到支持。这些短期高点和低点分别以直线连接起来,便可以绘出一条通道,这通道既非上倾,亦非下降,而是平行发展,这就是矩形型态。3.要点提示(1矩形形成的过程中,除非有突发性的消息扰乱,其成交量应该是不断减少的。如果在型态形成期间,有不规则的高成交出现,型态可能失败。当股价突破矩形上限的水平时,必须有成交量激增的配合;但若跌破下限水平时,就不须高成交量的增加。(2矩形呈现突破后,股价经常出现反抽,这种情形通常会在突破后的三天至三星期内出现。反抽将止于顶线水平之上,往下跌破后的假

8、性回升,将受阻于底线水平之下。(3一个高,低波幅较大的矩形,较一个狭窄而长的矩形型态更具威力。K线图整理型态-楔型K线图整理型态楔型1 .含义上升楔型表面上看来,上升三角形只有一边上倾,所代表的是多头趋势,而上升楔型二边上倾,多头趋势应该更浓,但实际上并非如此,因为上升三角形的顶线代表股价在一定价格才卖出,当供给被吸收后(上升界线代表吸收,上档压力解除,股价便会往上跳。在上升楔型中,股价上升,卖出压力亦不大,但投资人的兴趣却逐渐减少,股价虽上扬,可是每一个新的上升波动都比前一个弱,最后当需求完全消失时,股价便反转回跌,因此,上升楔型表示一个技术性的意义之渐次减弱的情况。上升楔形是一个整理型态,

9、常在跌市中回升阶段出现,上升楔型显示尚未跌见底,只是一次跌后技术性反弹而已,当其下限跌破后,就是沽出讯号。上升楔型的下跌幅度,至少将新上升的价格跌掉,而且要跌得更多,因为尚未见底。下降楔型其市场含义和上升楔形刚刚相反。股价经过一段时间上升后,出现了获利回吐,虽然下降楔形的底线往下倾斜,似乎说明市场的承接力量不强,但新的回落浪较上一个回落浪波幅为小,说明沽售力量正减弱中,加上成交量在这阶段中的减少可证明市场卖压的减弱。下降楔形也是个整理形态,通常在中,长期升市的回落调整阶段中出现。下降楔形的出现告诉我们升市尚未见顶,这仅是升后的正常调整现象。一般来说,形态大多是向上突破,当其上限阻力突破时,就是

10、一个买入讯号。2.分析楔型系股价界于二条收敛的直线中变动。与三角线不同处在于二条界线同时上倾或下斜。成交量变化和三角形一样向顶端递减。楔型又分为上升楔形和下降楔形。上升楔型指股价经过一次下跌后有强烈技术性反弹,价格升至一定水平又掉头下落,但回落点转前次为高,又上升至新高点比上次反弹点高,又回落形成一浪高一浪之势,把短期高点相连,短期低点相连形成一条向上倾斜直线,下面一条则较为陡峭下降楔型则相反,高点一个比一个低,低点亦一个比一个低,形成二条同时下倾的斜线。两种楔型成交量都是越接近端部,成交越少。3.要点(1楔形(无论上升楔形抑是下降楔形上下二条线必须明显地收敛于一点,如果型态太过宽松,形成的可

11、能性就该怀疑。一般来说楔形需要二个星期以上时间完成。(2虽然跌市中出现的上和或楔形大部分都是往下跌破占多,但相反地若是往上升破,而且成交亦有明显的增加,型态可能出现变异,发展成一和样上升通道,这时候我们应该改变原来偏淡的看法,市道(或股价可能会沿着新的上和或通道,开始一次新的升势了。同样倘若下降楔形不升反跌,跌破下限支持,型态可能改变为一和样下降通道,这时候后市的看法就应该随着市势的变化而作出修正了。(3上升楔形上下二条线收敛于一点,股价在型态内移动只可以作有限底的上和或,最终会告跌破。而股价理想的跌破点是由第一个低点开始,直到上升楔形尖端,之间距离的2/3处。有时候,股价可能会一直移动到楔形

12、的尖端,出了尖端后还稍作上升,然后才大幅下跌。(4下降楔形和上升楔形有一点明显不同之处,上升楔形在跌破下限支持后经常会出现急跌;但下降楔形往上突破阻力后,可能会向横发展,形成徘徊状态或园状,成交仍然十分低沉,然后才慢慢开始上升,这交亦随之而增加。这情形的出现,我们可待股价打破徘徊闷局后才考虑跟进。K线图整理型态-岛型K线图整理型态岛型1.含义股价不断的上升,使原来想买入的没法在预期的价位追入,持续的升势令他们终于忍不住不计价抢入,于是形成一个上升缺口。可是股价却没有因为这样的跳升而继续向上,在高水平明显呈现阻力,经过一段短时间的争持后,股价终于没法在高位支持,而缺口性下跌。股价不断地下跌,最后

13、所形成的岛型和升市时一样。岛型经常在长期或中期性趋势的顶部或底部出现。当上升时,岛型明显形成后,这是一个沽出汛号;反之若下跌时出现这型态,就是一个买入讯号。2.分析股市持续上升一段时间后,有一日忽然呈现缺口性上升,接着股价位于高水平徘徊,很快价格又再缺口性下跌,两边的缺口大约在同一价格区域发生,使高水平争持的区域在图表上看来就像是一个岛屿的形状,两边的缺口令这岛屿孤立独耸于海洋之上。成交量在形成的岛型期间十分巨大。股价在下跌时形成的岛型形状也是一样。3.要点提示(1在岛型前出现的缺口为消耗性缺口,其后在反方向移动中出现的缺口为突破性缺口。(2这二个缺口顺很短时间内先后出现,最短的时间可能只有一

14、个交易日,亦可能长达数天至数个星期左右。(3形成岛型的二个缺口大多在同呈段价格范围之内。(4岛型以消耗性缺口开始,突破性缺口结束,这情形是以缺口填补缺口,因此缺口已是被完全填补了。K线图整理型态-头肩式K线图整理型态-头肩式1.含义股价上升到某水平后出现获利回吐,经调整价格后又复上升,但升至上次高点水平时再一次受到压力,而且还跌过上次低点,幸而很快地股价出现第二次回升,可惜依然没法突破高生活水平而回呸过这一次的回落,当跌至左肩部分水平时便不再下跌,接着回升穿越高点阻力水平,继续原来的上升趋势。头肩底是一个低价收集性买入的区域,而升市中出现的头肩整理型态(头肩底则可说是一个中途收集性买入区域,是

15、那些错过了第一次买入机会的人作另一次买入的良机!走势骤然看来,似乎是多次到顶不破,上升阻力十分强大,其实是压价进货而已!至于头肩顶则是一个高价派发性沽售的区域,而跌市中出现的头肩整理型态(头肩顶,骤看股价在某水平(即颈线似乎呈现强大支持,其实只是另一次沽售机会,是部分大户正在托价出货,那些赶不及在跌市来临前沽出的投资者,正趁机脱身。2.分析一般情况下头肩式是一个转向型态,当它出现时即表示过去的趋势已告一段落,未来大市(或股价将朝着相反的方向移动。有些投资者可能会以为若头肩式同时成为转向型态和整理型态,它所给我们的启示是股价将再继续前而的方向移动,而并非扭转原来的趋势。头肩式转向型态(1头肩顶跌

16、市中出现;(2头肩底升市中出现。头肩式整理型态(1头肩顶升市中出现;(2头肩底市中出现。形状方面,头肩整理型态和头肩型态基本上一样,同样有一个突出的头部,一个左肩与一个右肩,两肩高度大致相等;而颈线就是辨认型态确立的主要水平。至于成交量,在形成头肩整理型态过程中,有不断递减的倾向。3.要点提示(1虽然头肩型态有最少升/跌幅的量度方法,但在头肩整理型态中这量度公式却不适用。换言之,这型态并没有最少升/跌幅的方法量度。(2复合头肩整理型态,例如一头多肩式,多头肩式等很少在图表上出现。(3当头肩底整理形态向上突破颈线阻力时,必须要有大量成交的配合,但头肩顶整理型态往下跌时则不必成交增加的伴随。K线图

17、整理型态-碟型K线图整理型态碟型1.含义和圆形顶型态一样,碟型是代表着上升的意义,不过上升的步伐稳健而缓慢,并非是大幅抢升,股价每当升势转急时,便马上遭受回吐的压力,但回吐的压力不强,当成交量减少到一个低点时,另一次上升又开始。股价就是这样反复地移升上去。这型态告诉我们:(1这是一个上升型态,每一个圆形的底部都是一个理想的买入点。(2当碟形走势可以肯定时,股价波动的形式将会一直持续,直到图表上出现其他型态为止。2.分析碟型的股价与成交量变动情形和圆形反转型态差不多,标准的碟型是以一连串一个以上的圆形底的型态出现,后一个的平均价格要比前一个高,每一个碟型的尾部价格,要比开始时高出一些。3.要点(

18、1盘型整理型态向上变动时,其价差通常从左端到右端增加10-15%,从碟型的右端到底部的价差约为2030%,形成一个碟形所需的时间往往在5-7周之间,很少短于3周,因此整个上升过程显得稳健而缓慢。(2从该型态的成交量可见,大部分投资者都在股价上升时购入(因此成交量大增;但当股价回落时,他们却又畏缩不前(因此圆形底成交减少。其实,当分析者在图表上检视出这形态时,应该在成交量最低沉时跟进,因碟型总是在升势开始转急时回落。K线图整理型态-趋势线K线图趋势线1.含义趋势线表明当股价向其固定方向移动时,它非常有可能沿着这条线继续移动。(1当上升趋向线跌破时,就是一个出货讯号。在没有跌破之前,上升趋向线就是

19、每一次回落的支持。(2当下降趋向线突破时,就是一个入货讯号。在没升破之前,下降趋向线就是每一次回升的阻力。(3一种股票随着固定的趋势移动时间愈久,就趋势愈是可靠。(4在长期上升趋势中,每一个变动都比改正变动的成交量高,当有非常高的成交量出现时,这可能为中期变动终了的信号,紧随着而来的将是反转趋势。(5在中期变动中的短期波动结尾,大部分都有极高的成交量,顶点比底部出现的情况更多,不过在恐慌下跌的底部常出现非常高的成交量,这是因为在顶点,股市沸腾,散户盲目大量抢进,大户与做手乘机脱手,于底部,股市经过一段恐慌大跌,无知散户信心动摇,见价就卖,而此时实已到达长期下跌趋势的最后阶段,于是大户与做手开始

20、大量买进,造成高成交量。(6每一条上升趋势线,需要二个明显的底部,才能决定,每一条下跌趋势线,则需要二个顶点。(7趋势线与水平所成的角度愈陡愈容易被一个短的横向整理所突破,因此愈平愈具有技术性意义。(8股价的上升与下跌,在各种趋势之末期,皆有加速上升与加速下跌之现象。因此,市势反转的顶点或底部,大都远离趋势线。2.分析连接股价波的高点的直线为下降趋势线,连接股价波动的低点的直线为上升趋势线。根据波动的时间又可分为长期趋势线(连接长期波动点和中期趋势线(连接中期波动点。3.要点(1上升趋势线是连接各波动的低点,不是各波动的高点;下降趋势线是连接各波动的高点,并不是各波动的低点。(2当股价突破趋势

21、线时,突破的可信度可从下列几点判断:假如在一天的交易时间里突破了趋势线,但其收市价并没有超出趋势线的外面,这并不算是突破,可以忽略它,而这条趋势线仍然有用。如果收市价突破了趋势线,必须要超越3%才可信赖。当股价上升冲破下降趋势线的阻力时需要有大量成交增加的配合;但向下跌破上升趋势线支持则不必如此,通常突破当天的成交量并不增加,不过,于突破后的第二天会有增大的现象。当突破趋势线时出现缺口,这突破将会是强而有力。(3有经验的技术性分析者经常在图表上画出各条不同的试验性趋势线,当证明其趋向线毫无意义时,就会将之擦掉,只保留具有分析意义的趋势线。此外,还会不断地修正原来的趋势线,例如当股价跌破上升趋势

22、线后又讯即回升这趋势线上面,分析者就应该从第一个低点和最新形成的低点重划出一条新线,又或是从第二个低点和新低点修订出更有效的趋势线。K线图整理型态-分时图的基础知识分时图的基础知识分时图是指大盘和个股的动态实时(即时分时走势图,其在实战研判中的地位极其重要,是即时把握多空力量转化即市场变化直接根本,在这里先给大家介绍一下概念性的基础常识。个股即时分时走势图:1 白色曲线:表示该种股票即时实时成交的价格。2 黄色曲线:表示该种股票即时成交的平均价格,即当天成交总金额除以成交总股数。3 黄色柱线:在红白曲线图下方,用来表示每一分钟的成交量。4 成交明细:在盘面的右下方为成交明细显示,显示动态每笔成

23、交的价格和手数。5 外盘内盘:外盘又称主动性买盘,即成交价在卖出挂单价的累积成交量;内盘主动性卖盘,即成交价在买入挂单价的累积成交量。外盘反映买方的意愿,内盘反映卖方的意愿。6 量比:是指当天成交总手数与近期成交手数平均的比值,具体公式为:现在总手/(5日平均总手/240*开盘多少分钟。量比数值的大小表示大盘指数即时分时走势图:1 白色曲线:表示大盘加权指数,即证交所每日公布媒体常说的大盘实际指数。2 黄色曲线:大盘不含加权的指标,即不考虑股票盘子的大小,而将所有股票对指数影响看作相同而计算出来的大盘指数。参考白黄二曲线的相互位置可知:A当大盘指数上涨时,黄线在白线之上,表示流通盘较小的股票涨

24、幅较大;反之,黄线在白线之下,说明盘小的股票涨幅落后大盘股。B当大盘指数下跌时,黄线在白线之上,表示流通盘较小的股票跌幅小于盘大的股票;反之,盘小的股票跌幅大于盘大的股票。3 红绿柱线:在红白两条曲线附近有红绿柱状线,是反映大盘即时所有股票的买盘与卖盘在数量上的比率。红柱线的增长减短表示上涨买盘力量的增减;绿柱线的增长缩短表示下跌卖盘力度的强弱。4 黄色柱线:在红白曲线图下方,用来表示每一分钟的成交量,单位是手(每手等于100股。5 委买委卖手数:代表即时所有股票买入委托下三档和卖出上三档手数相加的总和。6 委比数值:是委买委卖手数之差与之和的比值。当委比数值为正值大的时候,表示买方力量较强股

25、指上涨的机率大;当委比数值为负值的时候,表示卖方的力量较强股指下跌的机率大。近期此时成交量的增减,大于1表示此时刻成交总手数已经放大,小于1表示表示此时刻成交总手数萎缩。实战中的K线分析,必须与即时分时图分析相结合,才能真实可靠的读懂市场的语言,洞悉盘面股价变化的奥妙。K线形态分析中的形态颈线图形,以及波浪角度动量等分析的方法原则， 也同样适合即时动态分时走势图分析，具体实战研判 技巧笔者将另文探讨。 K 线图整理型态旗型 K 线图型态分析旗型 1含义 旗型经常出现于急速上升或下降的行情中途，在急速的直线上升中，成交量逐渐 增加，最后达到一个短期最高记录，早先持有股票者，已困获利而卖出，上升趋

26、 势亦遇到大的阻力，股价开始小幅下跌，形成旗形。不过大部分投资者对后市依 然充满信心，所以回落的速度不快，幅度也十分轻微，成交量不断减少，反映出 市场的沽售力量在回落中不断地减轻。经过呈段时间整理，到了旗型末端股价突 然上升，成交量亦大增，而且几乎形成一条直线。股价又象形成旗形时移动速度 一样急速上升。这是上升形成的旗形。 在下跌时所形成的旗形，其形状为上升时图形之倒置，在急速的直线下降中，成 交量增加达到一个高点，然后有支撑反弹，不过反弹幅度不大，成交量减少，股 价小幅上升，形成旗形，经过一段时间整理，到达旗形末端，股价突然下跌，成 交量大增，股价续跌。 以上分析可见， 旗形是个整理形态。即

27、型态完成后股价将继续原来的趋势方向移 动，上升旗形将有向上突破，而下降旗形则是往下跌破，上升旗形大部分在牛市 第三期中出现， 因此形态暗示升市可能进入尾声阶段。下降旗形大多在熊市第一 期出现，这型态显示大市（或介）可能作垂直式的下跌。因此这阶段中形成的旗 形十分细小，可能在三，四个交易日内经已完成，如果在熊市第三期中出现，旗 形形成的时间需要较长，而且跌破后只作有限度的下跌。 旗形型态可量度出最少升/跌幅。其量度的方法是突破旗形（上升旗形和下降旗 形相同）后最少升/跌幅度，相等于整支旗杆的长度。至于旗杆的长度是形成旗 杆的突破点开始，直到旗形的顶点为止。 2分析 旗形走势的型态就象一面挂在旗杆

28、顶上的旗帜， 这型态通常在急速而又大幅的市 场波动中出现， 股价经过一连串紧密的短期波动后，形成一个稍徽与原来趋势呈 相反方向倾斜的长方形， 这就是旗形走势。旗形走势又可分作上升旗形和下降旗 形。 上升旗形的形成过程是：股价经过陡峭的飙升后，接着形成一个紧密，狭窄和稍 徽向下倾斜的价格密集区域， 把这密集区域的高点和低点分别连接起来，就可以 划出二条平行而又下倾的直线，这就是上升旗形。 下降旗形则刚刚相反， 当股价出现急速或垂直的下跌后，接着形成一个波动狭窄 而又紧密，稍微上倾的价格密集区域，象是一条上升通道，这就是下降旗形。 成交量在旗形形成过程中，是显著地渐次递减的。 3要点 （） 这型态必须在急速上升或下跌之后出现，成交量则必须在形成形态期间不 断地显著减少。 （）当上升旗形往上突破时，必须要有成交量激增的配合；当下降旗形向下跌 破时，成交也是大量增加的。 （） 在型态形成中，若股价趋势形成旗形而其成交量为不规则或很多又非渐次 减少的情况时，下一步将是很快的反转，而不是整理。即上升旗形往下突破而下 降旗形则是向上升破。换言之，高成交量的旗形型态市况可能出现逆转，而不是 个整理型态。因此，成交量的变化在旗形走势中是十分重要的，它是观察和判断 形态真伪的唯一方法。 （）股价应在四周内向预定的方向突破，超出三周时，就应该特别小心，注意 其变化。